許永坤 宋菲

內(nèi)容摘要：本文從我國(guó)金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀出發(fā)，從政策體系不完備、風(fēng)險(xiǎn)管理難度大、中小企業(yè)融資難、服務(wù)效率低等方面，深入分析金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題，提出了金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)策略，以期為政府部門、物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)拓展金融物流服務(wù)模式和途徑提供參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù) 物流產(chǎn)業(yè) 發(fā)展策略

我國(guó)金融物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）物流產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大

近年來(lái)，我國(guó)物流行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，社會(huì)物流總額逐步擴(kuò)張，逐步成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的保障和支撐作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。根據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)社會(huì)物流總額為252.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.7%，同比提高0.6個(gè)百分點(diǎn)；2017年我國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用12.1萬(wàn)億元，占GDP 的比重為14.60%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，物流總費(fèi)用占物流總額的比例也呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，說(shuō)明物流行業(yè)質(zhì)量和效率逐步提升。2012-2017年我國(guó)社會(huì)物流總額及增長(zhǎng)情況如表1所示，2012-2017年我國(guó)物流總費(fèi)用占GDP和物流總額比重情況如表2所示。

（二）金融與物流結(jié)合日益緊密

物流業(yè)的快速發(fā)展物流業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求越來(lái)越大，金融服務(wù)物流形式也越來(lái)越多。在物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)合作，通過(guò)存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押等方式，逐漸應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，推動(dòng)物流、商流、資金流、信息流有效整合，實(shí)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，從而促進(jìn)物流業(yè)務(wù)順利開(kāi)展。

（三）金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷拓寬

按照金融服務(wù)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，我國(guó)物流金融模式可分為代客結(jié)算模式、融通倉(cāng)模式以及物流保理模式等。其中，代客結(jié)算模式目前主要有代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務(wù)形式。融通倉(cāng)模式主要有倉(cāng)單質(zhì)押、保稅倉(cāng)以及動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押控制等業(yè)務(wù)形式。目前物流金融在我國(guó)已經(jīng)得到長(zhǎng)足發(fā)展，在大型物流企業(yè)帶動(dòng)下，中小型物流企業(yè)物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)也逐漸興起，通過(guò)各種金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與運(yùn)用，服務(wù)模式和服務(wù)領(lǐng)域不斷延伸，逐步由物流監(jiān)管、物流結(jié)算、物流保理等向物流業(yè)務(wù)全流程拓展，實(shí)現(xiàn)物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的互利共贏。

金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）政策體系不完備

由于在物流金融運(yùn)作過(guò)程中存在難以回避的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因而目前我國(guó)物流金融模式比較單一，主要是貨款結(jié)算、承兌匯票、倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等業(yè)務(wù)。同時(shí)我國(guó)物流行業(yè)規(guī)模龐大，占GDP比重高，物流金融發(fā)展中還存在一些亟待解決的問(wèn)題，比如我國(guó)相關(guān)的金融服務(wù)物流政策法規(guī)體系還不健全，相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、企業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制等并不完備，導(dǎo)致物流金融在我國(guó)的發(fā)展很緩慢。而且各主體參與狀況呈現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)，在物流企業(yè)方面，大型物流企業(yè)較早參與物流金融，而中小型物流企業(yè)參與度低；在金融機(jī)構(gòu)方面，股份制商業(yè)銀行布局較早、金融產(chǎn)品較多，而國(guó)有銀行才剛剛起步。

（二）金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大

企業(yè)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)體質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)、銀行結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)需要物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及客戶聯(lián)動(dòng)控制，某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)。而目前我國(guó)金融物流業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系不健全，還沒(méi)有形成有效的動(dòng)態(tài)信用溝通反饋體系，而且違反信用的成本較低，因而風(fēng)險(xiǎn)管理難度非常大。比如物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，最大風(fēng)險(xiǎn)就是存貨價(jià)值的不確定性，而且企業(yè)自身不能對(duì)質(zhì)押物價(jià)值進(jìn)行有效識(shí)別，如果客戶違約可能給物流企業(yè)帶來(lái)難以彌補(bǔ)的損失。

（三）中小物流企業(yè)融資難度大

由于物流企業(yè)的特殊性，一般存貨占用大量資金，容易導(dǎo)致流動(dòng)資金不足，這也是物流企業(yè)尤其是中小企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)物流企業(yè)近30萬(wàn)家，中小企業(yè)數(shù)量占到90%以上，稅收占40%左右，就業(yè)人數(shù)占物流企業(yè)總就業(yè)人數(shù)的70%以上。中小企業(yè)貸款難的情況日益突出，據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，中小企業(yè)被銀行拒貸的比例高達(dá)56.1%，融資成本最低接近10%。特別是大量微小企業(yè)因資金需求急、財(cái)務(wù)資料不全、信譽(yù)度不高等原因難以得到銀行支持。融資難、融資成本高，一直是困擾物流中小企業(yè)生存發(fā)展的難題。

（四）物流金融業(yè)務(wù)效率較低

我國(guó)物流企業(yè)的保管方式和監(jiān)管方式信息化水平低，信息技術(shù)手段沒(méi)有廣泛應(yīng)用，導(dǎo)致物流金融業(yè)務(wù)服務(wù)效率較低。比如在監(jiān)管方式方面，由于信息化程度和業(yè)務(wù)水平較低，我國(guó)還不能完全掌控物流金融業(yè)務(wù)全過(guò)程。在物流企業(yè)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)管理上，銀行也還未形成針對(duì)物流企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行全過(guò)程管理的信息體系。物流企業(yè)存貨的儲(chǔ)存和管理仍然停留在公共倉(cāng)儲(chǔ)狀態(tài)，動(dòng)態(tài)管理的流程化科學(xué)化標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)還在不斷探索，服務(wù)效率亟待提升。

金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略

（一）積極構(gòu)建完善的金融物流融合發(fā)展的政策法規(guī)體系

金融與物流產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展在相關(guān)法律法規(guī)方面還不健全。要切實(shí)發(fā)揮政府在政策法規(guī)、公共服務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)制定和優(yōu)化環(huán)境等方面的作用，將金融服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入本地區(qū)物流整體規(guī)劃，推動(dòng)金融物流融合發(fā)展。健全完善相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步完善相關(guān)行業(yè)準(zhǔn)入、信用管理、資質(zhì)審批、信用但保、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、財(cái)稅政策等配套制度，構(gòu)建完整的政策法規(guī)體系。利用相關(guān)政策調(diào)控和金融工具，加強(qiáng)對(duì)物流金融的扶持和引導(dǎo)，有效約束物流金融市場(chǎng)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)金融物流產(chǎn)業(yè)融合協(xié)調(diào)發(fā)展。發(fā)揮中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)的作用，完善中國(guó)物流金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)和平臺(tái)功能，強(qiáng)化物流金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理效能。

（二）積極推動(dòng)落實(shí)資金扶持政策

政府應(yīng)落實(shí)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，降低相關(guān)稅率。優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，支持符合條件的物流企業(yè)通過(guò)上市掛牌以及發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)等直接融資方式，拓寬物流企業(yè)融資渠道。積極引導(dǎo)和支持符合條件的物流企業(yè)開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)符合條件的國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、大型物流企業(yè)集團(tuán)等設(shè)立現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金，支持物流企業(yè)發(fā)展。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新適應(yīng)物流業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和融資服務(wù)方案，支持物流業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索適合物流業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，提高對(duì)符合條件企業(yè)的授信額度，降低物流金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）積極搭建物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期合作平臺(tái)

推進(jìn)銀企對(duì)接常態(tài)化、全面化、信息化，建立銀企交流合作平臺(tái)，使物流企業(yè)了解經(jīng)濟(jì)金融政策，銀行了解企業(yè)融資需求。物流企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，努力提升自身信用等級(jí)，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定合作關(guān)系，使金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確掌握企業(yè)融資需求，從而提供及時(shí)的金融服務(wù)。比如通過(guò)穩(wěn)定的合作關(guān)系，物流企業(yè)可以獲得統(tǒng)一授信額度，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款或者最終結(jié)算，銀行不參與項(xiàng)目直接操作，既減少了繁瑣環(huán)節(jié)，又提升了金融服務(wù)效率，也利于銀行加強(qiáng)全過(guò)程監(jiān)控，有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)也要針對(duì)物流企業(yè)不同資金需求，研發(fā)具有風(fēng)投性質(zhì)、支持新物流企業(yè)發(fā)展的融資產(chǎn)品等。

（四）積極拓展金融服務(wù)模式

目前金融物流業(yè)務(wù)大多數(shù)仍然集中在動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)。要順應(yīng)社會(huì)對(duì)物流產(chǎn)業(yè)的更高層次需求，面向物流業(yè)務(wù)全過(guò)程、上下游企業(yè)、物流供應(yīng)鏈，積極創(chuàng)新金融物流業(yè)務(wù)模式，向動(dòng)態(tài)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)拓展，向上游生產(chǎn)型企業(yè)拓展，向物流全供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)拓展。要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，積極搭建電子商務(wù)資金結(jié)算、清算和托管及信貸資金監(jiān)管等綜合金融服務(wù)平臺(tái)，將借記、信用、結(jié)算及行業(yè)應(yīng)用等功能進(jìn)行整合，針對(duì)一些信用較好的市場(chǎng)主體進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)新模式，服務(wù)物流產(chǎn)業(yè)。依托大數(shù)據(jù)分析體系，利用線下商圈交易和庫(kù)存數(shù)據(jù)，幫助金融機(jī)構(gòu)完成貨值評(píng)估、信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和質(zhì)押監(jiān)管等工作。

（五）積極構(gòu)建完善的客戶信用管理體系

要積極構(gòu)建物流金融業(yè)務(wù)客戶信用管理體系，發(fā)揮銀行信貸評(píng)價(jià)系統(tǒng)、企業(yè)信用擔(dān)保體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的作用，充分了解企業(yè)和市場(chǎng)，對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)額、利潤(rùn)水平、存貨量、訂單數(shù)量等狀況實(shí)施全過(guò)程了解和監(jiān)控，同時(shí)利用這些數(shù)據(jù)通過(guò)評(píng)估模型自動(dòng)計(jì)算企業(yè)所能質(zhì)押商品的價(jià)值，從而能夠準(zhǔn)確無(wú)誤地了解貸款人所有的物流、商流、資金流。通過(guò)對(duì)客戶資料收集和大數(shù)據(jù)分析整理，對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理，建立客戶資信檔案，實(shí)施客戶信用分級(jí)管理，最大限度防范金融風(fēng)險(xiǎn)。