吳桂琴

【摘 要】財(cái)務(wù)分析作為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中重要的環(huán)節(jié)，在企業(yè)經(jīng)營管理中具有不可或缺的作用，企業(yè)需要借助客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確、全面的具有指導(dǎo)性的財(cái)務(wù)分析報(bào)告切實(shí)掌握企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況，總結(jié)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中的優(yōu)勢、劣勢、不足后后調(diào)整企業(yè)經(jīng)營策略，以最大限度的降本增效，實(shí)現(xiàn)利潤最大化，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。本文將從財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容方法、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用、財(cái)務(wù)分析的不足及應(yīng)對策略等4個(gè)方面來闡述財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；經(jīng)營決策；績效考核

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

1.財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

（1）圍繞影響經(jīng)營成果的指標(biāo)展開

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容應(yīng)圍繞影響企業(yè)經(jīng)營成果的主要指標(biāo)展開，即影響利潤指標(biāo)的因素都要在分析中體現(xiàn)，包括銷售收入、費(fèi)用、利潤、毛利率、費(fèi)率、利潤率等。以上指標(biāo)的增減變動都會影響企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營成果，那么分析的重點(diǎn)應(yīng)圍繞對利潤影響較大的指標(biāo)層層遞進(jìn)展開。

（2）指標(biāo)比較

影響經(jīng)營成果的重要指標(biāo)橫向與縱向?qū)Ρ?，橫向?qū)Ρ燃粗笜?biāo)與計(jì)劃數(shù)、同期數(shù)、上期數(shù)比較；縱向?qū)Ρ燃粗笜?biāo)與同行業(yè)同期數(shù)的比較，如當(dāng)期市場占有率。

（3）指標(biāo)增減變動的影響因素

通過對影響經(jīng)營成果指標(biāo)間的比較，真實(shí)呈現(xiàn)實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)之間的差距，財(cái)務(wù)分析報(bào)告中需進(jìn)一步用數(shù)據(jù)闡明造成差距的真實(shí)原因，并且這個(gè)原因最終要落在企業(yè)經(jīng)營管理中的某一個(gè)具體環(huán)節(jié)。

（4）指標(biāo)的發(fā)展趨勢

財(cái)務(wù)分析報(bào)告中明確指出影響指標(biāo)的因素后，需根據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況，對指標(biāo)的未來發(fā)展趨勢做出科學(xué)、合理的預(yù)測，呈現(xiàn)給企業(yè)決策者，便于決策者參考及時(shí)調(diào)整市場應(yīng)對策略。

2.財(cái)務(wù)分析的方法

（1）比率分析法

本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)相比，完成率多少，這種對比是否科學(xué)取決于計(jì)劃數(shù)制定是否合理有依據(jù)；本期實(shí)際數(shù)與同期對比、與上期對比，即同比、環(huán)比；本企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)實(shí)際比率與同行業(yè)對比，如毛利率、費(fèi)率、利潤率指標(biāo)的對比。比率分析在同一企業(yè)不同期間、不同企業(yè)相同期間都具有可比性，通過相同指標(biāo)的比率可分析出本企業(yè)經(jīng)營實(shí)力在市場中是否具有競爭力。

（2）因素分析法

因素分析法是對影響分析指標(biāo)的關(guān)聯(lián)因素深入分析，準(zhǔn)確計(jì)算各個(gè)影響因素對分析指標(biāo)的影響程度，如某銷售家用電器的店面本月銷售同比下滑5%，那么影響銷售的因素有幾下兩項(xiàng)：成交量×客單價(jià)=銷售額；財(cái)務(wù)分析時(shí)需要重點(diǎn)圍繞成交量、客單價(jià)這兩個(gè)因素深入分析，客單價(jià)需要從樣機(jī)上樣率、庫存充足率、當(dāng)月是否開展促銷活動拉低客單價(jià)等幾個(gè)方面去分析；成交量=顧客進(jìn)店數(shù)×轉(zhuǎn)化率，需要考量顧客進(jìn)店數(shù)、成交轉(zhuǎn)化率，如果顧客進(jìn)店數(shù)沒有降低，說明成交轉(zhuǎn)化率低，那么需要再進(jìn)一步分析影響成交轉(zhuǎn)化率的因素，如促銷折扣力度、促銷人員是否調(diào)換、庫存是否充足等因素，如果促銷力度、促銷人員沒有變化，那么最后分析得出因庫房備貨不足，客單價(jià)高的暢銷商品庫存無貨，導(dǎo)致店面無貨可售銷售下滑，根據(jù)這樣的分析結(jié)論得出：當(dāng)務(wù)之急需經(jīng)營者解決貨源問題。

（3）趨勢分析法

趨勢分析是通過觀察對比企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用一定的方法比較各期有關(guān)項(xiàng)目金額，確定各項(xiàng)目的增減變動及發(fā)展趨勢，并對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果做出預(yù)測的分析方法。例如某店面連續(xù)12個(gè)月月銷售在800萬元至1000萬元之間徘徊，根據(jù)近一年該店面的毛利率、固定費(fèi)用測算月保本銷售額需要達(dá)到2000萬元，保利銷售額需達(dá)到2500萬元，企業(yè)經(jīng)營者根據(jù)該店面市場定位預(yù)測未來幾年內(nèi)銷售無法達(dá)到保本點(diǎn)，這種趨勢下基本可以判斷該店面未來將會持續(xù)虧損。這樣的分析結(jié)論需要經(jīng)營者思考該店面是否還有繼續(xù)經(jīng)營下去的必要。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用

1.全面反映經(jīng)營成果，提供決策支持

財(cái)務(wù)分析不僅可將財(cái)務(wù)報(bào)表中的本期數(shù)據(jù)、同期數(shù)據(jù)及同行業(yè)不同企業(yè)的數(shù)據(jù)整理匯總，通過不同分析方法得出結(jié)論，還可補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)表以外的市場信息、企業(yè)經(jīng)營管理動態(tài)，例如與供貨商、客戶等上下游合作信息、主要消費(fèi)者群體定位等內(nèi)容，因此可真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、清晰反映企業(yè)某一期間的經(jīng)營成果及在同行業(yè)中的市場競爭力，有助于決策者在進(jìn)行決策前充分了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對未來發(fā)展所需決策提供支持。

2.深度剖析，防范風(fēng)險(xiǎn)

撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告時(shí)應(yīng)注意每期報(bào)告應(yīng)有側(cè)重點(diǎn)，切忌大而全，內(nèi)容雜亂無章，貪多嚼不爛；當(dāng)期報(bào)告需要抓住一兩個(gè)異常指標(biāo)，圍繞影響指標(biāo)的經(jīng)營事項(xiàng)層層遞進(jìn)，匯總數(shù)據(jù)逐層剖析，深度挖掘經(jīng)營環(huán)節(jié)中存在的管理短板，針對薄弱之處對癥下藥，這樣財(cái)務(wù)分析才能起到引導(dǎo)經(jīng)營決策、防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

3.預(yù)測企業(yè)經(jīng)營趨勢

財(cái)務(wù)分析報(bào)告可借助企業(yè)現(xiàn)在、過去期間的各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)，經(jīng)過科學(xué)的方法整理加工得出企業(yè)未來半年、3年甚至5年的經(jīng)營趨勢，通過數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出企業(yè)的發(fā)展走向，幫助決策者制定更加清晰的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及市場定位。例如某銷售家用電器的企業(yè)，其旗下共有20家零售店，其中10家店銷售趨勢良好，且費(fèi)率合理可控，屬于盈利狀態(tài)，預(yù)計(jì)未來3年內(nèi)可穩(wěn)定盈利；其中5家店費(fèi)率合理可控，但因店長能力欠缺經(jīng)營無方導(dǎo)致銷售業(yè)績無法提升，始終徘徊于盈虧平衡點(diǎn)附近，預(yù)計(jì)通過人員調(diào)整后未來一年可實(shí)現(xiàn)盈利；剩下5家店因租金或其他固定費(fèi)用較高導(dǎo)致費(fèi)率高于毛利率，自開業(yè)以來一直處于虧損狀態(tài)，預(yù)計(jì)未來一年內(nèi)無法降低固定費(fèi)用，通過提升銷售也無法扭虧為盈；通過分析報(bào)告中這20家店未來的經(jīng)營趨勢，企業(yè)決策者就需要重點(diǎn)考慮長期虧損的5家店何去何從。

4.健立健全績效考核機(jī)制

財(cái)務(wù)分析中的各項(xiàng)指標(biāo)是企業(yè)健立健全內(nèi)部績效考核機(jī)制的基礎(chǔ)，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要全體人員共同發(fā)力，制定合理可行的崗位績效考核機(jī)制是提升全體人員工作積極性的必要措施，那么績效考核指標(biāo)需要圍繞財(cái)務(wù)分析中的相關(guān)直接指標(biāo)、間接指標(biāo)來開展。例如總經(jīng)理的主要考核指標(biāo)是銷售額、毛利額、利潤額，銷售員的考核指標(biāo)是銷售額、毛利額，當(dāng)然指標(biāo)考核不是績效考核的全部，但績效考核中與指標(biāo)有關(guān)的部分與財(cái)務(wù)分析緊密相連。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的不足

1.財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)局限性

首先，財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源的局限性，取數(shù)口徑、取數(shù)范圍是否準(zhǔn)確，如出現(xiàn)失誤，容易誤導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營者。其次，財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)來源于財(cái)務(wù)報(bào)表，人工賬務(wù)處理的主觀性會影響財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，這在一定程度上會影響財(cái)務(wù)分析的真實(shí)性、客觀性，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)結(jié)論、財(cái)務(wù)建議的準(zhǔn)確性。

2.財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫者思路是否全面、清晰

財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫者如果不熟悉企業(yè)經(jīng)營流程、環(huán)節(jié)，單純分析指標(biāo)，無法提出應(yīng)對策略意見，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析流于形式，無法發(fā)揮引導(dǎo)經(jīng)營管理的價(jià)值。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系不健全

首先，企業(yè)財(cái)務(wù)核算體系健立健全是財(cái)務(wù)分析體系建立的前提，財(cái)務(wù)核算體系影響財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來源，只有保證源頭數(shù)據(jù)客觀準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)分析體系的建立才具有可行性。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系本身是否健全，如財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的范圍、取數(shù)口徑、每月是否定期出具財(cái)務(wù)分析報(bào)告、是否定時(shí)召開財(cái)務(wù)分析報(bào)告會、報(bào)告會應(yīng)由哪些人員參與等等事項(xiàng)，是否形成公司機(jī)制。

四、有效利用財(cái)務(wù)分析促進(jìn)經(jīng)營決策的策略

1.統(tǒng)一核算體系，從企業(yè)全局分析指標(biāo)

針對財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的局限性，應(yīng)對策略是需建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)核算管理體系，公司內(nèi)部核算流程清晰明確，核算原則以財(cái)務(wù)制度形式確立，保證財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來源、取數(shù)口徑統(tǒng)一。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)局限性解決后財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫者需站在企業(yè)全局分析指標(biāo)，與企業(yè)經(jīng)營決策者互換角色，從決策者的角度思考財(cái)務(wù)分析報(bào)告需要體現(xiàn)哪些內(nèi)容，或者可以與企業(yè)決策者提前溝通交流，搞清楚決策者需要哪些指標(biāo)數(shù)據(jù)、包括指標(biāo)數(shù)據(jù)以外的與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的其他內(nèi)容，這樣才能做出含金量高且對經(jīng)營決策有幫助的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，否則只是流于形式通報(bào)各項(xiàng)指標(biāo)，財(cái)務(wù)分析報(bào)告就無法起到促進(jìn)經(jīng)營決策的應(yīng)有價(jià)值。

2.慎重選擇撰寫者，保證分析結(jié)論可操作

企業(yè)應(yīng)慎重選擇財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫者，明確任職要求，首先撰寫者要熟悉企業(yè)所處行業(yè)市場整體行情，明確企業(yè)間縱向比較的關(guān)鍵指標(biāo)；同時(shí)需要熟悉企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營流程環(huán)節(jié)，高瞻遠(yuǎn)矚，綜合分析能力強(qiáng)、思路清晰且具有較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。

財(cái)務(wù)分析報(bào)告不僅要列示各項(xiàng)指標(biāo)增減變動趨勢、原因，對影響利潤指標(biāo)的主要因素要層層深入剖析，最后要落到一個(gè)具體可操作的點(diǎn)上，這樣經(jīng)營者需要怎么做、如何做就清晰了，列如某銷售家用電器的店面本月虧損2000萬元，通過因素分析、比率分析虧損的主要原因是銷售下滑同時(shí)毛利率下降，再往下分析是品類中的冰箱下滑幅度最大，斷續(xù)往下分析發(fā)現(xiàn)海爾、西門子、美菱等諸多品牌中海爾銷售、毛利率下滑幅度最大，那么財(cái)務(wù)需要分析到海爾品牌中的具體型號，此時(shí)經(jīng)營者就明白癥結(jié)所在，針對這個(gè)癥結(jié)才能做出有針對性切實(shí)可行的經(jīng)營決策，從而達(dá)到降本增效、提升利潤、提升市場競爭力的結(jié)果。

3.建立財(cái)務(wù)分析體系及落實(shí)追蹤制度

針對企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系不健全首先要保證財(cái)務(wù)核算體系統(tǒng)一，在核算體系統(tǒng)一的前提下將財(cái)務(wù)分析體系以公司制度的形式確定下來，明確規(guī)定財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫部門、成稿時(shí)間、財(cái)務(wù)報(bào)告分析會召開時(shí)間、參會人員等，最后必須明確財(cái)務(wù)報(bào)告分析會上提出的財(cái)務(wù)意見，經(jīng)決策者決定需要跟進(jìn)落實(shí)的工作，由哪些部門落實(shí)整改直至反饋?zhàn)罱K結(jié)果，也就是說財(cái)務(wù)分析要長期持續(xù)開展，針對某一時(shí)期的重點(diǎn)問題深度剖析，會后業(yè)務(wù)部門落實(shí)解決，唯有如此才能發(fā)揮財(cái)務(wù)分析對經(jīng)營決策的引導(dǎo)價(jià)值。

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