李爽

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國迅速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財也隨之取得空前的發(fā)展。本文就這一熱點現(xiàn)象分析了我國互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財；現(xiàn)狀；趨勢

互聯(lián)網(wǎng)理財，是指投資人以互聯(lián)網(wǎng)平臺為媒介購買金融服務(wù)提供方的理財服務(wù)，客戶可以根據(jù)自身需求選擇適合自己的存放期限，將資金額度投入不同的理財產(chǎn)品中，以獲得最大收益的經(jīng)濟活動[1]。隨著社會技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟發(fā)展，個人理財躋身互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，在市場上野蠻式成長。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖袌霈F(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展至今，其增長速度和規(guī)模讓人嘆為觀止。在客戶群方面，第41次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2017年12月，我國購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到1.29億，同比增長30.2% ；經(jīng)濟規(guī)模上，國家金融與發(fā)展實驗室聯(lián)合騰訊金融科技智庫發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告》的數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模由2013年的2152.97億元增長到2017年的3.15萬億元，2017年互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模同比增幅達(dá)到52.39%，預(yù)計2018年末將達(dá)到5.36萬億元，以此類推，預(yù)計到2020年，中國互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模將達(dá)到15.5萬億元；平臺數(shù)量上，截止2018年4月底，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會平臺的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，收錄互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站共有51055個。

2.互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)拇婀芤蟋F(xiàn)狀

在互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展初期，絕大多數(shù)理財平臺尚未完成與銀行資金存管的對接，所籌集到的資產(chǎn)直接由企業(yè)進(jìn)行管理，這樣的運作方式出現(xiàn)過不少問題。為解決此類問題，各部門出臺相應(yīng)的管理政策，2016年8月24日公布實施的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》對網(wǎng)貸平臺的備案管理、機構(gòu)義務(wù)、禁止行為、信息披露等多方面進(jìn)行規(guī)定，并給予平臺12個月的過渡期安排，2017年1月13日，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》，從2017年4月17日起，人民銀行決定對支付機構(gòu)客戶備付金實施集中存管，規(guī)定第三方支付機構(gòu)將客戶備付金按照一定比例交至指定機構(gòu)專用賬戶；人民銀行根據(jù)支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評級結(jié)果確定支付機構(gòu)交存客戶備付金的比例，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。同年2月22日，銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管指引》明確規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管委托方與存管方的條件、職責(zé)及業(yè)務(wù)規(guī)范。

3.互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管現(xiàn)狀

自互聯(lián)網(wǎng)理財平臺運營以來，具有的特殊屬性就引起監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，相關(guān)規(guī)章制度相繼問世，大小各異的有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)被設(shè)立，為規(guī)范其經(jīng)濟市場行為和維護(hù)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟穩(wěn)定作出巨大貢獻(xiàn)。2013年底的《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》將新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財機構(gòu)納入“影子銀行”范疇，并對影子銀行具體監(jiān)督管理的措施列入其中。此后關(guān)于理財平臺、支付機構(gòu)、個人征信等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)有關(guān)的監(jiān)管便逐漸得到加強，2016年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融步入了一個嚴(yán)格監(jiān)管的階段。最具典型代表的《關(guān)于加大互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治工作實施方案》發(fā)布后，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項整治在全國范圍內(nèi)啟動，從徹底排查入手，逐步進(jìn)入清理整頓、督查和評估階段，進(jìn)行了為期一年的專項整治工作，并完成總結(jié)報告。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展趨勢

1互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的方向

（1）綜合化發(fā)展

目前市場上金融創(chuàng)新不斷增強、綜合化服務(wù)需求日益提高，在我國金融市場日趨完善的情況下，各企業(yè)利用并整合各種資源，將經(jīng)營范圍擴展至多個領(lǐng)域，建立綜合化的經(jīng)營管理框架，打破已有的業(yè)務(wù)范圍，實現(xiàn)平臺產(chǎn)品邊界的不斷融合和金融業(yè)務(wù)的交叉經(jīng)營，為客戶提供全方位金融服務(wù)。

（2）規(guī)范化發(fā)展

為了防范潛在的金融風(fēng)險、針對互聯(lián)網(wǎng)理財以往出現(xiàn)的問題，相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)相繼問世，為監(jiān)管當(dāng)局提供監(jiān)管依據(jù)，給企業(yè)提出與之對應(yīng)的指標(biāo)，引導(dǎo)平臺健康穩(wěn)健發(fā)展。隨著整治工作的深入推進(jìn)，嚴(yán)厲打擊了違法集資活動，相繼取締出現(xiàn)重大問題卻持續(xù)運營的企業(yè)，視具體情況給予正常經(jīng)營企業(yè)規(guī)定相應(yīng)的整改期，讓企業(yè)得以完善內(nèi)部管理體系。

（3）高效性發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，讓網(wǎng)絡(luò)理財效率取得明顯的進(jìn)步，線上交易更趨于智能化，便捷的操作給用戶帶來極大便利，客戶的問題與反饋意見能夠及時得到處理，后臺獲取更為精準(zhǔn)信息，信息安全也得到更好保護(hù)。

（4）專業(yè)化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)理財已取得重大的發(fā)展，人們也在不斷進(jìn)行深入的研究，而且成為了業(yè)界重點關(guān)注的對象，未來會成為一個專門的學(xué)科，相關(guān)知識和理論逐漸齊全，在社會上得以廣泛利用。

2.互聯(lián)網(wǎng)理財平臺運營的方向

（1）結(jié)合電子科技以支持平臺發(fā)展

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與移動終端的普及，網(wǎng)上存有巨大的潛在群體，能否挖掘到客戶資源，大數(shù)據(jù)資源的整合與更高端的電子科技將成為企業(yè)的核心競爭力，以此支持網(wǎng)絡(luò)理財共同發(fā)展。

（2）及時升級系統(tǒng)以完善平臺的結(jié)構(gòu)

金融系統(tǒng)需要與企業(yè)更新的產(chǎn)品及信息相適應(yīng)，在企業(yè)研制開發(fā)出新功能和增加項目時，平臺需要在特定的時間對系統(tǒng)進(jìn)行升級以完善平臺結(jié)構(gòu)，修復(fù)隱藏在系統(tǒng)或程序中的缺陷或問題，并提前通知客戶，避免對其造成不必要的恐慌，進(jìn)而影響企業(yè)的品牌形象，提醒他們做好資金安排。

（3）持續(xù)健全平臺運行相關(guān)的規(guī)章制度

平臺需要持續(xù)完善運營的規(guī)章制度，規(guī)范財務(wù)的管理模式，各管理層形成相互制約的機制，防止因權(quán)利過于集中而出現(xiàn)違規(guī)操作的行為，保證資產(chǎn)的安全完整，并加以有效利用；在客戶信用認(rèn)證方面，需適當(dāng)補充條件，確保個人信息的真實，嚴(yán)格根據(jù)授信信息讓其展開相應(yīng)的經(jīng)濟活動，有效的控制風(fēng)險以降低經(jīng)濟損失；內(nèi)部報告制度可為企業(yè)的戰(zhàn)略布局提供參考依據(jù)，從多方面完善平臺相關(guān)的內(nèi)部規(guī)章制度以保證企業(yè)健康高效的運營。

（4）注重客戶的反饋意見并合理處理有關(guān)問題

平臺需優(yōu)化客戶體驗，注重并及時處理反饋意見以提高自身的服務(wù)質(zhì)量，客戶的滿意度將有利于平臺形象的樹立，提高客戶的忠實度和支持度，有效的反饋信息能讓平臺認(rèn)識到本身所存在的缺陷，明確改進(jìn)的方向，了解客戶的喜好可以為未來的產(chǎn)品定位做好相應(yīng)的決策。

3.互聯(lián)網(wǎng)理財未來的管理模式

（1）明確性監(jiān)管

監(jiān)管當(dāng)局雖然多次強調(diào)要嚴(yán)格地對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)錯綜復(fù)雜、監(jiān)管形式較為單一、網(wǎng)絡(luò)理財業(yè)務(wù)綜合化程度高，這對金融監(jiān)管體系提出了現(xiàn)實的挑戰(zhàn)。而針對解決這種問題的迫切性，必須完善監(jiān)管機制，劃清業(yè)務(wù)的邊界，并且設(shè)立明確的監(jiān)管部門，讓平臺無機可乘。

（2）行業(yè)自律

自律管理是行業(yè)的自我約束行為，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立對市場上金融平臺的規(guī)范運作起到積極的作用，要求會員自覺遵守與維護(hù)協(xié)會的行為規(guī)則與管理規(guī)章。隨著相關(guān)企業(yè)陸續(xù)的加入，從業(yè)機構(gòu)的年度報表、股東高管、平臺經(jīng)營等信息得以披露，并強化其自律管理。行業(yè)的自律也是政府監(jiān)管的有效補充，利于促進(jìn)平臺的健康發(fā)展。

（3）企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)的管理

內(nèi)部組織框架是企業(yè)能否高效運營的核心因素之一，關(guān)系到平臺運作流程，各部門的職責(zé)分工情況，目前互聯(lián)網(wǎng)理財平臺組織架構(gòu)大致包括股東、CEO及其直屬下級的產(chǎn)品設(shè)計部、技術(shù)研發(fā)部、市場推廣部、風(fēng)控部、客服部、人事行政部和財政部。未來的組織構(gòu)架將會應(yīng)市場需求得到不斷擴展和細(xì)化，分層管理。

（4）客戶與社會共同監(jiān)督與反饋

互聯(lián)網(wǎng)理財僅依靠政府監(jiān)管和行業(yè)自律是無法實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的，監(jiān)督主體的廣泛性能夠提高監(jiān)管對象的透明度，建立群眾監(jiān)督和獎勵舉報制度，并且嚴(yán)密保護(hù)好舉報者的個人信息，這擴大了社會監(jiān)督主體的范圍。不僅讓客戶為保護(hù)自身權(quán)益而監(jiān)督平臺，還因舉報信息安全的保障而極大限度發(fā)揮了群眾力量。通過此方式提高了民眾對平臺活動依法運作的形式監(jiān)督權(quán)的自覺性與參與性，疏通社會大眾的監(jiān)督渠道。

4.國家高層部門對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)墓芾?/p>

（1）指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展方向

國家作為最高層面的監(jiān)督管理者，事先需對互聯(lián)網(wǎng)理財作深入的了解以充分掌握其運作模式，分析其利弊對社會經(jīng)濟活動產(chǎn)生的影響。以此為基礎(chǔ)設(shè)計出發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)理財優(yōu)勢及遏制其弊端的監(jiān)管制度與體系，為網(wǎng)絡(luò)理財?shù)陌l(fā)展提供依據(jù)并指引發(fā)展方向。

（2）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管模式

目前網(wǎng)絡(luò)理財?shù)谋O(jiān)管模式比較單一，監(jiān)管人力物力的需求大，影響其監(jiān)管效率。而如今互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已經(jīng)實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，布局投資、保險、基金銷售、線上商品銷售等領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的賬戶體系可以滿足多種金融需求。優(yōu)化監(jiān)管模式可以對互聯(lián)網(wǎng)金融體系作更為精確和全面的管理。

（3）加強互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)墓芾砹Χ?/p>

以法律法規(guī)來約束網(wǎng)絡(luò)理財活動的行為，隨著整改活動的不斷推進(jìn)和整頓期的日益臨近，許多平臺已經(jīng)在配合管理要求，持續(xù)完善企業(yè)的機制體系。未來會針對網(wǎng)絡(luò)理財?shù)默F(xiàn)象和問題，適時對其進(jìn)行檢查，強化管理力度。

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資料來源：中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）