王臣 劉齊齊

摘 要：本文通過對各年消費信貸余額進(jìn)行時間序列分析，了解信貸發(fā)展趨勢，了解消費信貸各影響因素對我國消費信貸規(guī)模的影響大小及方向。我國目前信貸發(fā)展前景較好，信貸規(guī)模急劇擴大，但是潛在危險因素眾多。結(jié)合實際，針對我國目前信貸發(fā)展存在的體制障礙提出合理性建議會極大促進(jìn)我國消費信貸的健康發(fā)展，對信貸消費發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究也有深遠(yuǎn)的理論意義與現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：透支消費 ；消費信貸；

1 緒論

消費信貸實際上是和個人信用密切聯(lián)系的借款人短期消費或者臨時性消費的借貸活動。相對于投資和凈出口而言，消費信貸的變化更能影響到經(jīng)濟增長，對經(jīng)濟增長的較大影響慣性使得它是國民經(jīng)濟穩(wěn)定健康綠色協(xié)調(diào)發(fā)展的重要保證。中國的經(jīng)濟建設(shè)歷史和現(xiàn)實證明，如果經(jīng)濟增長增長是由國民消費引導(dǎo)的話，會有持續(xù)和長期效應(yīng)的正面效應(yīng)，因此消費信貸的研究對于我國制定宏觀經(jīng)濟政策有著重要的作用。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，正確看待和積極解決我國消費信 貸現(xiàn)存問題尤為重要，對我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展方向具有指導(dǎo)性作用。本文主要分析了近年來我國的消費信貸規(guī)模，探討了目前我國消費信貸發(fā)展水平及趨勢，分析了信貸規(guī)模各影響因素作用于信貸規(guī)模大小及方向，并結(jié)合所得結(jié)論提出合理政策性建議。從實際問題出發(fā)，借鑒國外管理消費信貸的豐富經(jīng)驗，將填補我國文學(xué)界在消費信貸研究中的空白。

2 我國消費信貸現(xiàn)狀及問題分析

2.1 消費信貸現(xiàn)狀分析

2.1.1人名幣信貸額與消費信貸余額持續(xù)走高

為了更加直觀的了解我國消費信貸現(xiàn)狀，需借助我國消費信貸余額數(shù)據(jù)說明。在統(tǒng)計年鑒中可以得到1999-2016年的金融機構(gòu)人民幣信貸額、消費信貸余額。圖1的時間序列清晰的描述了我國消費信貸的發(fā)展?fàn)顩r，我國的消費信貸余額逐年走高，1999年我國消費信貸規(guī)模僅為1397億元，2016年就擴張為213000億元，年平均增長率為134.4072%，17年時間擴大了約152倍。這不僅是數(shù)量上的急劇擴張，也代表著我國消費信貸發(fā)展的無限潛力。我國金融機構(gòu)人民幣信貸額在1999年僅為93734億元，2016年擴大為1066040億元，年平均增長率為115.3746%，規(guī)模擴大了約11倍，相對消費信貸規(guī)模而言，金融機構(gòu)人民幣信貸增長較慢。

2.1.2消費信貸余額占比逐年增加

圖2直觀的描繪了1999-2016年消費信貸占人民幣信貸總額比例的趨勢，除了在2006年、2008年出現(xiàn)過稍下降的趨勢，這可能跟2008的次貸危機相關(guān)，總體趨勢還是保持持續(xù)走高。1999年消費信貸與金融機構(gòu)人民幣信貸占比僅為1.49%，2016年增加為19.84%，增長趨勢明顯，增長幅度較大。消費信貸占人民幣信貸總額比例的走高體現(xiàn)了我國消費信貸在人名幣信貸中的重要位置，并且對人民幣信貸的貢獻(xiàn)程度不斷增加，因此，對于消費信貸的正確引導(dǎo)不僅關(guān)系到消費信貸本身的發(fā)展，更關(guān)系到我國人名幣信貸的良性發(fā)展，發(fā)揮消費信貸在擴大內(nèi)需的積極作用的同時，也會為人名幣信貸的發(fā)展提供堅實的保護罩。

2.1.3中長期消費貸款增長快于短期消費貸款

圖3是選取近十年（2008-2017年）的個人消費貸款數(shù)據(jù)所做出的時間序列圖。描繪了個人消費貸款的短期貸款和中長期貸款的趨勢走向，可以顯然看到，在個人消費貸款中，短期消費貸款額一直低于中長期消費貸款額，且二者均呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢。中長期消費貸款中最主要部分是住房貸款，這也解釋為什么中長期貸款一直高于短期貸款。按照這個趨勢未來幾十年住房貸款仍然是消費貸款的主力軍。2008年，我國個人短期消費貸款額為4190億元，2017年增加為68041億元，年平均增長率為132.1465%，10年時間增加了10倍。2008年的個人中長期期消費貸款僅為32882億元，2017年增加為247154億元，年平均增長率為122.3491%，擴大了約8倍。我國個人消費貸款中的中長期貸款增長速度慢于短期貸款，這可能跟短期貸款的靈活性、便捷性有關(guān)。根據(jù)上表中的時間序列圖可以看出我國消費信貸市正處于快速發(fā)展時期，未來具備極強的發(fā)展?jié)摿?。隨著時間的推移，新興行業(yè)的出現(xiàn)以及消費貸款向其他領(lǐng)域的深入發(fā)展，各類貸款額將呈直線上升。我國消費信貸的發(fā)展特別是跟住房貸款的急劇上升密不可分，因此在消費信貸方面的管制離不開房地產(chǎn)業(yè)方面的管制。

2.1.4我國信用卡數(shù)量增長趨勢明顯

我國信用卡發(fā)行總量在2007年僅為0.9億張，2016年就上升為6.3億張，人均持有信用卡0.46張。信用卡發(fā)行數(shù)量呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢，說明我國的信用卡市場在當(dāng)今時代仍有較好發(fā)展前景。我國信用卡發(fā)行數(shù)量在十年時間擴大為7倍，年平均增長率為121.4814%，信用卡發(fā)行數(shù)量激增，這不僅為我國消費信貸的發(fā)展帶來了絕好的機遇，也帶來了棘手的相關(guān)管理問題，消費信貸的良性發(fā)展與信用卡市場的規(guī)范管理有著密切的關(guān)系，研究消費信貸就必須考慮信用卡市場的穩(wěn)定與否。

2.2我國消費信貸發(fā)展問題分析

2.2.1消費信貸風(fēng)險管理問題分析（內(nèi)部）

1.我國目前缺乏相對完善的征信體系。沒有成熟的信貸管理制度作為保障，特別是完善的個人信用體系，導(dǎo)致我國消費信貸相關(guān)配套制度尚未形成。我國目前信貸抵押物較難變現(xiàn)，資產(chǎn)較難證券化，利率尚未市場化。消費信貸的風(fēng)險主要來源于借款者的個人信用和借款中的道德風(fēng)險，加上銀行等金融機構(gòu)自身管理存在多個薄弱環(huán)節(jié)，金融機構(gòu)外部監(jiān)管機構(gòu)不能在風(fēng)險發(fā)生之前做好相應(yīng)防護措施，消費者潛在風(fēng)險在多種因素下無限增加。相反，西方發(fā)達(dá)國家設(shè)立了較多個人信息評估機構(gòu)，這構(gòu)成了信貸機構(gòu)的強有力的后盾，極大的保障了信貸的健康發(fā)展。

2.一般來說，消費信貸的運營成本比較高。在消費者和放款方之間的信息不對稱導(dǎo)致放款方需要投資一定的資金對申請者去進(jìn)行財力鑒定、擔(dān)保抵押等，運營成本和維護成本、人力資本的總和也是阻礙信貸規(guī)模擴大的障礙之一。消費者方容易發(fā)生的道德風(fēng)險導(dǎo)致放款方對于信貸發(fā)放極其謹(jǐn)慎，這在極大程度上阻礙了消費信貸的發(fā)展。信貸內(nèi)部機構(gòu)中存在中的權(quán)責(zé)不清、分工不明確、操作不規(guī)范等體制性問題尤為突出，工作人員對于信貸資料的收集、錄入、分類工作較為繁瑣復(fù)雜，人力資本和運行成本的壓力迫使信貸機構(gòu)不得不緊縮信貸，導(dǎo)致部分信用較好的消費者無法獲得貸款，這也形成了商業(yè)銀行等機構(gòu)的隱形費用支出。

2.2.2消費信貸風(fēng)險管理問題分析（外部）

1.我國消費信貸的發(fā)展還受到落后的消費觀念的制約。中國歷來把“勤儉節(jié)約”作為傳統(tǒng)美德，大多數(shù)中老年人都主張儲蓄，而非消費，加之我國屬于人口老齡化國家，主張儲蓄的中老年人占大多數(shù)，并且在生活中把這種老觀念灌輸給下一代。這就成了消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的有一大障礙。消費信貸通俗即是現(xiàn)在花著未來的錢，但是這是要付出代價的，即是通過付出較高的貸款利息來獲得貸款，這種消費方式不符合傳統(tǒng)的“無債一身輕”消費方式，便構(gòu)成了信貸管理體制外的制約因素。

2.我國突出的“城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)”也在一定程度上阻礙了消費信貸的發(fā)展。由于歷史和發(fā)展條件的差別，財富在我國各個地區(qū)的分配還有很大的差距，其中城鄉(xiāng)居民收入差距尤為顯著。我國居民一直主張量入為出的消費理念，對于低收入家庭來說，即使有很強的消費需求但由于支付能力的限制也不會選擇消費信貸。消費信貸業(yè)務(wù)在沿江沿海發(fā)達(dá)地區(qū)較為發(fā)達(dá)，城市居民收入普遍比農(nóng)村居民收入高，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)會更傾向于把發(fā)展重點放在重點城市中的穩(wěn)定收入人群。因此在今后，對于非發(fā)達(dá)地區(qū)消費貸款的投入應(yīng)適宜增加。

3.消費信貸的又一大制約因素即是金融市場的不穩(wěn)定。消費信貸的發(fā)展在很大程度上依賴于信貸市場及整個金融市場的環(huán)境。目前我國的金融市場還不具備完全讓消費信貸毫無壓力發(fā)展的能力，這是金融市場本身存在的缺陷造成的，市場的不規(guī)范管理、相關(guān)制度的缺乏、對于消費者的權(quán)益保護、獨立咨詢機構(gòu)尚未設(shè)立、不可控因素過多等問題都大大阻礙了我國消費信貸的發(fā)展。

3 政策建議

3.1.完善我國個人信用制度

信貸發(fā)放的數(shù)額與期限往往與貸款人的個人信用相關(guān)，良好的信用使得貸款人獲取貸款更加容易，但是由于貸款人與借款人之間存在信息不對稱，貸款人在申請貸款時可能會隱瞞或欺騙借款人，這極可能會導(dǎo)致不良貸款的的產(chǎn)生，金融機構(gòu)為防范這種風(fēng)險發(fā)生通常會拒絕部分具備還款能力的貸款人的借款申請，這在一定程度上消費信貸將潛在消費者排除在信貸消費之外。完善的個人信息有助于信貸機構(gòu)有效避免有著不良信用的消費者。因此完善我國的個人信用制度可以引導(dǎo)消費信貸健康發(fā)展。

3.2.設(shè)立獨立的監(jiān)督機構(gòu)

我國的信貸市場還沒有獨立的監(jiān)督機構(gòu)，這在很大程度上阻礙了我國消費信貸的發(fā)展，有效的監(jiān)督會減少我國信貸市場的不合理操作。獨立的監(jiān)督機構(gòu)可以有效避免傳統(tǒng)機構(gòu)中的冗雜問題，且辦事效率高。

3.3.設(shè)立消費者維權(quán)機構(gòu)

貸款人在申請貸款時因為各種原因不清楚貸款相關(guān)事項，而借款人又急于籠絡(luò)貸款人，沒有向貸款人仔細(xì)講解貸款條款，雙方發(fā)生糾紛時找不到部門解決，這就形成了維權(quán)機構(gòu)的需求，維權(quán)機構(gòu)的設(shè)立，既可以解決貸款人在貸款時的后顧之憂，也可以充當(dāng)貸款人、借款人之間的糾紛調(diào)解者。

3.4支持不發(fā)達(dá)地區(qū)的消費信貸發(fā)展

我國消費信貸發(fā)展呈現(xiàn)出二元結(jié)構(gòu)，一直以來，消費信貸發(fā)放集中在發(fā)達(dá)沿海城市。我國金融機構(gòu)長期忽略農(nóng)村、非發(fā)達(dá)城市地區(qū)消費信貸的發(fā)展，但是農(nóng)村、非發(fā)達(dá)城市也是我國消費信貸的潛在消費群體。因此，若想讓消費信貸發(fā)展更上一層樓，金融機構(gòu)需兼顧發(fā)達(dá)與非發(fā)達(dá)地區(qū)，增加對非發(fā)達(dá)地區(qū)消費信貸的投放。

3.5通過改變影響因素引導(dǎo)信貸發(fā)展

根據(jù)第三章消費信貸影響因素分析可得，若想引導(dǎo)我國消費信貸規(guī)模向指定方向發(fā)展，可以借助改變各影響因素實現(xiàn)。如需縮減消費信貸規(guī)模，可以降低居民消費水平、增加國內(nèi)生產(chǎn)總值、縮小人民幣信貸規(guī)模。若想擴大消費信貸規(guī)模，可以提高居民消費水平、減少國內(nèi)生產(chǎn)總值、擴大人民幣信貸規(guī)?！，F(xiàn)實生活中消費信貸的變化往往是由于多因素共同變化引起的。

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作者簡介：

王臣，男，1975年生，重慶萬州人，碩士，現(xiàn)為成都信息工程大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院講師，研究方向為經(jīng)濟統(tǒng)計。