一、行業(yè)概況

1、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景

（1）行業(yè)現(xiàn)狀

鑄造行業(yè)是制造業(yè)中的基礎(chǔ)，也是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，各行業(yè)的發(fā)展都離不開鑄件。鑄造行業(yè)是涉及冶金、化工、機(jī)械等專業(yè)的綜合性行業(yè)，就其主要服務(wù)對象而言，鑄造是機(jī)械制造業(yè)的第一道工序，但其生產(chǎn)特點(diǎn)則完全不同于一般的機(jī)械制造，每一個鑄造廠都配備有金屬熔煉工部，實(shí)際上比較接近于冶金行業(yè)。世界范圍內(nèi)，以鑄造為源頭的零部件行業(yè)企業(yè)規(guī)模普遍較小，行業(yè)集中度低。

“十二五”期間，我國鑄造行業(yè)在節(jié)能裝備、環(huán)保及安全防護(hù)設(shè)施上的投入明顯高于“十一五”期間的投入。低碳生產(chǎn)、提質(zhì)增效、節(jié)能減排、職業(yè)健康與安全等“綠色鑄造”理念在鑄造行業(yè)日益得到強(qiáng)化，鑄造企業(yè)廢（舊）砂再生循環(huán)利用比例逐年提高，我國鑄造行業(yè)已出現(xiàn)了一批綠色鑄造示范企業(yè)。

（2）行業(yè)的市場容量

中國鑄造協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年中國各類鑄件總產(chǎn)量4560萬噸，較2014年下降1.30%，這是中國鑄件產(chǎn)量十余年來首次出現(xiàn)負(fù)增長，上一次下降還要追溯到1998年。

在剛剛過去的2016年，我國鑄造行業(yè)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，但增速顯著放緩，與國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)一樣進(jìn)入到了發(fā)展的新常態(tài)。發(fā)展方式從注重規(guī)模和速度的粗放式向質(zhì)量、效益型的集約式轉(zhuǎn)變。鑄造行業(yè)主要為裝備制造行業(yè)提供基礎(chǔ)零部件毛坯和成品件，受到國內(nèi)下游行業(yè)鑄件市場需求增速放緩和國際鑄件市場需求不振，以及科技不斷進(jìn)步和輕量化要求等方面的影響。

根據(jù)鑄造行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃，“十三五”期間我國鑄件產(chǎn)量將進(jìn)入中低速增長階段，預(yù)計(jì)年平均增長率在3%左右，到2020年我國鑄件的年產(chǎn)量將達(dá)到5500萬噸左右。

二、行業(yè)主要壁壘

1、技術(shù)及專業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)壁壘

鑄造行業(yè)屬技術(shù)密集型行業(yè)。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，國內(nèi)鑄造行業(yè)在技術(shù)方面經(jīng)歷了引進(jìn)、消化吸收及再創(chuàng)新的發(fā)展過程，在工藝流程的各個環(huán)節(jié)積累了較豐富的技術(shù)和專業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。行業(yè)內(nèi)各優(yōu)秀企業(yè)均在某些方面擁有獨(dú)特的專有技術(shù)，從而形成了自身的核心競爭力。這對后進(jìn)入的企業(yè)構(gòu)成較高的技術(shù)壁壘。

2、資金壁壘

鑄造行業(yè)已逐步由大型企業(yè)主導(dǎo)，基本實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；?jīng)營，新進(jìn)入者必須發(fā)展成高起點(diǎn)、大規(guī)模的專業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)才有立足之地，而規(guī)?；a(chǎn)要求相應(yīng)規(guī)模的資金投入。此外，近年來廢鋼、合金等原材料的價格持續(xù)上漲，生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要占用大量的流動資金。因此，新進(jìn)入者必須具備較強(qiáng)的資金實(shí)力。

3、客戶資源壁壘

大型鑄件生產(chǎn)具有典型的多品種、多規(guī)格、小批量，并向特種需求發(fā)展的特點(diǎn)，客戶的要求就是企業(yè)的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)模以上設(shè)備制造企業(yè)大多均建立了獨(dú)立的質(zhì)量管理體系和考核標(biāo)準(zhǔn)。由于考核成本較高且周期長，若合格供應(yīng)商能長期穩(wěn)定提供質(zhì)量達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品，則設(shè)備制造企業(yè)不會輕易更換供應(yīng)商。這種長期穩(wěn)定的合作關(guān)系為后進(jìn)入市場的企業(yè)建立了較高的客戶資源壁壘。

4、人才壁壘

鑄造行業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)多，技術(shù)工藝復(fù)雜，不僅在工藝研發(fā)上需要優(yōu)秀的科研人員和工程技術(shù)人員，在一線生產(chǎn)車間也需要眾多熟練掌握生產(chǎn)技術(shù)及訣竅的技術(shù)工人，培養(yǎng)一名合格的技工需要適當(dāng)?shù)呐涮自O(shè)施和較長時間，人力資源的瓶頸直接制約鑄造企業(yè)的快速發(fā)展。

三、影響行業(yè)發(fā)展的因素

1、影響行業(yè)的有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持

鑄造是制造業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，目前在很多領(lǐng)域成為主機(jī)產(chǎn)品和高端技術(shù)裝備發(fā)展的瓶頸，國家對于鑄造行業(yè)的發(fā)展高度重視。國務(wù)院頒布的《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出提升大型鑄鍛件等配套產(chǎn)品制造水平，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)?！秶窠?jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》、《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》等國家政策和發(fā)展規(guī)劃均強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)支持先進(jìn)裝備制造業(yè)的發(fā)展。借助發(fā)展高端裝備制造業(yè)的機(jī)遇，我國鑄造行業(yè)也迎來了新的發(fā)展契機(jī)。

（2）下游行業(yè)需求旺盛

鑄件產(chǎn)品能廣泛應(yīng)用于汽車、農(nóng)機(jī)、礦冶重機(jī)、工程機(jī)械、機(jī)床工具、發(fā)電及電力、軌道交通、船舶等各行業(yè)，制造業(yè)的蓬勃發(fā)展給國內(nèi)鑄造業(yè)提供了廣闊的發(fā)展平臺。

（3）技術(shù)進(jìn)步

近年來，我國規(guī)模鑄造企業(yè)在新項(xiàng)目建設(shè)的技術(shù)改造過程中，普遍對鑄造裝備進(jìn)行了較大的投入，目前少數(shù)國內(nèi)規(guī)模鑄造企業(yè)的整體裝備水平已與國外工業(yè)發(fā)達(dá)國家水平相當(dāng)。這些企業(yè)憑借先進(jìn)的工藝技術(shù)和裝備，支撐著國內(nèi)主機(jī)和重大技術(shù)裝備關(guān)鍵鑄件制造，成為汽車、能源（核電、風(fēng)電、水電、火電），軌道交通等領(lǐng)域關(guān)鍵鑄件國產(chǎn)化自主制造能力的重要力量，并具備了國際市場競爭能力。

2、影響行業(yè)的不利因素

（1）鑄造企業(yè)多，規(guī)模較小，整體技術(shù)水平落后

盡管目前我國鑄造企業(yè)數(shù)量呈下降趨勢，但仍有2.6萬余家之多，企業(yè)之間的發(fā)展嚴(yán)重不平衡，落后產(chǎn)能大量存在。超過1萬家鑄造企業(yè)仍在采用落后的生產(chǎn)工藝和設(shè)備。在鑄件質(zhì)量的穩(wěn)定性和一致性方面與工業(yè)發(fā)達(dá)國家有較大差距。

（2）生產(chǎn)能耗高，污染排放較嚴(yán)重，資源綜合利用率低

雖然鑄造行業(yè)的發(fā)展取得了較大進(jìn)步，但全行業(yè)整體上仍然處于粗放式發(fā)展方式，特別在節(jié)能減排和污染治理等方面重視程度不夠，投入不足，噸鑄件綜合能耗同等條件下為工業(yè)發(fā)達(dá)國家的約1.6倍，廢砂等固體廢棄物再循環(huán)利用率低，行業(yè)環(huán)保治理設(shè)施投入不足。

（3）高端人才匱乏，培訓(xùn)不足

鑄造企業(yè)操作人員整體素質(zhì)和技能水平偏低，復(fù)合型管理人才和工程技術(shù)人才嚴(yán)重缺乏，，行業(yè)人才總量少、分布不均?，F(xiàn)有學(xué)歷教育體系、職業(yè)資格認(rèn)定體系和人才培養(yǎng)模式均無法適應(yīng)鑄造行業(yè)發(fā)展對各類人才的需求，且鑄造行業(yè)對人才吸引力不足，致使鑄造行業(yè)人才匱乏現(xiàn)象仍未見緩解。

四、行業(yè)風(fēng)險特征

1、政策風(fēng)險

鑄造行業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的粉塵、廢氣、噪音等會對周圍環(huán)境造成一定程度的污染。隨著社會公眾環(huán)保意識的逐步增強(qiáng)，國家環(huán)保法律、法規(guī)對環(huán)境保護(hù)的要求將更加嚴(yán)格。如果國家環(huán)保政策有所改變，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高，新的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)超出行業(yè)公司對粉塵、廢氣、噪音處理設(shè)計(jì)能力，行業(yè)的生產(chǎn)將會受到一定程度的限制和影響。

2、宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力風(fēng)險

鑄造行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)波動的相關(guān)性明顯。行業(yè)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于發(fā)電設(shè)備制造業(yè)、造船業(yè)、機(jī)械設(shè)備制造業(yè)等重大裝備制造業(yè)，下游行業(yè)的發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度如果發(fā)生重大變化，產(chǎn)品銷售將會受到相應(yīng)影響。因此，下游相關(guān)行業(yè)的周期性波動會影響到鑄造行業(yè)公司相應(yīng)產(chǎn)品的市場需求和銷售價格，從而影響到盈利水平。

3、原材料波動風(fēng)險

行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需主要原材料為廢鋼、鉬鐵、生鐵、微鉻、鉻礦砂等，原材料價格的波動會對主營產(chǎn)品的銷售定價產(chǎn)生一定影響。雖然可以通過調(diào)整產(chǎn)品價格轉(zhuǎn)移原材料價格波動的風(fēng)險，但由于原材料價格與產(chǎn)品價格變動在時間上存在一定的滯后性，而且在變動幅度上也存在一定差異，因此，原材料價格的波動將會對經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定影響。