高麗秀

從2014年開(kāi)始，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將保險(xiǎn)引入P2P網(wǎng)貸行業(yè)中，到2015年平臺(tái)出于對(duì)增信的需求，引入保險(xiǎn)保障的平臺(tái)數(shù)量出現(xiàn)大幅度的增加，但大部分都是常見(jiàn)的人身意外險(xiǎn)以及抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，其中不乏少部分平臺(tái)對(duì)此夸大宣傳。正因?yàn)槿绱?，到?016年初，保監(jiān)會(huì)開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，規(guī)定“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不得采取擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任等方式開(kāi)展誤導(dǎo)性宣傳”。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)保險(xiǎn)的熱情隨之降溫，但仍有不少的平臺(tái)選擇與保險(xiǎn)公司合作。

根據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年3月底，與保險(xiǎn)公司合作的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有55家，已經(jīng)有33家保險(xiǎn)公司介入到P2P網(wǎng)貸行業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，其中與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)合作數(shù)量較多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是中國(guó)人保、太平洋保險(xiǎn)、陽(yáng)光保險(xiǎn)、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)，這些保險(xiǎn)公司合作的平臺(tái)數(shù)量均在5家以上。

目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作的險(xiǎn)種包括個(gè)人賬戶資金安全險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)、抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信貸審核責(zé)任保險(xiǎn)等共計(jì)16個(gè)險(xiǎn)種。當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作最多的險(xiǎn)種是保證保險(xiǎn)（履約保證保險(xiǎn)、個(gè)人借款保證保險(xiǎn)等）和個(gè)人賬戶資金安全保險(xiǎn)，并且存在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接多個(gè)險(xiǎn)種的情況。

政策監(jiān)管加強(qiáng)

2016年1月，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，規(guī)定“保險(xiǎn)公司不得與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等損害國(guó)家利益和社會(huì)公眾利益行為的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展合作，并在與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)簽訂的協(xié)議中，明確合作互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不得存在上述禁止行為”，并要求“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)了解投保人的資金流向、財(cái)務(wù)狀況、歷史信用記錄、還款來(lái)源、償債能力等信息，并結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模情況，選擇信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶，審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)”。

2016年12月，保監(jiān)會(huì)向各保監(jiān)局和各財(cái)險(xiǎn)公司下發(fā)《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知（征求意見(jiàn)稿）》，擬從產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、保險(xiǎn)金額控制、承保能力等多方面加強(qiáng)監(jiān)管。在保險(xiǎn)金額控制方面，征求意見(jiàn)稿要求，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道開(kāi)展的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，投保人為法人和其他組織的，單戶累計(jì)最高承保金額不得超過(guò)500萬(wàn)元；投保人為自然人的，單戶累計(jì)最高承保金額不得超過(guò)100萬(wàn)元。保險(xiǎn)公司應(yīng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中設(shè)定校驗(yàn)規(guī)則，控制單戶投保人累計(jì)投保金額，避免投保人通過(guò)多次投保規(guī)避金額限制。

保障模式解析

過(guò)去的幾年中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作的保險(xiǎn)種類(lèi)可以說(shuō)是五花八門(mén)，高管董事責(zé)任險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)、商業(yè)犯罪防護(hù)保險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)和抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等等，這些險(xiǎn)種在市場(chǎng)上已經(jīng)比較成熟，只是業(yè)務(wù)范圍的進(jìn)一步拓展，對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)并沒(méi)有針對(duì)性，保障效果并不明顯。相對(duì)而言，履約保證保險(xiǎn)、個(gè)人借款保證保險(xiǎn)等保證保險(xiǎn)的，對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)更具有針對(duì)性。還有不少平臺(tái)在原有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上引入了保證保險(xiǎn)，例如小馬金融、融金所等。

P2P網(wǎng)貸保證保險(xiǎn)（履約保證保險(xiǎn)、個(gè)人借款保證保險(xiǎn)等）中，投保人通常是平臺(tái)的借款人，被保險(xiǎn)人為出借人（投資人），當(dāng)借款人不按照借款合同約定或者法律的規(guī)定履行義務(wù)時(shí)，則由保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合作規(guī)定承擔(dān)賠償責(zé)任。

根據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作的保險(xiǎn)險(xiǎn)種的不同，保險(xiǎn)費(fèi)繳納者也有稍微有差別。投資人賬戶安全保險(xiǎn)以及借款人人身意外險(xiǎn)，還有一些高管董事責(zé)任險(xiǎn)以及信審責(zé)任險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)通常由平臺(tái)承擔(dān)，少部分平臺(tái)的借款人人身意外險(xiǎn)費(fèi)用由借款人承擔(dān)。保證保險(xiǎn)費(fèi)用基本上都是由借款人承擔(dān)，但也存在平臺(tái)支付保證保險(xiǎn)費(fèi)用的情況。小贏理財(cái)、精融匯、米缸金融等平臺(tái)投資人還可以查詢相應(yīng)的保證保險(xiǎn)單信息。

以米缸金融為例，在米缸金融提供的擔(dān)保措施中除了房地產(chǎn)抵押擔(dān)保以外還有履約保證保險(xiǎn)，投資人在米缸金融完成投資后，可在投資管理中找到米缸定期相應(yīng)的保單號(hào)，進(jìn)入天安財(cái)險(xiǎn)，輸入保單號(hào)以及米缸金融的組織機(jī)構(gòu)代碼就可以查詢具體的保單信息。一旦發(fā)生逾期，天安財(cái)險(xiǎn)將根據(jù)保單約定償還本金和預(yù)期收益。

但并非所有的保證保險(xiǎn)都是全額承擔(dān)本息。例如小贏理財(cái)?shù)牟糠猪?xiàng)目，當(dāng)借款人無(wú)法償還借款時(shí)，首先由推薦借款人的金融搜索平臺(tái)提供差額補(bǔ)足，其次才由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付。小馬金融則是在風(fēng)險(xiǎn)保證金不足以賠付時(shí)，保險(xiǎn)公司才會(huì)進(jìn)行賠付。

承保偏向有抵押物的資產(chǎn)

保險(xiǎn)公司更加偏向于對(duì)具有抵押物的資產(chǎn)進(jìn)行保證保險(xiǎn)承保，如車(chē)輛抵押貸款和房產(chǎn)抵押貸款，融金所、錢(qián)吧金融、米缸金融、邦融匯保證保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接的資產(chǎn)均是車(chē)貸或房產(chǎn)抵押貸款。

2017年2月，融金所宣布，其車(chē)貸資產(chǎn)已獲長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司審核通過(guò)，將與長(zhǎng)安保險(xiǎn)聯(lián)合推出履約保證保險(xiǎn)。融金所資產(chǎn)包括汽車(chē)抵押、房屋抵押、信用標(biāo)等，其中汽車(chē)抵押資產(chǎn)占比達(dá)到92.24%，汽車(chē)抵押資產(chǎn)是其主要的資產(chǎn)類(lèi)型。根據(jù)平臺(tái)公開(kāi)信息顯示，在履約保證保險(xiǎn)開(kāi)展后，融金所可能會(huì)以安全保障金與履約保證保險(xiǎn)并存的形式持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，之后逐步過(guò)渡為履約保證保險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)除了與保險(xiǎn)公司合作開(kāi)展履約保證保險(xiǎn)以外，還可以開(kāi)展其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以錢(qián)吧金融為例。2017年3月，錢(qián)吧金融與中華聯(lián)合保險(xiǎn)正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)平臺(tái)官網(wǎng)信息顯示，錢(qián)吧與保險(xiǎn)公司合作的履約保證保險(xiǎn)主要服務(wù)于機(jī)構(gòu)投資、12月長(zhǎng)標(biāo)、VIP標(biāo)。1月，錢(qián)吧金融與泰山保險(xiǎn)達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，在錢(qián)吧金融的部分資產(chǎn)端自營(yíng)門(mén)店，有汽車(chē)保險(xiǎn)需求的用戶將可以直接購(gòu)買(mǎi)泰山保險(xiǎn)的車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品，而泰山保險(xiǎn)將在自有客戶范圍內(nèi)推介錢(qián)吧金融的車(chē)輛抵押貸款相應(yīng)業(yè)務(wù)。

在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作的各種險(xiǎn)種中，保障程度比較高的是保證保險(xiǎn)。雖然有很多家保險(xiǎn)公司介入P2P網(wǎng)貸行業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但是提供保證保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)公司僅是少數(shù)。目前保監(jiān)會(huì)已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)P2P+保證保險(xiǎn)模式的監(jiān)管，未來(lái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作將更加健康和透明，保證保險(xiǎn)有望成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最為主要的保障方式之一。