高麗秀

從2014年開始，P2P網(wǎng)貸平臺將保險引入P2P網(wǎng)貸行業(yè)中，到2015年平臺出于對增信的需求，引入保險保障的平臺數(shù)量出現(xiàn)大幅度的增加，但大部分都是常見的人身意外險以及抵押物財產(chǎn)保險，其中不乏少部分平臺對此夸大宣傳。正因為如此，到了2016年初，保監(jiān)會開始加強對互聯(lián)網(wǎng)平臺保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管，規(guī)定“互聯(lián)網(wǎng)平臺不得采取擴大保險責(zé)任等方式開展誤導(dǎo)性宣傳”。P2P網(wǎng)貸平臺對保險的熱情隨之降溫，但仍有不少的平臺選擇與保險公司合作。

根據(jù)盈燦咨詢不完全統(tǒng)計，截至2017年3月底，與保險公司合作的P2P網(wǎng)貸平臺有55家，已經(jīng)有33家保險公司介入到P2P網(wǎng)貸行業(yè)的保險業(yè)務(wù)中，其中與P2P網(wǎng)貸平臺合作數(shù)量較多保險機構(gòu)是中國人保、太平洋保險、陽光保險、長安責(zé)任保險，這些保險公司合作的平臺數(shù)量均在5家以上。

目前P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的險種包括個人賬戶資金安全險、人身意外險、抵押物財產(chǎn)險、保證保險、信貸審核責(zé)任保險等共計16個險種。當前P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作最多的險種是保證保險（履約保證保險、個人借款保證保險等）和個人賬戶資金安全保險，并且存在P2P網(wǎng)貸平臺對接多個險種的情況。

政策監(jiān)管加強

2016年1月，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》，規(guī)定“保險公司不得與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等損害國家利益和社會公眾利益行為的互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作，并在與互聯(lián)網(wǎng)平臺簽訂的協(xié)議中，明確合作互聯(lián)網(wǎng)平臺不得存在上述禁止行為”，并要求“保險公司應(yīng)當了解投保人的資金流向、財務(wù)狀況、歷史信用記錄、還款來源、償債能力等信息，并結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模情況，選擇信譽良好的優(yōu)質(zhì)客戶，審慎開展業(yè)務(wù)”。

2016年12月，保監(jiān)會向各保監(jiān)局和各財險公司下發(fā)《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知（征求意見稿）》，擬從產(chǎn)品開發(fā)、保險金額控制、承保能力等多方面加強監(jiān)管。在保險金額控制方面，征求意見稿要求，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，投保人為法人和其他組織的，單戶累計最高承保金額不得超過500萬元；投保人為自然人的，單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。保險公司應(yīng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中設(shè)定校驗規(guī)則，控制單戶投保人累計投保金額，避免投保人通過多次投保規(guī)避金額限制。

保障模式解析

過去的幾年中，P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的保險種類可以說是五花八門，高管董事責(zé)任險、職業(yè)責(zé)任險、商業(yè)犯罪防護保險、人身意外險和抵押物財產(chǎn)險等等，這些險種在市場上已經(jīng)比較成熟，只是業(yè)務(wù)范圍的進一步拓展，對P2P網(wǎng)貸平臺并沒有針對性，保障效果并不明顯。相對而言，履約保證保險、個人借款保證保險等保證保險的，對P2P網(wǎng)貸行業(yè)更具有針對性。還有不少平臺在原有風(fēng)險準備金的基礎(chǔ)上引入了保證保險，例如小馬金融、融金所等。

P2P網(wǎng)貸保證保險（履約保證保險、個人借款保證保險等）中，投保人通常是平臺的借款人，被保險人為出借人（投資人），當借款人不按照借款合同約定或者法律的規(guī)定履行義務(wù)時，則由保險公司按照保險合作規(guī)定承擔(dān)賠償責(zé)任。

根據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的保險險種的不同，保險費繳納者也有稍微有差別。投資人賬戶安全保險以及借款人人身意外險，還有一些高管董事責(zé)任險以及信審責(zé)任險的保險費通常由平臺承擔(dān)，少部分平臺的借款人人身意外險費用由借款人承擔(dān)。保證保險費用基本上都是由借款人承擔(dān)，但也存在平臺支付保證保險費用的情況。小贏理財、精融匯、米缸金融等平臺投資人還可以查詢相應(yīng)的保證保險單信息。

以米缸金融為例，在米缸金融提供的擔(dān)保措施中除了房地產(chǎn)抵押擔(dān)保以外還有履約保證保險，投資人在米缸金融完成投資后，可在投資管理中找到米缸定期相應(yīng)的保單號，進入天安財險，輸入保單號以及米缸金融的組織機構(gòu)代碼就可以查詢具體的保單信息。一旦發(fā)生逾期，天安財險將根據(jù)保單約定償還本金和預(yù)期收益。

但并非所有的保證保險都是全額承擔(dān)本息。例如小贏理財?shù)牟糠猪椖?，當借款人無法償還借款時，首先由推薦借款人的金融搜索平臺提供差額補足，其次才由保險公司進行賠付。小馬金融則是在風(fēng)險保證金不足以賠付時，保險公司才會進行賠付。

承保偏向有抵押物的資產(chǎn)

保險公司更加偏向于對具有抵押物的資產(chǎn)進行保證保險承保，如車輛抵押貸款和房產(chǎn)抵押貸款，融金所、錢吧金融、米缸金融、邦融匯保證保險產(chǎn)品對接的資產(chǎn)均是車貸或房產(chǎn)抵押貸款。

2017年2月，融金所宣布，其車貸資產(chǎn)已獲長安責(zé)任保險股份有限公司審核通過，將與長安保險聯(lián)合推出履約保證保險。融金所資產(chǎn)包括汽車抵押、房屋抵押、信用標等，其中汽車抵押資產(chǎn)占比達到92.24%，汽車抵押資產(chǎn)是其主要的資產(chǎn)類型。根據(jù)平臺公開信息顯示，在履約保證保險開展后，融金所可能會以安全保障金與履約保證保險并存的形式持續(xù)較長時間，之后逐步過渡為履約保證保險。

P2P網(wǎng)貸平臺除了與保險公司合作開展履約保證保險以外，還可以開展其他保險業(yè)務(wù)，以錢吧金融為例。2017年3月，錢吧金融與中華聯(lián)合保險正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)平臺官網(wǎng)信息顯示，錢吧與保險公司合作的履約保證保險主要服務(wù)于機構(gòu)投資、12月長標、VIP標。1月，錢吧金融與泰山保險達成戰(zhàn)略合作關(guān)系，在錢吧金融的部分資產(chǎn)端自營門店，有汽車保險需求的用戶將可以直接購買泰山保險的車險產(chǎn)品，而泰山保險將在自有客戶范圍內(nèi)推介錢吧金融的車輛抵押貸款相應(yīng)業(yè)務(wù)。

在P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司合作的各種險種中，保障程度比較高的是保證保險。雖然有很多家保險公司介入P2P網(wǎng)貸行業(yè)的保險業(yè)務(wù)，但是提供保證保險服務(wù)的保險公司僅是少數(shù)。目前保監(jiān)會已經(jīng)加強了對P2P+保證保險模式的監(jiān)管，未來P2P網(wǎng)貸平臺與保險公司的合作將更加健康和透明，保證保險有望成為P2P網(wǎng)貸平臺最為主要的保障方式之一。