陳圓圓

【摘要】隨著利率市場化改革的發(fā)展，很多商業(yè)銀行都受到了不同程度的影響，對于利率市場化的改革推進商業(yè)銀行該如何應對，在激烈的市場競爭中該如何保證成功，這是很多商業(yè)銀行都在思考的問題。本文通過對利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響進行分析研究，并在分析的基礎上總結(jié)了一些相對應的應對措施。

【關鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 影響分析

利率市場化改革是金融業(yè)發(fā)展帶來的一個必經(jīng)過程，也是社會發(fā)展的客觀要求，通過對利率化的改革來推進國家的經(jīng)濟體制的發(fā)展。但是在這個發(fā)展過程中，很多商業(yè)銀行也面臨了由此帶來的嚴峻挑戰(zhàn)。但是有研究可以表明利率市場化給金融機構(gòu)帶來的消極影響只是暫時的，在總體方向上還是為了金融行業(yè)的長遠發(fā)展。

一、利率市場化的概述

利率市場化指的是中央銀行或政府降低利率的直接管制強度，由市場來主導資金的供求關系，利用自主定價機制來確定資金價格（即利率）。受市場經(jīng)濟體制大環(huán)境的影響，資金價格由市場競爭關系確定。利率市場化帶來的不僅是利率定價機制的轉(zhuǎn)變，還有金融深化的核心內(nèi)容。

二、利率市場化帶來的影響

（一）利率市場化降低了商業(yè)銀行的利潤空間

贏利是每個公司與企業(yè)的終極追求目標，商業(yè)銀行作為其中的一員也不例外。通常情況下，商業(yè)銀行將存款吸取同時支付相應的利息，或者通過貸款來收取相應的利息，通過存貸之間的收支差額來實現(xiàn)商業(yè)銀行的自身贏利。在利率保持不變的情況下，商業(yè)銀行可以通過增加貸款業(yè)務的方式來賺取更多的贏利。在利率市場化的改革背景下，商業(yè)銀行在存貸上的利率差距越來越小，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利方式受到了沖擊。有調(diào)查數(shù)據(jù)可以表明，我國影響力比較廣的幾個銀行主要收入中，大約80%的收入是通過傳統(tǒng)的盈利方式來獲取的，與其他的發(fā)達國家相比較，我國的商業(yè)銀行對存貸利率差額獲取收入的這種方法有比較大的依賴性，受利率的影響也更大更深。受利率市場化改革的影響，商業(yè)銀行之間的競爭開始越來越激烈，為了能吸取到盡可能多的存款，一些小型的商業(yè)銀行會通過采取提高存款利率的方法來吸引資金，比如某市的一個小型商業(yè)銀行就將存款利率調(diào)高了10%。另外，為了能夠有足夠多的存款，優(yōu)質(zhì)客戶也是各個商業(yè)銀行互相爭搶的對象，對于這些優(yōu)質(zhì)客戶，商業(yè)銀行也會通過降低貸款利率，縮小存貸款的利差來挽留優(yōu)質(zhì)客戶。通過降低存貸差這樣的方式來應對利率化改革帶來的競爭使得很多小型商業(yè)銀行陷入窘境。

（二）利率市場化加大了商業(yè)銀行的信用風險

我國的商業(yè)銀行的利率長期受到有關部門的管制，受利率市場化的影響，被壓制的實際利率得到了提高，使金融市場存在信息不對稱的情況，這就導致了信貸市場出現(xiàn)逆向選擇和道德風險等狀況，提高了商業(yè)銀行的信用風險。在利率化市場的改革中，隨著利率水平的提高，也會大大增加違約的可能性，進而使借款人產(chǎn)生自“逆向選擇”。隨著利率水平的增加，商業(yè)銀行為了能夠在短期內(nèi)獲取收益，會把貸款的主要的目標轉(zhuǎn)向于那些愿意支付較高利率的借款者，這樣的行為使得風險和收益并存，因為愿意支付高利率利息的借款人通常也是進行高風險投資行為的人，而信息的不對稱使得商業(yè)銀行無法得知借款項目責任人的道德品質(zhì)和項目的風險程度，這就是借款人的逆向選擇，其代表的是商業(yè)銀行的高風險信用。對高利潤的盲目追求造成的就是商業(yè)銀行在選擇上更容易選擇高利率貸款，而高利率帶來的不僅僅是利潤的增加，還提高了銀行的不良資產(chǎn)，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。受銀行內(nèi)部的不夠健全的機制影響，商業(yè)銀行的道德風險得不到有利的管制。利率市場化把道德風險變成了可以實現(xiàn)的事情，為了增加商業(yè)銀行可以控制的資金數(shù)量，銀行提高了存款利率；使得有足夠的資金投入到高風險的項目里，希望借此實現(xiàn)盈利。但是不良資產(chǎn)的比重如果過大，就會影響到商業(yè)銀行的盈利能力，利率市場化后為了增加盈利能力貸款利率也得到了大幅度提高，但這樣的最終后果是商業(yè)銀行會陷入更大的困境，最終智能面臨倒閉破產(chǎn)。

（三）日益加劇的資本壓力

商業(yè)銀行的資金來源主要有內(nèi)源融資和外源融資兩種。最近幾年內(nèi)源融資在資本補充中所占的比例有較大的提升，在會計上稅后的凈利潤減去所需支付的股息就是利潤轉(zhuǎn)增得到的留存收益。這類收益只在商業(yè)銀行的盈利模式下才存在，盈利越多，內(nèi)源融資的空間越大。在商業(yè)銀行的資本管理過程中，如果內(nèi)源融資受到影響，就需要通過其他的渠道來進行融資。受利率市場化的影響，內(nèi)源融資因為存款下降而難以正常運行，這時候就需要商業(yè)銀行拓展更多的業(yè)務種類，在目前的商業(yè)銀行中，個人零售業(yè)務和中間業(yè)務是發(fā)展的主要趨勢。

三、為適應利率市場化的策略

（一）對商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新

在當前環(huán)境下，人們對金融產(chǎn)品的需要越來越大，種類也越來多，傳統(tǒng)的存貸業(yè)已經(jīng)不能滿足不同層次的顧客群體的要求，對于金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行需要對其進行創(chuàng)新。與此同時，受利率市場化的影響，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務也出現(xiàn)了低迷的情況，為了增加銀行的利潤，金融產(chǎn)品創(chuàng)新也是一條有效的途徑。第一，商業(yè)銀行在保持自身的存貸業(yè)務時要對中間業(yè)務進行基金的拓展，與此同時商業(yè)銀行需要推廣更多的投資理財產(chǎn)品，為顧客提供資金結(jié)算、資產(chǎn)擔保、投資咨詢、資產(chǎn)管理等業(yè)務，從中收取服務費用，增加盈利收入；第二，商業(yè)銀行要重視個人的金融業(yè)務發(fā)展。商業(yè)銀行可以大力推廣購車貸款、住房貸款、信用卡業(yè)務等服務，通過這些個人金融業(yè)務來提高商業(yè)銀行的利潤。第三，大力發(fā)展電話銀行業(yè)務以及網(wǎng)絡銀行業(yè)務，為大眾提供更多的便捷服務。特別似乎一些城市的商業(yè)銀行，可以通過這項業(yè)務來彌補銀行網(wǎng)點分布不足的缺點。

（二）加大對金融工具的研發(fā)力度，促進風險率的降低

受利率市場化改革的影響，為了不影響資產(chǎn)負債的結(jié)構(gòu)，就研發(fā)出來一種創(chuàng)新工具，可以有效降低利率風險，利率風險衍生的工具有期權(quán)與互換、遠期利率協(xié)議。利率期貨等，在當前情況下，我國的相關市場還不夠健全，在套期保值、規(guī)避風險、投機獲利的同時，也存在著很高的風險。隨著市場化的推進，商業(yè)銀行要加大金融衍生工具的研發(fā)力度，科學的利用金融衍生工具進行利率風險的防范，完成利率風險的分解與組合，在利率的不斷變化中找到最大的收益。

（三）調(diào)整業(yè)務水平

商業(yè)銀行為了提高市場競爭力，在發(fā)展中間業(yè)務時，需要優(yōu)化銀行的整體資產(chǎn)的負債結(jié)構(gòu)，用來降低商業(yè)銀行的風險處境。在另一方面，商業(yè)銀行還可以結(jié)合傳統(tǒng)業(yè)務與中間業(yè)務，用來提升商業(yè)銀行的盈利增長點。在發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行需要對公司的各個部分的業(yè)務類型進行整合，提高傳統(tǒng)業(yè)務和產(chǎn)品服務質(zhì)量的核心競爭力。在其它方面，可以借助有利的政策和個性化服務來發(fā)展銀行的貸款業(yè)務；利用商業(yè)銀行的創(chuàng)新理念進行引導，將公司的服務質(zhì)量和公司產(chǎn)品提升上去，滿足客戶需要的服務項目和業(yè)務流程。

（四）健全完善利率風險機制

隨著利率市場化的發(fā)展腳步，利率波動的頻率與幅度會越來越高，導致利率的期限結(jié)構(gòu)越來越復雜，為了減少商業(yè)銀行風險管控以及盈利能力帶來的影響，商業(yè)銀行或者金融機構(gòu)可以考慮設立一個可以監(jiān)管利率的專職機構(gòu)，通過對期限結(jié)構(gòu)以及風險結(jié)構(gòu)進行預測研究，對利率風險進行預警，使風險預警機制能夠得到健全。在另一個方面，商業(yè)銀行自身的內(nèi)部控制建設也應該得到加強，為此設立相關的內(nèi)部控制管理機制，并且在日常實踐中要貫徹落實這些管理機制，為了與管理機制相對應，還可以制定出一系列的獎懲制度，用來激發(fā)作用，使其得到更好的發(fā)揮；在風險管控程序上也要進行完善，從戰(zhàn)略的高度來實現(xiàn)利率風險的控制以及管理。同時，提升資金的管理能力，通過采取價格差別化的措施，提高風險承擔能力與風險溢價能力；比如通過優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、風險收益對稱、量大優(yōu)惠等措施，給不同的顧客帶來不同的定價機制。

四、結(jié)語

綜上所述，利率市場化給商業(yè)銀行帶來了全新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行之間的競爭將會越來越激烈，傳統(tǒng)的依賴利差額的盈利方式難以繼續(xù)下去，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債的管理上的難度也會一步步提高，對商業(yè)銀行的風險管理要求也會相對應的提高。與此同時，利率市場化也給商業(yè)銀行帶來了新的機遇與發(fā)展，利率市場化對于資源配置功能的發(fā)展有良好的推進作用，對商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營轉(zhuǎn)型也有促進作用，有利于加快銀行的創(chuàng)新腳步。商業(yè)銀行只要做好充分的應對準備，就能在利率市場化改革中能有更好的發(fā)展。