文盛成

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷滲透到金融行業(yè)當中。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的變革創(chuàng)新、金融業(yè)本身追求低成本與高效率的推動下，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展壯大。然而互聯(lián)網(wǎng)金融在提供了便捷的同時也產(chǎn)生相關(guān)的風險，為了有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風險，本文提出了以下建議：一面對缺乏外部監(jiān)管：要完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險法制體系建設(shè)以及加強門檻準入和資金管理。二面對大數(shù)據(jù)處理與內(nèi)部風控水平不足的問題：要不斷完善風控體系，首先要完善內(nèi)部風控組織結(jié)構(gòu)，其次要不斷進行風控技術(shù)創(chuàng)新，再者要加強風險分類與壞賬處置。三面對內(nèi)外部交易安全問題：構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風險 防范對策

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動通信設(shè)備的普及，最近幾年，在我國出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的現(xiàn)象。眼下，互聯(lián)網(wǎng)金融是個熱門的詞語。然而，何為互聯(lián)網(wǎng)金融？業(yè)界給予了一個相對能夠接受的定義：所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，是基于云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、轉(zhuǎn)賬支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。它并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡單結(jié)合物，而是滲透著互聯(lián)網(wǎng)精神的新型產(chǎn)物一開放與平等。同時它并不等同于能有效、全方位服務于社會所有階層和群體的普惠金融，它是普惠金融的有效組成部分。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展壯大，其給人們帶來了便捷之時，隨之產(chǎn)生的不利一面也是不可否認的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除了面臨傳統(tǒng)金融業(yè)需要面臨的風險以外，還需面臨其他特殊風險。這些風險如果得不到很好的控制，其所帶來的不利影響將會遠遠超過傳統(tǒng)金融?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在以下風險。

（一）缺乏外部監(jiān)管的風險

監(jiān)管部門對利率控制力的下降與貨幣利率市場化之間的矛盾決定了收益不固定的貨幣型基金的利潤來自貨幣基金市場收益。同時，貨幣基金并不保障本金的安全，如果貨幣市場利率下降，貨幣基金收益在貨幣基金方面也就下降，本金和收益會受到直接的影響。由于監(jiān)管的限制，相關(guān)部門的監(jiān)管力度相當有限。因此互聯(lián)網(wǎng)金融當中的市場風險隨著互聯(lián)網(wǎng)的開放性與擴散性也不斷擴大。

由于缺乏應有法律的監(jiān)管以及有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)滯后，現(xiàn)有的銀行法、保險法、證券法等法律法規(guī)不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督與管理。例如：互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準入、資金監(jiān)管、交易雙方的身份認證、個人信息保護、電子合同有效性的確認等方面都還沒有明確的法律規(guī)定。倘若糾紛發(fā)生，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在法律方面的缺失，雙方的直接行為及其產(chǎn)生的結(jié)果將得不到應有的裁決，因此而產(chǎn)生的相應矛盾將會引發(fā)一定的社會問題。我們以最近比較火熱的余額寶為例。其在出售過程當中以較高的投資收益吸引投資者，而風險卻避之甚遠，倘若產(chǎn)品收益發(fā)生不利的變化，投資者們與平臺之間的糾紛就在所難免。

（二）內(nèi)部風控水平不足的風險

在金融業(yè)務當中，支付、存款、貸款、債券投資、權(quán)益投資等諸多金融服務中，核心要點是風險控制管理。實際上金融服務商收益的主要來源是通過風險控制管理得到的風險溢價，這種溢價其中就包括信譽風險方面、市場風險方面、流動性方面。然而，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)已經(jīng)通過長久的發(fā)展與歷史沉淀建立起了較為完善的風險控制管理體系，而出于萌芽階段的互聯(lián)網(wǎng)金融，至今表現(xiàn)出的風險控制管理能力是相對不足的，其在金融業(yè)界發(fā)展的瓶頸主要在于風險評估和操作風險控制的不足，這將有可能導致其在和傳統(tǒng)金融機構(gòu)在激烈的競爭當中處于弱勢方。在這種內(nèi)部風控水平不足的影響下，平臺將會因為由于高風險金融產(chǎn)物和壞賬不斷出現(xiàn)所導致的市場風險和信用風險而倒閉甚至出現(xiàn)跑路的現(xiàn)象。

（三）數(shù)據(jù)泄露的風險

信息安全是確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展壯大的關(guān)鍵。互聯(lián)網(wǎng)信息安全具有動態(tài)性，綜合性等特點，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機結(jié)合，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全同樣具備以上兩點的特性。然而其虛擬化的服務方式、跨領(lǐng)域的業(yè)務開展、開放與透明的市場經(jīng)營環(huán)境的保障體系需要的發(fā)展速度遠遠低于其自身保障體系的發(fā)展速度。另外，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點決定了其引發(fā)的風險具有特殊性。互聯(lián)網(wǎng)金融除了具有傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營過程中存在的流動性風險、市場風險和利率風險外，還存在基于信息技術(shù)和人員違規(guī)操作導致客戶信息泄露的風險發(fā)生，且風險誘因更加復雜、風險擴散傳播速度更快。

（四）交易安全問題

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的?？萍己馨l(fā)達，但計算機病毒、木馬、黑客對互聯(lián)網(wǎng)程序及金融系統(tǒng)的威脅將導致系統(tǒng)風險、數(shù)據(jù)丟失風險、信息傳遞風險等出現(xiàn)。一旦技術(shù)出現(xiàn)故障或漏洞，在金融平臺上的用戶資料以及資金安全將會有被非法盜取的風險。受到損害的用戶將能得到何種方式的補償與保障，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚且沒有成熟的操作經(jīng)驗可依。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的防范對策分析

（一）面對外部缺乏監(jiān)管的風險

（1）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融外部監(jiān)管體系。構(gòu)建有效的橫向合作監(jiān)管體系。一要盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管旗下，這是建立有效監(jiān)管體系的關(guān)鍵。二要科學劃分現(xiàn)時互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務領(lǐng)域，據(jù)此明確相應的企業(yè)與業(yè)務的監(jiān)管部門以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)被監(jiān)管的主體。三要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所接觸到的不同業(yè)務領(lǐng)域，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)部門為輔的有效監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機制從而不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系。

（2）加快加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險法制體系建設(shè)。一要在有效將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)納入監(jiān)管旗下之后，要逐步建立起監(jiān)管方面相關(guān)的法律體系，從而做到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)服務與監(jiān)管有法可依和有效合法進行。二要加快是完善互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)于解決糾紛方面的法律體系，只有這樣才能有效解決行業(yè)問題，減少行業(yè)發(fā)展的罵聲，最大程度地保護雙方的權(quán)益。三要加強對消費者的保護。由于消費者處于弱勢的地位，只有法律的有效支撐，消費者才能更好地利用法律去維護自身的權(quán)益。

（3）加強門檻準入和資金管理。一是嚴格限定準入條件，只有這樣才能更好地阻止不良企業(yè)污染業(yè)內(nèi)環(huán)境。目前在我國，除第三方支付企業(yè)外，其他形式的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有完整而又嚴格的準入標準，可見嚴格限定準入條件刻不容緩，否則繁雜的企業(yè)盲目介入互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的不良影響將會十分深遠。二是加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金管理。尤其要完善第三方資金托管機制，防止第三方支付企業(yè)對資金進行沉淀以及非法集資情形的出現(xiàn)。

（二）面對內(nèi)部風控水平不足和大數(shù)據(jù)不對稱的處理問題

完善內(nèi)部風險控制體系。從內(nèi)部出發(fā)：這種風險控制體系應該能夠有效地降低操作風險、信用風險以及市場風險。一要要完善金融平臺業(yè)務條線的風險管理組織機構(gòu)，制定完善的業(yè)務操作規(guī)程以及監(jiān)控體系以實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險的全立體監(jiān)控。二風險控制管理技術(shù)要與時俱進，屆時應該向具備完善風控體系的傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)學習，同時應該根據(jù)業(yè)內(nèi)自身發(fā)展的特殊性進行具體完善，使內(nèi)外部數(shù)據(jù)得以一致以不斷完善自身的風控體系。此外，對于平臺投資者來說，數(shù)據(jù)的透明性程度決定了投資方對自身投資風險情況能否有清晰的見解，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)若想真正地保護用戶的根本利益的話，就應該做到數(shù)據(jù)共享與高度透明。三要不斷加強風險分類和壞賬處置。金融平臺應該基于差異化的原則上制定壞賬處理專項政策以提高資金流動性。

（三）面對內(nèi)外部交易安全問題：構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

一國家要建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全體系，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能在虛擬互聯(lián)網(wǎng)當中安全高效運行。二互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要時刻關(guān)注自身的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺，要與時俱進地更新技術(shù)，及時發(fā)現(xiàn)漏洞防范于未然。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國正處于萌芽階段，其生命力是十分強大的。然而互聯(lián)網(wǎng)金融在帶來便利的同時，也產(chǎn)生相關(guān)的風險，這種風險包括：

（1）由于缺乏監(jiān)管導致的市場監(jiān)管風險、法律糾紛風險以及資金安全風險。

（2）內(nèi)部風控水平不足導致內(nèi)外部信息不對稱的風險。

（3）大數(shù)據(jù)使用權(quán)被濫用導致客戶信息泄露以及投資方與互聯(lián)網(wǎng)金融方信息不對稱的風險。

（4）基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的交易安全問題。然而這些風險如果得不到很好的控制，帶來的社會影響將遠遠大于傳統(tǒng)金融風險。為了有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風險，一是面對缺乏外部監(jiān)管：要完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險法制體系建設(shè)以及加強門檻準入和資金管理。二是面對大數(shù)據(jù)處理與內(nèi)部風控水平不足的問題：要不斷完善風控體系，首先要完善內(nèi)部風控組織結(jié)構(gòu)，其次要不斷進行風控技術(shù)創(chuàng)新，再者要加強風險分類與壞賬處置。三是面對內(nèi)外部交易安全問題：構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系。相信在曲折前進的道路上，在經(jīng)過對問題有效的處理之后，互聯(lián)網(wǎng)金融能在未來能走得更快更穩(wěn)。endprint