陳清風

（陜西國際商貿學院商務系，西安 712046）

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下陜西省涉農企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

陳清風

（陜西國際商貿學院商務系，西安 712046）

通過分析陜西省涉農企業(yè)在融資過程中普遍存在引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務、涉農企業(yè)融資能力不足、涉農企業(yè)管理能力不足等問題，提出互聯(lián)網(wǎng)金融在支持涉農企業(yè)融資方面存在的豐富涉農企業(yè)融資模式、提高涉農企業(yè)融資效率、實現(xiàn)涉農企業(yè)風險動態(tài)管理等優(yōu)勢，在此基礎上，指出互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的涉農企業(yè)融資模式創(chuàng)新應由政府主導積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，加強農戶的網(wǎng)絡知識教育和網(wǎng)絡建設，根據(jù)需求個性化發(fā)展農產品生產眾籌金融，面向農業(yè)大中企業(yè)發(fā)展農業(yè)產業(yè)鏈金融，引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務。

互聯(lián)網(wǎng)金融；涉農企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新

農業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，大力促進農業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展對于中國這樣的人口大國而言具有重要戰(zhàn)略價值。長期以來，我國農業(yè)發(fā)展的綜合效率和效益顯著低于世界主要發(fā)達國家，特別是受金融支持體系的制約，農業(yè)發(fā)展難以全面實現(xiàn)機械化和規(guī)模化生產。為有效支持農業(yè)企業(yè)獲得金融支持，國務院先后頒布了《國務院關于支持農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》和《國務院關于金融服務三農發(fā)展的若干意見》。2016年11月，國務院辦公廳頒布了《關于完善支持政策促進農民持續(xù)增收的若干意見》，意見要求：“加快構建多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農村金融體系，發(fā)展農村普惠金融。積極引導互聯(lián)網(wǎng)金融、產業(yè)資本開展農村金融服務?！?/p>

作為我國傳統(tǒng)的農業(yè)大省之一，陜西省在促進涉農企業(yè)金融支持方面進行了積極實踐。2016年，陜西省組建由龍頭企業(yè)參與的“陜西省農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展基金”，基金資本金計劃為100億元，通過與金融機構合作，撬動約850億的信貸資金，采用以投貸結合的方式，探索股權、債權、債轉股、股+債、PPP等多種投資模式，挖掘農業(yè)產業(yè)投資的價值，拓寬農業(yè)產業(yè)融資渠道。優(yōu)化省農業(yè)產業(yè)化融資擔保公司股權治理結構，引導擔保公司創(chuàng)新?lián)７漳Ｊ健Ｄ壳?，擔保公司已累計完成擔保貸款8億多元，擔保服務企業(yè)80多家（次）。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)背景下涉農企業(yè)金融支持提出了機遇與挑戰(zhàn)，深入研究互聯(lián)網(wǎng)背景下涉農企業(yè)金融支持問題，對于促進農業(yè)產業(yè)結構升級和農業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重要的理論意義和實踐意義。

一、涉農企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

目前，陜西省涉農企業(yè)在融資過程中普遍存在引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務、涉農企業(yè)融資能力不足、涉農企業(yè)管理能力不足等問題：

1.涉農金融服務主體不足。目前，農業(yè)金融的服務主體主要為農村信用社、農業(yè)商業(yè)銀行以及村鎮(zhèn)銀行等金融機構，而融資租賃、融資擔保、小額貸款等新型非銀行金融機構主體在發(fā)揮農業(yè)金融支持方面的參與力度不足，涉農金融服務的主體有待進一步豐富。

2.涉農企業(yè)融資能力不足。長期以來，由于涉農企業(yè)在生產過程中普遍存在商標、專利等高價值無形資產以及設備等有形資產，加之外部擔保等增信機構的缺失，導致農業(yè)企業(yè)的融資能力難以有效滿足農業(yè)商業(yè)銀行等融資機構的要求，造成涉農企業(yè)融資能力不足。

3.涉農企業(yè)管理能力不足。目前，陜西涉農企業(yè)多為在以散戶經(jīng)營的基礎上發(fā)展起來的，缺乏大型規(guī)?；a企業(yè)，在個體經(jīng)濟基礎上發(fā)展起來的小型涉農企業(yè)普遍存在家族式治理的特征，建立在股東會、董事會、監(jiān)事會等制度基礎上的現(xiàn)代企業(yè)管理制度在涉農企業(yè)中的應用不規(guī)范，這種管理能力的缺失造成決策的隨意性較大，降低了金融機構向農業(yè)企業(yè)進行金融支持的意愿。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對于涉農企業(yè)融資支持的優(yōu)勢分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，先后出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌模式、互聯(lián)網(wǎng)金融模式等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺面向中小企業(yè)提供融資業(yè)務，是指互聯(lián)網(wǎng)金融以及服務的中小企業(yè)為服務對象，以其與銀行之間的合作關系為基礎，以其掌握的中小企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)和信用評估結果為依據(jù)，通過特定的信用結構要求向企業(yè)提供融資安排的行為。相比傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的比較優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：

1.豐富涉農企業(yè)融資模式。市場經(jīng)濟時代，完善的信用體系能夠為企業(yè)帶來豐富的金融資源。電子商務環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成為鏈接企業(yè)、銀行、民間融資機構等不同市場主體的關鍵節(jié)點，金融平臺擁有的企業(yè)生產經(jīng)營、交易記錄等信用信息成為不同市場主體之間的共同知識?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺提供的小微企業(yè)信用信息，一方面能夠幫助涉農企業(yè)在傳統(tǒng)保證措施的基礎上憑借良好的信用記錄形成資金融通能力，另一方面能夠拓展商業(yè)銀行的涉農企業(yè)貸款業(yè)務。

2.提高涉農企業(yè)融資效率。在傳統(tǒng)融資模式下，涉農企業(yè)向商業(yè)銀行提交融資需求的同時，需要提報企業(yè)財務報表、生產經(jīng)營情況、融資用途分析等相關資料，商業(yè)銀行根據(jù)相關資料對涉農企業(yè)融資需求進行審批。由于商業(yè)銀行審批程序較為繁冗，涉農企業(yè)的融資需求需要承擔較長的時間成本。相比之下，在以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為代表的網(wǎng)絡金融支持模式下，金融機構依托互聯(lián)網(wǎng)金融機構提供的交易數(shù)據(jù)和保證措施提供融資，貸款申請以及貸款發(fā)放全部通過網(wǎng)絡化模式實現(xiàn)，極大地提高了涉農企業(yè)的融資效率。

3.實現(xiàn)涉農企業(yè)風險動態(tài)管理。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款模式下，銀行等金融機構主要通過定期審查、資金賬戶管理等形式實現(xiàn)對融資主體的風險評估和風險管理，這種信息非對稱的風險管理模式放大了信貸風險。在以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為代表的網(wǎng)絡金融支持模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對涉農企業(yè)的生產經(jīng)營情況、交易情況實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控提供了可能性，從而能夠實現(xiàn)面向融資主體的動態(tài)風險評估和風險管理，提高了融資主體的違約成本，降低了金融機構的信貸風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的陜西涉農企業(yè)融資模式創(chuàng)新

結合涉農企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的涉農企業(yè)融資模式創(chuàng)新應由政府主導積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，加強農戶的網(wǎng)絡知識教育和網(wǎng)絡建設，根據(jù)需求個性化發(fā)展農產品生產眾籌金融，面向農業(yè)大中企業(yè)發(fā)展農業(yè)產業(yè)鏈金融，引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服。

1.政府主導積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對涉農企業(yè)的金融支持，并降低農戶風險，有必要以政府為主體積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。應在政府參與的基礎上，積極吸引銀行、基金以及阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以資本形式參與到農業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建設中，從而有效發(fā)揮不同主體的優(yōu)勢互補，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融服務農業(yè)涉農企業(yè)的功能。

2.加強農戶的網(wǎng)絡知識教育和網(wǎng)絡建設。利用互聯(lián)網(wǎng)平臺支持涉農企業(yè)融資的基礎之一是加強農民的網(wǎng)絡知識培育，提高農民的網(wǎng)絡意識。特別是在現(xiàn)階段農民普遍年齡較大且缺乏互聯(lián)網(wǎng)應用知識的情況下，加強農戶的網(wǎng)絡知識教育的必要性更加凸顯。一方面，應由政府為主體對具有公共物品性質的網(wǎng)絡基礎設施進行投資建設；另一方面，建立經(jīng)常性的農戶網(wǎng)絡應用和網(wǎng)絡知識教育。

3.根據(jù)需求個性化發(fā)展農產品生產眾籌金融。隨著消費者個性化消費意識的增強，特別是消費者健康意識的不斷提高，可以發(fā)展農產品生產的眾籌金融模式。例如，涉農企業(yè)將土地進行分割，通過眾籌平臺由投資人進行投資認購，涉農企業(yè)根據(jù)投資人的要求進行種植，農產品收割后，投資人收回本金，并以農產品折算投資收益。這種需求個性化發(fā)展農產品生產眾籌金融，既解決了農業(yè)投資的問題，也降低了農產品的種植風險。

4.面向農業(yè)大中企業(yè)發(fā)展農業(yè)產業(yè)鏈金融。農業(yè)產業(yè)鏈涉及農產品生產、銷售、流動等各個環(huán)節(jié)，以數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析為基礎，通過產業(yè)鏈整合，在真實全面掌握產業(yè)鏈上下游客戶的物流、信息流和資金流信息的基礎上，為其各農業(yè)產業(yè)鏈主體量身匹配基于真實交易的在線金融服務，是實現(xiàn)金融資本與農業(yè)產業(yè)協(xié)調發(fā)展的有益模式。

5.引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務。實踐中，融資租賃、融資擔保、小額貸款等非銀行金融主體在以銀行為主體的金融體系中發(fā)揮著重要作用，能有效滿足不同主體的融資需求，如通過融資擔保公司的參與能夠對農戶或涉農企業(yè)發(fā)揮增信作用，又如發(fā)揮融資租賃公司能夠緩解涉農企業(yè)機械化設備采購中資金不足的問題。因此，應積極通過財政和稅收政策引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務。

四、結語

通過分析陜西省涉農企業(yè)在融資過程中普遍存在引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務、涉農企業(yè)融資能力不足、涉農企業(yè)管理能力不足等問題，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融在支持涉農企業(yè)融資方面存在的豐富涉農企業(yè)融資模式、提高涉農企業(yè)融資效率、實現(xiàn)涉農企業(yè)風險動態(tài)管理等優(yōu)勢。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的涉農企業(yè)融資模式創(chuàng)新應由政府主導積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，加強農戶的網(wǎng)絡知識教育和網(wǎng)絡建設，根據(jù)需求個性化發(fā)展農產品生產眾籌金融，面向農業(yè)大中企業(yè)發(fā)展農業(yè)產業(yè)鏈金融，引導非銀行金融主體參與涉農企業(yè)金融服務。

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[責任編輯 陳丹丹]

F832

A

1673-291X（2017）09-0069-02

2016-12-18

陳清風（1983-），女，河南商丘人，系主任，講師，碩士研究生，從事區(qū)域經(jīng)濟研究。