王小玉

摘要：存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中的一個(gè)重要項(xiàng)目，存貨的管理是企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要環(huán)節(jié)，存貨計(jì)價(jià)方法的合理選擇是加強(qiáng)存貨管理的有效途徑之一，本文對(duì)幾種典型的存貨計(jì)價(jià)方法的特點(diǎn)進(jìn)行比較、分析、論述了其對(duì)利潤(rùn)、稅收及企業(yè)價(jià)值的影響，探討了選擇計(jì)價(jià)方法應(yīng)考慮的因素，提出了從實(shí)際出發(fā)，合理選擇企業(yè)存貨計(jì)價(jià)方法的幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：存貨計(jì)價(jià)方法；選擇；影響

一、存貨計(jì)價(jià)方法的概述

（一）先進(jìn)先出法就是根據(jù)先入庫(kù)先發(fā)出的存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)，發(fā)出存貨的成本以最先入庫(kù)的存貨單價(jià)計(jì)算的一種成本計(jì)算方法。

（二）個(gè)別計(jì)價(jià)法就是按照存貨在購(gòu)進(jìn)批次或生產(chǎn)批次中的實(shí)際成本來(lái)確定本期發(fā)出存貨和期末存貨成本的一種方法。

（三）綜合加權(quán)平均法就是用期初存貨成本與本期購(gòu)進(jìn)存貨成本的合計(jì)數(shù)除以期初存貨的數(shù)量與本期購(gòu)進(jìn)存貨數(shù)量的合計(jì)數(shù)，以此為基礎(chǔ)確定發(fā)出存貨成本和期末存貨成本的一種計(jì)價(jià)方法。

（四）移動(dòng)加權(quán)平均法就是在每次進(jìn)貨后，以庫(kù)存數(shù)量和本次進(jìn)貨數(shù)量為權(quán)數(shù)，用庫(kù)存金額和本次進(jìn)貨金額的合計(jì)數(shù)除以當(dāng)期存貨的累計(jì)數(shù)量，按這一平均單位成本計(jì)算發(fā)出存貨和結(jié)存存貨的成本。

二、存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)企業(yè)的影響

（一）存貨計(jì)價(jià)方法的特點(diǎn)及其影響

采用個(gè)別計(jì)價(jià)法，本月發(fā)出存貨的成本和期末存貨的成本計(jì)算精確，適用于易于識(shí)別，數(shù)量少，價(jià)值大，比較貴重，個(gè)體差異明顯，不能替代使用的存貨核算，如金銀飾品，大型的機(jī)器設(shè)備，這種方法需設(shè)置詳細(xì)的賬薄記錄，逐一登記每一單位的進(jìn)貨價(jià)格，發(fā)出商品時(shí)要依據(jù)進(jìn)貨記錄逐一進(jìn)行辨別，成本計(jì)算任務(wù)繁瑣，容易任意操縱利潤(rùn)，應(yīng)用范圍小。

綜合加權(quán)平均法只需在月末計(jì)算一次成本，工作量小，簡(jiǎn)便易行，但只能反映出期末存貨成本，不能隨實(shí)物流轉(zhuǎn)及時(shí)提供發(fā)出存貨的成本，不利于管理者及時(shí)掌握存貨的動(dòng)態(tài)信息，加強(qiáng)日常管理，存貨成本與現(xiàn)行成本有一定的差距，適用于采用實(shí)地盤存制核算的企業(yè)。

移動(dòng)加權(quán)平均法便于管理人員及時(shí)掌握存貨的收入、發(fā)出、結(jié)存的成本動(dòng)態(tài)信息，易于加強(qiáng)日常管理。其缺點(diǎn)在于成本核算繁瑣，工作量大，與現(xiàn)行成本仍有差別，只適用于采用永續(xù)盤存制核算的企業(yè)。

綜合加權(quán)平均法和移動(dòng)加權(quán)平均法均適用于性能相同，數(shù)量較大的存貨的計(jì)價(jià)。移動(dòng)加權(quán)平均法的成本計(jì)算客觀可信，且不易被管理者操縱利潤(rùn)，在現(xiàn)實(shí)生活中，大部分企業(yè)采用此種方法。

先進(jìn)先出法保證了存貨發(fā)出順序與進(jìn)貨順序的一致性，期末存貨成本接近于現(xiàn)時(shí)重置成本，體現(xiàn)了實(shí)際的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，管理者不能對(duì)發(fā)出存貨任意挑選，隨意定價(jià)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。不足之處是成本與收入配比不恰當(dāng)，當(dāng)期的財(cái)務(wù)成果不真實(shí)可靠，物價(jià)水平上漲時(shí)，造成利潤(rùn)虛增。

（二）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

1.對(duì)損益的影響

存貨的計(jì)價(jià)方法直接影響到銷售成本與期末存貨成本，由于當(dāng)期發(fā)出存貨的成本與期末存貨成本成反方向運(yùn)動(dòng)態(tài)勢(shì)，因此，期末存貨價(jià)值偏低，當(dāng)期利潤(rùn)則被低估，反之，期末存貨價(jià)值偏高，當(dāng)期利潤(rùn)則被高估，在物價(jià)水平劇烈變動(dòng)時(shí)，加權(quán)平均法由于加權(quán)的平滑效應(yīng)，有效地減緩了銷售成本激劇增加或降低的幅度，避免了利潤(rùn)的大幅下跌或上漲，使利潤(rùn)較為真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)狀況。

2.對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

存貨計(jì)價(jià)方法的選擇可以直接影響資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)、資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益項(xiàng)目中的未分配利潤(rùn)，影響企業(yè)的流動(dòng)比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資金的周轉(zhuǎn)速度、短期償債能力。在不同存貨計(jì)價(jià)方法下，通過(guò)對(duì)凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率、每股收益等指標(biāo)的計(jì)算分析，衡量其對(duì)企業(yè)盈利能力的影響。如在物價(jià)水平大幅波動(dòng)的情況下，采用先進(jìn)先出法，容易造成利潤(rùn)的虛增或虛減，指標(biāo)所揭示的財(cái)務(wù)信息與實(shí)際的獲利能力有一定的差距。采用加權(quán)平均法可以避免利潤(rùn)的忽高忽低，在一定時(shí)期內(nèi)保持均衡，比較客觀地反映企業(yè)實(shí)際的盈利能力。

3.對(duì)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的影響

市盈率是反映企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的一個(gè)重要指標(biāo)，計(jì)算公式為：市盈率=每股市價(jià)/每股收益，不同的計(jì)價(jià)方法，折射出不同的投資風(fēng)險(xiǎn)，管理者應(yīng)從企業(yè)投資的宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境出發(fā)，選擇與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況相適應(yīng)的存貨計(jì)價(jià)方法，使該指標(biāo)能夠合理估算投資的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，為投資者的投資行為提供正確的理論依據(jù)。

三、對(duì)企業(yè)所得稅的影響

企業(yè)擁有存貨的目的：一是為了對(duì)外銷售獲取利潤(rùn)。二是為了維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行再生產(chǎn)。在這一過(guò)程中，存貨的成本就轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)成本或銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等期間費(fèi)用，相比較而言，企業(yè)擁有存貨的主要目的是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，在銷售的過(guò)程中，存貨成本轉(zhuǎn)化為銷售成本，計(jì)價(jià)方法的選擇直接影響銷售成本、經(jīng)營(yíng)成果、應(yīng)納稅所得額，從而對(duì)企業(yè)的應(yīng)納所得稅產(chǎn)生至觀重要的影響，計(jì)價(jià)方法的選擇在企業(yè)納稅中具有財(cái)務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用，可以稱之為“納稅的調(diào)節(jié)器”，通過(guò)調(diào)節(jié)不同會(huì)計(jì)年度的利潤(rùn)總額，達(dá)到延期納稅的目的。如采用先進(jìn)先出法，銷售成本由期初存貨成本和早期進(jìn)貨成本結(jié)轉(zhuǎn)而來(lái)的，在物價(jià)水平持續(xù)上升時(shí)，其賬面價(jià)值低于市場(chǎng)價(jià)值，銷售成本相對(duì)較低，而產(chǎn)品的銷售價(jià)格是由市場(chǎng)價(jià)格決定的，相對(duì)較高，銷售收入就會(huì)增加，由于當(dāng)期的銷售毛利=現(xiàn)時(shí)銷售收入-早期的銷售成本，這樣就虛增了利潤(rùn)總額，這種利潤(rùn)被稱為“存貨利潤(rùn)”，提高了應(yīng)納稅所得額，增加了所得稅費(fèi)用。這種計(jì)價(jià)方法不能將現(xiàn)時(shí)收入與現(xiàn)時(shí)成本配比，違背了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎性原則，相反，在物價(jià)持續(xù)低靡的情況下，會(huì)使應(yīng)納稅所得額偏低，具有遞延納稅的效果。如果市場(chǎng)價(jià)格處于小幅度波動(dòng)狀態(tài)，宜采用綜合加權(quán)平均法。如果市場(chǎng)出現(xiàn)通貨膨脹或嚴(yán)重疲軟，銀根緊縮的狀況，應(yīng)采用移動(dòng)加權(quán)平均法。以上兩種方法利用價(jià)格的平均數(shù)，減緩了銷售成本波動(dòng)的幅度，使利潤(rùn)總額和應(yīng)納稅所得額維持在相對(duì)穩(wěn)定的水平。由于采用移動(dòng)加權(quán)平均法計(jì)算的銷售成本介于期初存貨成本與本期購(gòu)貨成本之間，因此，計(jì)算所得的利潤(rùn)總額大于與本期實(shí)際進(jìn)貨成本相配比的利潤(rùn)總額，造成會(huì)計(jì)信息的失真，同時(shí)此種計(jì)價(jià)方法不能完全消除價(jià)格大幅度波動(dòng)帶來(lái)影響。

四、對(duì)現(xiàn)金流量的影響

在物價(jià)水平上漲時(shí)，采用先進(jìn)先出法計(jì)算的銷售成本是早期的存貨成本，與現(xiàn)時(shí)物價(jià)水平下實(shí)現(xiàn)的銷售收入配比，使得利潤(rùn)總額虛增，這一結(jié)果將導(dǎo)致企業(yè)的納稅義務(wù)增加，股東分紅增加等現(xiàn)金流出量增加，企業(yè)的凈現(xiàn)金流量減少，容易使企業(yè)陷入流動(dòng)資金不足的財(cái)務(wù)困境，難以以現(xiàn)行市價(jià)重置同質(zhì)同量的存貨，不能維持原有規(guī)模持續(xù)經(jīng)營(yíng)或擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)的發(fā)展受阻。綜合加權(quán)平均法和移動(dòng)加權(quán)平均分具有成本平均的作用，使得銷售成本和利潤(rùn)趨于平穩(wěn)，企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)、可分配利潤(rùn)在幾個(gè)連續(xù)的會(huì)計(jì)年度相對(duì)減少，減緩了現(xiàn)金流量的波動(dòng)幅度，使現(xiàn)金流出量相對(duì)減少。

存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)企業(yè)的影響只是短時(shí)期的，從長(zhǎng)期來(lái)看，所有存貨都會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售，由存貨計(jì)價(jià)方法不同帶來(lái)的差異也逐漸消失。

五、影響計(jì)價(jià)方法選擇的因素

（一）稅收政策

實(shí)行減免稅收政策的企業(yè)選擇的計(jì)價(jià)方法應(yīng)是最大限度地降低銷售成本，增加免稅收益。實(shí)行優(yōu)惠稅率的企業(yè)選擇的計(jì)價(jià)方法應(yīng)將應(yīng)稅收益控制在優(yōu)惠稅率的范圍內(nèi)，使企業(yè)享受減稅、免稅帶來(lái)的益處。

（二）企業(yè)的目標(biāo)

特定的企業(yè)目標(biāo)決定特定的計(jì)價(jià)方法，如果物價(jià)上漲，企業(yè)為了籌措資金，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，應(yīng)選擇先進(jìn)先出的計(jì)價(jià)方法，這樣可以增加本期利潤(rùn)總額，增加納稅義務(wù)，提高了對(duì)投資者的分紅額度，樹(shù)立企業(yè)良好的社會(huì)形象，吸引更多的資金，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，每股的凈收益就會(huì)提高，股票的市盈率就會(huì)降低，以較少的投資將會(huì)獲得較多的收益，展示了企業(yè)良好的發(fā)展前景，它是潛力股，具有一定的升值空間，能吸引較多的投資者，集聚更多的資金，為企業(yè)的發(fā)展注入活力。

此外，企業(yè)存貨的性質(zhì)、財(cái)產(chǎn)盤存制度也是影響因素之一?？傊尕浻?jì)價(jià)方法的選擇應(yīng)以歷史成本為基礎(chǔ)，遵循客觀性原則和謹(jǐn)慎性原則，應(yīng)綜合考慮、統(tǒng)籌安排、科學(xué)決策。

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（作者單位：晉中職業(yè)技術(shù)學(xué)院）endprint