張鑄儀

[摘要]自1982年起，我國開始恢復(fù)中國人身保險業(yè)務(wù)，保險收入增長快速，但是我們在看到成就的同時，要清醒地認(rèn)識到我國保險市場仍存在發(fā)展水平低、結(jié)構(gòu)不平衡等突出問題，所以，進(jìn)一步完善中國壽險市場十分必要。本文就目前壽險市場存在的基本問題進(jìn)行了分析，并提出了切實可行的解決措施，旨在全面提升我國壽險市場發(fā)展水平。

[關(guān)鍵詞]壽險市場；人身保險；保險發(fā)展

目前，我國壽險市場在復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢下，整體保持了健康、平穩(wěn)的發(fā)展趨勢，但是投資效益低下、償付能力不強以及業(yè)務(wù)增速緩慢等仍是其發(fā)展過程中不容忽視的重要問題。相關(guān)部門要制定出切實有效的解決策略，明確壽險市場形式，進(jìn)一步推動我國壽險事業(yè)的健康發(fā)展，切實保障好消費者的合法權(quán)益。

一、中國人身保險市場發(fā)展的基本概況

自上世紀(jì)90年代以來，我國人身保險市場取得了跨越式發(fā)展，人身保險的保費收入從1989年的19.6億元上漲到2010年的10632.4億美元，年均增幅超過30%。而人身保險費用占總保費收入的比重也呈快速增長的趨勢，在保險市場中占據(jù)著重要地位。據(jù)官方統(tǒng)計資料顯示，我國已逐漸躍居世界新興保險大國的行列，保費收入的年增長率高達(dá)18.7%，我國保險行業(yè)的市場占有額不斷提升，正成為世界金融保險市場中不可分割的一部分。目前，保險公司法人結(jié)構(gòu)與2002年相比新增了123家，總數(shù)達(dá)162家。保險公司總資產(chǎn)是2002年的10倍，總額6.9萬億元。在過去十年間，我國保險行業(yè)在服務(wù)質(zhì)量、監(jiān)管水平、市場結(jié)構(gòu)以及行業(yè)規(guī)模方面有了顯著提高。最近幾年，我國壽險市場發(fā)展速度緩慢，就2012年而言，前10個月的人身保險費同比增長率僅為3.5%，保費收入約合8572.9億元。續(xù)期保險是保費的主要增長點，銀保新單和個險新單出現(xiàn)了整體下滑的趨勢。由此可見，造成總保費增幅小的根本原因就是銀保保費的大幅下滑。2013年人身險市場扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年的下行走勢，總體企穩(wěn)回升，實現(xiàn)了規(guī)模、效益和質(zhì)量的協(xié)同發(fā)展。

二、中國人身保險市場發(fā)展現(xiàn)狀及其問題

第一，業(yè)務(wù)增幅下降。最近幾年，我國壽險行業(yè)受國家宏觀調(diào)控政策、緊縮的貨幣政策、行業(yè)銷售模式、勞動力成本上升等因素的制約，發(fā)展緩慢，甚至一度出現(xiàn)業(yè)務(wù)回落狀況。

第二，償付能力下降。目前，保險公司在經(jīng)營過程中要遭受到發(fā)展業(yè)務(wù)所需消耗的資本金逐漸增多、股東要從上市公司分紅以及資本市場的大幅下跌等諸多因素的制約，這都在一定程度上削弱了壽險公司的償付能力。就目前而言，保險行業(yè)的整體償付能力依舊呈現(xiàn)出充足狀態(tài)，沒有新增加償付能力不足的公司，但是有極少一部分公司的償付充足率降幅明顯。從當(dāng)前國際金融市場現(xiàn)狀來看，歐美債務(wù)危機如果繼續(xù)呈惡化狀態(tài)，那么市場流通的貨幣量將會進(jìn)一步減少，資本市場的發(fā)展?jié)摿?yán)重受限，最終會影響到保險行業(yè)償付能力的提升。

第三，退保率呈逐年上升的趨勢。目前，保險市場的退保率較高，退保金額較前幾年有了大幅增長，尤其是以銀行為基本銷售渠道的，產(chǎn)品退保率持續(xù)保持在較高狀態(tài)。客戶之所以大規(guī)模的退保，其中最重要的原因就是保險產(chǎn)品的實際收益與客戶的預(yù)期收益存在較大的差距。壽險業(yè)之所以出現(xiàn)以上這些問題，其原因是多方面：首先，受適度緊縮的貨幣政策的影響，銀行的資金面較窄。目前，受非銀行金融機構(gòu)的影響，我國銀行存款的增長一度呈現(xiàn)下滑趨勢，相關(guān)部門嚴(yán)格管控信貸額度，加強了撥備和資本監(jiān)管，理財產(chǎn)品開始在市面上大量發(fā)售。與保險產(chǎn)品不同，銀行理財產(chǎn)品具備短期收益率高以及流動性強等顯著優(yōu)勢，滿足了客戶盡快獲取收益的要求，而且其年收益率一般保持在3%-5%之間。銀行理財產(chǎn)品如此猛烈的發(fā)展態(tài)勢嚴(yán)重沖擊了銀行渠道銷售的保險產(chǎn)品，搶占了保險產(chǎn)品的發(fā)展市場，造成保險市場疲軟。其次，資本市場處于低谷，投資收益率低。今年，資本市場處于低谷，股市大幅下跌，債券市場發(fā)展緩慢，阻礙了保險公司的穩(wěn)定發(fā)展。前9個月，保險業(yè)務(wù)資金的收益率較去年同期下降了0.58個百分比，僅為2.7%。保險產(chǎn)品要保持較好的市場競爭力和吸引力，就必須有著較高的投資收益。就目前而言，在紛繁的金融產(chǎn)品中，壽險產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢最小，難以引起客戶的投資欲望，因而增速緩慢。從整體情況而言，內(nèi)外因的共同影響和制約是導(dǎo)致我國壽險業(yè)發(fā)展緩慢的根本原因。值得強調(diào)的是，銀保渠道是目前制約壽險業(yè)發(fā)展的主要力量，個險等其他渠道的增速相對較快，我國壽險業(yè)在總體上保持健康發(fā)展態(tài)勢。從長遠(yuǎn)情況來看，公眾保險意識進(jìn)一步深化、老齡化進(jìn)程加快、人均收入大幅增長、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯著提升，我國壽險業(yè)在整體上會始終保持良好局面。

三、推動我國壽險市場發(fā)展的有效措施

壽險業(yè)要始終堅持實事求是，查找自身存在的問題，并針對性的提出有效的解決措施，實現(xiàn)壽險行業(yè)的整體效益和發(fā)展質(zhì)量的穩(wěn)步提升，奠定壽險業(yè)健康發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。在具體的監(jiān)管上，需要從以下四個方面去完善。第一，建立并完善資本補充機制。足夠的資金儲備是保障行業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，保險公司除了內(nèi)生性融資以外，外源性融資僅包括發(fā)行次級債務(wù)、公開上市募集以及股東注資三種方式，資金補充渠道較為單一，這嚴(yán)重限制了保險行業(yè)的跨越式發(fā)展。所以，相關(guān)部門要切實履行好自身職能，加大資本補充機制的研究和開發(fā)力度，強化各部門的協(xié)作關(guān)系，健全相應(yīng)的制度保障，進(jìn)一步拓寬融資渠道，保證資金的及時補充。首先，進(jìn)一步提升融資工具的流動性。保險公司要充分利用上市所平臺掛牌交易的有利契機，不斷提升次級債務(wù)的流動性，實現(xiàn)次級債的公募化轉(zhuǎn)變。其次，開發(fā)多樣的融資工具。綜合運用混合債、可轉(zhuǎn)債等資本補充工具。再次，進(jìn)一步拓寬資本補充市場，大力開發(fā)離岸市場。保險行業(yè)要貫徹并落實國家相關(guān)戰(zhàn)略決策，推動香港市場的進(jìn)一步發(fā)展，從而實現(xiàn)保險公司在香港的融資。

第二，大力推進(jìn)壽險業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。壽險業(yè)要取得長期穩(wěn)定發(fā)展，就要充分發(fā)揮出壽險產(chǎn)品長期儲蓄性和保障性的基本特性，提高產(chǎn)品的綜合競爭力。市場上流通的壽險產(chǎn)品有著較強的同質(zhì)化現(xiàn)象，不同壽險公司的產(chǎn)品大同小異，同時，壽險產(chǎn)品與其他理財產(chǎn)品也沒有任何本質(zhì)上的區(qū)別，在短期回報、保障功能均沒有任何優(yōu)勢的情況下，壽險產(chǎn)品的市場自然無法打開。要切實解決產(chǎn)品同質(zhì)化問題，增強壽險產(chǎn)品的綜合競爭力，就要大力推進(jìn)改革步伐，優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)品和渠道。首先，揚長避短，充分發(fā)揮壽險產(chǎn)品在風(fēng)險保障方面的優(yōu)勢，延長產(chǎn)品期限，切實滿足消費者對保險的真實需求。其次，完善產(chǎn)品定價機制，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。當(dāng)前，國家已經(jīng)逐步放松了對變額年金、小額保險以及意外險業(yè)務(wù)的費率監(jiān)管，未來，養(yǎng)老險、健康險以及壽險等也將獲得較為寬松的發(fā)展環(huán)境。再次，積極拓展銷售渠道。壽險公司要充分發(fā)揮主觀能動性，大膽開發(fā)新產(chǎn)品，彌補政策缺陷，充分利用網(wǎng)銷、電銷等成本低的電子化銷售渠道，逐漸擺脫傳統(tǒng)渠道對壽險行業(yè)的限制。endprint