（武漢工程大學(xué)管理學(xué)院 湖北武漢430205）

評估基準(zhǔn)日前后開工不足，是指評估資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日前及基準(zhǔn)日后生產(chǎn)能力均達(dá)不到滿負(fù)荷運(yùn)行對應(yīng)的生產(chǎn)能力（即設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）。評估基準(zhǔn)日前開工不足影響使用年限法下實(shí)體性貶值的估算問題；評估基準(zhǔn)日后開工不足涉及到間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值的估算問題。被估資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日前后開工不足情形下，實(shí)體性貶值額和經(jīng)濟(jì)性貶值額的估算是否合理，直接影響成本法下被估資產(chǎn)評估結(jié)果。因而，對這種情形下的兩種貶值正確估算顯得尤為必要。文章通過提出評估基準(zhǔn)日前后，被估資產(chǎn)開工不足情形下現(xiàn)行實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算存在的問題并進(jìn)行深入研究，給出相應(yīng)的完善建議。

一、實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值的估算方法

根據(jù)中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)主編的《資產(chǎn)評估》，實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值的含義及估算方法如下：

（一）實(shí)體性貶值的估算方法

實(shí)體性貶值也叫有形損耗，是指被估資產(chǎn)由于使用及自然力的作用導(dǎo)致資產(chǎn)的物理性能損耗或下降而引起的資產(chǎn)價(jià)值損失。估算方法有三種：觀察法、使用年限法和修復(fù)費(fèi)用法。其中，使用年限法實(shí)體性貶值計(jì)算公式如下：

實(shí)體性貶值=（重置成本-預(yù)計(jì)殘值）×（實(shí)際已經(jīng)使用年限/總使用年限）

（二）經(jīng)濟(jì)性貶值的估算方法

經(jīng)濟(jì)性貶值也叫經(jīng)濟(jì)性損耗，是指由于外部條件的變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而造成的資產(chǎn)價(jià)值損失。經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算有兩種方法：

1.間接計(jì)算法——生產(chǎn)能力相對過剩引起的經(jīng)濟(jì)性貶值。

經(jīng)濟(jì)性貶值率=1-（資產(chǎn)預(yù)計(jì)可被利用的生產(chǎn)能力÷資產(chǎn)原設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）X

經(jīng)濟(jì)性貶值額=資產(chǎn)的重置成本×經(jīng)濟(jì)性貶值率

其中，X為規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)指數(shù)，資產(chǎn)預(yù)計(jì)可被利用的生產(chǎn)能力后面簡稱預(yù)計(jì)的生產(chǎn)能力。

2.直接計(jì)算法。

經(jīng)濟(jì)性貶值額=年收益損失額×（1-所得稅稅率）×（P/A，r,n）

式中（P/A，r，n）為年金現(xiàn)值系數(shù)。

二、評估基準(zhǔn)日前后開工不足情形下實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算存在的問題

（一）使用年限法估算的實(shí)體性貶值率公式中分子分母口徑不一

在《重置成本法中第I類經(jīng)濟(jì)性貶值的扣除問題——兼議規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)的應(yīng)用》（王同律，2005）一文例題中對于實(shí)體性貶值采用使用年限法估算，尚可使用年限也是評估基準(zhǔn)日后開工不足情形下對應(yīng)的還可使用年限，與上述做法保持一致，即都采用未來預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力對應(yīng)的尚可使用年限，而且這一例題出現(xiàn)在中南財(cái)經(jīng)大學(xué)汪海栗教授（2007年）主編的《資產(chǎn)評估學(xué)》教程中。《資產(chǎn)評估中經(jīng)濟(jì)性貶值的量化基數(shù)選擇》（唐瑩，2011）一文對實(shí)體性貶值的計(jì)算也是如此，這說明開工不足情形下尚可使用年限的這種確定方法得到公認(rèn)。

例1：假設(shè)一臺(tái)被估資產(chǎn)準(zhǔn)備用于投資，在評估基準(zhǔn)日前已經(jīng)使用10年，資產(chǎn)利用率為60%；評估人員估測：評估基準(zhǔn)日后利用率為80%情況下還可以用5年。按照上述現(xiàn)行公認(rèn)的使用年限法公式來計(jì)算實(shí)體性貶值率，過程如下：

實(shí)體性貶值率=（10×60%）/（10×60%+5）=54.55%

公式中（10×60%）是把基準(zhǔn)日前非滿負(fù)荷使用情況下的使用年限換算成滿負(fù)荷下的實(shí)際使用年限，即分子是被估資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行下的實(shí)際已使用年限，而分母中的尚可使用年限，是評估師根據(jù)基準(zhǔn)評估日后預(yù)期生產(chǎn)能力下對應(yīng)的尚可使用年限，而預(yù)期生產(chǎn)能力可能開工不足也可能超負(fù)荷運(yùn)行，這樣實(shí)體性貶值率計(jì)算公式分子分母口徑不一致，導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果難以令人信服。

（二）間接法下計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值額計(jì)算基數(shù)不統(tǒng)一，導(dǎo)致評估結(jié)果隨意性大

中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)主編的評估師考試用書《資產(chǎn)評估》認(rèn)為間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算基數(shù)為重置成本，綜合多位學(xué)者的研究成果，總結(jié)經(jīng)濟(jì)性貶值的計(jì)算基數(shù)主要有以下3種觀點(diǎn)：

經(jīng)濟(jì)性貶值=重置成本 ×經(jīng)濟(jì)性貶值率 公式（1）

經(jīng)濟(jì)性貶值=（重置成本-實(shí)體性貶值）×經(jīng)濟(jì)性貶值率 公式（2）

經(jīng)濟(jì)性貶值=（重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值）×經(jīng)濟(jì)性貶值率 公式（3）

上述公式中：經(jīng)濟(jì)性貶值率=1-（基準(zhǔn)日后預(yù)計(jì)產(chǎn)量/設(shè)計(jì)產(chǎn)量）X；X為規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)指數(shù)。

如果一項(xiàng)被估資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日同時(shí)存在實(shí)體性貶值和功能性貶值，采用不同的基數(shù)計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值，則經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算結(jié)果各不相同，最終評估值也各不相同，增加了評估結(jié)果的隨意性。

例2：某企業(yè)于2011年4月30日購建一項(xiàng)設(shè)備。在評估基準(zhǔn)日，據(jù)有關(guān)資料，評估人員估算出被估設(shè)備重置成本為240萬元。對比市場上同類功能且設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力相同的先進(jìn)設(shè)備，該設(shè)備在滿負(fù)荷運(yùn)行下每月人工成本超支5 000元。被估設(shè)備所在行業(yè)的平均報(bào)酬率為12%，；經(jīng)分析研究，該設(shè)備評估基準(zhǔn)日前實(shí)際利用率為80%，由于未來市場激烈競爭，評估基準(zhǔn)日后估計(jì)設(shè)備利用率將下降到70%條件下，被評估設(shè)備尚可使用年限為10年，企業(yè)所得稅稅率為25%，被估設(shè)備規(guī)模效益指數(shù)為0.75。根據(jù)上述條件要求，估測被估設(shè)備在2017年4月30日的評估值。

如果實(shí)體性貶值采用使用年限法估算，尚可使用年限按照文章前面給出的公認(rèn)方法確定，即尚可使用年限采用被估資產(chǎn)開工不足情形下對應(yīng)的尚可使用年限來計(jì)算；根據(jù)多個(gè)學(xué)者對間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算基數(shù)研究總結(jié)出來的三個(gè)計(jì)算基數(shù)來分別估算，則：

實(shí)體性貶值為：240×（6×0.8）/[（6×0.8+10）]=77.84(萬元)

功能性貶值為：5000×12×（1-25%）×PVIFA（12%，10）/10 000=25.43（萬元）

第一種方法：若經(jīng)濟(jì)性貶值按公式（1）計(jì)算，則：

經(jīng)濟(jì)性貶值 =240 ×（1-0.70.75） =56.33（萬元）

評估值=240-77.84-25.43-56.33=80.4（萬元）

第二種方法：若經(jīng)濟(jì)性貶值按公式（2）計(jì)算，則：

經(jīng)濟(jì)性貶值為：（240-77.84）×（1-0.70.75）=38.05（萬元）

評估值=240-77.84-25.43-38.05=98.68（萬元）

第三種方法：若經(jīng)濟(jì)性貶值按公式（3）計(jì)算，則：

經(jīng)濟(jì)性貶值為：（240-77.84-25.43）×（1-0.60.7）=32.09（萬元）

評估值=240-77.84-25.43-32.09=104.64（萬元）

上述經(jīng)濟(jì)性貶值基數(shù)不同，經(jīng)濟(jì)性貶值額大小各不相同，最終評估結(jié)果也各不相同。

（三）在實(shí)際應(yīng)用中間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算范圍超出其含義給定的范圍

現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)性貶值含義，是指由于外部條件的變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而造成的資產(chǎn)價(jià)值損失。它強(qiáng)調(diào)由于外部條件變化，使得被估設(shè)備由于閑置狀態(tài)帶來的價(jià)值減少。但在實(shí)際應(yīng)用中，只要資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日后，預(yù)期產(chǎn)量沒達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量，無論是資產(chǎn)使用過程中的設(shè)備匹配缺陷帶來的，或設(shè)備老化帶來的，還是外部因素造成的，都作為經(jīng)濟(jì)性貶值且采用間接法來計(jì)算。間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值的計(jì)算范圍已超出其含義給出的范圍。

三、評估基準(zhǔn)日前后開工不足情形下實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算的完善建議

（一）尚可使用年限采用被估資產(chǎn)預(yù)計(jì)滿負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)下對應(yīng)的年限來計(jì)算實(shí)體性貶值合理可行

根據(jù)中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)主編的評估師考試用書《資產(chǎn)評估》，使用年限法下資產(chǎn)的實(shí)體性貶值估算公式如下：

總使用年限=實(shí)際已使用年限+尚可使用年限 ①

實(shí)際已使用年限=名義使用年限×資產(chǎn)利用率 ②

資產(chǎn)利用率=截至評估基準(zhǔn)日被估資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評估基準(zhǔn)日被估資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間

其中：資產(chǎn)利用率＞1，表示資產(chǎn)超負(fù)荷運(yùn)行，資產(chǎn)利用率＜1，表示資產(chǎn)開工不足，資產(chǎn)利用率=1，表示資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行。

實(shí)體性貶值率=實(shí)際已使用年限/總使用年限 ③

把公式②帶入①、然后再帶入③：

實(shí)體性貶值率=（名義使用年限×資產(chǎn)利用率）/（名義使用年限×資產(chǎn)利用率+尚可使用年限）④

在使用年限法下，把名義使用年限通過公式②換算成實(shí)際已使用年限的目的，是把基準(zhǔn)日前被估資產(chǎn)開工不足或超負(fù)荷運(yùn)行的對應(yīng)使用年限換算成滿負(fù)荷運(yùn)行下的使用年限。④中分子計(jì)算的是被估資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行下的實(shí)際已使用年限，分母中的尚可使用年限又是評估師根據(jù)基準(zhǔn)評估日后，預(yù)計(jì)特定的產(chǎn)量下對應(yīng)的尚可使用年限。評估基準(zhǔn)日后，被估資產(chǎn)預(yù)計(jì)的產(chǎn)量可能大于設(shè)計(jì)產(chǎn)量，也可能小于設(shè)計(jì)產(chǎn)量，導(dǎo)致尚可使用年限為非滿負(fù)荷運(yùn)行情形下對應(yīng)的使用年限，造成分子分母口徑不一致。如果把尚可使用年限也換算為被估資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行下的使用年限，分子分母口徑一致，不會(huì)出現(xiàn)上述情況。

例1中，評估基準(zhǔn)日后預(yù)計(jì)產(chǎn)量下的尚可使用年限換算成為滿負(fù)荷運(yùn)行下的尚可使用年限來計(jì)算，則實(shí)體性貶值率估算如下：

實(shí)體性貶值率=（10×60%）/（10×60%+5×80%）=60%

綜上所述，把評估基準(zhǔn)日后預(yù)計(jì)產(chǎn)量下的尚可使用年限換算為被估資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行下的尚可使用年限，計(jì)算的實(shí)體性貶值，結(jié)果更具有說服力，改進(jìn)后的實(shí)體性貶值率計(jì)算公式如下：

實(shí)體性貶值率=（名義使用年限×基準(zhǔn)日前資產(chǎn)實(shí)際利用率）/[（名義使用年限×基準(zhǔn)日前資產(chǎn)實(shí)際利用率）+預(yù)計(jì)非滿負(fù)荷運(yùn)行下對應(yīng)的尚可使用年限×評估基準(zhǔn)日后的預(yù)計(jì)資產(chǎn)利用率]

（二）間接法下的經(jīng)濟(jì)性貶值額計(jì)算基數(shù)應(yīng)統(tǒng)一為：重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值

被估資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日物理磨損狀況客觀存在且保持不變，在評估目的特定、所面臨的未來各種環(huán)境一定的情況下，如果預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力能夠預(yù)測，則未來尚可使用年限可以確定，采用使用年限法估算的實(shí)體性貶值大小是不變的；技術(shù)進(jìn)步是過去形成的，也是客觀存在的事實(shí)，在評估基準(zhǔn)日，尚可使用年限可以確定，功能性貶值大小也是既定的。根據(jù)成本法的公式，被估資產(chǎn)的評估值=重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值。評估基準(zhǔn)日后被估資產(chǎn)預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力而帶來的價(jià)值下降，成本法公式單獨(dú)作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)性貶值來估算。即在不考慮評估基準(zhǔn)日后開工不足帶來價(jià)值減少的情況下，評估基準(zhǔn)日被估資產(chǎn)的評估值=重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值，對應(yīng)的是被估資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行下的資產(chǎn)價(jià)值。因而，實(shí)體性貶值和功能性貶值都應(yīng)該按照滿負(fù)荷運(yùn)行估算，這一點(diǎn)與前面論述的改進(jìn)后的使用年限法下實(shí)體性貶值估算一致。如果被估資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日后，預(yù)期的產(chǎn)量達(dá)不到設(shè)計(jì)的產(chǎn)量，則存在經(jīng)濟(jì)性貶值，其價(jià)值應(yīng)該在被估資產(chǎn)滿負(fù)荷運(yùn)行價(jià)值基礎(chǔ)上進(jìn)一步減少。因而，間接法下被估的經(jīng)濟(jì)性貶值額=（重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值）×經(jīng)濟(jì)性貶值率，即如果實(shí)體性貶值和功能性貶值都存在，在計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算基數(shù)中要扣除這兩個(gè)貶值，以免經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算基數(shù)過大，造成重復(fù)扣除情況發(fā)生。在實(shí)踐應(yīng)用中，計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值時(shí)扣除基數(shù)需針對資產(chǎn)實(shí)際存在的貶值依具體情況相應(yīng)扣除貶值額計(jì)算即可。如果一項(xiàng)資產(chǎn)購進(jìn)后未使用，同時(shí)不存在功能性貶值，則經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算為公式（1）；如果購進(jìn)后一直使用，但不存在功能性貶值，則經(jīng)濟(jì)性貶值額計(jì)算為公式（2）；如果購進(jìn)后一直使用，則實(shí)體性貶值和功能性貶值同時(shí)存在，經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算為公式（3）。如果一項(xiàng)資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日同時(shí)存在實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，則成本法下的估算公式是：

資產(chǎn)評估值=重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值=重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-（重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值）×經(jīng)濟(jì)性貶值率=（重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值）×（1-經(jīng)濟(jì)性貶值率）

對于評估基準(zhǔn)日前后開工不足情形下，例2中依給定條件存在實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，根據(jù)上述實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算的改進(jìn)建議，被估資產(chǎn)評估值計(jì)算如下：

實(shí)體性貶值=240×[6×0.8/（6×0.8+10×0.7）]=97.63(萬元)

功能性貶值=5 000×12×（1-25%）×PVIFA（12%，10）/10 000=25.43（萬元）

經(jīng)濟(jì)性貶值=（240-97.63-25.43）×（1-0.70.75）=27.44（萬元）

評估值=240-97.63-25.43-27.44=89.5（萬元）

（三）開工不足情形下，完善三種貶值交叉部分估算的建議

1.經(jīng)濟(jì)性貶值重新界定的必要性。

（1）符合間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值額估算的實(shí)際需要。在實(shí)際應(yīng)用中，資產(chǎn)基準(zhǔn)評估日后預(yù)計(jì)產(chǎn)量達(dá)不到設(shè)計(jì)的產(chǎn)量，無論是資產(chǎn)運(yùn)行過程中的設(shè)備匹配缺陷（實(shí)質(zhì)上是功能性貶值）還是被估資產(chǎn)自身老化（實(shí)質(zhì)上是實(shí)體性貶值）造成的，都作為經(jīng)濟(jì)性貶值采用間接法估算，實(shí)踐中間接法估算的經(jīng)濟(jì)性貶值范圍超過了經(jīng)濟(jì)性貶值含義給定的范圍，使得實(shí)體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值在定義上區(qū)分明確，而實(shí)際應(yīng)用中三個(gè)貶值估算存在交叉情況。其實(shí)對于被估資產(chǎn)而言，無論是企業(yè)內(nèi)部原因還是外部原因?qū)е卤还蕾Y產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日后的預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，只要這兩個(gè)生產(chǎn)能力確定，在其他條件不變的情形下，對使用這項(xiàng)資產(chǎn)的企業(yè)而言，損失都是存在且特定。既然能夠利用間接法估算外部原因計(jì)算預(yù)計(jì)未來開工不足帶來的損失額，也可以利用它來計(jì)算內(nèi)部原因被估資產(chǎn)開工不足造成的經(jīng)濟(jì)損失。因而，重新界定經(jīng)濟(jì)性貶值顯得尤為必要。

（2）重新界定經(jīng)濟(jì)性貶值含義便于對成本法公式更好地理解應(yīng)用。成本法評估公式是評估值=重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值。對于資產(chǎn)預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力不足帶來價(jià)值下降，是一律通過經(jīng)濟(jì)性貶值來單獨(dú)估算的，即重置成本、實(shí)體性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值估算都不需要再考慮資產(chǎn)預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力不足的情況，否則就會(huì)出現(xiàn)重復(fù)估算。這樣對成本法的公式理解簡單明了，實(shí)際上重置成本的估算方法中功能價(jià)值法和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益法，其目的就是把參照物的重置成本調(diào)整成為被估資產(chǎn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力（即滿負(fù)荷）運(yùn)行下的對應(yīng)的重置成本。

2.間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值估算的完善措施。根據(jù)對成本法公式的理解和前面分析，實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值估算不需要再考慮被估資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日后開工不足（即只考慮被估資產(chǎn)未來滿負(fù)荷運(yùn)行）的情形，則有必要重新界定經(jīng)濟(jì)性貶值的概念并增加有關(guān)評估實(shí)務(wù)指南的操作說明，加以規(guī)范貶值估算。

（1）經(jīng)濟(jì)性貶值含義的重新界定。經(jīng)濟(jì)性貶值估算著重強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)閑置是由企業(yè)外部因素而非資產(chǎn)自身的原因造成的，但由于其間接法實(shí)際估算范圍已經(jīng)超過經(jīng)濟(jì)性貶值含義給出的范圍，為了把經(jīng)濟(jì)性貶值的理論與實(shí)踐相統(tǒng)一，重新對經(jīng)濟(jì)性貶值進(jìn)行定義：由于資產(chǎn)閑置、外部條件的變化引起收益下降等而造成的資產(chǎn)價(jià)值損失。這樣一來，無論是資產(chǎn)運(yùn)行過程中的設(shè)備匹配缺陷（實(shí)質(zhì)上是功能性貶值），還是被估資產(chǎn)自身老化（實(shí)質(zhì)上是實(shí)體性貶值）帶來的被估資產(chǎn)利用率下降，與外部原因帶來的資產(chǎn)閑置，一并作為經(jīng)濟(jì)性貶值計(jì)算就顯得合理可行了。即資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日后處于閑置狀態(tài)無論出于何種原因，都作為經(jīng)濟(jì)性貶值且利用間接法來估算。重新定義的經(jīng)濟(jì)性貶值適用于各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)的評估，對評估資產(chǎn)的在用價(jià)值、市場價(jià)值、投資價(jià)值等估算都適用。

（2）增加評估實(shí)務(wù)中成本法評估具體參數(shù)操作指南來提高貶值估算的準(zhǔn)確性。成本法評估實(shí)務(wù)中面臨的實(shí)際情況紛繁復(fù)雜，各貶值估算之間相互聯(lián)系，為了增加評估結(jié)果的準(zhǔn)確性，有必要在有關(guān)成本法評估實(shí)務(wù)中，增加各貶值確定的具體操作指南，提高成本法的操作可行性。比如，把經(jīng)濟(jì)性貶值重新定義為由于資產(chǎn)閑置、外部條件的變化引起收益下降等而造成的資產(chǎn)價(jià)值損失，同時(shí)在實(shí)務(wù)評估操作指南中，對實(shí)體性貶值和功能性貶值這兩個(gè)參數(shù)具體確定時(shí)，加以特殊解釋說明：如果這兩個(gè)貶值帶來資產(chǎn)未來預(yù)期生產(chǎn)能力達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，則全部作為經(jīng)濟(jì)性貶值來考慮，不再認(rèn)定為實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，并采用間接法公式來估算，把間接法下經(jīng)濟(jì)性貶值估算公式的理論與實(shí)踐應(yīng)用統(tǒng)一。對于基準(zhǔn)評估日后預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，無論實(shí)質(zhì)上是現(xiàn)行意義上的實(shí)體性貶值、功能性貶值還是經(jīng)濟(jì)性貶值，全部作為經(jīng)濟(jì)性貶值且采用間接法估算，提高成本法可操作程度和估算的準(zhǔn)確性。評估具體操作指南就是對具體實(shí)務(wù)中的參數(shù)確定的特殊情況加以特殊說明和處理，提高準(zhǔn)則的可執(zhí)行度。盡管評估實(shí)務(wù)遠(yuǎn)非理論上那么簡單，對于那些可以通過操作指南具體規(guī)定細(xì)化操作步驟能夠規(guī)范評估估算的，還是有必要規(guī)范。具體實(shí)務(wù)操作指南應(yīng)該對評估實(shí)務(wù)具有針對性的指導(dǎo)作用，根據(jù)評估實(shí)務(wù)加以規(guī)范完善，理論服務(wù)于實(shí)踐，相應(yīng)地，實(shí)踐反過來也指導(dǎo)理論，不斷完善評估理論體系，做到理論與實(shí)踐的完美統(tǒng)一，還需要評估各界人士共同努力。

四、總結(jié)

開工不足情形下實(shí)體性貶值使用年限法，尚可使用年限采用滿負(fù)荷運(yùn)行下對應(yīng)的使用年限，使實(shí)體性貶值率分子分母口徑一致；開工不足情形下經(jīng)濟(jì)性貶值間接法計(jì)算時(shí)扣除基數(shù)統(tǒng)一為重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值，避免評估實(shí)務(wù)中貶值估算的隨意性；經(jīng)濟(jì)性貶值的重新定義更符合評估實(shí)務(wù)中間接法的應(yīng)用范圍，同時(shí)輔之以增加評估實(shí)務(wù)操作指南來提高三個(gè)貶值確定的合理性。對開工不足情形下的實(shí)體性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值的合理估算，便于理解和運(yùn)用成本法評估，合理估算被估資產(chǎn)評估值。