皮紅芳

摘要：企業(yè)集團(tuán)資金集中管理，是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)用的一種全面化的資金管理方式，能夠有效管控企業(yè)集團(tuán)的資金使用情況，進(jìn)一步集中整合集團(tuán)的沉淀資金，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的收支平衡，從而有效促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。盡管我國企業(yè)集團(tuán)在實(shí)施資金集中管理上一直在不斷改進(jìn)，并且獲得了一定的成效，使得資金集中程度與資金使用效率得到了一定提高，但相較于西方企業(yè)集團(tuán)，仍存在諸多問題。本文首先分析了提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理能力的意義，繼而通過自我剖析其現(xiàn)狀和存在的問題，提出了相應(yīng)措施以提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的有效性。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金集中管理；有效性

一、提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理能力的意義

財(cái)務(wù)管理的重要性對于一個(gè)企業(yè)不言而喻，其始終是企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重，而企業(yè)集團(tuán)的資金資源作為財(cái)務(wù)管理的最重要部分，如何有效進(jìn)行運(yùn)用，直接關(guān)系到企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展與生死存亡。現(xiàn)階段，我國部分企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理依然存在大量的資金沉淀在基層單位，無法對集團(tuán)本身的資金流向進(jìn)行有效監(jiān)管，資金配置不科學(xué)等問題，從而造成了企業(yè)集團(tuán)的資金使用效率低，成本浪費(fèi)嚴(yán)重的現(xiàn)象；同時(shí)，還造成企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上無法有效的管控金融風(fēng)險(xiǎn)，這嚴(yán)重制約了企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。因而，提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的有效性對于企業(yè)集團(tuán)提高財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營能力，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)資金資源優(yōu)化整合，規(guī)避潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)集團(tuán)持續(xù)發(fā)展都具有重要意義。提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理能力的意義具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）提高資金的利用效率

企業(yè)集團(tuán)下屬各單位在經(jīng)營業(yè)務(wù)種類上的差異，決定了其各自資金使用狀況的差異，因而會出現(xiàn)部分所屬單位資金相對充足甚至富余，而同時(shí)部分所屬單位資金使用緊張或欠缺的現(xiàn)象。如若各單位資金分散管理，資金緊缺的下屬單位一般需要采取外部融資等方式以較高成本補(bǔ)足資金；同時(shí)，資金充裕的下屬單位則因未充分利用閑置資金而造成集團(tuán)的資金資源浪費(fèi)，這種因分散管理而產(chǎn)生的資金分布不協(xié)調(diào)將導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)作效率低下，對整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的持續(xù)發(fā)展造成不利影響。

而在企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理，便可有效地集中分散在所屬各單位有限的資金，結(jié)合市場與所屬各單位經(jīng)營的實(shí)際情況，科學(xué)合理的配置資金，既可降低所屬單位的融資成本，又可減少部分所屬單位因資金閑置而造成的資源浪費(fèi)。因此，提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理能力有利于充分利用企業(yè)集團(tuán)的沉淀資金，提高整個(gè)企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)良好的信譽(yù)，減少企業(yè)對外融資的難度，最終有效地促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營發(fā)展[1]。

（二）提高企業(yè)集團(tuán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力

目前中國的企業(yè)集團(tuán)在資金管理上普遍存在資金管理制度尚不完善以及資金運(yùn)用缺乏科學(xué)性、協(xié)調(diào)性的問題。由于未對企業(yè)集團(tuán)的資金施行集中的統(tǒng)一化管理，導(dǎo)致了集團(tuán)因缺乏對所屬各單位的資金使用狀況的了解而無法實(shí)施有效的監(jiān)管；各單位在資金使用上的各謀其政，造成部分資金使用效率低下；除此之外，企業(yè)集團(tuán)所屬各單位獨(dú)自與銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)往來造成多頭開戶的情況普遍存在，進(jìn)而導(dǎo)致部分企業(yè)集團(tuán)銀行貸款與存款呈現(xiàn)“雙高”現(xiàn)象，不但增加了企業(yè)集團(tuán)的貸款利息和資金資源的浪費(fèi)，同時(shí)還進(jìn)一步加大了企業(yè)集團(tuán)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，限制了企業(yè)集團(tuán)利用有限的資金進(jìn)行良性投資和發(fā)展。

因此，企業(yè)集團(tuán)通過有效實(shí)施資金集中管理方法，不僅能夠加強(qiáng)集團(tuán)對其所屬各單位資金運(yùn)用情況的有效監(jiān)管，從而有效管控和降低集團(tuán)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能夠提高資金的有效利用率，增強(qiáng)所屬各單位的資本經(jīng)營意識，從而進(jìn)一步提升所屬各單位的財(cái)務(wù)管理水平。

二、我國企業(yè)集團(tuán)資金集中管理現(xiàn)存問題

（一）資金使用效率低下

由于我國部分集團(tuán)還未建立相對健全的資金集中管理體系，加之缺乏資金運(yùn)用、調(diào)劑的標(biāo)準(zhǔn)，造成大部分富余資金閑置，從而造成企業(yè)資金使用效率低下。同時(shí)，由于尚未建立先進(jìn)的資金信息管理系統(tǒng)，導(dǎo)致集團(tuán)對資金管理信息掌握缺乏及時(shí)性、全面性，因而在財(cái)務(wù)管理工作中，增加了集團(tuán)對與其所屬各單位的財(cái)務(wù)管理信息、資金結(jié)算、投融資等相關(guān)信息進(jìn)行及時(shí)匯總與反饋等工作的難度。另外，由于集團(tuán)對于所屬各單位的資金運(yùn)用情況難以進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)管，導(dǎo)致集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理混亂，并未建立有效的資金池，導(dǎo)致資金閑置進(jìn)而降低了資金的有效利用率。

（二）資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大

在我國企業(yè)集團(tuán)實(shí)施資金集中管理的實(shí)踐中，還存在由于集團(tuán)內(nèi)部所屬單位“本位主義”嚴(yán)重，僅僅將追求自身經(jīng)濟(jì)利益最大化置于首位，并因此在擔(dān)保、投資、借款等經(jīng)營活動中不按照集團(tuán)財(cái)務(wù)有關(guān)制度規(guī)定執(zhí)行，從而導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的不斷加大，財(cái)務(wù)管理相對混亂的問題，進(jìn)而對整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控造成了不利影響。除此之外，由于個(gè)別集團(tuán)缺乏對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控和防范的能力，沒有對所屬各單位的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行有效的跟蹤監(jiān)管，造成了部分企業(yè)集團(tuán)在資金管理上處在嚴(yán)重失控的狀態(tài)，為集團(tuán)的資金安全帶來了重大隱患。

（三）資金集中管理監(jiān)管不到位

在我國，部分企業(yè)集團(tuán)雖然已開始實(shí)施資金集中管理制度，但實(shí)際上卻未對資金集中管理給予充分的重視。具體表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)普遍沒有建立專門的監(jiān)督職能部門，沒有對所屬各單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行有效的監(jiān)督評估，所屬各單位各自掌握自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從而造成了企業(yè)集團(tuán)對整個(gè)集團(tuán)的資金運(yùn)用狀況缺乏了解。而缺少集中監(jiān)管機(jī)制將直接導(dǎo)致所屬各單位的資金閑置，或是資金濫用等問題的出現(xiàn)，從而造成企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率在不斷下降的同時(shí)，資金運(yùn)用存在的安全風(fēng)險(xiǎn)也逐漸增大。

三、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的有效措施

（一）設(shè)立資金調(diào)配統(tǒng)一化標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)充分認(rèn)識資金集中管理對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的必要性以及其所起到的積極作用，建立資金調(diào)配的統(tǒng)一化標(biāo)準(zhǔn)。首先，要實(shí)行規(guī)范化的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)算是有效實(shí)施集團(tuán)資金集中管理的重要保障，集團(tuán)可以通過財(cái)務(wù)預(yù)算對所屬各單位的生產(chǎn)經(jīng)營以及資金運(yùn)用等每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的管控。其次，不斷建立健全企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的各項(xiàng)規(guī)章制度，把各項(xiàng)資金使用以及支出嚴(yán)格控制在科學(xué)合的財(cái)務(wù)預(yù)算之內(nèi)，使整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金有序可控。另外，要進(jìn)一步健全企業(yè)集團(tuán)自身的信用、資金使用評估體系，建立系統(tǒng)的信用、資金使用評估體系可以準(zhǔn)確掌握和評估集團(tuán)所屬各單位的資金使用效率，從而進(jìn)一步協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)所屬各單位的資金合理使用，提高企業(yè)集團(tuán)的市場競爭力。endprint

（二）優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)

資金結(jié)構(gòu)是決定企業(yè)收益的重要因素，只有不斷的完善企業(yè)集團(tuán)的資金結(jié)構(gòu)，不斷的優(yōu)化集團(tuán)自身的資金結(jié)構(gòu)，有效加強(qiáng)集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)能力，才能實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提高企業(yè)資金使用效率。單從投資的視角出發(fā)，在健全企業(yè)集團(tuán)的資金結(jié)構(gòu)上要根據(jù)兩個(gè)方面來探究，一方面是投資收益以及融資成本角度，另一方面是投資回收周期，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)如果想要實(shí)現(xiàn)利益最大化，就事必要從這兩個(gè)方面入手。集團(tuán)首先要選擇符合自身實(shí)際發(fā)展的投資方向，才能夠完成集團(tuán)所制定的投資目標(biāo)；從集團(tuán)融資的視角出發(fā)，融資是企業(yè)尋求更大、更快發(fā)展的重要途徑，所以集團(tuán)融資的方法、途徑、量度的決策，對集團(tuán)的發(fā)展起到重要的影響，只有適合集團(tuán)的發(fā)展實(shí)際，符合集團(tuán)的戰(zhàn)略決策的融資計(jì)劃，方能成為合理的融資。其次，在進(jìn)行投資選擇時(shí)，應(yīng)在綜合考慮集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)以及債務(wù)期限整體結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上選擇回收周期能與之匹配的項(xiàng)目，以此在保證集團(tuán)流動性充足的基礎(chǔ)上使資金利用效率達(dá)到最大化。

（三）加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理信息化建設(shè)

就其必要性而言企業(yè)集團(tuán)與其所屬單位的財(cái)務(wù)信息不對稱是制約資金集中管理發(fā)揮最大化效用的主要原因之一。而就其可行性而言，隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來臨，科技信息技術(shù)的不斷發(fā)展，集團(tuán)完全能夠通過強(qiáng)化信息化建設(shè)而實(shí)現(xiàn)對所屬各單位的財(cái)務(wù)信息隨時(shí)掌握。因而，集團(tuán)在日常管理中，要加強(qiáng)對先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用，不斷增強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部資金管理信息系統(tǒng)，隨時(shí)管控企業(yè)所屬各單位的資金流向和收入來源，及時(shí)掌握整個(gè)集團(tuán)的資金運(yùn)用情況，集團(tuán)要重視所屬各單位的財(cái)務(wù)信息的統(tǒng)計(jì)分析，針對集團(tuán)的運(yùn)用現(xiàn)狀以及將來的發(fā)展趨向做出正確的預(yù)計(jì)，從而為集團(tuán)決策者與管理層提供詳實(shí)的信息支持，為集團(tuán)發(fā)展正確決策提供了堅(jiān)實(shí)保障。

四、結(jié)論

通過從財(cái)務(wù)效應(yīng)角度闡述企業(yè)集團(tuán)資金集中管理對于企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營管理的重要意義，本文得出建立健全并有效實(shí)施企業(yè)集團(tuán)資金集中管理制度的必要性及正確性。在當(dāng)今企業(yè)管理制度現(xiàn)代化的進(jìn)程中，資金集中管理模式必將成為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的一種發(fā)展趨向，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理就是利用一整套系統(tǒng)的資金管理制度，以先進(jìn)科技信息技術(shù)手段，整合企業(yè)集團(tuán)的資金資源，從而進(jìn)行科學(xué)合理的配置，進(jìn)一步提高企業(yè)集團(tuán)的整體價(jià)值。此外，本文通過分析資金集中管理制度在我國企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際實(shí)施情況，指出了其中較為顯著的不足，并根據(jù)這些問題，提出了相應(yīng)的對策。

在未來，企業(yè)集團(tuán)在重視資金集中管理制度的同時(shí)，還應(yīng)意識到提高其有效性不應(yīng)拘泥于形式，要立足于企業(yè)集團(tuán)自身生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，不斷完善資金集中管理的各項(xiàng)規(guī)章制度，使資金運(yùn)用高度符合企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略決策與經(jīng)營目標(biāo)，從而促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)健康、持續(xù)、快速地發(fā)展。

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（作者單位：中陜核工業(yè)集團(tuán)公司）endprint