趙麗榮

摘 要 “一帶一路”是促進共同發(fā)展、實現(xiàn)共同繁榮的合作共贏之路。其不是中國的獨奏曲，而是多國的大合唱。寶鷹集團響應國家戰(zhàn)略號召，于2014年開始“基建輸出”，分別在印尼、越南、美國、緬甸設立公司、簽訂合同、承接項目，在“一帶一路”中自稱為“中國企業(yè)的急先鋒”。在“一帶一路”國家戰(zhàn)略驅動下，世界向中國開放，企業(yè)在“走出去”過程中得到了更大的發(fā)展空間。然而，在機遇面前，發(fā)展并非一帆風順。稅務、財務、項目等風險如何提前做好應對，共同助力企業(yè)“一帶一路”建設，使海外業(yè)務創(chuàng)造更多的利潤，增強企業(yè)國際競爭力，實現(xiàn)中國夢，成為“走出去”的企業(yè)亟待解決的問題。本文以寶鷹集團為例，從稅務籌劃、匯兌風險和財務參與項目施工過程成本管理三方面探討財務服務企業(yè)“一帶一路”戰(zhàn)略實施。

關鍵詞 施工企業(yè) “一帶一路” 財務服務 稅務籌劃

一、企業(yè)在“一帶一路”遇到問題

企業(yè)“走出去”過程中，在不同國家所面臨的各種風險大小不一樣，大概有如下幾點：

（一）經(jīng)營風險

由于境外工程的特殊性，當?shù)卣?、?jīng)濟、自然和社會人文環(huán)境等變化，東道國政治、政策穩(wěn)定情況，經(jīng)濟發(fā)展狀況，對項目順利施工具有一定挑戰(zhàn)性。經(jīng)營的復雜性和相應的管理要求不斷上升，資金融通、人員調配，成為經(jīng)營成敗的主要因素。

（二）稅務風險

“一帶一路”企業(yè)所到的國家稅收、法規(guī)不一樣，征收環(huán)境也不相同。例如，美國不存在聯(lián)邦增值稅和營業(yè)稅，企業(yè)所得稅以總應稅所得100，000美元到18，333，333美元，超額累進稅率從15%到35%，收入超過18，333，333美元統(tǒng)一按35%征收。香港只對在香港開展經(jīng)營活動取得的來源于香港的利潤繳納16.5%利得稅，納稅年度為每年4月1日到次年3月31日。企業(yè)還需要根據(jù)本年度利潤按16.5%預繳下一納稅年度利得稅，多繳稅金可以返還，對個人資本收益不征稅，股息免利得稅，不征收增值稅。印度尼西亞增值稅10%，企業(yè)所得稅25%?，F(xiàn)階段，企業(yè)缺乏對投資東道國稅收制度的全面了解，對我國境外所得稅抵免法律法規(guī)不熟悉，缺乏專門的針對性稅法人才。因此，不了解稅法，就造成企業(yè)稅務成本增加，項目利潤減少，最后不能完成項目利潤目標。

（三）匯兌風險

匯率風險是企業(yè)“走出去”遇到的重點和難點問題，因為東道國匯率受國際市場的影響較大，匯兌風險難以預測和控制，缺乏合理的應對措施。

（四）施工管理存在問題

1.財務未參與項目施工過程成本管理。企業(yè)缺乏合理的管理制度，財務核算不及時，信息傳遞慢，項目完工后才發(fā)現(xiàn)成本嚴重超標。多購買材料或材料采購價格不合理造成材料成本過高，項目上人員差旅費、招待費、房租水電、人員工資、機械使用費等費用未能合理控制。

2.項目缺乏預算管理。缺乏全面預算，施工中未能及時控制人工、材料和費用，部分項目在施工前沒有進行預算，施工過程管理混亂。工程完工后，甲方不及時竣工驗收，工程結算緩慢，工程款回收困難。

二、企業(yè)在“一帶一路”遇到問題的原因

2013年～2017年，短短的4年時間，企業(yè)境外業(yè)務迅速發(fā)展，沒有案例借鑒，沒有系統(tǒng)的書籍學習，靠企業(yè)積極探索，總結經(jīng)驗。例如，寶鷹集團2013年開始探索海外市場，2014年正式成立印尼寶鷹作為發(fā)展海外市場的“橋頭堡”，并將“一帶一路”定為“二次創(chuàng)業(yè)”，希望帶來寶鷹的“二次騰飛”。至2016年，公司總共簽訂的較大海外工程訂單總金額約70億元，同比實現(xiàn)增長300%，占公司當年總訂單額的一半多。海外建設施工項目利潤達20%～25%，高收益伴隨著高風險，企業(yè)所到的各個東道國政治、經(jīng)濟、稅收法律、文化不用，境外業(yè)務風險也不同。

三、企業(yè)“一帶一路”遇到問題解決策略

企業(yè)境外拓展業(yè)務，首先綜合評估項目整體經(jīng)營風險。

（一）經(jīng)營風險

寶鷹集團于2014年在印度尼西亞與當?shù)貙嵙姶蟮男苁霞瘓F一起出資成立印尼寶鷹子公司，并將該子公司作為本企業(yè)海外戰(zhàn)略的橋頭堡和排頭兵。熊氏集團負責前期的市場開拓、當?shù)厝斯さ恼心脊芾?、利用當?shù)厝嗣}對接政府等關系，寶鷹集團利用在技術、資金、品牌等方面的優(yōu)勢，共同攜手、精誠合作。2015年，印尼寶鷹的業(yè)務拓展已經(jīng)得到印尼總統(tǒng)府、國會及各地方領導人的大力支持，同年簽訂了印尼陸軍總醫(yī)院等工程，總統(tǒng)佐科維等政府領袖出席陸軍總醫(yī)院奠基儀式。企業(yè)選擇在印度尼西亞與當?shù)厝A人領袖熊德龍先生合作成立子公司，不但加快了企業(yè)在東道國的業(yè)務發(fā)展，也減少了項目在該國的經(jīng)營風險。

（二）稅務籌劃

海外投資，財務先行。企業(yè)“走出去”前先關注國內企業(yè)所得稅、個人所得稅和增值稅，了解東道國稅收政策和征管情況，熟悉國內涉及境外投資經(jīng)營的稅收規(guī)定和股息、利息和特許權使用費、東道國與我國簽訂的雙邊稅收協(xié)定。本文分別從投資控股架構、資金安排和運作模式角度進行分析，結合建設施工企業(yè)項目不同階段運營特點，探討兩種稅務籌劃方式。

1.項目各階段進行稅務籌劃。對外承包工程的稅務風險管理貫穿于項目招標階段、商業(yè)談判階段、啟動階段和運營階段的全過程。結合施工企業(yè)在不同階段稅務籌劃的要求，聘請外國機構協(xié)助做好稅務籌劃工作，但籌劃主體是企業(yè)財務人員。分包合同的發(fā)票如何取得，成本如何抵扣，分包合同如何簽訂，如何分開簽訂采購合同和建設合同。在項目開發(fā)前期，先通過中介機構或當?shù)囟悇兆稍?，初步了解應稅事項、免稅事項、雙重征稅協(xié)定。在項目投標階段，調查稅務、詳細估算稅務成本，為保價做好基礎，為合同談判做好鋪墊。在項目施工前，根據(jù)合同內容明確要繳稅項，明確項目執(zhí)行過程中納稅申報、發(fā)票管理、稅款繳納、免稅事項等內容。

在項目招標階段，分析各階段所涉及的稅種并對其進行正確的預算，以確認成本中的稅負金額，進行準確的工程項目報價，以確保在依法納稅的同時，保證企業(yè)利潤的最大化。endprint

項目商業(yè)談判階段的稅務風險管理：選擇哪個實體作為對外承包工程總包合同的簽約主體（總包合同由誰簽訂），以及總包、分包合同怎么簽署（對工程整體進行合并簽署或是對工程各部分內容進行分拆簽署），將對承包工程的整體稅負有著重大的影響?？紤]和分析項目所在地、中間控股公司所在地以及中國的稅負情況和影響，對可能的簽約模式進行綜合的分析，確定總包、分包合同的簽約主體以及合同簽訂的具體模式和安排，最終實現(xiàn)企業(yè)稅負的最優(yōu)化。同時，在簽訂合同過程中關注和明確合同所涉及的稅負由哪方承擔，避免在未來的合同執(zhí)行過程產(chǎn)生爭議。

在項目啟動階段，確定項目是以母公司名義直接在目標國進行經(jīng)營活動，還是設立直接或者間接的持股架構。其次，在合理的商業(yè)目的前提下，企業(yè)考慮設立中間控股公司，對境外投資控股架構進行合理的籌劃和管理，這樣能幫助企業(yè)在未來退出或轉讓具有靈活性，簡化外匯管理，再投資，提高經(jīng)營效率。第三，企業(yè)需要結合融資方式（比如采取通過母公司增加公司投資注入資本，還是中資銀行的內保外貸），對各種融資模式的稅務成本進行綜合評估和合理籌劃，降低企業(yè)稅負，增加利潤。

在項目運營階段，注意所得稅法關于轉讓定價、成本分攤、資本弱化的相關規(guī)定，熟悉當?shù)刎攧?、會計?guī)定，正確核算，準確計稅。

例如，2016年10月23日，寶鷹集團通過在香港設立的寶鷹國際建設全資子公司，在深圳福田與四川華西（越南）有限責任公司簽訂了《越南峴港帝國高級別墅公寓酒店度假中心工程機電/裝飾專業(yè)分包合同》，合同價折人民幣12.18億元。在企業(yè)所得稅方面，香港按“作業(yè)驗證法”只對在香港開展經(jīng)營活動取得的來源于香港的利潤繳納16.5%利得稅，該項目按20%的利潤率估算，如果該項目與越南寶鷹簽訂合同在越南繳納20%的利得稅，因為這個項目的經(jīng)營不在香港，所以減少了16.5%所得稅。

2.從控股架構、資金和運作模式上稅務籌劃。根據(jù)項目不同階段的特點進行稅務籌劃，適用于建設施工企業(yè)，從投資控股架構、資金安排和運作模式角度進行分析探討稅務籌劃方式，適用各種企業(yè)。

（1）投資控股架構。企業(yè)在“走出去”前，通過充分考慮不同運作模式對稅務風險的影響，對境外投資的控架構進行合理的設計和管理，搭建合適本企業(yè)的直掛型（中國公司直接控制A公司、B公司和C公司）或者間接控股型（中國公司控制海外公司，海外公司控制A公司、B公司和C公司）架構。從稅務成本和風險角度對比，直掛型控股結構簡單，合規(guī)性成本比較低，中國的母公司取得的來源于境外的收入，母公司必須在當年申報繳納中國企業(yè)所得稅，從現(xiàn)金流角度看，稅務成本較高。間接控股型結構在稅務角度方面靈活性較大，但對管理層的合規(guī)性和稅務風險管控的要求比較高。在合理商業(yè)目的的前提下，合理規(guī)劃海外經(jīng)營利潤及退出的投資收益匯回境外所得稅抵免的合理安排，有效控制海外投資收益的稅務成本，提升海外投資的商業(yè)靈活度和收益水平。

（2）資金安排。我國與大部分國家簽訂的稅收協(xié)定規(guī)定，中央銀行或完全由政府擁有的金融機構貸款而支付的利息，在來源國免稅，部分協(xié)定還將政府全資擁有的金融機構擔?；虮ｋU貸款也包括在內。例如，中國人民銀行、國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行。資金安排方面，寶鷹集團利用間接控股架構方式，在香港成立公司，將香港作為集團內部財資中心，通過香港公司的內保外貸，對境外目標各國公司提供貸款，提高跨境資金安排的靈活性，優(yōu)化集團內部融資安排，同時降低目標國家的整體稅負，使企業(yè)稅收負擔減輕，融資成本降低。

融資架構有多種選擇，除了債務融資外，企業(yè)還可以利用“資本弱化條款”以符合目標政府反避稅規(guī)定要求，考慮被投資企業(yè)所在國對貸款利息列支限額的特殊要求。通過注資混合性投資，投資方以部分資金為股本或注冊資金，剩余部分以關聯(lián)貸款方式注入被投資企業(yè)，除了收取股息外，投資方還可以每年穩(wěn)定地從被投資企業(yè)收取貸款利息。低成本的方式將資金注入海外運營企業(yè)，以較低的成本或資金提高投資回報率。混合性投資資金回流的靈活性較強，由于債務利息在滿足一定條件下可作為稅前列支，所以對降低境外稅務負擔有積極作用。

（3）業(yè)務運營。企業(yè)運營方面，香港公司享受“離岸利潤免稅”利得稅優(yōu)惠，結合香港不征收營業(yè)稅、銷售稅和增值稅，從企業(yè)所得稅與境外所得稅抵免角度，中國及其他相關國家和地區(qū)的雙邊稅收協(xié)定，將香港公司作為海外業(yè)務平臺。例如，工程項目的總包平臺、工程物資和設備集中采購平臺、施工機械租賃平臺。中國總公司派遣到當?shù)氐膯T工也需要在當?shù)乩U納個人所得稅，通過香港公司“多重任職”、優(yōu)化海外業(yè)務高層管理人員的薪資安排，降低個人所得稅負擔。

例如，寶鷹集團在香港成立寶鷹國際全資子公司，間接控制海外A、B、C各目標國家的項目公司。作為開拓海外業(yè)務的平臺：第一，歐美市場以及其他西方國家對香港的法律和商業(yè)環(huán)境還是比較認可的，通過香港寶鷹開拓海外業(yè)務，可以得到更多的便利和優(yōu)勢；第二，香港是國際金融中心、資金結算中心，未來可能隨著國際市場條件發(fā)生變化，我們可以利用香港寶鷹優(yōu)化我們的籌融資安排；第三，香港公司作為海外工程項目的總包平臺、物資采購平臺，享受“離岸利潤免稅”的利得稅優(yōu)惠政策。

（三）匯兌風險

寶鷹集團海外工程的結算方式，一般采用美元結算。由于公司的海外業(yè)務正處于高速發(fā)展期，對資金需求較大，美元正處于不斷上升階段，因此目前匯率風險在可承受范圍。隨著海外業(yè)務不斷增大和國際市場經(jīng)濟形勢的變化，境外業(yè)務在簽訂合同結算方式選擇自由外匯結算，以降低因結算匯率問題而造成損失，也可利用衍生金融工具購買遠期合約等套期保值工具來降低匯率波動對企業(yè)造成的不利影響。

（四）施工企業(yè)管理存在問題的解決策略

海外業(yè)務創(chuàng)造更多的利潤，離不開財務在項目施工過程成本管理中發(fā)揮監(jiān)督、控制作用。海外項目財務人員統(tǒng)一由集團委派，對集團總部負責，必須熟悉工程所在國稅務、審計、銀行、法律等方面規(guī)定，精通業(yè)務、具備良好的溝通能力。企業(yè)對境外項目實行財務集中管理，推行全面預算控制。endprint

1.加強海外項目預算管理。受海外工程項目管理質量標準和材料價格影響，境外項目預算比國內項目難。用動態(tài)思維對成本變動提前預測，了解收支情況。合理地安排收支預算，細化預算編制，加強預算監(jiān)督，將預算執(zhí)行情況進行業(yè)績考核，通過預算加強對資金、資產(chǎn)和資源的調配。

（1）施工前做好成本預算。施工前，由項目部主導對項目成本預算，全面完整的成本預算，財務提供規(guī)范、準確和及時的成本核算，是實施項目成本控制的關鍵環(huán)節(jié)，也是成本管理的基礎，保障項目成本在預算管理范圍之內。

（2）施工中加強成本控制?？刂撇牧鲜墙档统杀镜年P鍵，建立有效的材料管理制度，做到采購有計劃，消耗有定額，超出消耗定額查明原因，分清責任，進行獎罰。加強人工費控制，項目勞務成本按公司《勞務招標管理制度》承包給勞務班組，施工過程中增減的工程，給班組簽證必須有依據(jù)，避免施工方案出現(xiàn)多次返工，增加項目材料和人工成本。

（3）加快完工結算和收款。提高盈利額度的關鍵點在項目收尾階段，做好工程結算、變更簽證、合理的工程簽證是工程施工順利進行的保證，也是提高項目效益的重要途徑，可以加快工程款回收。

2.借助ERP平臺開展海外項目成本管理。企業(yè)強大的ERP信息平臺，將財務管理融入公司所有業(yè)務活動之中，從項目預算到工程款回收，從出差申請到費用報銷，從材料采購計劃到材料款支付申請等經(jīng)濟活動，對企業(yè)經(jīng)營活動實施全面的管理。ERP信息管理平臺使財務管理與業(yè)務系統(tǒng)之間實現(xiàn)了有效的銜接，形成了一個完整的財務管理體系，滿足不同信息使用者的需求，也可以保證信息的準確性與完整性。境外項目財務緊密關注ERP信息平臺，督促相關人員將業(yè)務信息及時錄入系統(tǒng)，根據(jù)需要，按時編制成本分析表發(fā)回公司。管理者不需要參與到整個工程管理和運營的過程中，只要借助EPR平臺，就可以隨時了解項目真實的財務狀況、成本控制等情況。

（五）人員管理

企業(yè)在“干一項工程，樹一塊豐牌，交一方朋友”的理念驅動下，培育一批能力強、業(yè)務精的企業(yè)管理人員。目前，企業(yè)亟須熟悉國際規(guī)則、東道國市場法律、財務、技術和金融等方面的專業(yè)人才，更需要有戰(zhàn)略思想和現(xiàn)代企業(yè)管理的人才，因此寶鷹集團在國內與廣東外語外貿大學合作，在國外與美國圣約翰大學聯(lián)合共同培養(yǎng)“一帶一路”的企業(yè)人才。

四、結語

2017年5月，北京“一帶一路”國際合作高峰論壇的成果證明，“一帶一路”是全球化新時代的“新絲路”，更是全球化的“新思路”。寶鷹集團境外業(yè)務不會拘泥于某一國、某一地。2015年，寶鷹集團被評為“中國走進東盟的十大成功企業(yè)”。財務服務企業(yè)“一帶一路”戰(zhàn)略實施，在實現(xiàn)中國夢的道路上積極探索，砥礪奮進。

（作者單位為深圳市寶鷹建設集團股份有限公司）

參考文獻

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