鄧崢宇

摘 要：現(xiàn)金流對(duì)于任何企業(yè)、任何行業(yè)的發(fā)展都是至關(guān)重要的，素有“企業(yè)血液”之稱。以在阿爾及利亞承接的？菖？菖項(xiàng)目為例，從業(yè)主國(guó)家特定的外部環(huán)境進(jìn)行分析，指出海外項(xiàng)目面臨的現(xiàn)金流管理問(wèn)題，并根據(jù)實(shí)際狀況提出改進(jìn)的建議，以期確?，F(xiàn)金流良性循環(huán)。

關(guān)鍵詞：海外施工；施工企業(yè)；現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管理

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）30-0103-02

1987年，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）通過(guò)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第95號(hào)公告——現(xiàn)金流量表，要求在任何備制整套財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)都應(yīng)包括一張現(xiàn)金流量表。1992年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）分布了第7號(hào)準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》。我國(guó)在2006年頒布了《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第（31號(hào)）現(xiàn)金流量表》。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心為現(xiàn)金流管理，該管理滲透至企業(yè)營(yíng)運(yùn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。近年來(lái)，企業(yè)利益關(guān)聯(lián)人越來(lái)越強(qiáng)調(diào)使用現(xiàn)金流量報(bào)告及分析來(lái)評(píng)估企業(yè)的績(jī)效與戰(zhàn)略。因?yàn)閾p益表良好的企業(yè)，如果長(zhǎng)期面臨負(fù)的現(xiàn)金流，會(huì)陷入支付危機(jī)；但是現(xiàn)金流健康利潤(rùn)不理想的企業(yè)，卻無(wú)生存之虞。2008年金額危機(jī)，華爾街五大投資銀行只剩下摩根士丹利和高盛，現(xiàn)金流斷裂是導(dǎo)致其他投行破產(chǎn)的主要原因。

由于海外施工企業(yè)承接的項(xiàng)目，大多位于基礎(chǔ)設(shè)施落后、經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)單一、資源出口導(dǎo)向型的國(guó)家。因此，在海外承接的項(xiàng)目，除了面對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)常見(jiàn)的現(xiàn)金流問(wèn)題之外，還受到業(yè)主國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策的影響，這給現(xiàn)金流量管理帶來(lái)更多的不確定因素。

一、阿爾及利亞特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流的不利影響

1.阿爾及利亞產(chǎn)業(yè)落后，產(chǎn)能低，形成賣(mài)方壟斷，導(dǎo)致大量預(yù)付賬款。該國(guó)工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，生活類、生產(chǎn)類物資匱乏，資源配置效率低。以水泥為例，根據(jù)當(dāng)?shù)貓?bào)道，最樂(lè)觀的形勢(shì)下也要2017年阿爾及利亞才能實(shí)現(xiàn)水泥自給自足，并且時(shí)常面臨停工檢查，而且在該國(guó)購(gòu)買(mǎi)水泥需還受指標(biāo)限制。水泥供不應(yīng)求，嚴(yán)重影響價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制，市場(chǎng)這只看不見(jiàn)的手失靈，甚至出現(xiàn)價(jià)格3倍之高的黑市水泥。？菖？菖項(xiàng)目為保證現(xiàn)場(chǎng)施工所需水泥，需要提前支付大量水泥款。高額的預(yù)付賬款從兩方面對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響：一方面直接導(dǎo)致現(xiàn)金流出，并且該部分流出無(wú)法迅速形成產(chǎn)值，回籠資金；另一方面還會(huì)使得成本無(wú)法及時(shí)歸集，從而增加了外賬利潤(rùn)，導(dǎo)致在阿爾及利亞繳納的利潤(rùn)稅增加，一定程度上又增加了現(xiàn)金流出。這與國(guó)內(nèi)相反，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，建立了長(zhǎng)期供給需求關(guān)系的供應(yīng)商，可以用欠付方式為項(xiàng)目提供原材料和設(shè)備，從而大大減輕了項(xiàng)目的現(xiàn)金流壓力，能讓資金為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

2.油價(jià)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)影響大，增加了工程報(bào)表收款難度，導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款。阿爾及利亞是世界較大的天然氣和石油儲(chǔ)備國(guó)，外匯靠出口天然氣和石油。一旦國(guó)際油價(jià)走低，勢(shì)必影響該國(guó)外匯收入，從而影響項(xiàng)目收款。以2016年？菖？菖項(xiàng)目收款為例，受油價(jià)影響，2016年全年收款分布極其不均衡，全年收款的78.51%集中在12月。這種不利局勢(shì)一方面導(dǎo)致每月資金預(yù)算無(wú)法足額執(zhí)行，嚴(yán)重影響進(jìn)度、產(chǎn)值。另一方面，年底的大額收入面臨著較大的增值稅銷項(xiàng)稅、利潤(rùn)稅匯算清繳，短時(shí)間內(nèi)，項(xiàng)目無(wú)法獲得較大的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行抵扣，無(wú)法取回發(fā)票增加外賬成本，大量稅費(fèi)的上繳，大大增加了項(xiàng)目現(xiàn)金流出。

3.當(dāng)?shù)胤杀Ｗo(hù)阿工，工資須按月及時(shí)給付，增加了現(xiàn)金壓力。阿爾及利亞之前為法國(guó)殖民地，受西方法律影響，對(duì)工人的權(quán)益保護(hù)比較全面。每月月初必須及時(shí)付清上月的該國(guó)工人工資，否則項(xiàng)目面臨工人罷工的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)，一方面影響項(xiàng)目進(jìn)度，浪費(fèi)工期，另一方面降低企業(yè)在當(dāng)?shù)卣穆募s能力和信用度，反過(guò)來(lái)又會(huì)影響業(yè)主撥款以及新項(xiàng)目的承接，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。阿爾及利亞對(duì)現(xiàn)金管控很?chē)?yán)，項(xiàng)目從銀行提取現(xiàn)金需要經(jīng)過(guò)銀行的審核，現(xiàn)金工資占項(xiàng)目現(xiàn)金支出的比重大。尤其是在收款困難的時(shí)候，為保證工資，只能縮減項(xiàng)目日?，F(xiàn)金采購(gòu)，延遲發(fā)放勞務(wù)分包和本項(xiàng)目人員的生活費(fèi)。這就難以保障現(xiàn)場(chǎng)急需材料和零部件的采購(gòu)，同時(shí)也會(huì)影響勞務(wù)隊(duì)的效率，甚至出現(xiàn)勞務(wù)隊(duì)鬧事要錢(qián)的情況。

4.阿爾及利亞付款方式落后，資金回流周期長(zhǎng)。在阿爾及利亞，采購(gòu)物資主要使用劃線支票和確認(rèn)支票。一個(gè)完整的支付采購(gòu)，其現(xiàn)金流出流入大致需要以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：采購(gòu)員根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)施工需求制訂采購(gòu)計(jì)劃，聯(lián)系供應(yīng)商取得形式發(fā)票，提交支票申請(qǐng)單，出納辦理支票、采購(gòu)員領(lǐng)取支票付款購(gòu)買(mǎi)，材料入庫(kù)、領(lǐng)料出庫(kù)用于現(xiàn)場(chǎng)，形成產(chǎn)值，工程量計(jì)量，業(yè)主報(bào)表批復(fù)，下達(dá)撥款令，進(jìn)入項(xiàng)目主賬戶等十幾個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)阿爾及利亞人辦事的效率以及市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問(wèn)題，從而延長(zhǎng)項(xiàng)目周期。例如，周五、周六阿國(guó)人們要禱告，要和家人團(tuán)聚外出，大大小小的市場(chǎng)都不營(yíng)業(yè)；當(dāng)倉(cāng)庫(kù)的貨物供不應(yīng)求的時(shí)候，不愿意滿足采購(gòu)人員的需求，采取不出售的方式。

5.增值稅稅率提高，增加采購(gòu)付款。從2017年開(kāi)始，阿爾及利亞提高增值稅稅率，由原來(lái)的17%上升到19%。項(xiàng)目作為流轉(zhuǎn)稅中的購(gòu)買(mǎi)一方，雖然最終可以抵扣19%的進(jìn)項(xiàng)稅，但是抵扣周期長(zhǎng)。從相關(guān)經(jīng)辦人付款，取得發(fā)票報(bào)賬，到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行賬務(wù)處理，直至當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)事務(wù)所辦理進(jìn)項(xiàng)稅的返回，加之阿爾及利亞工作人員的辦事效率低，常有返回稅金的錯(cuò)誤出現(xiàn)，需再溝通，需消耗很多精力和時(shí)間。

二、建議與措施

1.資金投入精細(xì)化管理，考慮機(jī)會(huì)成本。資金的投入按照邊際成本=邊際收益進(jìn)行。任何資源都有成本，項(xiàng)目在進(jìn)行支付的時(shí)候，要考慮每一單位的支出能帶回多少收益。以項(xiàng)目三大成本人、材、機(jī)之一的材料為例，庫(kù)存增加會(huì)產(chǎn)生負(fù)的現(xiàn)金流，庫(kù)存減少會(huì)帶來(lái)正的現(xiàn)金流。材料采購(gòu)過(guò)多，積存在庫(kù)房，占用了資金；采購(gòu)過(guò)少，不能滿足現(xiàn)場(chǎng)需要，影響施工進(jìn)度。這個(gè)時(shí)候就要進(jìn)行嚴(yán)格的分析和控制，把握未來(lái)區(qū)間材料需求進(jìn)度、庫(kù)存材料維持的天數(shù)、新購(gòu)材料從支票申請(qǐng)到投入使用所需時(shí)間，使三者匹配。這也要求施工員、庫(kù)管員和采購(gòu)員及時(shí)更新信息并共享，了解上下游的數(shù)據(jù)，減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的低效率與不必要的損耗。endprint

2.提高施工企業(yè)屬地化程度。加強(qiáng)屬地化程度從兩方面入手：一方面，一些對(duì)接當(dāng)?shù)囟悇?wù)、銀行資金的崗位可以由受過(guò)較好教育的阿爾及利亞籍人員擔(dān)任，同時(shí)由中國(guó)籍員工負(fù)責(zé)檢查監(jiān)管其忠實(shí)勤勉。當(dāng)?shù)貑T工人工費(fèi)成本低，可以節(jié)約很大一筆現(xiàn)金流出。另一方面，中國(guó)籍員工加強(qiáng)語(yǔ)言學(xué)習(xí)，增加對(duì)當(dāng)?shù)匚幕?，?xí)俗的了解。這樣在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行交易往來(lái)的時(shí)候，減少由于溝通不暢導(dǎo)致的多次往返于項(xiàng)目和供應(yīng)商兩地的路程，提高效率，縮減資金周轉(zhuǎn)周期。

3.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款是整個(gè)現(xiàn)金流的源頭，對(duì)于工程報(bào)表收款要及時(shí)催收，縮短資金流入周期，減少應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，降低壞賬準(zhǔn)備，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。具體而言，可以建立應(yīng)收賬動(dòng)態(tài)臺(tái)賬，派專人進(jìn)行跟蹤管理。尤其是海外施工，外匯收款還受到匯率波動(dòng)的影響，產(chǎn)生較大的匯兌損益，影響項(xiàng)目本年利潤(rùn)。同時(shí)，將應(yīng)收賬款到賬的及時(shí)性作為相關(guān)人員的考核指標(biāo)之一。

4.強(qiáng)化預(yù)算，建立健全資金內(nèi)部控制制度?，F(xiàn)金流預(yù)算指的是企業(yè)對(duì)預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出以及余額所做的詳細(xì)預(yù)測(cè)。就海外施工企業(yè)而言，還要本位幣與外幣分別統(tǒng)計(jì)，并按當(dāng)期匯率折成本位幣。企業(yè)利用現(xiàn)金流預(yù)算可以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金走向與結(jié)存。首先，在編制資金預(yù)算時(shí)，應(yīng)以最新可獲取的信息為基礎(chǔ)，包括阿爾及利亞的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與項(xiàng)目實(shí)際情況，將企業(yè)短期目標(biāo)與長(zhǎng)期戰(zhàn)略相結(jié)合。這就要求項(xiàng)目及時(shí)了解市場(chǎng)主要材料、配件的價(jià)格及供給情況，建立臺(tái)賬，更新數(shù)據(jù)并確定門(mén)檻值。當(dāng)價(jià)格上漲到某一數(shù)值時(shí)，發(fā)出預(yù)警。其次，嚴(yán)格按照預(yù)算使用資金，統(tǒng)一調(diào)配資金。每一筆資金支出都需要進(jìn)行完整的簽字審核流程，使整個(gè)現(xiàn)金流在合理有序的核算、管理和控制中。

5.加強(qiáng)預(yù)付賬款管理，足額歸集成本。大量的預(yù)付賬款一方面導(dǎo)致現(xiàn)金流支出增加，另一方面發(fā)票沒(méi)有及時(shí)取回，經(jīng)辦人無(wú)法按時(shí)報(bào)賬，影響成本歸集。施工企業(yè)按照建造合同準(zhǔn)則確認(rèn)成本收入毛利，其中收入按照完工百分比法確認(rèn)，預(yù)付出去的資金不能形成成本。因此，可以參照應(yīng)收賬款的管理辦法，建立預(yù)付賬款臺(tái)賬，對(duì)一些金額較大的客商安排專人進(jìn)行跟蹤管理。

三、結(jié)語(yǔ)

海外施工企業(yè)遠(yuǎn)離本土，在一個(gè)政治、經(jīng)濟(jì)、文化完全不一樣的業(yè)主國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)。它面臨著更大的挑戰(zhàn)與更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，有來(lái)自本國(guó)同行的，有來(lái)自當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)企業(yè)的，更有來(lái)自歐美日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的公司。因此，必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，盤(pán)活沉淀資金，規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)良好地運(yùn)營(yíng)。

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[責(zé)任編輯 劉兆峰]endprint