鄧崢宇
摘 要:現(xiàn)金流對(duì)于任何企業(yè)、任何行業(yè)的發(fā)展都是至關(guān)重要的,素有“企業(yè)血液”之稱。以在阿爾及利亞承接的?菖?菖項(xiàng)目為例,從業(yè)主國(guó)家特定的外部環(huán)境進(jìn)行分析,指出海外項(xiàng)目面臨的現(xiàn)金流管理問(wèn)題,并根據(jù)實(shí)際狀況提出改進(jìn)的建議,以期確?,F(xiàn)金流良性循環(huán)。
關(guān)鍵詞:海外施工;施工企業(yè);現(xiàn)金流;現(xiàn)金流管理
中圖分類號(hào):F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2017)30-0103-02
1987年,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)通過(guò)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第95號(hào)公告——現(xiàn)金流量表,要求在任何備制整套財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)都應(yīng)包括一張現(xiàn)金流量表。1992年,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)分布了第7號(hào)準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》。我國(guó)在2006年頒布了《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第(31號(hào))現(xiàn)金流量表》。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心為現(xiàn)金流管理,該管理滲透至企業(yè)營(yíng)運(yùn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。近年來(lái),企業(yè)利益關(guān)聯(lián)人越來(lái)越強(qiáng)調(diào)使用現(xiàn)金流量報(bào)告及分析來(lái)評(píng)估企業(yè)的績(jī)效與戰(zhàn)略。因?yàn)閾p益表良好的企業(yè),如果長(zhǎng)期面臨負(fù)的現(xiàn)金流,會(huì)陷入支付危機(jī);但是現(xiàn)金流健康利潤(rùn)不理想的企業(yè),卻無(wú)生存之虞。2008年金額危機(jī),華爾街五大投資銀行只剩下摩根士丹利和高盛,現(xiàn)金流斷裂是導(dǎo)致其他投行破產(chǎn)的主要原因。
由于海外施工企業(yè)承接的項(xiàng)目,大多位于基礎(chǔ)設(shè)施落后、經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)單一、資源出口導(dǎo)向型的國(guó)家。因此,在海外承接的項(xiàng)目,除了面對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)常見(jiàn)的現(xiàn)金流問(wèn)題之外,還受到業(yè)主國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策的影響,這給現(xiàn)金流量管理帶來(lái)更多的不確定因素。
一、阿爾及利亞特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流的不利影響
1.阿爾及利亞產(chǎn)業(yè)落后,產(chǎn)能低,形成賣(mài)方壟斷,導(dǎo)致大量預(yù)付賬款。該國(guó)工業(yè)基礎(chǔ)薄弱,生活類、生產(chǎn)類物資匱乏,資源配置效率低。以水泥為例,根據(jù)當(dāng)?shù)貓?bào)道,最樂(lè)觀的形勢(shì)下也要2017年阿爾及利亞才能實(shí)現(xiàn)水泥自給自足,并且時(shí)常面臨停工檢查,而且在該國(guó)購(gòu)買(mǎi)水泥需還受指標(biāo)限制。水泥供不應(yīng)求,嚴(yán)重影響價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制,市場(chǎng)這只看不見(jiàn)的手失靈,甚至出現(xiàn)價(jià)格3倍之高的黑市水泥。?菖?菖項(xiàng)目為保證現(xiàn)場(chǎng)施工所需水泥,需要提前支付大量水泥款。高額的預(yù)付賬款從兩方面對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響:一方面直接導(dǎo)致現(xiàn)金流出,并且該部分流出無(wú)法迅速形成產(chǎn)值,回籠資金;另一方面還會(huì)使得成本無(wú)法及時(shí)歸集,從而增加了外賬利潤(rùn),導(dǎo)致在阿爾及利亞繳納的利潤(rùn)稅增加,一定程度上又增加了現(xiàn)金流出。這與國(guó)內(nèi)相反,在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),建立了長(zhǎng)期供給需求關(guān)系的供應(yīng)商,可以用欠付方式為項(xiàng)目提供原材料和設(shè)備,從而大大減輕了項(xiàng)目的現(xiàn)金流壓力,能讓資金為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。
2.油價(jià)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)影響大,增加了工程報(bào)表收款難度,導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款。阿爾及利亞是世界較大的天然氣和石油儲(chǔ)備國(guó),外匯靠出口天然氣和石油。一旦國(guó)際油價(jià)走低,勢(shì)必影響該國(guó)外匯收入,從而影響項(xiàng)目收款。以2016年?菖?菖項(xiàng)目收款為例,受油價(jià)影響,2016年全年收款分布極其不均衡,全年收款的78.51%集中在12月。這種不利局勢(shì)一方面導(dǎo)致每月資金預(yù)算無(wú)法足額執(zhí)行,嚴(yán)重影響進(jìn)度、產(chǎn)值。另一方面,年底的大額收入面臨著較大的增值稅銷項(xiàng)稅、利潤(rùn)稅匯算清繳,短時(shí)間內(nèi),項(xiàng)目無(wú)法獲得較大的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行抵扣,無(wú)法取回發(fā)票增加外賬成本,大量稅費(fèi)的上繳,大大增加了項(xiàng)目現(xiàn)金流出。
3.當(dāng)?shù)胤杀Wo(hù)阿工,工資須按月及時(shí)給付,增加了現(xiàn)金壓力。阿爾及利亞之前為法國(guó)殖民地,受西方法律影響,對(duì)工人的權(quán)益保護(hù)比較全面。每月月初必須及時(shí)付清上月的該國(guó)工人工資,否則項(xiàng)目面臨工人罷工的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn),一方面影響項(xiàng)目進(jìn)度,浪費(fèi)工期,另一方面降低企業(yè)在當(dāng)?shù)卣穆募s能力和信用度,反過(guò)來(lái)又會(huì)影響業(yè)主撥款以及新項(xiàng)目的承接,對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。阿爾及利亞對(duì)現(xiàn)金管控很?chē)?yán),項(xiàng)目從銀行提取現(xiàn)金需要經(jīng)過(guò)銀行的審核,現(xiàn)金工資占項(xiàng)目現(xiàn)金支出的比重大。尤其是在收款困難的時(shí)候,為保證工資,只能縮減項(xiàng)目日?,F(xiàn)金采購(gòu),延遲發(fā)放勞務(wù)分包和本項(xiàng)目人員的生活費(fèi)。這就難以保障現(xiàn)場(chǎng)急需材料和零部件的采購(gòu),同時(shí)也會(huì)影響勞務(wù)隊(duì)的效率,甚至出現(xiàn)勞務(wù)隊(duì)鬧事要錢(qián)的情況。
4.阿爾及利亞付款方式落后,資金回流周期長(zhǎng)。在阿爾及利亞,采購(gòu)物資主要使用劃線支票和確認(rèn)支票。一個(gè)完整的支付采購(gòu),其現(xiàn)金流出流入大致需要以下幾個(gè)環(huán)節(jié):采購(gòu)員根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)施工需求制訂采購(gòu)計(jì)劃,聯(lián)系供應(yīng)商取得形式發(fā)票,提交支票申請(qǐng)單,出納辦理支票、采購(gòu)員領(lǐng)取支票付款購(gòu)買(mǎi),材料入庫(kù)、領(lǐng)料出庫(kù)用于現(xiàn)場(chǎng),形成產(chǎn)值,工程量計(jì)量,業(yè)主報(bào)表批復(fù),下達(dá)撥款令,進(jìn)入項(xiàng)目主賬戶等十幾個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)阿爾及利亞人辦事的效率以及市場(chǎng)的不發(fā)達(dá),任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問(wèn)題,從而延長(zhǎng)項(xiàng)目周期。例如,周五、周六阿國(guó)人們要禱告,要和家人團(tuán)聚外出,大大小小的市場(chǎng)都不營(yíng)業(yè);當(dāng)倉(cāng)庫(kù)的貨物供不應(yīng)求的時(shí)候,不愿意滿足采購(gòu)人員的需求,采取不出售的方式。
5.增值稅稅率提高,增加采購(gòu)付款。從2017年開(kāi)始,阿爾及利亞提高增值稅稅率,由原來(lái)的17%上升到19%。項(xiàng)目作為流轉(zhuǎn)稅中的購(gòu)買(mǎi)一方,雖然最終可以抵扣19%的進(jìn)項(xiàng)稅,但是抵扣周期長(zhǎng)。從相關(guān)經(jīng)辦人付款,取得發(fā)票報(bào)賬,到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行賬務(wù)處理,直至當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)事務(wù)所辦理進(jìn)項(xiàng)稅的返回,加之阿爾及利亞工作人員的辦事效率低,常有返回稅金的錯(cuò)誤出現(xiàn),需再溝通,需消耗很多精力和時(shí)間。
二、建議與措施
1.資金投入精細(xì)化管理,考慮機(jī)會(huì)成本。資金的投入按照邊際成本=邊際收益進(jìn)行。任何資源都有成本,項(xiàng)目在進(jìn)行支付的時(shí)候,要考慮每一單位的支出能帶回多少收益。以項(xiàng)目三大成本人、材、機(jī)之一的材料為例,庫(kù)存增加會(huì)產(chǎn)生負(fù)的現(xiàn)金流,庫(kù)存減少會(huì)帶來(lái)正的現(xiàn)金流。材料采購(gòu)過(guò)多,積存在庫(kù)房,占用了資金;采購(gòu)過(guò)少,不能滿足現(xiàn)場(chǎng)需要,影響施工進(jìn)度。這個(gè)時(shí)候就要進(jìn)行嚴(yán)格的分析和控制,把握未來(lái)區(qū)間材料需求進(jìn)度、庫(kù)存材料維持的天數(shù)、新購(gòu)材料從支票申請(qǐng)到投入使用所需時(shí)間,使三者匹配。這也要求施工員、庫(kù)管員和采購(gòu)員及時(shí)更新信息并共享,了解上下游的數(shù)據(jù),減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的低效率與不必要的損耗。endprint
2.提高施工企業(yè)屬地化程度。加強(qiáng)屬地化程度從兩方面入手:一方面,一些對(duì)接當(dāng)?shù)囟悇?wù)、銀行資金的崗位可以由受過(guò)較好教育的阿爾及利亞籍人員擔(dān)任,同時(shí)由中國(guó)籍員工負(fù)責(zé)檢查監(jiān)管其忠實(shí)勤勉。當(dāng)?shù)貑T工人工費(fèi)成本低,可以節(jié)約很大一筆現(xiàn)金流出。另一方面,中國(guó)籍員工加強(qiáng)語(yǔ)言學(xué)習(xí),增加對(duì)當(dāng)?shù)匚幕?,?xí)俗的了解。這樣在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行交易往來(lái)的時(shí)候,減少由于溝通不暢導(dǎo)致的多次往返于項(xiàng)目和供應(yīng)商兩地的路程,提高效率,縮減資金周轉(zhuǎn)周期。
3.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款是整個(gè)現(xiàn)金流的源頭,對(duì)于工程報(bào)表收款要及時(shí)催收,縮短資金流入周期,減少應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn),降低壞賬準(zhǔn)備,保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。具體而言,可以建立應(yīng)收賬動(dòng)態(tài)臺(tái)賬,派專人進(jìn)行跟蹤管理。尤其是海外施工,外匯收款還受到匯率波動(dòng)的影響,產(chǎn)生較大的匯兌損益,影響項(xiàng)目本年利潤(rùn)。同時(shí),將應(yīng)收賬款到賬的及時(shí)性作為相關(guān)人員的考核指標(biāo)之一。
4.強(qiáng)化預(yù)算,建立健全資金內(nèi)部控制制度?,F(xiàn)金流預(yù)算指的是企業(yè)對(duì)預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出以及余額所做的詳細(xì)預(yù)測(cè)。就海外施工企業(yè)而言,還要本位幣與外幣分別統(tǒng)計(jì),并按當(dāng)期匯率折成本位幣。企業(yè)利用現(xiàn)金流預(yù)算可以實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金走向與結(jié)存。首先,在編制資金預(yù)算時(shí),應(yīng)以最新可獲取的信息為基礎(chǔ),包括阿爾及利亞的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與項(xiàng)目實(shí)際情況,將企業(yè)短期目標(biāo)與長(zhǎng)期戰(zhàn)略相結(jié)合。這就要求項(xiàng)目及時(shí)了解市場(chǎng)主要材料、配件的價(jià)格及供給情況,建立臺(tái)賬,更新數(shù)據(jù)并確定門(mén)檻值。當(dāng)價(jià)格上漲到某一數(shù)值時(shí),發(fā)出預(yù)警。其次,嚴(yán)格按照預(yù)算使用資金,統(tǒng)一調(diào)配資金。每一筆資金支出都需要進(jìn)行完整的簽字審核流程,使整個(gè)現(xiàn)金流在合理有序的核算、管理和控制中。
5.加強(qiáng)預(yù)付賬款管理,足額歸集成本。大量的預(yù)付賬款一方面導(dǎo)致現(xiàn)金流支出增加,另一方面發(fā)票沒(méi)有及時(shí)取回,經(jīng)辦人無(wú)法按時(shí)報(bào)賬,影響成本歸集。施工企業(yè)按照建造合同準(zhǔn)則確認(rèn)成本收入毛利,其中收入按照完工百分比法確認(rèn),預(yù)付出去的資金不能形成成本。因此,可以參照應(yīng)收賬款的管理辦法,建立預(yù)付賬款臺(tái)賬,對(duì)一些金額較大的客商安排專人進(jìn)行跟蹤管理。
三、結(jié)語(yǔ)
海外施工企業(yè)遠(yuǎn)離本土,在一個(gè)政治、經(jīng)濟(jì)、文化完全不一樣的業(yè)主國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)。它面臨著更大的挑戰(zhàn)與更激烈的競(jìng)爭(zhēng),有來(lái)自本國(guó)同行的,有來(lái)自當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)企業(yè)的,更有來(lái)自歐美日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的公司。因此,必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理,優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),盤(pán)活沉淀資金,規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn),保障企業(yè)良好地運(yùn)營(yíng)。
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[責(zé)任編輯 劉兆峰]endprint