王彤熙

摘 要：2017年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的交易規(guī)模從60億元猛增到3625億元。從2013年到2016年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模實(shí)現(xiàn)了60倍爆發(fā)式增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)317%?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展對(duì)促進(jìn)消費(fèi)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高宏觀金融政策傳導(dǎo)效力，推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，有重大意義。文章通過(guò)對(duì)以往學(xué)者的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概念的總結(jié)，提出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概念新的認(rèn)識(shí)，分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)以及在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融高速發(fā)展的進(jìn)程中需要注意的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融 互聯(lián)網(wǎng) 趨勢(shì) 問(wèn)題

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）09-068-02

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，在經(jīng)過(guò)持續(xù)多年的高速增長(zhǎng)后，轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)需要優(yōu)化升級(jí)。消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三架馬車之一，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到舉足輕重的作用。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)為人們提供了更為便捷的消費(fèi)服務(wù)，極大地刺激了居民的消費(fèi)欲望，對(duì)促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)起到了積極的作用，有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念逐漸步入人們的視線。國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)消費(fèi)金融概念的定義還沒(méi)有達(dá)成一致，大部分學(xué)者對(duì)消費(fèi)金融概念的定義是從消費(fèi)主體出發(fā)的。Yohe（1979）提出將消費(fèi)金融細(xì)分為支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸和儲(chǔ)蓄與投資決策。黃小強(qiáng)（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，為了滿足個(gè)人或家庭對(duì)商品和服務(wù)消費(fèi)（除房屋和汽車之外）的需求，進(jìn)行資金借貸并分期償還的信用活動(dòng)，其提供主體包括銀行、消費(fèi)金融公司或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等市場(chǎng)主體出資設(shè)立的非存款性借貸公司。邵騰偉，呂秀梅（2017）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融就是借助互聯(lián)網(wǎng)手段，為消費(fèi)者消費(fèi)提供金融服務(wù)。

綜上，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的，以消費(fèi)為目的的信用貸款，即消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合（圖1）。首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融一般指機(jī)構(gòu)或企業(yè)為個(gè)人提供的、以消費(fèi)為主要需求的小額貸款產(chǎn)品和服務(wù)，貸款時(shí)間一般較短；其次，消費(fèi)金融的消費(fèi)需求一般包括日耗品、衣服、房租、電子產(chǎn)品等，不包括住房和汽車；再次，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行線上審核、放款、消費(fèi)、還款等流程打造的金融服務(wù)平臺(tái)。與傳統(tǒng)消費(fèi)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融覆蓋的人群更廣，產(chǎn)品和服務(wù)更加靈活多樣，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)

（一）國(guó)家政策利好，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融布局加快

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和消費(fèi)金融的融合日趨加深，促進(jìn)了金融創(chuàng)新的發(fā)展，提高了金融資源配置效率。2015年6月，中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》“鼓勵(lì)有條件的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及從業(yè)機(jī)構(gòu)，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)?！痹摗吨笇?dǎo)意見(jiàn)》將參與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的主體由原來(lái)的消費(fèi)金融公司，擴(kuò)大到了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及有條件的企業(yè)，進(jìn)一步拓寬了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的供給渠道，提高了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)水平，豐富了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)品種類。

近年來(lái)，為鼓勵(lì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后修訂完善了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，2010年成立了首家消費(fèi)金融公司，且消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)范圍不斷擴(kuò)大。2015年11月，《關(guān)于積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見(jiàn)》下發(fā)，該《意見(jiàn)》“支持互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新發(fā)展，強(qiáng)化普惠金融服務(wù)，打造集消費(fèi)、理財(cái)、融資、投資等業(yè)務(wù)于一體的金融服務(wù)平臺(tái)。支持發(fā)展消費(fèi)信貸，鼓勵(lì)符合條件的市場(chǎng)主體成立消費(fèi)金融公司，將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍推廣至全國(guó)?！?/p>

綜上，國(guó)家政策法規(guī)的日趨完善，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融參與主體和地域范圍的擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融布局加快，為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的快速、穩(wěn)定、健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的政策基礎(chǔ)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展空間巨大

作為拉動(dòng)GDP的三架馬車之一——消費(fèi)，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。消費(fèi)信貸作為一種全新的消費(fèi)支出方式，正在快速滲透到個(gè)人的消費(fèi)中。根據(jù)中國(guó)人民銀行公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供的短期信貸規(guī)?？偭恐鹉暝鲩L(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度有所放緩，消費(fèi)信貸支出比①逐年增長(zhǎng)。2008年，金融機(jī)構(gòu)提供的短期消費(fèi)信貸余額僅為0.41萬(wàn)億元，消費(fèi)信貸支出比僅為3.56%，同期美國(guó)消費(fèi)信貸支出比為26.5%。就消費(fèi)信貸支出比而言，消費(fèi)信貸與消費(fèi)支出之間有較大上升空間，且遠(yuǎn)低于美國(guó)消費(fèi)信貸支出比；從金融機(jī)構(gòu)提供的短期信貸規(guī)模來(lái)說(shuō)，雖然信貸規(guī)?？偭坎粩嘣鲩L(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度有所放緩。綜上，隨著我國(guó)消費(fèi)支出的不斷增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為傳統(tǒng)消費(fèi)金融的補(bǔ)充，通過(guò)提供短期消費(fèi)信貸，刺激消費(fèi)需求，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有積極的作用，發(fā)展空間巨大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨于理性

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，以及我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的扶持，促使我國(guó)互聯(lián)消費(fèi)金融成爆發(fā)式高速增長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模由2011年的6.8億元，增長(zhǎng)至2016年的3625億元，增長(zhǎng)了500多倍。使用互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模由2013年的2.6億人增長(zhǎng)到2015年的4.2億人，手機(jī)支付用戶規(guī)模由1.3億人增長(zhǎng)到3.6億人。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展，普及度的不斷提高，國(guó)家在鼓勵(lì)扶持互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的同時(shí)，也不斷加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管力度，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的認(rèn)識(shí)逐漸加深，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融今后的發(fā)展也將逐步趨于理性。根據(jù)艾瑞咨詢的預(yù)測(cè)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的交易規(guī)模增長(zhǎng)將有所放緩，但增長(zhǎng)速度依然較快；互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模和手機(jī)用戶支付規(guī)模逐步放緩，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)還是金融，是金融就必然面臨各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。endprint

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

一方面由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的服務(wù)主體包括銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等，這些主體的風(fēng)險(xiǎn)控制能力差別較大。在客戶信息獲取和分析處理方面存在短板，客戶違約率高，壞賬增多。另一方面互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較低，在促進(jìn)市場(chǎng)繁榮的同時(shí)，也產(chǎn)生了市場(chǎng)混亂的現(xiàn)象。各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)水平參差不齊，產(chǎn)品定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一、操作不規(guī)范及隱形收費(fèi)等現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，長(zhǎng)此以往，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的波動(dòng)加劇，公信力降低，致使市場(chǎng)發(fā)展陷入低迷。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一大亮點(diǎn)就是信用審核時(shí)間短、手續(xù)簡(jiǎn)便，提供的消費(fèi)信貸以非抵押、非擔(dān)保的信用貸款為主。這導(dǎo)致無(wú)法充分考察客戶的信用記錄，且難以做到全部項(xiàng)目的貸后追蹤。與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)主體的增加，一個(gè)客戶可以不同融資渠道（如大額信用卡、P2P、電商），同時(shí)獲得遠(yuǎn)超其還款能力的融資授信，進(jìn)行多頭借貸、借新還舊操作。由于不同平臺(tái)上的信貸信息共享困難，致使出現(xiàn)過(guò)度授信的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

一是由于互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)——虛擬性、隱蔽性和擴(kuò)散性，致使其風(fēng)險(xiǎn)傳播速度極快，致使合同履行地、侵權(quán)行為發(fā)生地及侵權(quán)結(jié)果發(fā)生地等傳統(tǒng)地緣特征模糊。二是由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融屬于新型金融形態(tài)，對(duì)于該類金融行為的監(jiān)管還屬于摸索階段?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與金融創(chuàng)新日趨進(jìn)步，其衍生的交叉性金融產(chǎn)品和服務(wù)，對(duì)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的要求較高，目前尚未形成成熟適合的監(jiān)管方式，難以避免政策反復(fù)的事情發(fā)生。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

一方面從服務(wù)主體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)受理、信用審核、貸后控制等基本環(huán)節(jié)上，都依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行處理，尤其在信用審核過(guò)程中大量地使用網(wǎng)絡(luò)手段和網(wǎng)絡(luò)信息，存在一定程度的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，這些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能還會(huì)涉及到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)安全體系建設(shè)、大數(shù)據(jù)分析及客戶資源庫(kù)建設(shè)等技術(shù)難題。另一方面，從消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，由于互聯(lián)網(wǎng)信息安全技術(shù)水平有限，導(dǎo)致消費(fèi)者個(gè)人隱私泄露和財(cái)產(chǎn)被竊的事件時(shí)有發(fā)生。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，一些網(wǎng)絡(luò)黑客通過(guò)植入病毒及加裝軟件等技術(shù)手段竊取消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)或隱私，導(dǎo)致消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)損失。

四、結(jié)論和建議

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步為消費(fèi)金融的發(fā)展帶來(lái)契機(jī)，但仍然要考慮到在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融快速增長(zhǎng)過(guò)程中，可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，未來(lái)的發(fā)展必將是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管體制

監(jiān)管制度的健全是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融健康發(fā)展的基石，是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)透明、公平和安全的保障。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管法規(guī)制度尚不完善，應(yīng)加快制定具體的、可操作的監(jiān)管細(xì)則，降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，培育健康的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)。一是進(jìn)一步細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管制度，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出等基本制度入手，明確行為規(guī)范，對(duì)金融行為、金融服務(wù)、金融產(chǎn)品等開(kāi)展全方位監(jiān)管，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)有序健康發(fā)展。其次，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融特點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)有相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行適度調(diào)整，明確“一行三會(huì)”監(jiān)管職責(zé)，加大監(jiān)管力度，營(yíng)造安全公平的市場(chǎng)環(huán)境。二是推動(dòng)行業(yè)自律組織成立發(fā)展，建立統(tǒng)一的信息服務(wù)平臺(tái)，引導(dǎo)、促進(jìn)自律組織或行業(yè)協(xié)會(huì)形成自律規(guī)范。

（二）完善征信體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的核心問(wèn)題是個(gè)人作為消費(fèi)者的資金借貸問(wèn)題，而消費(fèi)者借錢、還錢能否成功，取決于消費(fèi)者個(gè)人的信用狀況。而信用信息只有集中起來(lái)才有價(jià)值，信息不集中，征信的價(jià)值不大。因此，應(yīng)對(duì)個(gè)人信用信息進(jìn)行跨部門、跨區(qū)域整合，構(gòu)筑完整、統(tǒng)一的個(gè)人信用信息資源數(shù)據(jù)庫(kù)，促進(jìn)第三方征信機(jī)構(gòu)發(fā)展，加快建立覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)。

（三）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管

一是提高信息安全的技術(shù)水平，保障信息安全，如采用多種秘鑰結(jié)合使用的密碼驗(yàn)證技術(shù)。在移動(dòng)終端、網(wǎng)絡(luò)終端采用不同的安全防護(hù)技術(shù)，從多渠道保障信息安全。通過(guò)不同的認(rèn)證手段建立完整的安全防衛(wèi)機(jī)制，引導(dǎo)客戶設(shè)置分級(jí)密碼、電子簽名認(rèn)證，運(yùn)用動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼等。其次，提高監(jiān)管人員的技術(shù)水平，完善人才儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)黑客等違法行為的處罰力度。

（四）加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)

一是積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，在人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的宏觀審慎監(jiān)管下，成立專門的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門，建立包括調(diào)解、訴訟、仲裁等途徑的多元化糾紛解決體系。二是健全消費(fèi)者投訴處理機(jī)制，建立專門的權(quán)益保護(hù)網(wǎng)絡(luò)投訴平臺(tái)或電話咨詢熱線。目前，我國(guó)已著手開(kāi)展金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)咨詢、投訴電話試點(diǎn)，專門處理金融消費(fèi)者的相關(guān)投訴。

注釋：

①消費(fèi)信貸支出比為金融機(jī)構(gòu)提供的居民消費(fèi)信貸與居民消費(fèi)支出的比

②數(shù)據(jù)來(lái)源：艾瑞咨詢發(fā)布《2017年中國(guó)消費(fèi)金融洞察報(bào)告》

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（作者單位：聊城大學(xué)商學(xué)院 山東聊城 252000）

（責(zé)編：紀(jì)毅）endprint