魏紅鸰

【摘 要】 由于受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的影響，我國中小企業(yè)融資困難是一個長期性問題。中小企業(yè)自身存在的一些結(jié)構(gòu)性問題導(dǎo)致它們無法達到商業(yè)銀行放貸的條件，銀行對中小企業(yè)貸款的積極性普遍不高。要破解中小企業(yè)融資難問題，最根本的途徑是企業(yè)管理者不斷提高自身素質(zhì)。國內(nèi)各商業(yè)銀行應(yīng)增強社會責任感，真正把緩解中小企業(yè)面臨的融資困境作為自己的使命和社會責任。各級政府應(yīng)充分理解中小企業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題，幫助中小企業(yè)建立有效的融資渠道。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對策

中小企業(yè)因以其經(jīng)營方式靈活、管理成本低、方向轉(zhuǎn)換快捷等優(yōu)勢而適應(yīng)當代不斷快速變化的市場和消費者追求個性化、時尚化的潮流，因而在世界各國的經(jīng)濟發(fā)展中都起著十分重要的作用。在我國這樣一個地大物博、人口眾多、各地社會經(jīng)濟發(fā)展水平差別又很大的國家里，大量蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)更是必不可少。近年來，我國中小企業(yè)總體上來說保持平穩(wěn)發(fā)展的勢頭，已成為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年底，“全國工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，中小企業(yè)提供了規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)一半以上的稅收，提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道?！钡c此同時，中小企業(yè)的生存環(huán)境和管理狀況令人堪憂，尤其是融資難問題長期存在，無法得到根本解決，從而制約中小企業(yè)的健康和持續(xù)發(fā)展。

我國中小企業(yè)融資困境的出現(xiàn)是由多種原因造成的，化解這種困境也需要各方面齊抓共管，共同努力。本文對此問題進行了一些探討，并提出三點具體對策。

一、中小企業(yè)融資困境的成因分析

1.由于受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的影響，中小企業(yè)融資困難是一個長期性的、堪稱老大難的問題。

從世界經(jīng)濟層面來看，自2008年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)至今，經(jīng)濟增長動能不足，經(jīng)濟復(fù)蘇乏力。2016年末，受到美國加息的影響，世界大宗商品的價格和股市都出現(xiàn)了大幅度的波動，一些國家的貨幣貶值，造成我國中小企業(yè)出口下行壓力加大，形勢較為嚴峻。

從國內(nèi)經(jīng)濟層面來看，我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入新常態(tài)。在短時期內(nèi)無法取得突破性的科技創(chuàng)新的情況下，受人力資源成本提高和資本邊際報酬下降的影響，經(jīng)濟增速下行壓力加大將成為長期趨勢。雖然，國家先后出臺《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》《國務(wù)院關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》《國務(wù)院關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》《國務(wù)院關(guān)于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》等促進中小企業(yè)發(fā)展的政策性文件，但截止2016年底，我國M2余額已經(jīng)達到155萬億元，同比增長11.3%。“全國主要金融機構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額為26.7萬億元，同比增長27%，房地產(chǎn)貸款余額占各項貸款余額的25%；新增房地產(chǎn)貸款5.7萬億元，同比多增2萬億元，占各項貸款新增額的44.8%?！狈康禺a(chǎn)貸款余額和增量均偏高，客觀上助推資本脫實向虛，這就使得從事實業(yè)經(jīng)營和微利運行的中小企業(yè)更難獲得融資。

2.許多中小企業(yè)自身存在的一些結(jié)構(gòu)性問題導(dǎo)致它們無法達到商業(yè)銀行放貸的條件，銀行等金融機構(gòu)不愿也不能為其提供貸款。而通過其他常見的融資方式，例如民間借貸獲得資金又需要花費更高的融資成本。

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)具有初始資本投入少的特點，規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，資產(chǎn)負債率高，缺少銀行認可的土地房產(chǎn)等抵押物的特點。有些企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，沒有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。從長遠來看，由于受各種條件的限制，大多數(shù)中小企業(yè)并沒有建立一套科學的、制度化的管理體制，尤其是在財務(wù)管理方面普遍存在著無嚴密的資金使用計劃，隨意性較強；對財務(wù)風險缺乏必要的內(nèi)部控制，重視經(jīng)營利潤而忽視現(xiàn)金流管理等問題。這就導(dǎo)致了其后續(xù)發(fā)展能力不足，不被銀行看好，從而加劇了企業(yè)融資的難度。

3.從銀行方面來說，一方面，由于中小企業(yè)單體小，貸款匯報率低，卻要消耗與服務(wù)大型企業(yè)接近的人力、物力和財力資源，這影響銀行對中小企業(yè)貸款的積極性；另一方面，少數(shù)產(chǎn)品銷路好、現(xiàn)金流充足、企業(yè)資信好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，又成為各家銀行競相爭奪的對象，甚至壓低貸款利率來“錦上添花”。實際上，這些企業(yè)資金充裕，融資的渠道較多，對貸款的需求反而不大。目前，國內(nèi)各商業(yè)銀行對企業(yè)貸款的績效考核制度十分嚴格，對貸款業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員產(chǎn)生呆賬和壞賬的追究力度很大。因此，許多從事中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行工作人員普遍存在恐貸和懼貸的心理，從而影響相關(guān)業(yè)務(wù)的開展。

4.銀行對中小企業(yè)貸款抵押條件規(guī)定得比較嚴格，貸款程序十分復(fù)雜。中小企業(yè)資產(chǎn)評估登記還要涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商行政及稅務(wù)等許多行政管理部門，會產(chǎn)生一些稅費。少數(shù)情況下，這些費用加上正常的貸款利息，甚至與民間借貸利息接近，一般的中小企業(yè)的確難以承受。

二、化解中小企業(yè)融資困境的對策

1.要破解中小企業(yè)融資難和融資貴問題，最根本的途徑是企業(yè)管理者不斷提高自身素質(zhì)。同時，企業(yè)應(yīng)健全各項管理制度，尤其是應(yīng)建立規(guī)范、透明、真實反映企業(yè)財務(wù)狀況的財務(wù)制度，主動配合當?shù)卣c銀行、財政、工商稅務(wù)等部門建立良好的關(guān)系，爭取獲得各方信任。企業(yè)管理者還要樹立信用價值觀念，杜絕逃廢銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為，建立和提升良好的聲譽。

此外，中小企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自身的比較優(yōu)勢與不同發(fā)展階段的需求，嘗試擔保、股權(quán)融資、員工集資、典當?shù)榷喾N融資形式，以度過發(fā)展中的融資難關(guān)。中小企業(yè)還要不斷提升企業(yè)資質(zhì)與管理水平，及早躍升到更高級的產(chǎn)品與服務(wù)，這樣也有助于中小企業(yè)獲得外部資金的青睞。

2.國內(nèi)各商業(yè)銀行應(yīng)增強社會責任感，真正把緩解中小企業(yè)面臨的融資困境作為自己的使命和社會責任。銀行應(yīng)由“喜大棄小”轉(zhuǎn)為“抓大不放小”，努力把中小企業(yè)融資工作做好。同時，銀行還應(yīng)當根據(jù)中小企業(yè)的融資特點，進行信貸制度再造和產(chǎn)品創(chuàng)新，建立符合現(xiàn)階段我國中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點的信用評級、業(yè)務(wù)流程和風險控制體系，以適應(yīng)中小企業(yè)“短期、頻繁、急迫”的融資需求。

3.各級政府應(yīng)充分理解中小企業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題，幫助中小企業(yè)建立有效的融資渠道，包括銀行貸款、企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)基金、投資機構(gòu)、資本市場等多種渠道并行，重點對涉及國家鼓勵的產(chǎn)業(yè)和項目的中小企業(yè)提供靈活、較大幅度的稅收、融資等方面的優(yōu)惠和支持。

各地政府還應(yīng)負起責任，切實指導(dǎo)和幫助中小企業(yè)選擇正確的發(fā)展方向，向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級，并提供有針對性的行業(yè)數(shù)據(jù)及市場信息，組織中小企業(yè)經(jīng)營者對地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策進行深入的分析和把握。同時，通過特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)、跨區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作、先進技術(shù)引進、區(qū)域規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)集群等形式和舉措，引導(dǎo)企業(yè)適時轉(zhuǎn)型升級，鼓勵中小企業(yè)開展基礎(chǔ)研發(fā)、科技創(chuàng)新和模式創(chuàng)新等工作。

政府管理部門還要聯(lián)合行業(yè)協(xié)會、專業(yè)研究機構(gòu)，為中小企業(yè)發(fā)展提供專業(yè)、有針對性的建議和支持，促使行業(yè)協(xié)會和專業(yè)研究機構(gòu)等發(fā)揮各自優(yōu)勢與專業(yè)能力，充分挖掘數(shù)據(jù)與信息價值，探究中小企業(yè)的變革與管理提升對經(jīng)營業(yè)績的深層次影響，推動中小企業(yè)完善內(nèi)部管理機制和經(jīng)營水平，共同促進中小企業(yè)健康快速發(fā)展。

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