景效飛

【摘要】融資擔(dān)保作為一條緩解地方小微企業(yè)發(fā)展資金“瓶頸”有效途徑，面對(duì)當(dāng)前嚴(yán)峻的形勢(shì)，如何充分發(fā)揮職能，幫助小微企業(yè)擺脫困境，是當(dāng)前亟待解決的一個(gè)重要課題。在此，筆者對(duì)平?jīng)鍪羞@一問(wèn)題進(jìn)行了深入調(diào)研，分析現(xiàn)狀，提出問(wèn)題和對(duì)策建議，以供各界領(lǐng)導(dǎo)商榷。

【關(guān)鍵詞】融資擔(dān)保 現(xiàn)狀 問(wèn)題 對(duì)策建議

融資擔(dān)保是破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴問(wèn)題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重要作用。是銀行降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，向小微企業(yè)發(fā)放貸款的緩釋風(fēng)險(xiǎn)條件選擇之一。目前，擔(dān)保行業(yè)出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)困局也已經(jīng)引起各界的關(guān)注。本文旨在對(duì)平?jīng)鍪袚?dān)保市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研的基礎(chǔ)上，分析融資擔(dān)保公司在支持小微企業(yè)中面臨的問(wèn)題，提出加快融資擔(dān)保公司突破困境，創(chuàng)新發(fā)展的對(duì)策建議。

一、當(dāng)前平?jīng)鍪袚?dān)保市場(chǎng)的現(xiàn)狀

平?jīng)鍪鞋F(xiàn)有融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)共29家，其中，政策性擔(dān)保公司10家，商業(yè)性擔(dān)保公司19家。截止2017年3月底，在擔(dān)保余額為18.86億元，服務(wù)小微企業(yè)765家，占全市小微企業(yè)總數(shù)的8.9%。30家擔(dān)保公司注冊(cè)資金總額為14.8億元，其中注冊(cè)資本金上億元的為5家；5000萬(wàn)元的13家；其余11家為3000萬(wàn)元以下的，據(jù)調(diào)查民營(yíng)擔(dān)保公司抽逃資本金現(xiàn)象十分嚴(yán)重。與銀行建立合作關(guān)系并準(zhǔn)入的有13家，未準(zhǔn)入的有16家，其中，民營(yíng)擔(dān)保公司與銀行正常合作的僅剩3家。執(zhí)行的擔(dān)保費(fèi)率為3%～10%。整體信用放大倍數(shù)為1.28倍。從數(shù)據(jù)可以看出，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍存在資本金不足的硬傷，無(wú)法達(dá)到與國(guó)有大型銀行合作的門檻。10家政府背景的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由于資本金太少，只能勉強(qiáng)滿足精準(zhǔn)扶貧及一些政策性信貸業(yè)務(wù)需求，根本無(wú)暇顧及大部分小微企業(yè)的擔(dān)保增信需求。從信用放大倍數(shù)也可以看出，擔(dān)保公司資金使用效率過(guò)低，民營(yíng)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)整體上處于萎縮或停滯狀態(tài)，個(gè)別擔(dān)保公司已有半年多未開(kāi)展一筆業(yè)務(wù)。

目前，平?jīng)鍪杏烧鲑Y建立“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償擔(dān)?；稹?，并開(kāi)展擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)主要有：“助保貸”業(yè)務(wù)、農(nóng)業(yè)企業(yè)扶貧互助貸款、精準(zhǔn)扶貧貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款、婦女小額擔(dān)保貸款以及小微企業(yè)互助擔(dān)保貸款等，基金總余額為5.35億元（其中中央2.25億元，省級(jí)0.46億元），在保貸款余額為46.2億元。雖然擔(dān)保放大倍數(shù)達(dá)到8倍左右，但由于小微企業(yè)量大面廣，而政府出資的政策性擔(dān)保基金大部分是一次性注入，缺乏持續(xù)的資金補(bǔ)償機(jī)制。而且每筆基金只針對(duì)某項(xiàng)具體信貸政策，不能通用。有些貸款，還需要企業(yè)提供反擔(dān)保。加之目前地方財(cái)政財(cái)力十分緊張，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)難以控制等諸多因素制約，導(dǎo)致政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)只能惠及部分優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)上，而更多的普通小微企業(yè)還是無(wú)法享受到政策惠顧。

二、融資擔(dān)保公司支持小微企業(yè)中面臨的經(jīng)營(yíng)困局

（一）擔(dān)保公司盈利能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取不足

規(guī)范的擔(dān)保業(yè)務(wù)是微利行業(yè)，擔(dān)保公司的主要收入來(lái)源于保費(fèi)收入、委托貸款業(yè)務(wù)以及部分對(duì)國(guó)債和保本理財(cái)?shù)耐顿Y。其保費(fèi)收入取決于擔(dān)保公司的信用放大倍數(shù)和費(fèi)率。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示：在正常情況下，擔(dān)保公司放大倍數(shù)3倍，利潤(rùn)率在5%左右，放大倍數(shù)在5倍時(shí)，盈利能力大致也只有10%。平?jīng)鍪袚?dān)保公司整體放大倍數(shù)僅為1.28倍，個(gè)別經(jīng)營(yíng)較好的擔(dān)保公司放大倍數(shù)在5倍左右，擔(dān)保公司的微利屬性導(dǎo)致其提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金相對(duì)有限，其歷年積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金也許還不足一筆代償?shù)母冻觥?/p>

（二）擔(dān)保公司服務(wù)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較高

一般而言，通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保向銀行尋求貸款的企業(yè)，資信等級(jí)普遍較低，抵押物也不充分，風(fēng)險(xiǎn)較大。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的時(shí)候，這類企業(yè)最易受到?jīng)_擊。并且擔(dān)保公司對(duì)這類企業(yè)的擔(dān)后管理也存在難點(diǎn)，主要是信息不對(duì)稱。由于擔(dān)保公司至今沒(méi)有連接人民銀行征信系統(tǒng)，無(wú)法直接查詢企業(yè)的債務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)的信用狀況了解不充分，有可能影響擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)債務(wù)狀況的客觀判斷。

（三）擔(dān)保公司在與銀行合作中處于不對(duì)等地位

在貸款擔(dān)保過(guò)程中，銀行貸款合同是主合同，擔(dān)保合同是附屬合同，因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)部是處于從屬地位。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)推薦的項(xiàng)目，如果銀行不同意，擔(dān)保就無(wú)法實(shí)施。針對(duì)自有客戶，銀行往往會(huì)經(jīng)過(guò)篩選，將資質(zhì)較差的客戶推向擔(dān)保公司。在銀擔(dān)合作中，銀行會(huì)充分利用其主導(dǎo)地位，少承擔(dān)或根本不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，給擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少的授信額度和放大倍數(shù)。據(jù)調(diào)查，2016年至目前，平?jīng)鍪杏?6家民營(yíng)擔(dān)保公司與銀行退出合作關(guān)系。

（四）對(duì)擔(dān)保公司的行業(yè)監(jiān)管不到位

目前，擔(dān)保行業(yè)沒(méi)有一個(gè)成熟的營(yíng)運(yùn)模式，國(guó)家對(duì)擔(dān)保行業(yè)的性質(zhì)界定也相對(duì)模糊，政府部門對(duì)擔(dān)保公司的管理依然比較弱化，進(jìn)而也造成了事實(shí)上的監(jiān)管真空。而地方金融監(jiān)管部門如銀監(jiān)局把擔(dān)保公司排除在金融體系之外，導(dǎo)致監(jiān)管不足。由于監(jiān)管缺失，擔(dān)保公司的服務(wù)性功能被逐利性取而代之，不少擔(dān)保公司參與非法集資，民間高利貸等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這些因素影響著擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)大小，也是銀行在選擇擔(dān)保公司時(shí)的重要判斷依據(jù)。

三、在困境中求突破

（一）融資擔(dān)保公司要增強(qiáng)自身實(shí)力，提高服務(wù)小微企業(yè)的能力

一是推進(jìn)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)“減量增質(zhì)”、做精做強(qiáng)。實(shí)行分類引導(dǎo)：對(duì)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)較大問(wèn)題的擔(dān)保公司，由其主管部門進(jìn)行清理，逐步有序退出市場(chǎng)；對(duì)規(guī)模較小的，要引導(dǎo)其增資擴(kuò)股、合并重組，逐步達(dá)到銀擔(dān)合作條件；對(duì)內(nèi)控工作薄弱、業(yè)務(wù)力量不足的，要引導(dǎo)其加強(qiáng)自身建設(shè)，提高內(nèi)控水平；對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，公司治理不健全的，要引導(dǎo)其適度分散股權(quán)、完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與之合作的信心，增加與銀行合作和談判的能力。二是加強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身能力建設(shè)。建議政府主管部門應(yīng)進(jìn)一步促進(jìn)融資性擔(dān)保公司強(qiáng)化內(nèi)部控制制度建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保行業(yè)合法經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制水平，充分發(fā)揮股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職能作用和相互制衡的決策機(jī)制，不斷提高公司決策水平和防控風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是要注重?fù)?dān)保模式的創(chuàng)新。融資擔(dān)保公司要主動(dòng)適應(yīng)金融市場(chǎng)需求和形勢(shì)發(fā)展的需要，關(guān)注小微企業(yè)融資難題，以破解“抵押擔(dān)保難”為突破口，擴(kuò)大抵押物權(quán)范圍，更加注重企業(yè)的實(shí)際還款能力，從單純不動(dòng)產(chǎn)抵押向多元化動(dòng)產(chǎn)抵押突破，從有形的實(shí)物資產(chǎn)擔(dān)保向無(wú)形的權(quán)利擔(dān)保突破。

（二）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要增強(qiáng)與擔(dān)保公司的戰(zhàn)略合作定位

一是要完善銀擔(dān)合作政策。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)政策導(dǎo)向，按照商業(yè)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可防控原則，主動(dòng)對(duì)接，簡(jiǎn)化手續(xù)，積極擴(kuò)大、深化銀擔(dān)合作；在與省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)成的合作框架下，對(duì)合作的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)化原則，提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、不收或少收保證金、提高放大倍數(shù)、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；改進(jìn)績(jī)效考核和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)機(jī)制，提高對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或者只承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保貸款，可以適當(dāng)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。二是要高度重視風(fēng)險(xiǎn)防控工作。對(duì)虛假注資、抽逃資本金行為的擔(dān)保公司要重點(diǎn)防控。重點(diǎn)支持成立時(shí)間較長(zhǎng)、運(yùn)作規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，適當(dāng)向政府出資或具有政府背景的擔(dān)保機(jī)構(gòu)傾斜，擇優(yōu)支持公司治理機(jī)制完善、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的民營(yíng)資本控股的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（三）發(fā)揮政府支持作用，構(gòu)建可持續(xù)銀擔(dān)商業(yè)合作模式

一是加快再擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展。完善再擔(dān)保機(jī)制，提升轄內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，統(tǒng)一管理要求和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。

二是建立政銀擔(dān)三方共同參與的合作模式。地方政府要發(fā)揮作用，加大投入，積極探索適合轄區(qū)實(shí)際的政銀擔(dān)合作機(jī)制，設(shè)立政府性擔(dān)保基金，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)在政府、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合理分擔(dān)。

三是明晰地方監(jiān)管責(zé)任。地方政府作為監(jiān)管責(zé)任主體，要重視對(duì)融資擔(dān)保公司監(jiān)管工作，防范引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性重大風(fēng)險(xiǎn)事件。加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)資本金的管理，要認(rèn)真執(zhí)行《甘肅省融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金銀行托管暫行辦法》和《甘肅省融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急預(yù)案》中“融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金或分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)資金的40%要存放協(xié)議托管銀行專戶”的規(guī)定，嚴(yán)防擔(dān)保公司抽逃資本金及其它違法活動(dòng)的發(fā)生。

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