秦波

摘要：近年來，永州市民間投融資公司數(shù)量呈井噴式增長(zhǎng)，民間融資很大程度上滿足了中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的融資需求，有力推動(dòng)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。但是，由于民間投融資機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和行業(yè)監(jiān)管缺失，違規(guī)套利和經(jīng)營(yíng)偏向比較嚴(yán)重，有些投資公司涉嫌非法集資、非法吸存、非法放貸等違法經(jīng)營(yíng)行為，干擾了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，給社會(huì)帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，對(duì)民間融資加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范民間借貸行為，使其真正服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：永州市 民間融資 發(fā)展現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)防范 對(duì)策研究

2014年以來，永州市民間投融資公司數(shù)量呈井噴式增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。作為國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的一種補(bǔ)充，民間融資很大程度上滿足了中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的融資需求，有力推動(dòng)了我市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。但是，與此同時(shí)，民間投融資機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和行業(yè)監(jiān)管缺失，違規(guī)套利和經(jīng)營(yíng)偏向比較嚴(yán)重，有些投資公司涉嫌非法集資、非法吸存、非法放貸等違法經(jīng)營(yíng)行為，干擾了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，給社會(huì)帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)對(duì)我市民間融資現(xiàn)狀進(jìn)行深入研究，并采取有效措施加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范民間借貸行為，使其真正服務(wù)于我市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

一、永州市民間融資發(fā)展的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

近年來，永州市民間融資進(jìn)入快速發(fā)展期，呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）形式多樣化

永州市民間融資形式多樣化，主要有民間借貸、典當(dāng)行、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、非融資性擔(dān)保公司、民營(yíng)投資公司、企業(yè)內(nèi)部集資、私募股權(quán)融資八種。此外，我市民間融資還存在一些其他形式，如房地產(chǎn)開發(fā)商以樓盤認(rèn)購(gòu)、定期返房款等名義進(jìn)行的融資，還有以林權(quán)、籌建養(yǎng)老院為形式的民間融資，更有一些具有較大資金規(guī)模、未注冊(cè)卻暗地從事投融資或掛靠各類公司的個(gè)人借貸，數(shù)目無法統(tǒng)計(jì)。

（二）機(jī)構(gòu)發(fā)展快速化

永州市民間投融資機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，特別是各類投資公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。截至2015年10月末，我市經(jīng)工商部門注冊(cè)登記的各類投資公司共556家。近兩年注冊(cè)成立的公司數(shù)量占總數(shù)量的三分之一以上，增長(zhǎng)速度快。據(jù)民間融資行業(yè)內(nèi)部人士估算，目前我市民間融資規(guī)模約人民幣258億元左右，而有關(guān)報(bào)告顯示，2011年我市民間融資總規(guī)模僅約為15億元，民間融資業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。

（三）流向多元化

民間融資涉及行業(yè)、企業(yè)范圍廣泛。主要流向?yàn)椋阂皇怯糜谥蚊駹I(yíng)中小微企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，如補(bǔ)充企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)資金和流動(dòng)資金的不足。城鎮(zhèn)居民民間借貸資金主要是滿足經(jīng)商辦企業(yè)臨時(shí)資金需要；農(nóng)村民間借貸主要是解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的季節(jié)性或突發(fā)性需要。二是中小微企業(yè)拆借資金作為償還銀行到期貸款和貸款利息的過橋資金；三是投標(biāo)保證金。資金流向涉及行業(yè)主要是房地產(chǎn)、小礦山、小鋼鐵、小>臺(tái)煉等高利行業(yè)和限制類行業(yè)。

二、永州市民間融資存在的問題及原因分析

永州市民間融資在快速發(fā)展的同時(shí)，也存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。尤其在目前，與民間融資配套的審批、監(jiān)管及政策引導(dǎo)等方面還不完備，違規(guī)、非法經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象還比較普遍，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)穩(wěn)定問題也日趨顯現(xiàn)：

（一）民間投融資機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，政府管理卻滯后

在國(guó)家政策的鼓勵(lì)下，民間融資不斷發(fā)展壯大，政府管理卻跟不上，以致民間融資呈現(xiàn)出無序發(fā)展的態(tài)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)隱患大。主要表現(xiàn)為：一方面是準(zhǔn)入門檻低，投資公司遍地開花，魚龍混雜。我市民營(yíng)投資公司只經(jīng)工商注冊(cè)即可開展經(jīng)營(yíng)，準(zhǔn)入門檻低肆}別是注冊(cè)資金由實(shí)繳制改成認(rèn)繳制后，注冊(cè)登記投資公司更加簡(jiǎn)單，1元錢即能注冊(cè)1億元的企業(yè)，無疑增加了這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。許多投機(jī)者便大肆注冊(cè)投資公司，隨便租個(gè)場(chǎng)地、置幾臺(tái)電腦，招聘幾個(gè)人便開張營(yíng)業(yè)。另一方面是政府監(jiān)管缺失，監(jiān)管難。目前，我市民間投融資機(jī)構(gòu)中，只有融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司和典當(dāng)行明確了監(jiān)管部門，其他的民營(yíng)投資公司均沒有監(jiān)管部門，投資公司的運(yùn)作模式如何、業(yè)務(wù)范圍是否合規(guī)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模多大等問題，沒有一個(gè)部門可以提供客觀準(zhǔn)確情況。工商部門作為投資公司的登記主管部門，雖能在超范圍經(jīng)營(yíng)方面對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，但由于沒有賦予相應(yīng)的強(qiáng)制性手段，加之投資公司的非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)比較隱蔽，財(cái)務(wù)報(bào)表反映不實(shí)，很難掌握其真實(shí)情況，實(shí)施監(jiān)管難度較大。

（二）部分民間投融資機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不規(guī)范，超范圍經(jīng)營(yíng)、違規(guī)吸放貸禁而不止

一是投資公司內(nèi)部管理不規(guī)范。據(jù)調(diào)查，近一半的投資公司屬于家庭或單個(gè)人經(jīng)營(yíng)，法人治理和組織架構(gòu)極為簡(jiǎn)單，甚至缺少基本的管理制度，內(nèi)部管理不規(guī)范。絕大部分投資公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取不足，或者根本沒有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，應(yīng)對(duì)和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍很差。二是投資公司違規(guī)、非法經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象比較普遍。部分投資公司唯利是圖，投入少量資本金，募集大量的社會(huì)資金，吸收資金僅憑一張借條，無任何抵押及保證措施；部分企業(yè)以投資公司為名義，實(shí)則為了吸金，自用于公司周轉(zhuǎn)或建設(shè)，助長(zhǎng)了中小微企業(yè)盲目擴(kuò)張，最終導(dǎo)致零散民間資金被集中套牢；更有少數(shù)投資公司，特別是外來投資公司，其注冊(cè)成立的初衷就是“圈錢”?？傊?，受高利率的利益驅(qū)使，民間融資很容易演變?yōu)榉欠ㄉ鐣?huì)集資，打擊和處置難度大。

（三）利率過高，嚴(yán)重影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展

目前民間借貸利率普遍在月息3%以上，個(gè)別甚至達(dá)到5%或更高。利率過高的民間借貸蠶食了企業(yè)利潤(rùn)，企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)空心化現(xiàn)象。2012年以來，我市相繼出現(xiàn)貴喜鴨業(yè)、金源米業(yè)、湘成食品等省市級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)直接或間接從投資公司高息融資，但又無法支付高額利息，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)難以為繼。

（四）廣大投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，投資隨意性大

廣大投資者缺乏相關(guān)金融政策、法律法規(guī)知識(shí)，對(duì)非法金融活動(dòng)的鑒別能力差，一味追求高息回報(bào)、心存僥幸。據(jù)調(diào)查，相當(dāng)一部分投資者對(duì)相關(guān)民間投融資機(jī)構(gòu)缺乏了解，信息不對(duì)稱，對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)把握不準(zhǔn)，特別是老年人，往往成為非法集資方物色的對(duì)象。其次，借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，大多沒有信貸擔(dān)保和抵押，通常較少有正規(guī)合同文本，大多采用借條、便條等不規(guī)范方式運(yùn)作，后期也較少關(guān)注資金的投向和使用情況，隨意性大。一旦借款人資金鏈斷裂，資金提供方將面臨難以收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。endprint

三、風(fēng)險(xiǎn)防范及治理的對(duì)策和建議

針對(duì)我市轄內(nèi)民間投融資機(jī)構(gòu)快速擴(kuò)張過程中風(fēng)險(xiǎn)積聚的形勢(shì)，防范民間融資向非法集資演變，建議我市在民間融資管理服務(wù)上有所突破，加強(qiáng)對(duì)民間融資的引導(dǎo)和監(jiān)管，避免發(fā)生區(qū)域性、地方性、群體性的金融動(dòng)蕩。

（一）加強(qiáng)監(jiān)管，成立民間融資管理領(lǐng)導(dǎo)小組

目前，我市民間投融資機(jī)構(gòu)、活動(dòng)缺乏有效服務(wù)和監(jiān)管，因此，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)是盡快明確監(jiān)管部門。建議由政府牽頭，成立民間融資管理領(lǐng)導(dǎo)小組，成員單位應(yīng)包括市金融辦、市公安局、市工商局、市人行、市銀監(jiān)分局、市地稅局等單位，辦公室設(shè)金融辦，各成員單位抽調(diào)1-2人專職于辦公室，真正擔(dān)當(dāng)起監(jiān)管責(zé)任，形成各司其職、上下聯(lián)動(dòng)、齊抓共管的良好局面。

（二）創(chuàng)新監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平

正因?yàn)榉欠耖g融資活動(dòng)隱蔽性大、監(jiān)管難，我們更需要不斷創(chuàng)新監(jiān)管手段，縮小非法民間融資活動(dòng)生存的空間：一是政府做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示工作。政府在投資公司、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等民間投融資機(jī)構(gòu)大門口進(jìn)行經(jīng)營(yíng)范圍提示，明確其業(yè)務(wù)范圍，提醒投資者謹(jǐn)慎選擇投資渠道，并在顯要位置懸掛“珍惜血汗錢，遠(yuǎn)離非法集資”等宣傳標(biāo)語(yǔ)。二是不定期檢查民間投融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況。民間融資管理領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室對(duì)民間投融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況應(yīng)進(jìn)行不定期抽查，特別是公眾舉報(bào)的公司，要做到舉報(bào)一起，查處一起，查處手段要硬，工商局、地稅局、公安局要靈活使用執(zhí)法手段，各部門相互配合，一定將問題徹查到底，對(duì)非法違規(guī)融資活動(dòng)要嚴(yán)厲打擊，以做效尤。三是加快民間投融資機(jī)構(gòu)誠(chéng)信記錄建設(shè)。建立健全民間投融資機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員信用檔案，探索實(shí)施民間投融資機(jī)構(gòu)信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度、黑名單記錄和失信行為責(zé)任人行業(yè)禁入制度。在民間投融資機(jī)構(gòu)大廳懸掛機(jī)構(gòu)信用等級(jí)評(píng)價(jià)表，增強(qiáng)投資者對(duì)機(jī)構(gòu)的了解。

（三）及時(shí)開展投資公司清理整頓工作

目前，我市已開展了非融資性擔(dān)保公司清理整頓工作，著重對(duì)非融資性擔(dān)保公司名稱、住所、經(jīng)營(yíng)范圍等登記事項(xiàng)進(jìn)行清理規(guī)范。下一步，在此活動(dòng)的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地部署全市投資類公司清理整頓工作，對(duì)投資公司中從事非法集資、非法理財(cái)、高利放貸等違法違規(guī)活動(dòng)或超范圍經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，堅(jiān)決依法查處和取締。據(jù)調(diào)查了解，我市部分民營(yíng)投資公司具有一定的政府和公安背景或關(guān)聯(lián)，這種情形為投資公司投機(jī)套利和非法經(jīng)營(yíng)提供了便利，應(yīng)予徹底整治。此外，在清理整頓期間，暫停投資類公司的注冊(cè)。

（四）成立政府性民間金融服務(wù)中心，搭建服務(wù)平臺(tái)

可借鑒溫州金融改革模式，進(jìn)一步規(guī)范民間借貸，使其陽(yáng)光化。建議先在市里試點(diǎn)成立一家政府性民間金融服務(wù)中心，經(jīng)民間融資管理領(lǐng)導(dǎo)小組核準(zhǔn)，在一定區(qū)域范圍內(nèi)提供民間融資相關(guān)公共服務(wù)。如發(fā)布民間融資綜合利率指數(shù)等相關(guān)信息；民間融資活動(dòng)信息收集、統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估；建立民間融資信用檔案，對(duì)民間融資的資金使用和履約情況跟蹤分析；受理民間借貸的登記備案等。建議政府出臺(tái)相關(guān)的地方性法規(guī)，要求借款人就借款情況到中心登記備案，特別是融資規(guī)模較大的企業(yè)，要實(shí)行強(qiáng)制性登記備案，并定期跟蹤調(diào)查。鼓勵(lì)出借人就出借情況報(bào)送備案。政府應(yīng)當(dāng)對(duì)履行民間借貸備案義務(wù)的當(dāng)事人予以政策支持。目前，岳陽(yáng)和衡陽(yáng)均建立了政府性民間金融服務(wù)中心，可供我們學(xué)習(xí)借鑒。

（五）加大宣傳教育力度，增強(qiáng)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

雖然我市目前在宣傳教育方面做了一些工作，但力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，接下來建議把宣傳教育工作放在突出位置。由宣傳部牽頭，從全局出發(fā)，制定全市打擊和處置非法集資宣傳教育計(jì)劃，動(dòng)員各部門資源，利用各種宣傳工具和載體，采取多種宣傳形式和方法，擴(kuò)大宣傳教育覆蓋面，切實(shí)增強(qiáng)宣傳教育效果，保持對(duì)非法集資活動(dòng)的強(qiáng)大輿論攻勢(shì)。工商部門要會(huì)同行業(yè)主（監(jiān)）管部門加強(qiáng)對(duì)企業(yè)廣告發(fā)布內(nèi)容的監(jiān)測(cè)，確保真實(shí)、準(zhǔn)確、合法，不得夸大或隱匿關(guān)鍵信息，不得利用廣告宣傳欺騙或誤導(dǎo)公眾。此外，加強(qiáng)對(duì)投融資機(jī)構(gòu)從業(yè)人員職業(yè)道德教育、政策法規(guī)宣傳，使其在法律、政策許可的范圍內(nèi)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

（六）正確引導(dǎo)民間資本投向，搭建多元化融資平臺(tái)

民間融資頻繁的一個(gè)重要原因在于中小企業(yè)融資難度加大，而民間資金又缺乏正確投資渠道。因此，我們要正確引導(dǎo)民間資本投向，搭建多元化融資平臺(tái)。一是建議政府盡快列出民間資本投資的政府性投資項(xiàng)目（PPP模式），讓民間資本有更多好的投資渠道，目前長(zhǎng)沙已率先試點(diǎn)PPP模式融資，一次性推出21個(gè)政府與社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目。二是規(guī)范發(fā)展小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司，成立由民營(yíng)資本參股的村鎮(zhèn)銀行等地方金融機(jī)構(gòu)，按市場(chǎng)化運(yùn)作，規(guī)定其借貸最高限額以及存貸款指導(dǎo)利率，集聚更多的民間資金用于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，減少高利貸的生存空間。三是引導(dǎo)銀行加快推進(jìn)金融創(chuàng)新，積極開發(fā)符合中小企業(yè)需要的金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，降低企業(yè)融資成本。對(duì)于銀行自身信貸客戶，要進(jìn)行持續(xù)管理和資金供應(yīng)，及時(shí)滿足企業(yè)正常、合理資金需求，對(duì)于企業(yè)為解決臨時(shí)性資金需求而進(jìn)行的民間融資，要幫助企業(yè)進(jìn)行債務(wù)置換，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。四是引導(dǎo)中小企業(yè)采用科學(xué)合理的融資方式，不能用民間融資進(jìn)行項(xiàng)目投資或中長(zhǎng)期投資，民間融資只能解決企業(yè)臨時(shí)、小額、短期的資金需求，項(xiàng)目建設(shè)和大額投資等只能通過財(cái)政撥款和銀行信貸解決。endprint