鞠營(yíng)營(yíng)+季憲勇

【摘 要】隨著金融開(kāi)放和國(guó)際金融化的發(fā)展，同時(shí)人們收入水平與可支配資產(chǎn)的不斷增加，人們的個(gè)人理財(cái)需求也日益旺盛，個(gè)人金融的業(yè)務(wù)逐漸的成為銀行經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)。但不容忽視的是， 在商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)， 有必要從外部環(huán)境構(gòu)造和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面探求如何有效地規(guī)避和控制各種風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的分析，逐一分析了在理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)，提出了相應(yīng)的防范措施。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)

前言：

近年來(lái)，隨著金融開(kāi)放加快、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇、國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和個(gè)人財(cái)富的增加，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展。但是，受金融法律制度、金融管理體質(zhì)和金融市場(chǎng)發(fā)育程度等方面的制約，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)，研究如何妥善地處理好理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的問(wèn)題，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，對(duì)促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

一般認(rèn)為，個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕L(fēng)險(xiǎn)的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)閭€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資金融工具，匯率和利率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)下， 受法律法規(guī)和金融政策限制， 人民幣理財(cái)產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為 賣(mài)點(diǎn) ， 央行票據(jù)與國(guó)債一樣， 雖然有國(guó)家信用作為支撐， 但并不是沒(méi)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的， 債券的供給量、物價(jià)指數(shù)、利率和匯率變動(dòng)等都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。人民幣理財(cái)產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率， 若金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財(cái)和管理經(jīng)驗(yàn)， 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)增加。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

受我國(guó)金融法律制度和管理體制的制約， 銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)十分突出。我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策才剛剛松動(dòng)， 法律還禁止商業(yè)銀行直接開(kāi)展證券、信托業(yè)務(wù)， 同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)權(quán)調(diào)整存款利率， 加上金融衍生產(chǎn)品和場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財(cái)資金的對(duì)象還十分狹窄， 品種主要是國(guó)債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下， 商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)較大。如果不能準(zhǔn)確界定理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)， 就有可能使理財(cái)業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清， 一旦出現(xiàn)法律糾紛， 則面臨訴訟威脅， 并還會(huì)受到有關(guān)監(jiān)管部門(mén)的處罰。而銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)無(wú)法充分相互滲透， 對(duì)銀行從事綜合理財(cái)業(yè)務(wù)形成較大障礙。

（三）銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性業(yè)務(wù)，對(duì)知識(shí)性、技術(shù)性的要求相當(dāng)強(qiáng)，涉及到法律、資本、金融、投資、貿(mào)易、市場(chǎng)等各個(gè)因素，對(duì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)要求非常高。從業(yè)人員必須應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的洞察力和敏感度以及具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)、服務(wù)意識(shí)、操作技巧，同時(shí)還要有良好的道德品質(zhì)和個(gè)人信用。按照一般的理解， 銀行應(yīng)該根據(jù)客戶(hù)的需求和客戶(hù)的資金量來(lái)量身定做確定客戶(hù)的資產(chǎn)組合。但實(shí)際情況是，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)比較單一，復(fù)合型人才偏少，對(duì)現(xiàn)有金融產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足，往往只對(duì)自己的領(lǐng)域熟悉，不熟悉如何跨界將各領(lǐng)域的不同金融產(chǎn)品組合優(yōu)化到一起。在很多情況下，理財(cái)業(yè)務(wù)從屬于日常營(yíng)銷(xiāo)，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)師往往由一線(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)人員兼任。相當(dāng)一部分理財(cái)人員并不具備債券、股票、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、基金等綜合知識(shí)和相關(guān)資格證書(shū)。對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策掌握不充足，對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)分析能力不強(qiáng)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)和技能與市場(chǎng)需求還有很大差距。同時(shí)在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶(hù)理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷(xiāo)自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶(hù)財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。因此，常給客戶(hù)造成銀行不過(guò)是變了個(gè)營(yíng)銷(xiāo)方式的印象，購(gòu)買(mǎi)愿望并不強(qiáng)烈。在業(yè)務(wù)指標(biāo)的壓力下， 甚至將不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推銷(xiāo)給客戶(hù)。從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上影響了理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量

由于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大及金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，其聯(lián)系的復(fù)雜性也日益提升。所以商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解各類(lèi)復(fù)雜的金融、經(jīng)濟(jì)、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)方面的知識(shí)，通過(guò)運(yùn)用各類(lèi)西方金融工程工具、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更為精確的度量、測(cè)算和控制。針對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中暴露出來(lái)的各類(lèi)問(wèn)題，商業(yè)對(duì)市場(chǎng)上的各類(lèi)信息進(jìn)行加工和分析，與監(jiān)管部門(mén)保持交流溝通，及時(shí)、全面地根據(jù)不同是市場(chǎng)反饋信息對(duì)將要出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和設(shè)計(jì)和采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和化解機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)機(jī)制，就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體狀況、相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等情況，定期進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)及時(shí)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告交送銀行高管層，并按照監(jiān)管部門(mén)的要求，及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表和文件。

（二）嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)

在法律法規(guī)許可范圍內(nèi)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，遵循公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，不能將儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和資金信托業(yè)務(wù)混同為理財(cái)業(yè)務(wù)，變相突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制和國(guó)家利率政策，開(kāi)展信托活動(dòng)或者進(jìn)行變相高息攬儲(chǔ)、逃避財(cái)務(wù)與稅收管理等違法違規(guī)活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)控制有效實(shí)施的外部環(huán)境構(gòu)造。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律規(guī)定的完善是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本前提。我國(guó)應(yīng)加緊立法，掃清“灰色區(qū)域”，進(jìn)而構(gòu)建出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。銀監(jiān)會(huì)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中暴露出來(lái)的問(wèn)題高度視，相繼出臺(tái)了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易管理辦法》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)可不可控、成本可不可算以及充分信息披露三個(gè)方面嚴(yán)密防范和監(jiān)控理財(cái)產(chǎn)品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門(mén)內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門(mén)獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，并要求內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，定期召集相關(guān)人員對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析評(píng)估。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門(mén)的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷(xiāo)售和不當(dāng)銷(xiāo)售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的業(yè)務(wù)審計(jì)，應(yīng)制定審計(jì)規(guī)范，并保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。同時(shí)培養(yǎng)優(yōu)秀的理財(cái)從業(yè)人員也是十分必要的，從業(yè)人員能力不足是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最大障礙之一， 也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最深刻的隱患之一， 其導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等將時(shí)時(shí)刻刻影響銀行的安全性和穩(wěn)定性。銀行應(yīng)該在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)， 積極建設(shè)一支長(zhǎng)期穩(wěn)定的能力全面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。首先， 建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定管理制度， 有關(guān)人員必須持有相關(guān)資格證書(shū)才能夠從事理財(cái)服務(wù)； 其次， 銀行應(yīng)堅(jiān)持對(duì)從業(yè)人員開(kāi)展適時(shí)的繼續(xù)培訓(xùn)， 并對(duì)其業(yè)務(wù)水平及服務(wù)進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)， 將現(xiàn)有的長(zhǎng)期分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的大量銀行專(zhuān)業(yè)化人才培養(yǎng)成為具有綜合金融理論和財(cái)務(wù)分析知識(shí)以及市場(chǎng)分析能力和投資技巧， 并且具備職業(yè)道德和操守的全面復(fù)合型理財(cái)專(zhuān)家。

三、結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)處于蓬勃發(fā)展的階段，但它畢竟還是屬于發(fā)展的初級(jí)階段，在這一時(shí)期出現(xiàn)一些新的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。如何根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，是當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注的一個(gè)課題，也是我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)固發(fā)展的重要保證。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該采取有效的途徑和方法，圍繞個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的各方面進(jìn)一步加以改進(jìn)，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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