李曉伊+何紅梅

內(nèi)容摘要：“三農(nóng)”問題關(guān)系我國全面小康社會的實現(xiàn)，解決“三農(nóng)”問題離不開農(nóng)村金融的支持。然而由于我國農(nóng)村金融體系的不健全，農(nóng)村金融服務(wù)無法滿足農(nóng)民多樣化的金融需求，極大限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。2016年中央一號文件再次聚焦“三農(nóng)”，第一次提出發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)鏈，為農(nóng)村金融指明了改革發(fā)展道路。政府的政策支持、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭搶灘以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展都為農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融提供了歷史良機(jī)。當(dāng)前，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過P2P、眾籌、PPP土地等發(fā)展模式，依靠互聯(lián)網(wǎng)金融“三大體系”的建立，不斷完善與改進(jìn)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 農(nóng)村金融 發(fā)展機(jī)遇

中圖分類號：F323 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

傳統(tǒng)金融難以滿足農(nóng)村需求的困境分析

（一）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性較長，相應(yīng)風(fēng)險較大

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)周期長、勞動時間短、自然風(fēng)險大是限制農(nóng)村金融服務(wù)的重要因素。因此，農(nóng)業(yè)不像工業(yè)一樣，可以進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷與控制，農(nóng)業(yè)除了需要依靠農(nóng)民自身勞動，農(nóng)作物的最后收成還受到自然環(huán)境以及最終產(chǎn)品銷售的影響。從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程來看（見圖1），在一個完整的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要經(jīng)過生產(chǎn)前端、中端、后端以及最終產(chǎn)品銷售四個階段，由于生產(chǎn)投入與最終收成回款之間存在較長的時間差，因此在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中對金融服務(wù)的周期性依賴性較強。隨著時間的拉長，資金的使用成本將會增加，并且自然環(huán)境與產(chǎn)品銷售的不確定性等多種因素共同導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險增加。此外，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏完整的農(nóng)戶居民信用系統(tǒng)，難以掌握貸款農(nóng)戶的信用狀況，極大的限制了農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展。

（二）農(nóng)村金融缺乏競爭性，難以實現(xiàn)利率市場化

由于空間因素和成本因素的原因，目前我國農(nóng)村基本上只有三種農(nóng)村金融主體機(jī)構(gòu)，一是農(nóng)村信用社，二是郵政儲蓄，三是農(nóng)業(yè)銀行的下屬分支結(jié)構(gòu)，農(nóng)村金融市場仍然處于壟斷狀態(tài)，缺乏競爭性，利率難以實現(xiàn)市場化，其金融服務(wù)水平難以提高，無法滿足農(nóng)戶的貸款需求。低利率政策一方面會扭曲農(nóng)村金融資本的定價機(jī)制，阻礙農(nóng)村金融資金供給與積累，另一方面較低的利率意味著信用監(jiān)管的缺失，扭曲農(nóng)村居民的信用文化，增加其道德風(fēng)險，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)喪失了風(fēng)險主動管理權(quán)。

（三）內(nèi)部管理欠缺，涉農(nóng)貸款不良率較高

在農(nóng)村金融體制改革過程中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)暴露出諸多管理體制問題，主要表現(xiàn)為：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理模式采取垂直管理模式，采用線性組織管理，管理流程混亂，容易出現(xiàn)管理政策滯后現(xiàn)象。此外，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)主體為農(nóng)村小微企業(yè)與個體農(nóng)戶，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)與個人信用管理機(jī)制的不足與漏洞可能為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)帶來經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險。從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)不良貸款率來看，農(nóng)商行、農(nóng)業(yè)銀行以及農(nóng)信社不良貸款率持續(xù)攀升。涉農(nóng)貸款不良率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過商業(yè)銀行不良貸款率，二者比較見表1所示。

通過表1的對比可以看出，我國農(nóng)村金融涉農(nóng)不良貸款率平均維持在2.8%左右，商業(yè)銀行不良貸款率為1.08%，涉農(nóng)金融貸款不良率超過商業(yè)銀行的兩倍。值得注意的是，該數(shù)據(jù)已經(jīng)是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)慎之又慎的管理結(jié)果。

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇分析

（一）中央金融政策助力互聯(lián)網(wǎng)金融扎根農(nóng)村

長久以來，農(nóng)村金融發(fā)展都是我國整個金融體系中相對薄弱部分。2016年年初，中央發(fā)布的“一號文件”中首次提及互聯(lián)網(wǎng)金融一詞，并且要求各地鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村加快建設(shè)覆蓋面廣、金融層次豐富、健康持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村金融服務(wù)體系，全面貫徹農(nóng)村普惠金融方針，合理有效的降低農(nóng)村融資成本，提高資本運行效率，全方位激發(fā)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，著重改善農(nóng)村金融支付方式，探尋農(nóng)村金融發(fā)展新路徑。一直以來我國農(nóng)村金融投入量不足是阻礙農(nóng)村金融發(fā)展的一大原因，而中央“一號”文件中將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到農(nóng)村金融建設(shè)發(fā)展當(dāng)中，充分體現(xiàn)了中央政府對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持態(tài)度，為農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了前所未有的機(jī)遇。隨著中央“一號文件”的落實，將會有更多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加入到農(nóng)村金融建設(shè)中，不斷助力農(nóng)村金融市場完善。

（二）互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)搶灘農(nóng)村金融市場

我國農(nóng)村人口基數(shù)大，市場潛力無限，但是農(nóng)村的金融覆蓋率十分低下，幾乎成為“半荒地”。因此，農(nóng)村正在逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭以及“三農(nóng)”服務(wù)企業(yè)進(jìn)軍的藍(lán)海。其中，以京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商在2015年積極進(jìn)行農(nóng)村金融布局，陸續(xù)實行“先鋒京農(nóng)貸”和“京農(nóng)貸養(yǎng)殖貸”等發(fā)展方案，主要聚焦農(nóng)村消費環(huán)節(jié)，全面完整的向農(nóng)村企業(yè)與農(nóng)民提供信貸、支付、眾籌、理財、保險等產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，已經(jīng)累計為20萬農(nóng)戶提供過綜合金融服務(wù)；阿里巴巴目前已經(jīng)在全國建立超過100萬個運營點和14000個服務(wù)點，實現(xiàn)全國范圍覆蓋，同時招募并培養(yǎng)農(nóng)村電商經(jīng)營者，從互聯(lián)網(wǎng)到人網(wǎng)全面建立阿里農(nóng)村金融生態(tài)圈；蘇寧則是制定“三步走”戰(zhàn)略：一建立農(nóng)村金融渠道，二布局農(nóng)村金融戰(zhàn)略，三建立O2O運營模式。目前蘇寧已經(jīng)在全國建立1100家鄉(xiāng)鎮(zhèn)蘇寧直營店，直到2020年完成10000個直營店目標(biāo)，實現(xiàn)農(nóng)村金融市場全覆蓋。

（三）互聯(lián)網(wǎng)、移動技術(shù)為農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)

截止到2015年12月，我國農(nóng)村網(wǎng)民占據(jù)全國上網(wǎng)人數(shù)的28.4%，達(dá)到1.95億人，同比2014年底共增加1700萬人，增幅達(dá)到9.5%，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及效果顯著。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)、云技術(shù)以及移動互聯(lián)應(yīng)用的不斷開發(fā)與完善，互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融會有效減少金融成本和金融運轉(zhuǎn)的空間、時間限制。互聯(lián)網(wǎng)和移動技術(shù)不僅實現(xiàn)了工業(yè)產(chǎn)品下鄉(xiāng)、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城的同時，還在一定程度上提高了農(nóng)村的信息化，為農(nóng)村居民提供諸如第三方支付、P2P、網(wǎng)絡(luò)貸款等多種金融服務(wù)，完善了農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系。

互聯(lián)網(wǎng)和移動技術(shù)的普及還有利于農(nóng)村征信體系的完善，有助于農(nóng)村金融健康安全發(fā)展。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可利用大數(shù)據(jù)將農(nóng)村居民的消費記錄和借貸記錄進(jìn)行數(shù)據(jù)的搜集與分析，建立農(nóng)村居民個人信用檔案。再由云技術(shù)將信用檔案進(jìn)行上傳共享，供所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)參考，降低信用風(fēng)險，保證農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融快速安全發(fā)展。

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

（一）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式

P2P模式也稱做P2P借貸，利用電子商務(wù)技術(shù)并通過專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺完成借貸關(guān)系。融資人可以在專業(yè)的農(nóng)村P2P平臺發(fā)布借款信息，包括：本金、利息、時間等因素。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式對于過去在銀行難以拿到貸款，而又急需小額資金的農(nóng)民來講，的確可以解決燃眉之急。

目前活躍在農(nóng)村金融領(lǐng)域的P2P平臺不在少數(shù)，其中以P2P巨頭恒昌發(fā)展模式最為成功。該P2P企業(yè)以三種方式橫向切入農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域：第一，維持P2P業(yè)務(wù)最基本業(yè)務(wù)，即保證貧困農(nóng)村居民的正常借貸需求，其特點為借款利率較低且有嚴(yán)格的收入限制；第二，協(xié)助有一定基礎(chǔ)能力的農(nóng)民進(jìn)行由農(nóng)到商的轉(zhuǎn)型，為農(nóng)民提供經(jīng)營性貸款咨詢服務(wù)，比如：農(nóng)情寶P2P產(chǎn)品助農(nóng)方案，出借時間為90天、180天、360天，年化收益率為8%至12%之間；第三，不僅提供線上服務(wù)，還提供連接線下借款渠道，為農(nóng)戶提供量身的借貸咨詢服務(wù)。同時，根據(jù)農(nóng)業(yè)情況走勢和農(nóng)產(chǎn)品價格趨勢和風(fēng)險研究，開發(fā)更多符合農(nóng)村居民需求的多樣化金融服務(wù)，更好的完成普惠金融的作用。

但是從長遠(yuǎn)來看，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式并不能滿足農(nóng)村對金融巨大的潛在需求，該模式從規(guī)?；慕嵌葋碚f，只能對農(nóng)村金融發(fā)展起到補充作用，并且當(dāng)前P2P平臺的約束性、安全性都難以保證，存在一定的風(fēng)險。

（二）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌模式

眾籌模式是依靠眾人力量、注重產(chǎn)品創(chuàng)新與特征，通過互聯(lián)網(wǎng)廣泛向網(wǎng)民募資的商業(yè)模式。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌與P2P模式最大的不同在于，P2P模式需要還本付息，而眾籌模式可以采用以“權(quán)債融資，實物抵息”模式。互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式可以有效的省略農(nóng)民對最終產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)，可以直接拿最終產(chǎn)品直接還本還息，大大減少產(chǎn)品變現(xiàn)時間與成本，有助于農(nóng)村金融發(fā)展。

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌模式可以有效解決農(nóng)村金融周期性特點，滿足農(nóng)戶對資金周期性的需求，并且農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式設(shè)計靈活多變，可以滿足各種農(nóng)戶要求。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式的優(yōu)勢體現(xiàn)在：第一，可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與力量，聚集全社會資金，將城市中富余資金引入農(nóng)村，以城市反哺農(nóng)村，實現(xiàn)城鄉(xiāng)共同發(fā)展；第二，極大降低違約風(fēng)險與道德風(fēng)險。“以物還債”模式，即減少經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，又實現(xiàn)間接銷售。但即使農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌在一定程度上降低了農(nóng)民融資負(fù)擔(dān)與成本，但由于實物抵押價值低的限制，很難進(jìn)行大額度的融資活動，不能滿足大范圍的農(nóng)村資金需求。

（三）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融PPP土地模式

實際上，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的農(nóng)村金融，一直都是以土地金融作為農(nóng)村金融發(fā)展的重中之重，由于我國土地政策與土地難以估值與變現(xiàn)的難題，一直不能成為農(nóng)村金融發(fā)展的支柱。但是根據(jù)國務(wù)院所頒發(fā)的《關(guān)于開展農(nóng)村土地承包土地經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點指導(dǎo)意見》中明確以土地抵押為載體發(fā)展農(nóng)村金融，使土地金融發(fā)展成為了可能。土地對于農(nóng)民來說是最有價值與最有潛力的資產(chǎn)，因此通過土地抵押可以獲得更多的融資條件與機(jī)會。

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融PPP土地模式具體為：政府為主導(dǎo)，發(fā)揮穿針引線的作用，連接農(nóng)民融資者與銀行和保險公司進(jìn)行活動。其中銀行作為出資人，將貸款出借給融資農(nóng)民，而保險公司則作為擔(dān)保人，進(jìn)行農(nóng)民融資活動。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融PPP土地模式作為最新的農(nóng)村金融發(fā)展模式，仍在不斷摸索與探尋當(dāng)中，這其中以“民生寶”最為成功。該金融產(chǎn)品均通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資，以農(nóng)民土地作為抵押，政府下屬的核心國有企業(yè)進(jìn)行擔(dān)?；刭?，屬于固定收益的穩(wěn)健類產(chǎn)品。因此，在政府放開農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易后，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融PPP土地模式發(fā)展時機(jī)已經(jīng)完全成熟，再加上政府的監(jiān)督與參與，相比于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融P2P、眾籌模式具有更多的安全保證。

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展體系建立

（一）建立以綜合信息服務(wù)為核心的金融服務(wù)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)農(nóng)村金融最大的特點為“快”、“優(yōu)”、“準(zhǔn)”，以顧客的滿意程度為目標(biāo)。因此，各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在原有的金融服務(wù)基礎(chǔ)之上，進(jìn)行數(shù)字電子化的平臺信息建設(shè)，串聯(lián)線上線下金融服務(wù)，以大數(shù)據(jù)和云技術(shù)為支撐，通過支付方式的改變、實體網(wǎng)點建設(shè)和統(tǒng)一建立電商平臺三方面共同建設(shè)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系。首先，積極實現(xiàn)農(nóng)村自助存取款中端全覆蓋布局，包括：ATM、CRS、POS機(jī)等金融支付服務(wù)，并且開發(fā)農(nóng)村移動端支付技術(shù)，優(yōu)化網(wǎng)上銀行、電話銀行等銀行金融服務(wù)，普及第三方支付技術(shù)，為農(nóng)村居民帶來更加方便、快捷、智能化、立體化的支付結(jié)算金融服務(wù)；其次，實現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實體網(wǎng)點全覆蓋。在原有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點基礎(chǔ)上，進(jìn)行網(wǎng)點優(yōu)化建設(shè)，發(fā)展類似于城市的社區(qū)銀行，建立具有農(nóng)村特色的社區(qū)銀行，將物理網(wǎng)點與網(wǎng)上銀行相結(jié)合，實現(xiàn)線上線下雙覆蓋。同時，提高物理網(wǎng)點的現(xiàn)代化和智能化建設(shè)，將傳統(tǒng)金融服務(wù)與創(chuàng)新科技金融服務(wù)有機(jī)結(jié)合。

（二）建立以客戶為核心的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)體系

隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷改革與發(fā)展，農(nóng)民在增收的同時對金融的需求也與日俱增。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村的不斷普及，農(nóng)村金融競爭性也在不斷加劇。因此，各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)摒棄過去坐商思維，積極滿足客戶稀缺性需求，提升金融機(jī)構(gòu)市場競爭力。第一，利用好大數(shù)據(jù)技術(shù)。對農(nóng)村居民的消費習(xí)慣、網(wǎng)上購物習(xí)慣進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集與整理，分析潛在客戶的金融需求，量身打造金融服務(wù)產(chǎn)品；第二，拓展與穩(wěn)定銀行負(fù)債業(yè)務(wù)。根據(jù)農(nóng)村居民收入情況，設(shè)計與制定附加值高與個性化強的金融服務(wù)；第三，針對“農(nóng)業(yè)四化”發(fā)展做優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高效便捷性整合客戶資源，實時掌握農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的資金信息、物流信息和交易信息，以此為基礎(chǔ)建立信用評級系統(tǒng)，并確定企業(yè)或者個人的信用額度，最大范圍拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，最終實現(xiàn)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的高度融合。

（三）建立以金融安全為核心的金融質(zhì)量體系

農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融雖然為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來諸多好處，但同時也將互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險一同帶入，除了信貸風(fēng)險還包括互聯(lián)網(wǎng)金融的政策風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險和擠提風(fēng)險，使得農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險增加。因此，加強農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管，要從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部的“軟環(huán)境”與農(nóng)村金融狀況的“外環(huán)境”兩方面出發(fā)，以完善與改進(jìn)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融安全環(huán)境。首先，加強農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度，制定相關(guān)部門規(guī)章并對安全操作流程嚴(yán)格把控，對可能存在的互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控，將風(fēng)險降至最低；第二，加強政府相關(guān)部門對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管、加快相關(guān)法律制定。根據(jù)不同地區(qū)實際情況，實行差別化管理，為中小型金融機(jī)構(gòu)提供一個相對公平穩(wěn)定的競爭環(huán)境；第三，注重農(nóng)村居民的金融安全教育。以村鎮(zhèn)為單位，共同建立農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融教育宣傳社會平臺，村委會為組織牽頭人，對農(nóng)戶進(jìn)行金融防范安全宣傳，提高農(nóng)村居民金融風(fēng)險安全意識。

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