李陳華，鮑 鼎，向洪金

(1.南京審計(jì)大學(xué)政府審計(jì)學(xué)院，江蘇南京 211815；2.南京審計(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，江蘇南京 211815)

國(guó)有企業(yè)管理授權(quán)、生產(chǎn)性補(bǔ)貼與產(chǎn)能過(guò)剩
——基于混合寡占模型的研究

李陳華1，鮑 鼎2，向洪金2

(1.南京審計(jì)大學(xué)政府審計(jì)學(xué)院，江蘇南京 211815；2.南京審計(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，江蘇南京 211815)

近年來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩日益成為制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的頑疾，“去產(chǎn)能”也成為各級(jí)政府部門(mén)的首要任務(wù)?；谥袊?guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，文章構(gòu)建了混合寡占競(jìng)爭(zhēng)模型，分析了政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理授權(quán)和生產(chǎn)性補(bǔ)貼對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響。分析表明:(1)在納什均衡時(shí)，國(guó)有企業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩，而民營(yíng)企業(yè)是否存在產(chǎn)能過(guò)剩取決于國(guó)有企業(yè)的管理授權(quán)、生產(chǎn)性補(bǔ)貼等因素；(2)政府對(duì)國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)性補(bǔ)貼以及國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員激勵(lì)不足都是國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的原因；政府減少對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)性補(bǔ)貼并增加對(duì)經(jīng)理人員的利潤(rùn)激勵(lì)可以緩解國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題；(3)民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題與政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理授權(quán)和生產(chǎn)性補(bǔ)貼有關(guān)，適當(dāng)調(diào)整生產(chǎn)性補(bǔ)貼和管理授權(quán)能解決民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

國(guó)有企業(yè)管理授權(quán)；混合寡占競(jìng)爭(zhēng)；生產(chǎn)性補(bǔ)貼；產(chǎn)能過(guò)剩

0 引 言

自2008年金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)就持續(xù)低迷，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢。而中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的陣痛期，再加上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求不足，這對(duì)我國(guó)部分產(chǎn)業(yè)，尤其是鋼鐵、煤炭、石油化工等傳統(tǒng)行業(yè)以及部分新能源產(chǎn)業(yè)(光伏、風(fēng)能)的供過(guò)于求、產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。2016年經(jīng)濟(jì)工作圍繞“三去一降一補(bǔ)”展開(kāi)，三去之一去產(chǎn)能是其中的重點(diǎn)，其成功與否對(duì)我國(guó)下一步的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃將產(chǎn)生重要的影響。

近年來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響。微觀方面，產(chǎn)能過(guò)剩將導(dǎo)致我國(guó)很多大宗產(chǎn)品的價(jià)格大跌，企業(yè)效益大幅滑坡，虧損嚴(yán)重。根據(jù)中國(guó)國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)煤炭、鋼鐵、水泥、平板玻璃、鋁、造船等6大產(chǎn)能過(guò)剩最嚴(yán)重的行業(yè)中，企業(yè)總負(fù)債高達(dá)10萬(wàn)億元人民幣，其中8.7萬(wàn)億元為企業(yè)債務(wù)。其中產(chǎn)能過(guò)剩重頭行業(yè)——煤炭和鋼鐵總計(jì)未償付債務(wù)達(dá)到7萬(wàn)億元。根據(jù)中國(guó)煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)煤炭企業(yè)超過(guò)90%的企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，2015年中國(guó)煤炭行業(yè)利潤(rùn)總額為441億元，僅為2011年的十分之一，煤炭?jī)r(jià)格也從2011年高點(diǎn)位價(jià)格下降了60%。產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生不利影響:(1)使物價(jià)總水平大幅下降，增加了通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。(2)降低企業(yè)的投資預(yù)期和居民的消費(fèi)預(yù)期，增加了經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)。(3)增加銀行的不良資產(chǎn)，造成一定程度的金融風(fēng)險(xiǎn)。

解決產(chǎn)能過(guò)剩的根本和前提是明確產(chǎn)能過(guò)剩的根源。那么當(dāng)前我國(guó)主要行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的根本原因究竟是什么呢?本文認(rèn)為產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題是由產(chǎn)能和產(chǎn)量?jī)蓚€(gè)因素共同決定的，而且這個(gè)問(wèn)題只有在寡頭壟斷行業(yè)才會(huì)發(fā)生，其他像完全競(jìng)爭(zhēng)或完全壟斷行業(yè)均不會(huì)發(fā)生該問(wèn)題，這也符合我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。為此，本文通過(guò)構(gòu)建混合寡占競(jìng)爭(zhēng)模型，探討了政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的管理授權(quán)和生產(chǎn)性補(bǔ)貼對(duì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩的影響。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 國(guó)內(nèi)相關(guān)研究

中國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題在近幾年正變得越來(lái)越嚴(yán)重，相關(guān)文獻(xiàn)也不斷涌出。大致可以分為市場(chǎng)失靈論和政府干預(yù)論。市場(chǎng)失靈論的核心觀點(diǎn)是由于市場(chǎng)本身具有不確定性，再加上自身存在的一些固有的缺陷，這才導(dǎo)致了此問(wèn)題的存在。如林毅夫[1]提出“潮涌現(xiàn)象”理論解釋道:當(dāng)某個(gè)有前景的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)時(shí)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)很可能會(huì)一擁而上，全都擠進(jìn)去，此即為“羊群效應(yīng)”。而徐朝陽(yáng)等[2]則持相反的態(tài)度，他們認(rèn)為“潮涌”理論不能解釋某些重要行業(yè)在發(fā)展的早期階段出現(xiàn)“涌入”現(xiàn)象，同時(shí)也不能說(shuō)明已經(jīng)存在重復(fù)建設(shè)的產(chǎn)業(yè)仍不斷有新建投資的現(xiàn)象。張新海等[3]認(rèn)為作為微觀主體的企業(yè)，在投資決策中往往存在認(rèn)知偏差，同時(shí)也并非完全理性而往往存在有限理性行為，比如在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)出現(xiàn)過(guò)度投資，在經(jīng)濟(jì)低谷時(shí)拖延投資。馮俏彬[4]提出應(yīng)該通過(guò)市場(chǎng)自身來(lái)解決產(chǎn)能過(guò)剩，不宜引入政府干預(yù)，同時(shí)他認(rèn)為應(yīng)該增加有效需求來(lái)緩解產(chǎn)能過(guò)剩。政府干預(yù)論的核心觀點(diǎn)是:轉(zhuǎn)軌時(shí)期的體制機(jī)制、政策特點(diǎn)與政府失靈是造成產(chǎn)能過(guò)剩的主要原因。王文甫[5]、董敏杰[6]認(rèn)為產(chǎn)能過(guò)剩主要是由于政府的過(guò)分干預(yù)造成的。耿強(qiáng)等[7]利用計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析，他們最后認(rèn)為是政府補(bǔ)貼和外生隨機(jī)因素的變化造成了產(chǎn)能過(guò)剩。李正旺等[8]、范林凱[9]等則提出了化解產(chǎn)能過(guò)剩的幾點(diǎn)政策建議，他們認(rèn)為主要應(yīng)從環(huán)境規(guī)制、財(cái)稅改革等方面入手。

綜上所述，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的生成機(jī)理以及治理機(jī)制方面進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究，但是也還存在一些補(bǔ)充和完善的著手點(diǎn)。首先從研究視角上來(lái)看，現(xiàn)有的研究主要是從定性的角度來(lái)考慮問(wèn)題，很少有人嘗試定量的實(shí)證研究。其次，相當(dāng)大一部分的文獻(xiàn)直接借用了西方國(guó)家分析產(chǎn)能過(guò)剩的方法，并沒(méi)有考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和和市場(chǎng)情況的特殊性，那么這對(duì)于解釋我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題就不是很有說(shuō)服力[10]。

1.2 國(guó)外的相關(guān)研究

國(guó)外對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的研究相對(duì)較早。Kamien等[11]認(rèn)為，產(chǎn)能過(guò)剩即處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)或不完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備利用率低于使用平均成本達(dá)到最小時(shí)的情形。Wen等[12]基于雙寡頭博弈模型，得出了國(guó)有企業(yè)會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的結(jié)論。但是Tomaru[13]得出的結(jié)論則正好相反。而更早一點(diǎn)的研究，如Ogawa[14]則是基于古諾競(jìng)爭(zhēng)模型得出與Tomaru相類(lèi)似的結(jié)論，他認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)反而更容易發(fā)生產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。Escobari[15]則是利用實(shí)證分析，得出結(jié)論:需求不確定程度的提高將使產(chǎn)能利用率降低，從而導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的出現(xiàn)。關(guān)于產(chǎn)能過(guò)剩的治理，Reinhorn[16]認(rèn)為應(yīng)從供給方面著手，通過(guò)產(chǎn)品的升級(jí)換代和結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的需求。Zhang等[17]文獻(xiàn)實(shí)證考察了政府補(bǔ)貼對(duì)中國(guó)煤炭、光伏等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響大小。

國(guó)外的相關(guān)文獻(xiàn)為本文研究提供了方法上的參考，但國(guó)外文獻(xiàn)的理論假設(shè)往往與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)存在較大出入，第一，假設(shè)國(guó)有企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)是社會(huì)福利最大化，而在當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股份制改革的背景下，很多國(guó)有企業(yè)在引入了民營(yíng)資本以后，開(kāi)始更多地考慮利潤(rùn)最大化問(wèn)題。第二，國(guó)外有關(guān)產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)制的研究都是基于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制來(lái)開(kāi)展分析，建立在完全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的假設(shè)條件之下，而我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還處于不斷發(fā)展完善的階段，還需要政府干預(yù)的引導(dǎo)。

鑒于國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的一些不足和有待完善之處，本文所構(gòu)建模型主要研究以下兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的影響。首先，政府通常會(huì)給予國(guó)有企業(yè)某種形式的生產(chǎn)性補(bǔ)貼。其次，隨著現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，政府會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理人員設(shè)立一定的經(jīng)營(yíng)激勵(lì)機(jī)制，建立將利潤(rùn)和銷(xiāo)售量結(jié)合在一起的激勵(lì)合同。

2 數(shù)理模型

2.1 模型的設(shè)定

假設(shè)在封閉經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下存在兩類(lèi)企業(yè):民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，用下標(biāo)1表示民營(yíng)企業(yè)，下標(biāo)2表示國(guó)有企業(yè)。他們生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品且他們之間的競(jìng)爭(zhēng)在產(chǎn)量和產(chǎn)能兩方面進(jìn)行，在進(jìn)行產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)之前，他們先分別決定自己的產(chǎn)能。同時(shí)假設(shè)政府會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理人員進(jìn)行一定的管理授權(quán)，確定一個(gè)激勵(lì)機(jī)制，經(jīng)理人員根據(jù)自身利益最大化來(lái)決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。

由以上的假設(shè)條件可知，本文的博弈主體有以下三個(gè):國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員、民營(yíng)企業(yè)、政府。博弈也就分為三個(gè)階段:第一階段，由政府來(lái)確定對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)性補(bǔ)貼和對(duì)經(jīng)理人員的授權(quán)激勵(lì)。第二階段，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)各自選擇產(chǎn)能。第三階段，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)上進(jìn)行產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng)。

由于兩家企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品，假設(shè)兩家企業(yè)共同決定市場(chǎng)的出清價(jià)格，即市場(chǎng)逆需求函數(shù)為:

其中P代表市場(chǎng)出清價(jià)格，a代表市場(chǎng)規(guī)模容量，在這里是一個(gè)給定的常數(shù)，Q代表兩類(lèi)企業(yè)的總產(chǎn)量，q1和q2分別代表民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)量。

假設(shè)兩類(lèi)企業(yè)單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本相同，設(shè)為m并且各自選擇的產(chǎn)能分別為x1和x2，其中x1代表民營(yíng)企業(yè)所選擇的產(chǎn)能，x2代表國(guó)有企業(yè)所選擇的產(chǎn)能。由于我國(guó)政府通常會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行一定程度的生產(chǎn)性補(bǔ)貼來(lái)支持其發(fā)展，因此在這里我們假設(shè)在國(guó)有企業(yè)的總成本函數(shù)中存在一個(gè)變量s，用來(lái)代表政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的單位產(chǎn)品補(bǔ)貼額，于是兩類(lèi)企業(yè)的總成本函數(shù)分別為:

在(2)式中，C1代表民營(yíng)企業(yè)的總成本，C2代表國(guó)有企業(yè)的總成本。(2)式表明，不論是哪一類(lèi)企業(yè)，只有當(dāng)產(chǎn)能和產(chǎn)量相等時(shí)，總成本才最低，產(chǎn)能過(guò)剩或不足都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的總成本增加。

由以上的假設(shè)，我們得到兩類(lèi)企業(yè)各自的利潤(rùn)函數(shù)為:

在(3)式中，π1代表民營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)，π2代表國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)。

接下來(lái)要考慮的是兩家企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)。首先是國(guó)有企業(yè)，隨著現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，現(xiàn)如今我國(guó)政府也開(kāi)始采用委托代理制度來(lái)管理國(guó)有企業(yè)，而委托代理問(wèn)題的出現(xiàn)使國(guó)有企業(yè)開(kāi)始更多地考慮代理人的利益訴求。在這種情況下，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就間接轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的職業(yè)目標(biāo)，假設(shè)對(duì)國(guó)企經(jīng)理人員存在如下的激勵(lì)機(jī)制:

(4)式表示國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的報(bào)酬由兩部分組成:利潤(rùn)占比和產(chǎn)量占比。A表示國(guó)企經(jīng)理人員的總報(bào)酬。π2和q2分別表示國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和產(chǎn)量。而β和(1－β)則分別表示利潤(rùn)和產(chǎn)量的提成系數(shù)。政府決定β的大小，其值越大表示政府較為注重國(guó)企的經(jīng)營(yíng)效率，反之則表示政府更為關(guān)心其對(duì)社會(huì)福利的影響。

而對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言，本文出于分析的簡(jiǎn)單考慮，假定他們不存在管理授權(quán)問(wèn)題。那么基于以上假設(shè)，他們以自身利潤(rùn)的最大化作為自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，也就是追求π1的最大化。

因此我們得到國(guó)有企業(yè)經(jīng)理的目標(biāo)函數(shù)為:

民營(yíng)企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)為:

2.2 模型的求解

根據(jù)三階段博弈模型的求解方法(逆向歸納法)。第一步首先解出兩類(lèi)企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量，由目標(biāo)函數(shù)最大化的一階條件:可得最優(yōu)產(chǎn)量為:

第二步解出兩類(lèi)企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)能。將上面(7)式求得的最優(yōu)產(chǎn)量代入兩類(lèi)企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)，根據(jù)目標(biāo)函數(shù)最大化的一階條件:得到最優(yōu)產(chǎn)能為:

將(8)式的解最優(yōu)產(chǎn)能代入(7)式可得:

第三步即求解政府對(duì)國(guó)有經(jīng)理人員的最優(yōu)激勵(lì)機(jī)制和生產(chǎn)性補(bǔ)貼的份額。由于本文的重點(diǎn)在于企業(yè)的產(chǎn)能選擇問(wèn)題，因此對(duì)β和s值的大小不做進(jìn)一步的分析。

3 產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的分析

3.1 產(chǎn)能過(guò)剩

根據(jù)上面的計(jì)算結(jié)果可以得到:

其中，x1－q1代表民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)能與產(chǎn)量的差額，為正代表產(chǎn)能過(guò)剩，為負(fù)代表產(chǎn)能不足。x2－q2代表國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能與產(chǎn)量的差額，含義同上。本文假設(shè)a＞m＞s，0＜β＜1。由計(jì)算結(jié)果可以看出，民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩與否并不確定。而由(11)可清楚地判斷出x2－q2＞0，即國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。因此，可以得到如下結(jié)論:

結(jié)論1:如果存在政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)性補(bǔ)貼對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制，那么在納什均衡時(shí)，國(guó)有企業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩；而民營(yíng)企業(yè)是否存在產(chǎn)能過(guò)剩取決于政府生產(chǎn)性補(bǔ)貼、授權(quán)激勵(lì)機(jī)制等因素。

3.2 影響因素的分析

3.2.1 政府補(bǔ)貼、授權(quán)激勵(lì)機(jī)制對(duì)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響

為了形象地表示出政府補(bǔ)貼以及授權(quán)激勵(lì)機(jī)制對(duì)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響，將(10)式中的除s和β外的其他參數(shù)取特定的值，此處令a＝10，m＝5，利用軟件作圖得到圖1。

圖1 政府生產(chǎn)性補(bǔ)貼和經(jīng)理人員的利潤(rùn)報(bào)酬占比對(duì)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響

由(10)和圖1可以清楚地看出只有當(dāng)－15＋15β＋13aβ－13mβ－15sβ＝0，即 s＝(15(β－1)＋13β(a－m))/15β 時(shí)，x1－q1＝0，此時(shí)民營(yíng)企業(yè)才既不會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩也不會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能不足。 當(dāng) s＜(15(β－1)＋13β(a－m))/15β 時(shí)，x1－q1＞0 時(shí)，此時(shí)民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩；當(dāng) s＞(15(β－1)＋13β(a－m))/15β時(shí)，x1－q1＜0，此時(shí)民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能不足。也就是說(shuō)，在圖1中，只有s和β滿足固定的關(guān)系，處于圖中的x1－q1＝0這個(gè)平面中的某條直線上時(shí)，才不會(huì)造成民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩或不足，而在這個(gè)空間中的其他點(diǎn)上，都會(huì)造成民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)?；虿蛔恪?/p>

結(jié)論2:在其他條件不變時(shí)，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)性補(bǔ)貼和激勵(lì)機(jī)制對(duì)民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題有顯著影響，只有在這兩個(gè)因素滿足一個(gè)特定的條件時(shí)，才能解決民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)?；虿蛔銌?wèn)題。

根據(jù)(11)式可知，當(dāng)存在政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)性補(bǔ)貼和對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制時(shí)，國(guó)有企業(yè)一定會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，下面分別分析政府生產(chǎn)性補(bǔ)貼和經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩程度的影響。

3.2.2 政府生產(chǎn)性補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的影響

根據(jù)模型的假設(shè)，s代表政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)性補(bǔ)貼，為了進(jìn)一步分析s對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響，將x2－q2對(duì)s求偏導(dǎo)，得到:

由(12)可以清楚地看出隨著β的增大，x2－q2也越來(lái)越大；這表明政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的每一單位產(chǎn)品的補(bǔ)貼越大，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題越嚴(yán)重。

3.2.3 經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響

β和1－β別表示經(jīng)理人員報(bào)酬中的利潤(rùn)提成系數(shù)和產(chǎn)量提成系數(shù)。為了進(jìn)一步分析經(jīng)理人員報(bào)酬中的利潤(rùn)提成系數(shù)對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的影響，可讓x2－q2對(duì)β偏導(dǎo)，得到:

由(13)可以清楚地看出隨著β的增大，x2－q2越來(lái)越??；這表明隨著國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員報(bào)酬中的利潤(rùn)提成系數(shù)的提高，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題將得到緩解。

為了更加直觀地表示，令(11)式中的a＝10，m＝5，β＝0.5，利用軟件作圖，得到圖2和圖3。

圖2 生產(chǎn)性補(bǔ)貼對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響

圖3 經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的影響

從圖2和圖3中可以看出兩點(diǎn)，首先，x2－q2始終為正，即存在政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼和對(duì)經(jīng)理人員的利潤(rùn)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制時(shí)，國(guó)有企業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。其次，當(dāng)其他條件不變時(shí)，政府生產(chǎn)性補(bǔ)貼與產(chǎn)能過(guò)剩呈正相關(guān)，經(jīng)理人員報(bào)酬中的利潤(rùn)提成系數(shù)與產(chǎn)能過(guò)剩呈負(fù)相關(guān)。也就是說(shuō)補(bǔ)貼力度的增加對(duì)國(guó)企產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的緩解將產(chǎn)生不利影響而經(jīng)理人員報(bào)酬中的利潤(rùn)提成系數(shù)的提高卻正好相反。

結(jié)論3:在其他條件不變時(shí)，國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩與政府生產(chǎn)性補(bǔ)貼呈正相關(guān)，與其經(jīng)理人員的利潤(rùn)提成系數(shù)呈負(fù)相關(guān)；適當(dāng)降低補(bǔ)貼量并提高國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的利潤(rùn)提成系數(shù)可以有效緩解國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

4 結(jié) 語(yǔ)

近年來(lái)我國(guó)鋼鐵、煤炭、水泥、光伏等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，其中以國(guó)有大中型企業(yè)為甚，“去產(chǎn)能”也成為各級(jí)政府部門(mén)的首要任務(wù)。而“去產(chǎn)能”的前提是明確導(dǎo)致我國(guó)國(guó)有大中型企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的根源。鑒于此，本文基于近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)，構(gòu)建了一個(gè)三階段古諾競(jìng)爭(zhēng)模型，從理論上研究了國(guó)有企業(yè)管理授權(quán)和政府補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的影響。模型的分析結(jié)果表明:(1)管理授權(quán)和政府補(bǔ)貼對(duì)民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的影響不確定，只有當(dāng)兩者滿足－15＋15β＋13aβ－13mβ－15sβ＝0時(shí)，才不會(huì)造成民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)?；虿蛔恪?2)在存在管理授權(quán)和政府補(bǔ)貼時(shí)，國(guó)有企業(yè)一定會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題；國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩量x2－q2與s呈正相關(guān)，與β呈負(fù)相關(guān)?；诖?，本文提出如下對(duì)策:

第一，把握好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，適當(dāng)降低政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼力度，減少政府的不當(dāng)干預(yù)，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定性作用。本文研究結(jié)果表明，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼力度與國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩呈正相關(guān)關(guān)系。張功富[18]、余東華等[19]文獻(xiàn)的實(shí)證研究也表面，政府干預(yù)、政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)非效率投資行為具有重要影響。因此，為了從根本上解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，需要從政府做起，克服片面以GDP作為政府官員考核指標(biāo)，適當(dāng)降低政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的補(bǔ)貼力度，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定作用。

第二，深化與推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，尤其是國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員激勵(lì)機(jī)制改革。當(dāng)前我國(guó)國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)理人員和負(fù)責(zé)人主要由政府部門(mén)制定，因此，這些經(jīng)理人員在經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)時(shí)往往會(huì)追求企業(yè)的大而全，導(dǎo)致企業(yè)盲目投資與重復(fù)建設(shè)，不考慮市場(chǎng)需求與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。楊振[20]通過(guò)文獻(xiàn)實(shí)證發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的激勵(lì)扭曲是導(dǎo)致我國(guó)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的重要原因。本文的理論研究結(jié)果也表明，在一定條件下，國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的績(jī)效報(bào)酬與產(chǎn)能過(guò)剩之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，在制定國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制時(shí)，適當(dāng)提高其中的利潤(rùn)提成系數(shù)可以有效地緩解國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

另外，本文的研究結(jié)果還表明，加快經(jīng)營(yíng)性行業(yè)國(guó)企的混合所有制改革，引入民間資本進(jìn)入國(guó)企，增強(qiáng)企業(yè)的活力，使國(guó)有企業(yè)開(kāi)始更多地把利潤(rùn)最大化作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，也可以在一定程度上緩解國(guó)有企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

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SOE Management Authorization，Productive Subsidies and Overcapacity:Based on Mixed Oligopoly Model

LI Chenhua， BAO Ding， XIANG Hongjin
(School of Economics and Trade，Nanjing Audit University，Nanjing211815，China)

In recent years overcapacity has become a major obstacle to the healthy development of China econo-my，and therefore"overcapacity cutting"has become the primary task of the government departments at all levels.Based on current China economic realities，this paper constructs a mixed oligopoly competition model and analyzes the influence of government management authorization to state－owned enterprises and productive subsidies on the overcapacity of state－owned enterprises.The analysis results show that:(1)In Nash equilibrium， overcapacity exists in state－owned enterprises， but whether the private enterprises have overcapacity depends on such factors as management authorization and SOE productive subsidies；(2)The causes of SOE overcapacity are government productive subsidies and insufficient incentives in SOE managers，and therefore the reduced government productive subsidies and increased incentives for managers can mitigate SOE overcapacity；(3)The overcapacity of private enterprises is related to government management authorization to SOEs and productive subsidies，and proper adjustment of productive subsidies and management authorization can solve private enterprise overcapacity.

SOE management authorization； mixed oligopoly competition； productive subsidies； overcapacity

F272.7

A

2095－929X(2017)05－0070－08

(責(zé)任編輯劉小平)

2017－06－06

國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“貿(mào)易便利化福利效應(yīng)的微觀機(jī)理、實(shí)證檢驗(yàn)與政策設(shè)計(jì):基于企業(yè)異質(zhì)性貿(mào)易模型的研究”(71103059)和“后危機(jī)時(shí)期人民幣升值的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與壓力測(cè)試研究:基于行業(yè)和異質(zhì)企業(yè)的視角”(71473082)。

李陳華，男，江西九江人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，南京審計(jì)大學(xué)政府審計(jì)學(xué)院教授，研究方向:商業(yè)流通；鮑鼎，男，江蘇泰州人，南京審計(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院碩士生，研究方向:產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)；向洪金，男，土家族，湖南懷化人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，南京審計(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院副教授，研究方向:國(guó)際貿(mào)易理論和政策研究，Email:xhjin2006＠163.com。