摘要：本文以河北省11個(gè)地級市2011-2015年的數(shù)據(jù)為研究樣本，從供給和需求兩個(gè)維度構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)（Inclusive Finance Index，下稱IFI），實(shí)證測度河北省普惠金融發(fā)展水平。實(shí)證結(jié)果表明，衡水和廊坊的普惠金融發(fā)展水平最高，而保定、石家莊、唐山和張家口的普惠金融發(fā)展水平最低；整體而言，河北省的普惠金融發(fā)展水平仍處于中、低水平，且地區(qū)間的發(fā)展差異較大。地方政府應(yīng)當(dāng)加大農(nóng)村金融扶持力度，構(gòu)建完善的普惠金融體系，助力脫貧攻堅(jiān)，進(jìn)一步推動(dòng)京津冀協(xié)同發(fā)展。

關(guān)鍵詞：普惠金融；IFI；脫貧攻堅(jiān)

一、引言

京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施三年來，在交通運(yùn)輸、公共服務(wù)、環(huán)境保護(hù)、醫(yī)療和人才交流等領(lǐng)域成績斐然。但截止2016年，河北省仍然擁有貧困人口310萬，占全省人口總數(shù)的4.2%；全省有62個(gè)貧困縣，7366個(gè)貧困村，占全省總縣數(shù)的36%，其中國家級扶貧開發(fā)重點(diǎn)縣39個(gè)，主要集中在燕山-太行山片區(qū)、黑龍港流域和環(huán)首都地區(qū)①。河北省集中連片特困區(qū)，特別是環(huán)京津貧困帶的存在不僅成為京津冀協(xié)同發(fā)展的首要障礙，還成為建設(shè)全面小康社會(huì)的短板。如何借力普惠金融（inclusive financial）的包容性特征，為“三農(nóng)”以及低收入者等弱勢群體等提供小額信貸服務(wù)，使全體公民共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果：非貧困的高收入人群通過普惠金融的投融資和消費(fèi)等金融活動(dòng)獲取投資回報(bào)和收益，“三農(nóng)”以及低收入者等弱勢群體也可以借由普惠金融的發(fā)展來實(shí)現(xiàn)最低生活保障，實(shí)現(xiàn)脫貧致富，進(jìn)而使得所有的階層和群體都從普惠金融的發(fā)展中獲益，就成為新時(shí)期京津冀脫貧攻堅(jiān)的關(guān)鍵所在。

二、文獻(xiàn)綜述

普惠金融這一概念的提出最早可追溯至2005年聯(lián)合國小額信貸年，其核心思想在于提升金融服務(wù)的廣度和深度，消除金融排斥問題。前期研究大多采用指標(biāo)法來反映金融的普惠程度，如Beck（2007）[1]采用金融機(jī)構(gòu)的地域和人口分布指標(biāo)、ATM的地域和人口分布情況、人均存貸款賬戶數(shù)量以及存貸款收入比等指標(biāo)來測度普惠金融的深度和廣度；Sarma（2008）[2]進(jìn)一步采用銀行賬戶的人口比例、貸款占GDP的比重以及人均金融機(jī)構(gòu)或ATM數(shù)量來代表普惠金融的廣度、深度和普及度。國內(nèi)學(xué)者采用同樣的方法測度了我國的普惠金融的深度和廣度，如楊燕（2015）[3]采用主成分分析法測度了全國以及中、東、西和東北四大區(qū)域的普惠金融發(fā)展水平，結(jié)果表明普惠金融的深度呈上升趨勢，但普惠金融的廣度，特別是區(qū)域之間的平衡發(fā)展仍亟待加強(qiáng)；杜朝運(yùn)、李濱（2014）[4]選擇因子分析法來度量研究了國內(nèi)各省普惠金融發(fā)展進(jìn)程，對不同省份之間存在差異的基本原因進(jìn)行對比分析；以中國銀行業(yè)數(shù)據(jù)（2002-2011）為參照，且通過變異系數(shù)法完成權(quán)重確定后，王婧、胡國暉（2013）[5]完成了普惠金融指數(shù)構(gòu)建，由此綜合評價(jià)了國內(nèi)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，許桂紅（2015）[6]以及杜強(qiáng)、潘怡（2016）[7]也得到了類似的結(jié)論。其他一些學(xué)者則重點(diǎn)關(guān)注了特定省份的普惠金融發(fā)展水平，如劉明、劉震、 郭峰（2014）[8]基于國際前沿構(gòu)建技術(shù)、HDI構(gòu)建思路，以問卷調(diào)查法為基礎(chǔ)，調(diào)研了山東17個(gè)地市的相關(guān)數(shù)據(jù)（2009-2013年），基于金融服務(wù)的三方面（服務(wù)成本、使用效率和覆蓋率）綜合評價(jià)了普惠金融發(fā)展水平。劉磊（2012）[9]以貴州72個(gè)縣（市）為樣本，采用熵值法，從銀行服務(wù)的深度、廣度和可得性角度實(shí)證測度了貴州的普惠金融發(fā)展水平。上述研究分別從全國、區(qū)域和省域角度構(gòu)建了普惠金融的測度系統(tǒng)，但鮮有研究對河北省的普惠金融水平進(jìn)行有效測度，鑒于此，本文從需求和供給兩個(gè)維度構(gòu)建了IFI指標(biāo)，實(shí)證測度了2011-2015河北省普惠金融發(fā)展水平，對這些問題的研究將對河北省扶貧攻堅(jiān)以及京津冀協(xié)同發(fā)展的進(jìn)一步推進(jìn)提供政策依據(jù)和理論支撐。

三、河北省普惠金融水平測度

（一）測度方法。

Sarma（2008）[2]首次提出了普惠金融指數(shù)（這一概念[6]，本文借鑒Sarma（2008）的處理方法，從供給（金融服務(wù)的范圍）和需求（金融服務(wù)的使用）兩個(gè)維度來構(gòu)建普惠金融指數(shù)IFI[8]：首先，選取每百平方公里擁有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量和每十萬人擁有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量作為金融供給的代理指標(biāo)，以反映金融服務(wù)在地理方面的可滲透性[10]；其次，鑒于存款、貸款服務(wù)的普遍性，選取河北省金融機(jī)構(gòu)年末存款及各項(xiàng)貸款占年末國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重這兩個(gè)指標(biāo)來體現(xiàn)年末國內(nèi)生產(chǎn)總值中存貸款所占比重[8]，作為河北省金融服務(wù)需求的代理指標(biāo)。上述四個(gè)指標(biāo)均與普惠金融指數(shù)為正相關(guān)關(guān)系。

首先需要確定各個(gè)維度的值，并且對每一維度i的實(shí)際測度指標(biāo)進(jìn)行線性無綱化處理[10]。線性無綱化處理的計(jì)算公式表示為：

（1）

公式中，Ai表示為各個(gè)維度數(shù)據(jù)中的實(shí)際值，mi表示為各個(gè)維度數(shù)據(jù)中的最小值，Mi為各個(gè)維度數(shù)據(jù)中的最大值[8]。

在進(jìn)行線性無綱化處理后得到的數(shù)值di要滿足以下條件：0

由于金融服務(wù)的范圍和金融服務(wù)的使用為兩個(gè)維度，實(shí)際測算指標(biāo)大于一，因此需要分別對其包括的兩個(gè)實(shí)際測度指標(biāo)的無綱化值取算數(shù)平均數(shù)作為每個(gè)維度的實(shí)際值[8]，即Ai=（d1+d2）/2；同理A2=（d3+d4）/2。

因?yàn)楹颖笔∞r(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)仍以存款服務(wù)和貸款服務(wù)為主，為了方便處理，我們將兩個(gè)維度的重要性看作是相同的，所以在此對每個(gè)的維度設(shè)定為wi=1[8]。這時(shí)IFI的公式將變?yōu)椋?/p>

（2）

（二）樣本選擇。

本文從2012年至2016年的《河北經(jīng)濟(jì)年鑒》《河北金融年鑒》及各地級市統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站上的國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)等得出相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行計(jì)算。根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，以河北省11個(gè)地級市2011-2015年的相關(guān)指標(biāo)為樣本進(jìn)行普惠金融程度分析，變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

表1的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，每十萬人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量的區(qū)間為0.36-1.52，最大值為秦皇島市，最小值為保定市，11個(gè)地級市的平均值為0.65；每百平方公里保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量的區(qū)間為0.071-0.57，最大值為秦皇島市，最小值為承德市，11個(gè)地級市的平均值為0.30；貸款占GDP比重的區(qū)間為2.10-8.69，其中最大值為邢臺(tái)市，最小值為唐山市，11個(gè)地級市的平均值為5.20；存款占GDP比重為1.35-4.97，其中最大值為邢臺(tái)市，最小值為唐山市，11個(gè)地級市的平均值為3.05。

由此可見，河北省各個(gè)地級市的普惠金融情況普遍偏低，同時(shí)也存在不平衡性現(xiàn)象。其次，河北省存款占GDP比重為5.20，貸款占GDP比重為3.05，前者將近為后者的兩倍，說明河北省仍然以存款為主，資金利用率還有很大的提升空間。河北省人民應(yīng)該增強(qiáng)金融意識(shí)，政府應(yīng)做好金融知識(shí)普及工作。

（三）各市維度值及普惠金融水平計(jì)算結(jié)果。

根據(jù)公式（1）和（2），河北省各地級市金融服務(wù)的范圍和金融服務(wù)的使用兩個(gè)維度的五年均值和普惠金融指數(shù)的五年均值，取均值的優(yōu)勢在于可以避免意外情況對普惠金融指數(shù)的影響。具體數(shù)據(jù)如表2所示。

由表2可見，在金融服務(wù)的范圍這一維度中，秦皇島市位于首位而保定市位于最后一位；在金融服務(wù)的使用這一維度中，邢臺(tái)市位于首位而唐山市位于最后一位。由兩個(gè)維度所計(jì)算出的普惠金融指數(shù)，可以得到河北省各個(gè)地級市普惠金融水平的大小，普惠金融水平從大到小依次為廊坊市、衡水市、邢臺(tái)市、秦皇島市、滄州市、承德市、邯鄲市、石家莊市、保定市、張家口市、唐山市。

四、結(jié)論

借鑒Sarma（2008）的設(shè)定方法，選取每百平方公里擁有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量和每十萬人擁有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量以及存貸款占GDP的比重四個(gè)指標(biāo)，實(shí)證測度了河北省11個(gè)地級市普惠金融發(fā)展情況，并將河北省普惠金融發(fā)展水平劃分為三個(gè)層次，結(jié)果如表3所示：

第一層次為普惠金融發(fā)展水平較高的地區(qū)，普惠金融發(fā)展指數(shù)的區(qū)間為0.55-0.62，均值為0.58，包括秦衡水市和廊坊市。從金融服務(wù)范圍（供給）和金融服務(wù)使用（需求）來看，廊坊市為低供給高需求，金融服務(wù)的范圍值達(dá)0.56，金融服務(wù)的使用值為0.71，相差較大；衡水市也表現(xiàn)為低供給高需求，金融服務(wù)的范圍值為0.42，金融服務(wù)的使用值為0.74，金融服務(wù)的使用值遠(yuǎn)高于金融服務(wù)的范圍值。

第二層次為普惠金融發(fā)展水平中等的地區(qū)，普惠金融發(fā)展指數(shù)的區(qū)間為0.33-0.44，均值為0.38，包括秦皇島市、邯鄲市、滄州市、邢臺(tái)市、承德市。從金融服務(wù)范圍（供給）和金融服務(wù)使用（需求）兩個(gè)角度看，金融服務(wù)范圍值的均值為0.40，金融服務(wù)使用值的均值為0.52，兩者表明普惠金融發(fā)展水平中等的地區(qū)需求程度高于供給程度。其中，秦皇島市為高供給低需求；邢臺(tái)市、滄州市、承德市、邯鄲市為高需求低供給。我省普惠金融發(fā)展水平中等的地區(qū)占到了河北省的45%。

第三層次為普惠金融發(fā)展水平較低的地區(qū)，普惠金融發(fā)展指數(shù)的區(qū)間為0.18-0.265，均值為0.24，包括石家莊市、保定市、張家口市、唐山市。從金融服務(wù)范圍（供給）和金融服務(wù)使用（需求）的角度看，唐山市為高供給高需求；石家莊市、保定市、張家口市為高供給低需求。普惠金融發(fā)展水平較低的地區(qū)占到了我省的36%。

綜上所述，河北省普惠金融發(fā)展水平主要集中在中、低水平，普惠金融指數(shù)分布于0.18至0.61之間，存在顯著的差異性且河北省普惠金融發(fā)展水平總體較低。普惠金融的發(fā)展情況關(guān)系到河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及人民的幸福生活，因此，應(yīng)當(dāng)從以下三個(gè)方面著力提高河北省普惠金融水平：

第一，繼續(xù)深化全面深化改革，進(jìn)一步提高普惠金融可持續(xù)發(fā)展能力。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、實(shí)際支配金融資源量與實(shí)際支配金融資源增長速度之間呈正相關(guān)。經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步加大了金融服務(wù)需求量，對金融發(fā)展具有更多的保進(jìn)功能。弱勢群體金融服務(wù)可得性將因金融發(fā)展而逐步增強(qiáng)，普惠金融的發(fā)展進(jìn)程同樣會(huì)由此不斷加快。因此，必須進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)普惠金融發(fā)展速度加快、發(fā)展質(zhì)量提升目標(biāo)。

第二，響應(yīng)國家號召，繼續(xù)扶持“小微”企業(yè)和“三農(nóng)”。

農(nóng)村合作社、村鎮(zhèn)銀行等的功能發(fā)揮必須成為金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，這樣才能通過政策杠桿，完成服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)增加、涉農(nóng)貸款加大、服務(wù)水平及服務(wù)意識(shí)提升，全力支持小微企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)發(fā)展。不同的金融機(jī)構(gòu)宜取長補(bǔ)短，相互協(xié)作。

第三，各縣政府應(yīng)該更加重視農(nóng)村金融服務(wù)水平的提高和農(nóng)村金融改革。

各地級市在全面促進(jìn)金融改革試點(diǎn)之際，注意社保質(zhì)量，把問題及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正、改進(jìn)。由于各地級市的金融普惠水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平并不一樣，因此，縣級地方政府、金融機(jī)構(gòu)宜和當(dāng)?shù)靥卣飨嘟Y(jié)合，基于對當(dāng)?shù)噩F(xiàn)狀的全面了解來完成與當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展相契合的策略制定。省、地兩級政府宜與全部縣（市）概況相結(jié)合，把金融改革試點(diǎn)工作有序展開，及時(shí)歸納試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)，奠定未來工作基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]Beck T， Demirgü?kunt A， Honohan P. Access to Financial Services： Measurement， Impact， and Policies[J]. Social Science Electronic Publishing， 2009， 24（1）：119-145.

[2]Sarma M.Index of Financial Inclusion[J].Indian Council for Research on International Economic Relations New Delhi Working Papers，2008

[3]楊燕. 普惠金融水平的衡量及其對經(jīng)濟(jì)增長的影響——基于中國經(jīng)濟(jì)區(qū)域2005～2013年的面板數(shù)據(jù)[J]. 金融與經(jīng)濟(jì)， 2015（6）：38-44.

[4]杜朝運(yùn)， 李濱. 基于省際數(shù)據(jù)的我國普惠金融發(fā)展測度[J]. 區(qū)域金融研究， 2015（3）：4-8.

[5]王 婧，胡國暉.中國普惠金融的發(fā)展評價(jià)及影響因素分析[J].金融論壇，2013（6）：31～36

[6]許桂紅，周晨.我國各地區(qū)普惠金融發(fā)展程度的實(shí)證研究[J].沈陽工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2015，8（6）：511～518

[7]杜強(qiáng)， 潘怡. 普惠金融對我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響研究——基于省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J]. 經(jīng)濟(jì)問題探索， 2016（3）：178-184.

[8]劉明， 劉震， 郭峰. 山東省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀及影響因素分析——基于普惠金融發(fā)展指數(shù)的實(shí)證研究[J]. 金融發(fā)展研究， 2014（12）：54-59.

[9]劉磊. 貴州省普惠金融發(fā)展評估與分析[J]. 金融理論探索， 2016（6）：71-78.

[10]王國紅.中國金融包容指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2015（1）：29～36

注釋：

①數(shù)據(jù)來自河北省扶貧開發(fā)辦公室

作者簡介：孫彩嬌，1994年8月，女，漢族，河北衡水人，大學(xué)本科在讀，現(xiàn)就讀于河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融學(xué)專業(yè)endprint