唐芳芳

摘 要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一大熱議話題，各種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品頻出，在我們身邊就有很多熟悉的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如第三方支付產(chǎn)品支付寶等，“互聯(lián)網(wǎng)+”時代成為當(dāng)代的主旋律之一。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，一方面我們的生活變得更加便利，另一方面，也使得我們的權(quán)益受到侵害的可能性增大，我們周圍的金融環(huán)境更加復(fù)雜，金融市場潛在危機增多。針對現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場已經(jīng)出來了一系列問題，為謀求互聯(lián)網(wǎng)金融更好更快地發(fā)展，金融監(jiān)管方式的變更勢在必行。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；金融監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興金融市場，與我們所了解的傳統(tǒng)金融是有所不同。但從實質(zhì)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，并未改變其“金融”特性，即其主要還是用于存貸款、支付結(jié)算、投資理財、套期保值等方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，主要是由于現(xiàn)在的信貸市場供需結(jié)構(gòu)失衡，很多中小商業(yè)銀行很難獲得銀行的信貸支付，其資金需求無法得到滿足，因而金融市場進(jìn)行了金融創(chuàng)新，依托于互聯(lián)網(wǎng)，對于現(xiàn)在信貸市場的供需進(jìn)行調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融正是在此情況下應(yīng)運而生。其實，互聯(lián)網(wǎng)金融可以簡單看成兩部分的結(jié)合，即“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，是互聯(lián)網(wǎng)與金融的有機結(jié)合，是互聯(lián)網(wǎng)這一新科技在金融業(yè)應(yīng)用而產(chǎn)生的金融創(chuàng)新產(chǎn)物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是依托于電子貨幣的，電子貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中起著“里程碑”式的作用，甚至從某種程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融是電子貨幣產(chǎn)生發(fā)展到一定程度的“衍生品”，如我們生活中常見的P2P借貸平臺、第三方支付、眾籌等等都是建立在電子貨幣的基礎(chǔ)之上的。傳統(tǒng)金融模式受到時間和空間的限制，在很多方面不是那么便利，電子貨幣的使用使得互聯(lián)網(wǎng)金融不再受此限制，使得各種以前的不可能成為了可能，有利于實現(xiàn)更多的金融創(chuàng)新，使經(jīng)濟(jì)更加蓬勃發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

目前，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)支付工具、證券、保險等的網(wǎng)絡(luò)化、網(wǎng)絡(luò)金融超市等等都在持續(xù)發(fā)展著，互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展階段。在這些發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融“衍生品”中，我們接觸比較多的部分有兩個，一個是第三方支付平臺，現(xiàn)在許多超市、商鋪都支持支付寶、微信支付；另一個是網(wǎng)絡(luò)信貸，包括網(wǎng)絡(luò)貸款公司和貸款中介，比較典型的就是P2P。前者是重要的支付媒介，為電子商務(wù)的交易雙方保管資金、進(jìn)行支付清算和提供信用擔(dān)保，有助于電子商務(wù)的進(jìn)行；后者則是向消費者提供融資，起到中介的作用。并且，通過2016年的《互聯(lián)網(wǎng)金融年報》我們了解到2015年，目前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展實現(xiàn)新常態(tài)，信息技術(shù)的持續(xù)發(fā)展完善，行業(yè)監(jiān)管、自律在漸漸興起等因素的綜合影響，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也從前幾年的快速發(fā)展慢慢轉(zhuǎn)化成規(guī)范發(fā)展階段，該行業(yè)的消費者數(shù)量持續(xù)增長，所涉及的業(yè)務(wù)種類也在不斷創(chuàng)新發(fā)展，當(dāng)然在不同的方面互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也存在著一定的差異。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

金融互聯(lián)網(wǎng)是一種金融創(chuàng)新產(chǎn)物，突破的傳統(tǒng)金融模式的一些限制。但正是由于這些突破，原本的監(jiān)管模式在很多方面都不再適合，金融風(fēng)險加大。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)息息相關(guān)，導(dǎo)致存在一些特有風(fēng)險。

1.信用風(fēng)險增加

互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行借貸的資源比傳統(tǒng)銀行的更容易被更改，而且互聯(lián)網(wǎng)金融的許多交易都是通過客戶端進(jìn)行遠(yuǎn)程交易，關(guān)于是否需要提供擔(dān)保、如何提供擔(dān)保等方面的問題，都很難解決。并且，目前我國的信用評級制度不健全，信用體系還需發(fā)展完善，都使得互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險增大。加之電子貨幣的使用，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的融資當(dāng)事人不再限于借貸雙方，一旦發(fā)生信貸風(fēng)險，很難去劃分、確認(rèn)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，投資者將面臨更多的信用風(fēng)險。學(xué)習(xí)外國的利用遠(yuǎn)程通訊手段，通過信用確認(rèn)程序即時評估借款者的信用等級，來確定是否發(fā)放貸款的方式是我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展重點之一。

2.關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有關(guān)聯(lián)性，關(guān)聯(lián)交易涉及的內(nèi)容主要包括機構(gòu)的內(nèi)部資金流通、商品的劃撥、自融資或互相之間通過擔(dān)保或抵押等方式借款、互相交叉持股等等。關(guān)聯(lián)交易會使得交易的進(jìn)行更加便捷，但也由于加大了相互之間的關(guān)聯(lián)性，經(jīng)營失敗，可能會產(chǎn)生連鎖效應(yīng)，從而危及整個機構(gòu)的經(jīng)營與穩(wěn)健。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)聯(lián)交易的隱蔽性比較強，一般的投資者、債權(quán)人很難了解相關(guān)的內(nèi)幕信息，從而無法正確地衡量風(fēng)險，發(fā)生信用違約等的可能性大大增加。

3.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)是一個自由開放的平臺，沒有任何的限制，使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行瀏覽的人員是任意的。而互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)密不可分，是依托于互聯(lián)網(wǎng)。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的進(jìn)行，涉及業(yè)務(wù)主機系統(tǒng)之間的大量數(shù)據(jù)信息的傳遞，需要通過一系列的技術(shù)設(shè)備將封閉的機構(gòu)內(nèi)部網(wǎng)站與互聯(lián)網(wǎng)連接起來。這樣有利于客戶通過各種連接、客戶端、快捷通道等方式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易，但一旦網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)問題，整個交易鏈就可能發(fā)生斷裂，發(fā)生技術(shù)風(fēng)險的可能增加。同時，互聯(lián)網(wǎng)受到病毒、黑客攻擊時，機構(gòu)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)被入侵的可能性也會增加，其所持有的客戶信息就很有可能泄露。

4.法律風(fēng)險

近些年，人們的生活方式、消費觀念等方面都發(fā)生了轉(zhuǎn)變，如很多人現(xiàn)在出門都不再使用現(xiàn)金，轉(zhuǎn)而使用支付寶、微信錢包；每年的雙十一更是人們購貨的高峰時期?？傊ヂ?lián)網(wǎng)金融的普及度越來越高.雖然互聯(lián)網(wǎng)金融普及，但在這方面的法制建設(shè)卻并不完善，僅有幾部法律，涉及的只是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的一小部分，且可操作性并不好。而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，與傳統(tǒng)金融的法律維權(quán)不同，很少有人會想到在網(wǎng)絡(luò)金融上運用法律手段維權(quán)，法律意識淡薄。

四、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場還不是很成熟，存在的很多問題，現(xiàn)階段我國可能沒有很好的方法解決。而國外的互聯(lián)網(wǎng)金融市場已趨于成熟，很多我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段所遇的疑難早有先例，因此，我們解決這些問題，可以借鑒國外的相關(guān)經(jīng)驗?，F(xiàn)今，國外傳統(tǒng)銀行網(wǎng)絡(luò)化程度化較高，政府方面對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度已趨于制度化。就P2P行業(yè)，我國出現(xiàn)了很多問題，大家比較熟知的鈺誠集團(tuán)事件就是這樣。美國、英國等國家在這方面的應(yīng)對經(jīng)驗就值得我國借鑒。endprint

美國是經(jīng)濟(jì)強國，金融業(yè)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)。對于P2P行業(yè)的監(jiān)管，美國并沒有特別制定相關(guān)的法令，而是借鑒當(dāng)時現(xiàn)有的已有的法律，從中尋找經(jīng)驗。建立起聯(lián)邦政府與州政府的雙重監(jiān)管，并且加強信息披露，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益。英國也是經(jīng)濟(jì)強國，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其發(fā)達(dá)，網(wǎng)絡(luò)借貸在此發(fā)源。對P2P的監(jiān)管，采用的是立法監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。對于P2P行業(yè)的界定是消費信貸，制定相關(guān)的法律，如《消費者信用貸款法》加以管理，將相關(guān)的監(jiān)管事項統(tǒng)一移交金融行為局統(tǒng)一監(jiān)管。有英美國家的這些先例，我國在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的時候，有了行動的方向。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展對策

為促進(jìn)金融行業(yè)的全面深化改革，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，我國政府給予了很多包容與支持。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，繞過了許多監(jiān)管的限制，打破了舊的金融秩序和格局，給現(xiàn)有的金融監(jiān)管方式及相關(guān)的規(guī)章制度帶來了巨大的壓力，我國應(yīng)該盡快轉(zhuǎn)變我國的金融監(jiān)管方式。

1.明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則

在制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略之前，我們首先應(yīng)該明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則，只有這樣才能保證其有效進(jìn)行。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我們應(yīng)該堅持六個字的準(zhǔn)則，即“適度、協(xié)調(diào)、創(chuàng)新”，在進(jìn)行監(jiān)管的過程中，既為市場的創(chuàng)新和發(fā)展提供空間，又可以降低風(fēng)險發(fā)生的概率。在實施監(jiān)管的過程中，要針對現(xiàn)階段我國金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，貫徹落實互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則，對風(fēng)險特征有所不同、規(guī)模存在差異的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行不同的監(jiān)管，建立相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

2.實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)專業(yè)化

傳統(tǒng)金融發(fā)展到現(xiàn)代，順應(yīng)時代的要求，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融這種新模式。源于傳統(tǒng)的金融，但與其又存在不同。這使得傳統(tǒng)金融中許多微不足道的漏洞被放大，出現(xiàn)許多的“套利空間”。許多參與者利用這樣的不足之處，趁機牟利，擾亂了金融市場的秩序。因此，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)專業(yè)化是重中之重。實現(xiàn)金融監(jiān)管專業(yè)化，我們應(yīng)借鑒傳統(tǒng)監(jiān)管方式，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立專業(yè)的信息共享平臺，完善對金融業(yè)務(wù)的審批，加以進(jìn)一步研究和開發(fā)相應(yīng)的硬件設(shè)備和軟件程序。總之，要使得我們的金融監(jiān)管適應(yīng)當(dāng)前金融的環(huán)境。

3.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融引起的法律糾紛繁多，但與之相關(guān)的法律卻很少，這使得很多人在權(quán)益有損時，無法運用法律武器維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益，我國應(yīng)盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，保護(hù)消費者的合法權(quán)益，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的行為。并且，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)行交易過程中，對技術(shù)方面的要求極高，發(fā)生技術(shù)風(fēng)險的可能很大，制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)部門規(guī)范和國家標(biāo)準(zhǔn)也是當(dāng)務(wù)之急，如數(shù)據(jù)保護(hù)、身份驗證方面的要求。

4.發(fā)揮行業(yè)自律管理作用

無論是政府監(jiān)管，還是法律約束，始終不如行業(yè)自律來時靈活有效。只有建立專門的行業(yè)自律組織，由該組織制定符合實際的行業(yè)準(zhǔn)則，并督促行業(yè)內(nèi)成員及參與者遵守該準(zhǔn)則，才能加強行業(yè)防范風(fēng)險的能力，并樹立起合法合規(guī)經(jīng)營的意識，從而營造一個良好的市場氛圍。同時，如果行業(yè)自律如果能夠有序發(fā)展，行業(yè)自律可以與政府監(jiān)管、法律監(jiān)管互為補充，互相促進(jìn)，深化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。并且可以通過行業(yè)自律加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管知識的普及，加強消費者自身的監(jiān)管意識和能力，實現(xiàn)消費者內(nèi)部的監(jiān)管力度，這是對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最直接也是最有效的監(jiān)管方式。

六、總結(jié)

近些年，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，給互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生、發(fā)展、普及營造了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。現(xiàn)今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在蓬勃發(fā)展，人們的生活越來越離不開互聯(lián)網(wǎng)金融，淘寶、支付寶等電子商務(wù)改變了人們的生活。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度過快，致使在很多方面存在這樣那樣的問題，很多消費者的權(quán)益遭到了侵害，為解決這些問題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度是必然要加大的。我國在加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管時，考慮到我國經(jīng)濟(jì)的實際需求的同時，可以借鑒其他國家金融監(jiān)管的成功經(jīng)驗，并加強法制建設(shè)，強化各部門間的合作，堅持創(chuàng)新與監(jiān)管并行，從而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融長期、穩(wěn)健發(fā)展。

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