【摘要】2012年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，從這一年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展為我國(guó)金融體系的重要部分之一。業(yè)內(nèi)和社會(huì)公眾都對(duì)其迅速崛起產(chǎn)生極大關(guān)注，它一方面為金融體系帶來(lái)新鮮活力，另一方面也對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管體系提出了前所未有的挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)電子信息技術(shù)的依賴性增強(qiáng)，服務(wù)對(duì)象也由企業(yè)向消費(fèi)者拓展。金融監(jiān)管體制改革十分必要。本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性分析，闡述在監(jiān)管中所需的原則。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；核心原則

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)走入“大數(shù)據(jù)”時(shí)代是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)類型繁多、價(jià)值密度低和所需信息處理速度快的特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)和通訊技術(shù)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)所需85%的數(shù)據(jù)存在與社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等之中的非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，因此商業(yè)個(gè)人或團(tuán)體最需要掌握的就是互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)化和數(shù)字化管理。依靠互聯(lián)網(wǎng)興起發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融就有與生俱來(lái)的“大數(shù)據(jù)”強(qiáng)大數(shù)據(jù)收集及處理的渠道與能力，致使其得以最大限度最高效率地獲取決策所需信息，高效完成商業(yè)交易。傳統(tǒng)模式下，融資方與投資方需要通過(guò)銀行中介完成交易，從咨詢、準(zhǔn)備貸款資料到申請(qǐng)、審批，過(guò)程費(fèi)時(shí)費(fèi)力費(fèi)財(cái)，放款時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、額度不夠等嚴(yán)重限制了融資方生產(chǎn)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式克服了手續(xù)繁瑣審批過(guò)程漫長(zhǎng)的弊端，借助強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)搜索引擎及電子商務(wù)交流平臺(tái)，將業(yè)務(wù)電子化，操作流程全部標(biāo)準(zhǔn)化，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和資信調(diào)查模型，客戶從申請(qǐng)貸款到最終發(fā)放僅僅需要幾秒鐘，成為真正的“信貸工廠”。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

（一）第三方支付

第三方支付屬于由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的金融業(yè)務(wù)，是第三方機(jī)構(gòu)為了保證電子商務(wù)交易的順利進(jìn)行，為買(mǎi)方和賣(mài)方提供的資金結(jié)算擔(dān)保系統(tǒng)。第三方支付克服了交易過(guò)程中的違約風(fēng)險(xiǎn)，為電子商務(wù)的迅速擴(kuò)展打好鋪墊。在數(shù)百家獲得第三方支付的營(yíng)業(yè)牌照支付機(jī)構(gòu)中，阿里巴巴集團(tuán)的支付寶占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)其市場(chǎng)份額維持在50%左右。第三方支付企業(yè)可以無(wú)償使用暫時(shí)停留在其賬戶里的客戶備付金。為了降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，2013年6月，人民銀行出臺(tái)《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，對(duì)客戶備付金的使用進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于P2P小額借貸，是借助互聯(lián)網(wǎng)，直接連接借貸雙方進(jìn)行貸款和提供資金，促成貸款，免除中間人高昂的運(yùn)作成本的商業(yè)模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以緩解人們因?yàn)樵诓煌A段收入不均勻而導(dǎo)致的消費(fèi)力不平衡問(wèn)題，使更多人群享受到了P2P 小額信貸服務(wù)，其社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面。

（三）眾籌融資

眾籌，即用“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。它借助互聯(lián)網(wǎng)傳播面廣時(shí)效快便捷的特性，為個(gè)人、小企業(yè)等融資能力比較差的個(gè)人或團(tuán)體搭建募集項(xiàng)目資金的平臺(tái)，值得一提的是，眾籌主要涉及對(duì)項(xiàng)目感興趣的投資人對(duì)創(chuàng)意創(chuàng)業(yè)的資金支持，其帶有公益性質(zhì)，但非無(wú)償捐款，支持者有權(quán)獲取實(shí)物或非實(shí)物的回報(bào)，目前，在我國(guó)，一般眾籌網(wǎng)站都明確指出，回報(bào)不可涉及資金或股權(quán)。

點(diǎn)名時(shí)間，是中國(guó)最早成立的眾籌平臺(tái)，目前來(lái)看，也是吸收項(xiàng)目最多的眾籌網(wǎng)站。但是，目前我國(guó)眾籌發(fā)展緩慢，融資支持者少，且越來(lái)越像推廣平臺(tái)。政策不明朗、我國(guó)金融市場(chǎng)整體對(duì)金錢(qián)的追逐強(qiáng)烈、缺乏從平臺(tái)到服務(wù)的一系列完整功能都是造成不樂(lè)觀現(xiàn)狀的原因。尤其是我國(guó)法律規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的股票和債券發(fā)行都屬于非法集資活動(dòng)，只有“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”模式屬于合法經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。因此，金融監(jiān)管體制很大程度上制約我國(guó)眾籌業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

（一）大數(shù)據(jù)帶來(lái)的監(jiān)管可行度受質(zhì)疑

然而，由于“大數(shù)據(jù)”同時(shí)帶來(lái)的數(shù)據(jù)云龍混雜和互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，獲取的數(shù)據(jù)真實(shí)性、可靠性無(wú)法判斷，不免引起數(shù)據(jù)使用者對(duì)數(shù)據(jù)參考價(jià)值的質(zhì)疑。在融資方面，無(wú)法確定融資方使用資金的真實(shí)用途，無(wú)法認(rèn)證企業(yè)的信用度，都極大地阻礙了公平公開(kāi)公正的市場(chǎng)交易。

（二）監(jiān)管機(jī)制不成熟

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣、流動(dòng)性強(qiáng)，具有跨界、交叉涉及到多個(gè)監(jiān)管主體等特點(diǎn)，在監(jiān)管上存在很大難度。除了互聯(lián)網(wǎng)自身特性導(dǎo)致的局限性，缺乏法律和行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管責(zé)任不清也是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管局面混沌不清的重要原因。因開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)的企業(yè)無(wú)銀監(jiān)會(huì)發(fā)放的牌照，一些業(yè)務(wù)又并未在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生，很難界定其為金融企業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。由于地域限制，工商部門(mén)對(duì)于業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的企業(yè)也束手無(wú)策。因此，政府相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及交易雙方的性質(zhì)并未確定明白，監(jiān)督管制的責(zé)任并未劃分清楚。為更好的保護(hù)交易雙方權(quán)益，在不違法的前提下促進(jìn)金融業(yè)的多元化發(fā)展，監(jiān)督問(wèn)題亟待解決。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大

因我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題頻發(fā)，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題日益突出，互聯(lián)網(wǎng)一旦遭黑客攻擊，其正常運(yùn)作必然受到很大影響，造成的資金和個(gè)人信息損失數(shù)額之大難以估計(jì)，也很難彌補(bǔ)。網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性與防范黑客的攻擊性能亟需增強(qiáng)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

（一）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)大數(shù)據(jù)開(kāi)展監(jiān)測(cè)和分析

為了更好地管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保市場(chǎng)的健全和順利運(yùn)作，需要對(duì)大數(shù)據(jù)開(kāi)展合理監(jiān)管，預(yù)測(cè)各種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生法律，開(kāi)發(fā)合理基于數(shù)據(jù)的解決方案和開(kāi)發(fā)計(jì)劃，并認(rèn)識(shí)到數(shù)據(jù)監(jiān)視的重要性。例如，阿里巴巴公司將分析用戶購(gòu)物的規(guī)律，基于螞蟻和淘寶的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并預(yù)測(cè)詳細(xì)分析用戶的資金流量，并保證資金周轉(zhuǎn)周期正常。同時(shí)，大數(shù)據(jù)的背景推動(dòng)了金融監(jiān)管范圍的擴(kuò)大和全面控制的實(shí)現(xiàn)，強(qiáng)化了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督控制措施。對(duì)于金融監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和時(shí)效性非常重要，因此監(jiān)管者需要及時(shí)響應(yīng)市場(chǎng)變化，分析和監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，并允許監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)和防范風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可接受的適度的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，讓風(fēng)險(xiǎn)衡量程度與客戶的投資需求的變化相匹配，此類金融工具能完全滿足市場(chǎng)，從而促進(jìn)市場(chǎng)的全面發(fā)展。endprint

（二）監(jiān)管中應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)有一定容忍度

網(wǎng)絡(luò)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用的背景下產(chǎn)生的，因此行業(yè)發(fā)展也需要適應(yīng)信息技術(shù)所帶來(lái)的市場(chǎng)供給的波動(dòng)。通過(guò)新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融，更緊密地建立了消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系，這兩個(gè)服務(wù)之間的互動(dòng)可以更加順暢和容易。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)這種新的金融機(jī)構(gòu)必須保持一定的誤區(qū)，不能盲目地懲罰，這種監(jiān)督模式會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來(lái)某些障礙，不利于金融市場(chǎng)的發(fā)展。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要維持一系列的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備。金融創(chuàng)新必須在不引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)和防止致命錯(cuò)誤發(fā)生的前提下進(jìn)行。因此，金融監(jiān)管者應(yīng)容忍金融創(chuàng)新，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新、控制和監(jiān)督。我國(guó)金融犯罪嚴(yán)重沖擊了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展還不成熟，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能采取具體措施，導(dǎo)致市場(chǎng)上的許多金融犯罪行為。我們?cè)陉P(guān)注網(wǎng)絡(luò)金融的普及和創(chuàng)新的同時(shí)，也要注意市場(chǎng)存在的缺陷，控制各種及時(shí)的攻擊和金融犯罪，從而確保公平競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)紀(jì)律。

（三）對(duì)各種形式的金融犯罪絕不姑息

目前互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，但有能力抵抗網(wǎng)絡(luò)犯罪，開(kāi)展有效監(jiān)管的金融公司的數(shù)量卻很少。事實(shí)上，在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，有關(guān)數(shù)據(jù)的收集并沒(méi)有建立數(shù)據(jù)庫(kù)，依據(jù)此的犯罪很少，因此應(yīng)始終關(guān)注網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，密切監(jiān)視各種新型的金融犯罪行為，制定相關(guān)法律規(guī)范網(wǎng)絡(luò)支付，打擊金融犯罪。同時(shí)，通過(guò)打擊犯罪，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)而修訂和完善相關(guān)法律法規(guī)，確保金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

五、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使得金融監(jiān)管體制改革更顯必要?，F(xiàn)行金融監(jiān)管體制主要針對(duì)傳統(tǒng)金融，不僅存在一些漏洞，且未來(lái)得及隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及時(shí)調(diào)整。因此對(duì)新興互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管較為松弛，存在不少漏洞，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的健康發(fā)展都是極為不利的。只有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新興行業(yè)事實(shí)充足的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)才可以立足全社會(huì)信用體系中樞地位，利用好豐厚的資本與政策資源，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，不斷推動(dòng)自身改革和金融行業(yè)相關(guān)體制和機(jī)制改革，聯(lián)合新金融勢(shì)力為客戶帶來(lái)更為優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，開(kāi)創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下各方共贏的局面。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉志陽(yáng)，黃可鴻.梯若爾金融規(guī)制理論和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較，2015，（02）：64-76

[2]屈援，李安.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征、監(jiān)管原則與監(jiān)管路徑[J].學(xué)術(shù)交流，2014，（08）：137-141

[3]李有星，陳飛，金幼芳.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析[J].浙江大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2014，（04）：87-97

作者簡(jiǎn)介：

葛沛雯（1998.3-），女，河南新野人，本科，目前就讀于浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)東方學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。endprint