吳莎莎

摘 要：在國家經(jīng)濟的帶動下，我國金融行業(yè)逐漸發(fā)展起來。然而，在金融行業(yè)發(fā)展中很容易受到國際投資風(fēng)險的影響，如果不能加以正確防范，勢必會給我國金融行業(yè)發(fā)展帶來不良影響，甚至容易在金融投資中造成不可挽回的損失?；诖?，文章將從國際投資風(fēng)險特征入手，重點研究我國金融業(yè)應(yīng)如何對國際投資風(fēng)險進行防控。

關(guān)鍵詞：防控；金融行業(yè)；國際投資風(fēng)險

全球經(jīng)濟一體化已經(jīng)成為一種趨勢，經(jīng)濟一體化的實現(xiàn)既促進了我國金融業(yè)發(fā)展，又給我國金融業(yè)投資帶來了一定風(fēng)險，尤其是我國金融行業(yè)正處于成熟階段的今天，很容易在國際金融投資中因風(fēng)險防范措施的缺失而蒙受風(fēng)險，進而影響到國家經(jīng)濟的發(fā)展，如何做好風(fēng)險防控就成為一項重要工作。因此，有必要對此展開研究。

1 國際投資風(fēng)險特征分析

1.1 金融資本集中度較高

通過對國際投資風(fēng)險的研究可以發(fā)現(xiàn)，金融資本過度集中是一種十分常見的現(xiàn)象，同時，國際投資風(fēng)險還存在過于向?qū)嶓w經(jīng)濟傾斜的情況，而實體經(jīng)濟的發(fā)展又需要大量的資金來維護，這樣一來就影響了資本的流動。如果實體經(jīng)濟出現(xiàn)了風(fēng)險，而多數(shù)資金又存在于實體經(jīng)濟中，那么很容易讓所有資金無法收回，投資風(fēng)險也會隨之出現(xiàn)，部分企業(yè)甚至?xí)虼藢?dǎo)致破產(chǎn)。由此可見金融資本的過度集中會帶來嚴(yán)重后果。

1.2 國際投資幕后操縱行為較為普遍

對于國際投資來說，它的風(fēng)險產(chǎn)生與其幕后存在一定數(shù)量的操縱者有一定關(guān)系。在上文中了解到國際投資風(fēng)險的產(chǎn)生與資本過于向?qū)嶓w經(jīng)濟傾斜有關(guān)，而這種行為的出現(xiàn)多與背后操縱有關(guān)，操縱者也可以通過這種方式謀利，顯然這種行為并不道德，一旦出現(xiàn)這種情況，勢必會出現(xiàn)金融資本單獨運行的情況，進而引發(fā)風(fēng)險，即由于產(chǎn)業(yè)資本的缺失，金融資本無法正常運行以及風(fēng)險較大的情況便十分顯著。

1.3 金融企業(yè)投資行為遭到制約

在金融領(lǐng)域任何風(fēng)險的出現(xiàn)都會影響到國際投資結(jié)果，在國際投資風(fēng)險出現(xiàn)以后，金融企業(yè)的投資行為通常會受到嚴(yán)重制約，而在經(jīng)濟全球化的今天，金融企業(yè)要想不失去國際市場，實現(xiàn)長久穩(wěn)定發(fā)展，就需要向國際投資風(fēng)險分析中投入大量資金，以便用于了解國際金融形式，且做好風(fēng)險防控。一般來講，在金融投資中，尤其是中小型金融企業(yè)并沒有任何行之有效的風(fēng)險防范策略，所以這些企業(yè)在國際投資中多數(shù)會表現(xiàn)出過于謹(jǐn)慎的情況，而中小型金融企業(yè)又占據(jù)絕大多數(shù)，掌握著大量資金，如果這些中小金融企業(yè)過于謹(jǐn)慎，不肯將資金放出，不僅會限制自身發(fā)展，還會影響整個金融業(yè)的發(fā)展，國際金融發(fā)展速度過緩也就成為必然。此外，一旦出現(xiàn)國際金融風(fēng)險，遭受沖擊的企業(yè)需要蒙受巨大損失，如果防范措施不當(dāng)很容易出現(xiàn)破產(chǎn)的情況，這些都在影響著金融企業(yè)投資的順利進行。因此，怎樣做好國際投資風(fēng)險防控就成為現(xiàn)代最值得思考的問題之一。

2 我國金融業(yè)應(yīng)對國際投資風(fēng)險對策探究

2.1 加強外資結(jié)構(gòu)調(diào)整

通過我國金融業(yè)的發(fā)展可以得知，盡管近年來在國家政策的影響下使得外資利用逐漸增多，尤其是近五年吸收了至少2000億美元的外資，但多數(shù)都屬于長期投資行為，這樣的方式在一定程度上可以帶動經(jīng)濟增長，但如果在投資期間出現(xiàn)不良風(fēng)險很容易導(dǎo)致資金無法收回。眾所周知，近年來世界政治格局變動較大，如果我國與某國在政治外交上出現(xiàn)問題，勢必會影響到兩國之間的金融投資狀況。為促進我國金融業(yè)發(fā)展，在應(yīng)對國際投資風(fēng)險的過程中應(yīng)加強對外資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，可以將長期投資轉(zhuǎn)為長期投資與短期投資兩種。同時，我國政府相關(guān)部門參與到外資結(jié)構(gòu)調(diào)整中，及時為金融業(yè)提供最真實有效的信息；再者，金融企業(yè)自身也要構(gòu)建完善的風(fēng)險識別機制，充分認(rèn)識在國際投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，且注意國際先進經(jīng)驗的借鑒與吸收。這樣不僅可以保證投資活動正常進行，還能將國際投資風(fēng)險所帶來的損失降到最低。此外，金融業(yè)也要認(rèn)識到任何風(fēng)險都不能被規(guī)避，只能通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移或弱化風(fēng)險來減少損失。所以，應(yīng)重視風(fēng)險防控機制建設(shè)，利用該機制及時發(fā)現(xiàn)其中存在的風(fēng)險，并聯(lián)系實際制定出行之有效的改進措施，進而為國際投資行為的正常進行奠定基礎(chǔ)。

2.2 做好外匯體制改革

在國際金融投資中勢必會涉及到外幣，所以做好外匯體制改革就成為國際投資風(fēng)險防控中重要工作之一。我國早在上世紀(jì)九十年代中期便進行了外匯體制改革，這次改變在一定程度上降低了投機資本的大量注入，優(yōu)化了國際投資環(huán)境，降低了風(fēng)險發(fā)生幾率。但隨著時間的推移，國際狀況的變化，為避免新型金融風(fēng)險出現(xiàn)，我國金融業(yè)應(yīng)加大外匯體制改革力度，不僅要監(jiān)管對外投資，還要加大對境內(nèi)投資的關(guān)注，實現(xiàn)全面監(jiān)管，及時了解各種投資行為，預(yù)見國際投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，且提前構(gòu)建切實可行的風(fēng)險防控機制，將風(fēng)險所帶來的損失降到最低，防止風(fēng)險擴大化，只有這樣才能為我國金融業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2.3 鞏固與國外金融機構(gòu)的合作框架

任何國家的經(jīng)濟發(fā)展的快速發(fā)展都離不開與國際社會的接觸，這也就意味著金融業(yè)在享受國際經(jīng)濟發(fā)展所帶來的好處時，還需要承受一定的風(fēng)險。為減少風(fēng)險損失，我國金融業(yè)在進行國際投資的過程中應(yīng)與國外金融機構(gòu)構(gòu)建良好的合作關(guān)系。經(jīng)過多年發(fā)展，我國已經(jīng)與世界銀行與亞洲開發(fā)銀行取得了合作關(guān)系，并獲得了大量資金支持。在實現(xiàn)國際金融合作的同時，我國金融業(yè)也要認(rèn)識到隱藏在經(jīng)濟快速發(fā)展背后的現(xiàn)實情況，即我國還處于社會主義初級階段，由于歷史因素的影響，在與金融相關(guān)的內(nèi)容上并不健全。所以，在進行國際投資中一定要先對國外合作金融機構(gòu)做全面了解，不僅要了解投資項目的當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r，還要對其未來發(fā)展?jié)摿Φ扔幸欢私?，不能只將目光停留在眼前，而是要從長遠角度考慮問題，只有這樣才能避免金融風(fēng)險的出現(xiàn)。此外，隨著與國外金融機構(gòu)合作框架的鞏固，在某種程度上也可以強化我國金融企業(yè)的風(fēng)險防控能力，這對國家金融業(yè)未來發(fā)展有一定好處，因此，應(yīng)重視與國外金融機構(gòu)合作關(guān)系的構(gòu)建。

2.4 加強體制改革，對不良資產(chǎn)盤活endprint

體制改革是我國金融業(yè)與商業(yè)銀行發(fā)展中必須面對的問題，通過對我國金融業(yè)與商業(yè)銀行的研究可以發(fā)現(xiàn)，兩者之間的關(guān)系并不協(xié)調(diào)。企業(yè)為獲得更多發(fā)展資金，經(jīng)常會向商業(yè)銀行隱瞞真實財務(wù)信息，尤其是中小型企業(yè)十分常見；而商業(yè)銀行出于自身經(jīng)濟利益的考慮，也會慎之又慎，很少將資金出借出去，這樣一來就導(dǎo)致兩者關(guān)系惡化。同時，如果商業(yè)銀行考察不慎將資金借貸出去，但到期后無法收回就會成為不良資產(chǎn)，由于不良資產(chǎn)的長期存在嚴(yán)重影響了銀行發(fā)展。再者，金融企業(yè)現(xiàn)有管理措施不良也是導(dǎo)致風(fēng)險出現(xiàn)的因素，所以，做好體制改革，盤活不良資產(chǎn)就成為當(dāng)前最重要的工作之一。在這一過程中，可以從改變企業(yè)與銀行之間的關(guān)系開始，首先應(yīng)加大對企業(yè)的約束，如果企業(yè)在提供財務(wù)賬目的過程中存在虛假行為，相關(guān)部門應(yīng)立即上報，并按照要求進行處罰，降低虛假財務(wù)信息的出現(xiàn)幾率。其次，銀行給予企業(yè)一定信心，可以通過小額貸款的方式進行嘗試，在資金到期以后如果能夠如數(shù)收回可以嘗試多對該企業(yè)放款，且構(gòu)建黑白信譽賬單，按照企業(yè)的信譽度進行放貸。這樣不僅可以避免兩者在資產(chǎn)問題上再次發(fā)生矛盾，還能讓投資行為處于優(yōu)勢地位。此外，企業(yè)還要加大對資金管理問題的重視，可以借鑒與吸收國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)的內(nèi)部管理措施，并聯(lián)系企業(yè)自身情況引入進來，這也是有效降低金融投資風(fēng)險發(fā)生的重要舉措。再者，金融企業(yè)也要有完善的雙邊投資保證機制做保障，隨著雙邊保證機制的實現(xiàn)可以大幅度降低企業(yè)在國際投資中發(fā)生風(fēng)險的幾率，即便出現(xiàn)風(fēng)險也不至于出現(xiàn)破產(chǎn)的情況。

2.5 加大對非金融機構(gòu)的監(jiān)管

通過對我國企業(yè)在國際投資中的狀況進行研究時可以發(fā)現(xiàn)，其中不僅只有金融企業(yè)一種，還包括很多非金融企業(yè)或機構(gòu)，且他們在國際金融投資上所占比重并不低，此類企業(yè)主要為信托投資企業(yè)。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，進行國際投資的信托投資企業(yè)多數(shù)都沒有與政府相關(guān)部門構(gòu)建聯(lián)系，更沒有實現(xiàn)經(jīng)營資金財政化，再加上他們將大多數(shù)精力都放在了企業(yè)內(nèi)部管理上，這樣一來就出現(xiàn)了無瑕顧及風(fēng)險防控的情況，國際投資風(fēng)險也容易出現(xiàn)在這些企業(yè)中，為避免風(fēng)險從信托投資企業(yè)中進入我國，影響整個金融市場，我國政府應(yīng)加大對此類信托投資企業(yè)的監(jiān)管，全面了解所有進行國際投資行為的企業(yè)，最好構(gòu)建完善的審核與監(jiān)管機制，要求所有進行國際投資的企業(yè)都要登記注冊，由政府監(jiān)管其投資狀況。同時，要求信托投資企業(yè)做好風(fēng)險防范，實時監(jiān)控各種可能在投資中出現(xiàn)的風(fēng)險，并構(gòu)建行之有效的應(yīng)對措施，只有這樣才能將風(fēng)險降至最低，進而為我國金融業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。此外，我國政府還要聯(lián)系當(dāng)前實際情況構(gòu)建完善的海外投資保險機制，盡快出臺與海外投資保險相關(guān)的法律法規(guī)，這樣不僅可以為進行國際投資的企業(yè)提供必要的法律支持，還能為雙邊投資保證機制的實現(xiàn)提供可能。據(jù)了解我國目前已經(jīng)與多個國家簽訂了雙邊投資保護協(xié)議，希望再次完善，彌補不足。

2.6 做好金融資源優(yōu)化配置工作

在應(yīng)對國際金融風(fēng)險的過程中，做好金融資源的優(yōu)化配置也是一項十分重要的工作。通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，金融風(fēng)險的出現(xiàn)在某種程度上與金融資源優(yōu)化配置存在問題有關(guān)。所以，在這一過程中可以通過提高銀行信貸政策與資本市場的方式實現(xiàn)既定目標(biāo)。同時，在進行資源優(yōu)化配置的過程中，還需要重視金融企業(yè)內(nèi)部共享，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。這樣不僅可以降低投資不足的發(fā)生幾率，還能強化風(fēng)險防控效果，進而為金融業(yè)發(fā)展優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。通過研究發(fā)現(xiàn)，資金過于集中很容易在風(fēng)險發(fā)生以后帶來不良問題，所以，在金融發(fā)展中應(yīng)做到“不能將雞蛋放在一個籃子中”，只有這樣才能為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，進而為金融業(yè)的發(fā)展提供可能。此外，在國際金融風(fēng)險應(yīng)對的過程中還需要做好保險機制建設(shè)，鼓勵所有進行國際投資的企業(yè)購買保險，主要為高新技術(shù)項目進行保險，這樣不僅可以帶動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也能讓更多人認(rèn)識到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)才是未來占據(jù)優(yōu)勢地位的行業(yè)。在實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的過程中，我國金融企業(yè)還要加強海外投資力度，控制好投資比例，且注重跨越式發(fā)展，吸收更多國外資金，只有這樣才能為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

3 結(jié)束語

通過相關(guān)研究得知，國際金融風(fēng)險的特征有很多，常見的特征主要有金融資本集中度較高、國際投資幕后操縱行為較為普遍、金融企業(yè)投資行為遭到制約等幾種，只有掌握了這些特征才能做好風(fēng)險應(yīng)對。因此，文章認(rèn)為我國金融業(yè)在應(yīng)對國際投資風(fēng)險的過程中應(yīng)從加強對外資結(jié)構(gòu)進行調(diào)整、做好外匯體制改革、鞏固與國外金融機構(gòu)的合作框架、加強體制改革，對不良資產(chǎn)盤活、加大對非金融機構(gòu)的監(jiān)管、做好金融資源優(yōu)化配置工作幾方面著手，只有將這些內(nèi)容落到實處才能強化我國金融業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力。

參考文獻

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