王英
摘要:現(xiàn)金流量管理對于任何一個企業(yè)來說都是非常重要的,如果企業(yè)缺少強大的現(xiàn)金流量作為其有力的支撐,那么其償還到期債務(wù)的能力就會受到影響,乃至于其實現(xiàn)的利潤也因為缺少資金的支持,利潤再多也無非是“紙上富貴”,變得毫無意義。高新技術(shù)企業(yè)作為國內(nèi)高科技術(shù)的創(chuàng)造者,其擔(dān)負(fù)著國家未來科技水平的走向任務(wù),其重要程度是不言而喻的。然而,一些高新技術(shù)企業(yè)由于未能重視自身現(xiàn)金流量的管理及把握,造成了因缺乏研發(fā)資金,或是生產(chǎn)啟動資金,使其研究成果或是半途而廢,或是拱手讓予他人。因此,高新技術(shù)企業(yè)在重視新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)的同時,還應(yīng)著力對于現(xiàn)金流的管理。本文從高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性入手,進而提出高新技術(shù)企業(yè)加強其現(xiàn)金流量管理的策略。同時希冀通過本文較為淺顯的論述,對高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作提供一定的理論基礎(chǔ),從而為高新技術(shù)企業(yè)的健康成長貢獻出其應(yīng)有的力量。
關(guān)鍵詞:高新技術(shù)企業(yè);現(xiàn)金流量;分析
“現(xiàn)金為王”說的即是貨幣資金的重要性,高新技術(shù)企業(yè)在其日常研發(fā)、生產(chǎn)、營銷過程中,現(xiàn)金流量管理對其來說顯得至關(guān)重要。同時,高新技術(shù)企業(yè)加強自身的現(xiàn)金流量管理有利于其利潤實現(xiàn)真實性、有利于加強資金使用效率,并最終使其股東權(quán)益及債權(quán)人利益得到很好的保護。
一、高新技術(shù)企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的必要性
在我國國內(nèi),將高新技術(shù)企業(yè)定義為,能夠持續(xù)進行研發(fā)及技術(shù)成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)品的工作,可以形成企業(yè)核心的、自主的知識產(chǎn)權(quán),并在此基礎(chǔ)上能夠獨立地開展經(jīng)營活動的居民企業(yè),高新技術(shù)企業(yè)是集知識和技術(shù)于一體的、密集型經(jīng)濟實體。近些年來,隨著國內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的不斷提高,高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展將成為自主創(chuàng)新能力的具體體現(xiàn)和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的主要力量。
首先,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的需要。資金相對于企業(yè)來說相當(dāng)于人體的血脈,資金的流量管理不當(dāng),且經(jīng)常出現(xiàn)入不敷出的局面,使其無法維系企業(yè)日常的運轉(zhuǎn)。雖說高新技術(shù)企業(yè)具有高成長性、高技術(shù)含量的特征,但其在研發(fā)產(chǎn)品或是相關(guān)科研項目設(shè)計過程中,所發(fā)生的人力、物力、財力都離不開資金的支持,同時其研制的新產(chǎn)品還面臨著市場推廣、用戶的認(rèn)可的過程,這需要一個時間來檢驗。因而,對于高新技術(shù)企業(yè)來說,加強現(xiàn)金流量管理,保持企業(yè)資金用量的充足,要比其他類型企業(yè)更加重要。
其次,貨幣資金收益的需要。目前,隨著全球科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展,國際上各類風(fēng)險投資人、天使投資人都將眼光投向了高新技術(shù)企業(yè)。同時,各國政府愈來愈重視對于高新技術(shù)企業(yè)的扶持,以我國為例,為了支持國內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展,使其能夠獲取到生產(chǎn)、研發(fā)資金,先后成立了創(chuàng)業(yè)板、新三板。有些高新技術(shù)企業(yè)有可能在其成立之初,因其項目或是產(chǎn)品的市場前景較好,很容易受到風(fēng)險投資或是資本市場的追捧,而對其投入大批資金從事科研、開發(fā)工作,由于資金不可能一次性用完,很容易出現(xiàn)資金閑置的狀況。然而,貨幣資金是有其時間價值的,也是會產(chǎn)生一定的機會成本在里面。高新技術(shù)企業(yè)為謀求其長遠(yuǎn)的發(fā)展,獲得充足的現(xiàn)金流,應(yīng)在權(quán)衡資金的收益性與流動性的基礎(chǔ)上,避免資金閑置,從而產(chǎn)生過多的機會成本,應(yīng)有針對性地強化企業(yè)現(xiàn)金流管理。
二、高新技術(shù)企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的策略
(一)強化現(xiàn)金流量管理的意識
高新技術(shù)企業(yè)的管理層大多是以技術(shù)能力見長,其日常工作中難免將企業(yè)的研發(fā)、科研成果、“三新”工藝作為其主攻方向,而對于現(xiàn)金流量管理的意識很容易產(chǎn)生一定的疏忽。因而,高新技術(shù)企業(yè)的管理層應(yīng)該首先強化對于現(xiàn)金流量管理的意識。管理層要從企業(yè)的整體利益角度著眼現(xiàn)金流量的管理工作,使其在企業(yè)的財務(wù)管理工作中處于核心地位。同時,企業(yè)的各個部門乃至于全體員工都應(yīng)適時的提高對于現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識,樹立以現(xiàn)金流量為主的財務(wù)管理觀念,以各部門的現(xiàn)金流量管理情況設(shè)置績效考核標(biāo)準(zhǔn)。此外,應(yīng)隨時關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的動態(tài)變化,及時發(fā)現(xiàn)問題并進行反饋和調(diào)整。
(二)加強企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制管理
“凡事預(yù)則立、不預(yù)則廢”,指的是任何事情都應(yīng)事先有計劃、有安排,高新企業(yè)的現(xiàn)金流量管理也皆同一理。企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算的編制應(yīng)該正確地體現(xiàn)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入、流出及結(jié)余的情況,用以反映企業(yè)現(xiàn)金的富余或是不足。一些高新技術(shù)企業(yè)雖然編制了現(xiàn)金預(yù)算,但是由于編制的項目簡單,并不能完全體現(xiàn)出企業(yè)整體的現(xiàn)金流量狀況。企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)該擔(dān)負(fù)起現(xiàn)金預(yù)算編制的重任,應(yīng)以現(xiàn)金流量表為依托、結(jié)合企業(yè)的自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況,及企業(yè)研發(fā)項目、產(chǎn)品所需要資金的使用情況,及各部門相關(guān)行政費用支出的預(yù)測情況而編制切實可行的現(xiàn)金預(yù)算。同時,現(xiàn)金預(yù)算編制完成后,企業(yè)的管理層、相關(guān)職能部門及人員應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行,財務(wù)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況,對于執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)的問題要及時處理。
(三)建立健全現(xiàn)金流量內(nèi)部控制系統(tǒng)
現(xiàn)金流量內(nèi)部控制系統(tǒng)建立的意義在于,以保護企業(yè)的資金鏈條為契機,制定出企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量動作是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn),運用現(xiàn)金最為理想的持有量及周轉(zhuǎn)周期等指標(biāo)對企業(yè)現(xiàn)金內(nèi)部的循環(huán)實施監(jiān)督和調(diào)控。
首先,企業(yè)的管理層要對現(xiàn)金預(yù)算編制、企業(yè)貨幣資金用量及貨幣資金支付的授權(quán)審批等方面提出宏觀方面的總體要求;
其次,企業(yè)的內(nèi)部控制部門要加強貨幣資金支出的管理,應(yīng)達到對于逐筆資金支出的支付權(quán)限、范圍、額度等方面進行審核;
第三,企業(yè)財務(wù)部門要遵照相同崗位不相融原則合理設(shè)置工作崗位,要加強對于諸如,現(xiàn)金、支票、銀行預(yù)留印鑒、銀行對賬單的管理,力求將貨幣資金舞弊事故降至最低;
最后,合理運用大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等信息化平臺,在企業(yè)內(nèi)部建立適合于自身經(jīng)營特點的電子商務(wù)平臺,對存貨、應(yīng)收款項、應(yīng)付款項進行嚴(yán)格的監(jiān)控,對于研發(fā)資金加強管理、注意有關(guān)現(xiàn)金流量和現(xiàn)金余額的信息,結(jié)合現(xiàn)金流量管理目標(biāo),對企業(yè)各項活動進行調(diào)控,規(guī)避財務(wù)風(fēng)險并提高現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性,提高企業(yè)效益。
(四)加強企業(yè)投資、籌資活動現(xiàn)金流量的管理
高新技術(shù)企業(yè)對外籌資主要是通過債務(wù)性籌資及權(quán)益性籌資兩種方式進行,然而隨著外部環(huán)境的不斷變化,企業(yè)對外籌資的進程有可能受阻,在這種條件下,企業(yè)可以運用內(nèi)部籌資進行。企業(yè)應(yīng)在充分考慮到自身中、長期償債能力的前提下,設(shè)法更多地從內(nèi)部籌集資金,如依靠利潤積累或是合法的員工集資、內(nèi)部定向增發(fā)股份的形式,達到理性地借入資金,從而降低籌資風(fēng)險。高新技術(shù)企業(yè)還應(yīng)加強對于智力資本的投資,要選用一些技術(shù)過硬、能力突出的人員充實到研發(fā)隊伍中去。同時,企業(yè)在資金出現(xiàn)富余的前提下,應(yīng)該尋找一些投資風(fēng)險相對降低、變現(xiàn)能力較強的投資途徑進行投資,以降低投資風(fēng)險。企業(yè)亦可逢低購入生產(chǎn)、研發(fā)所需要的精密儀器、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)。企業(yè)若有較好的投資項目,且需要采用內(nèi)部籌資方式,需考慮采取謹(jǐn)慎的股利分配政策,盡量減少現(xiàn)金股利分配方式,保證完成現(xiàn)金流量指標(biāo)的同時有利于企業(yè)內(nèi)部籌資;反之,企業(yè)可以采用現(xiàn)金股利分配方式的股利支付政策。
三、總結(jié)
高科技企業(yè)對于實現(xiàn)我國政府提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”、“工業(yè)4.0”、“中國創(chuàng)造”等政策有著一定的積極作用,企業(yè)若想加強其自身的現(xiàn)金流量管理,須從提高管理意識、加強現(xiàn)金預(yù)算編制、完善內(nèi)部控制系統(tǒng)及加強投資、籌資活動的現(xiàn)金流量管理等方面著手,才能保證其生產(chǎn)、研發(fā)的資金,并在資金充裕的前提下進行適度的投資以獲取更大的經(jīng)濟效益。
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(作者單位:福建睿和信息技術(shù)有限公司)