王紅+李田

【摘 要】 當(dāng)前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的深水區(qū)，研發(fā)與創(chuàng)新投資不僅為企業(yè)帶來(lái)高收益，更是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。在國(guó)家科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略和知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略疊加背景下，如何挖掘無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，探索無(wú)形資產(chǎn)與企業(yè)科技創(chuàng)新的關(guān)系，利用無(wú)形資產(chǎn)緩解企業(yè)融資難題，促進(jìn)企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化具有重要意義。根據(jù)質(zhì)性研究理論，首先通過(guò)描述、歸納、提煉等具體方法，從無(wú)形資產(chǎn)評(píng)價(jià)、無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與企業(yè)融資、無(wú)形資產(chǎn)與成果轉(zhuǎn)化等方面總結(jié)無(wú)形資產(chǎn)研究相關(guān)的內(nèi)容、觀點(diǎn)與結(jié)論；在此基礎(chǔ)上，梳理現(xiàn)有研究存在的問(wèn)題；最后提出無(wú)形資產(chǎn)研究未來(lái)的發(fā)展方向。

【關(guān)鍵詞】 無(wú)形資產(chǎn)； 資產(chǎn)評(píng)估； 科技創(chuàng)新； 成果轉(zhuǎn)化

【中圖分類號(hào)】 F230 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）14-0076-03

《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略》指出“到2020年，把我國(guó)建設(shè)成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理水平較高的國(guó)家。知識(shí)產(chǎn)權(quán)法治環(huán)境進(jìn)一步完善，市場(chǎng)主體創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)的能力顯著增強(qiáng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化繁榮和社會(huì)建設(shè)的促進(jìn)作用充分顯現(xiàn)”。資產(chǎn)評(píng)估與國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略相輔相成：資產(chǎn)評(píng)估是國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施必要的推手和重要技術(shù)支撐；國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展提供重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，無(wú)形資產(chǎn)日益成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要“驅(qū)動(dòng)力”。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，地區(qū)之間的競(jìng)爭(zhēng)，乃至國(guó)家之間的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)質(zhì)上就是擁有的無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)與量的競(jìng)爭(zhēng)[ 1 ]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)在創(chuàng)造、保護(hù)、管理、運(yùn)用、維護(hù)及實(shí)現(xiàn)技術(shù)自由和市場(chǎng)自由的過(guò)程中，都對(duì)資產(chǎn)評(píng)估有重要需求。盡管我國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、出資作價(jià)、涉稅方面已有較多資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐，但與國(guó)外相比，我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估在評(píng)估理論和技術(shù)應(yīng)用、知識(shí)產(chǎn)權(quán)營(yíng)銷（訴訟、融資擔(dān)保、資本化）等方面依然存在很多問(wèn)題，在具體實(shí)施中面臨產(chǎn)業(yè)化、商品化不足的問(wèn)題（紀(jì)益成，2016）。

《國(guó)家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》提出“促進(jìn)科技和金融結(jié)合，推進(jìn)自主創(chuàng)新，培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，支撐和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家”的具體目標(biāo)。國(guó)家及各級(jí)政府對(duì)自主創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技型中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)注與推動(dòng)，為無(wú)形資產(chǎn)研究提供了難得的機(jī)遇。2016年11月12日，第一屆京津冀無(wú)形資產(chǎn)與科技創(chuàng)新智庫(kù)聯(lián)盟高峰論壇在天津財(cái)經(jīng)大學(xué)召開，會(huì)議圍繞“‘互聯(lián)網(wǎng)+無(wú)形資產(chǎn)與科技創(chuàng)新”，深入探討當(dāng)前無(wú)形資產(chǎn)研究中的關(guān)鍵問(wèn)題。

一、上市公司無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀與質(zhì)量評(píng)價(jià)

以固定資產(chǎn)為代表的有形資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和作用地位上有了大幅減弱，而代表著專利、著作、品牌、聲譽(yù)和文化的無(wú)形資產(chǎn)越來(lái)越受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視。由于無(wú)形資產(chǎn)往往具有難以識(shí)別和確認(rèn)的特點(diǎn)，使得當(dāng)前企業(yè)價(jià)值難以被投資者及時(shí)發(fā)現(xiàn)，這從側(cè)面導(dǎo)致了我國(guó)企業(yè)價(jià)值流失的問(wèn)題[ 2 ]。深入研究上市公司無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀，對(duì)于發(fā)掘上市公司無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值、評(píng)價(jià)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量、豐富會(huì)計(jì)信息披露具有重要意義。

（一）中國(guó)上市公司無(wú)形資產(chǎn)指數(shù)研究

以苑澤明教授為核心的天津財(cái)經(jīng)大學(xué)無(wú)形資產(chǎn)研究團(tuán)隊(duì)從2010年開始進(jìn)行“上市公司無(wú)形資產(chǎn)評(píng)價(jià)指數(shù)”的研究工作，歷經(jīng)“明確基本原則、提出假定前提、奠定理論依據(jù)、選取評(píng)價(jià)指標(biāo)、模型與算法生成、檢驗(yàn)與指數(shù)優(yōu)化”關(guān)鍵階段，從無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值鏈角度，著眼于企業(yè)“創(chuàng)新能力→競(jìng)爭(zhēng)力→可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”的核心能力形成過(guò)程，通過(guò)構(gòu)建無(wú)形資產(chǎn)指數(shù)對(duì)隱藏在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的技術(shù)、人才與管理等抽象概念或過(guò)程予以科學(xué)量化，以發(fā)掘和評(píng)價(jià)無(wú)形資產(chǎn)這一“隱性”資源對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造所發(fā)揮的核心作用。團(tuán)隊(duì)于2016年11月12日首次發(fā)布“中國(guó)上市公司無(wú)形資產(chǎn)評(píng)價(jià)指數(shù)”，該指數(shù)以我國(guó)滬深兩市A股上市公司為評(píng)價(jià)對(duì)象，以2011—2015年整個(gè)“十二五”為研究區(qū)間，采用0—100的百分制計(jì)數(shù)形式，從創(chuàng)新能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力三個(gè)層面，對(duì)不同行業(yè)、區(qū)域及產(chǎn)權(quán)性質(zhì)上市公司的發(fā)展趨勢(shì)與差異進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)。

（二）三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司無(wú)形資產(chǎn)的現(xiàn)狀與比較

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)的崔也光教授以2010—2013年滬深兩市A股上市公司為樣本，從無(wú)形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合實(shí)力指數(shù)、產(chǎn)出指數(shù)和創(chuàng)造潛力指數(shù)、1985—2014年累計(jì)專利申請(qǐng)授權(quán)量等方面對(duì)長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀三大經(jīng)濟(jì)區(qū)上市公司無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析比較。研究結(jié)果表明，盡管上市公司無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在逐年上升，但無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重；固定資產(chǎn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和公司發(fā)展中仍占較大比例，無(wú)形資產(chǎn)的重要性還未引起充分重視。此外，三大地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量全國(guó)領(lǐng)先；長(zhǎng)江三角洲地區(qū)GDP和營(yíng)業(yè)收入總量最高且遙遙領(lǐng)先，但無(wú)形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理；珠江三角洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，且無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量較高；京津冀地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異較明顯，影響了無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量，并延伸出了以下結(jié)論：北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合指數(shù)和發(fā)明專利申請(qǐng)授權(quán)量均排名第一，但河北發(fā)展較弱、排名較后，導(dǎo)致京津冀地區(qū)的綜合排名在三大經(jīng)濟(jì)區(qū)之末位，影響了該地區(qū)無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量。

（三）創(chuàng)業(yè)板上市公司無(wú)形資產(chǎn)存續(xù)狀態(tài)和質(zhì)量評(píng)價(jià)

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的汪海粟教授認(rèn)為上市公司的信息披露對(duì)于資本市場(chǎng)有效運(yùn)轉(zhuǎn)非常關(guān)鍵，且無(wú)形資產(chǎn)的信息披露也與公司價(jià)值和績(jī)效息息相關(guān)。而現(xiàn)有研究對(duì)無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)注不夠，尤其是未對(duì)無(wú)形資產(chǎn)展開基于常規(guī)與非常規(guī)、低效與高效、存量與增量、關(guān)系類與技術(shù)類的聚類分析。因此，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)業(yè)期、多民營(yíng)、科技型、高成長(zhǎng)、輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板板塊三高發(fā)行、波動(dòng)劇烈、業(yè)績(jī)變臉、套現(xiàn)頻繁的特征，及無(wú)形資產(chǎn)貢獻(xiàn)巨大、類型多樣、會(huì)計(jì)約束、披露失真的特性，采用理論研究、政策研究、案例研究以及專題關(guān)聯(lián)研究等方法，以2009—2014年創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本，從無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值、技術(shù)相關(guān)類無(wú)形資產(chǎn)、市場(chǎng)相關(guān)類無(wú)形資產(chǎn)、人力資本無(wú)形資產(chǎn)以及無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)費(fèi)用投入、行業(yè)差異、企業(yè)績(jī)效及市場(chǎng)表現(xiàn)等進(jìn)行專題研究。研究結(jié)果表明，創(chuàng)業(yè)板公司無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值的占比變化主要來(lái)源于并購(gòu)行為所產(chǎn)生的商譽(yù)增加；技術(shù)類無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值的占比提高并不明顯；會(huì)計(jì)制度的剛性約束使得無(wú)形資產(chǎn)表內(nèi)披露存在技術(shù)障礙，短期內(nèi)難以解決，必須輔助以表外披露或?qū)ｉT披露。因此，應(yīng)在充分挖掘表內(nèi)外信息的基礎(chǔ)上構(gòu)建綜合指標(biāo)體系，以評(píng)價(jià)創(chuàng)業(yè)板上市公司無(wú)形資產(chǎn)首次披露與持續(xù)披露情況，探索披露的總體差異與行業(yè)差異[ 3 ]。

二、無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與企業(yè)融資

無(wú)形資產(chǎn)的運(yùn)作與經(jīng)營(yíng)是企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心，其主要運(yùn)作與經(jīng)營(yíng)的方式是企業(yè)并購(gòu)。在并購(gòu)實(shí)踐中，管理粗放、收購(gòu)戰(zhàn)略失誤等問(wèn)題往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)失敗，而戰(zhàn)略協(xié)同、文化融合、資產(chǎn)的有效重組等是確保并購(gòu)成功的關(guān)鍵。我國(guó)加入WTO后，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)保護(hù)形勢(shì)嚴(yán)峻，評(píng)估是一項(xiàng)非常重要的工作，能夠有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失。此外，從國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展實(shí)踐來(lái)看，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)（如無(wú)形資產(chǎn)的交易交割等）也打開了企業(yè)融資的新思路。

（一）上市公司資產(chǎn)重組與無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估

關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估中的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估，天健興業(yè)首席評(píng)估師崔勁博士指出，收益法是主流評(píng)估方法，但由于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的標(biāo)的物較大，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值出現(xiàn)不一致的可能性也較大。不同評(píng)估參與方在評(píng)估中的關(guān)注點(diǎn)不同：從評(píng)估師的角度來(lái)看，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中涉及的無(wú)形資產(chǎn)的識(shí)別、測(cè)算以及參數(shù)的選擇問(wèn)題等是關(guān)鍵；而從企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，受我國(guó)資本市場(chǎng)及企業(yè)發(fā)展水平等因素的影響，主要存在的問(wèn)題是無(wú)形資產(chǎn)的識(shí)別、未來(lái)經(jīng)營(yíng)中無(wú)形資產(chǎn)的攤銷和減值測(cè)試及巨額評(píng)估增值中少見無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值等。

市場(chǎng)法、成本法和收益法是無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的三大基本方法，通過(guò)對(duì)2010—2015年上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估實(shí)務(wù)研究發(fā)現(xiàn)：在重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目評(píng)估方法的使用上，資產(chǎn)基礎(chǔ)法即成本法的使用率下降，收益法的使用率上升；2010—2015年均未出現(xiàn)評(píng)估增值率超過(guò)20倍的公司，重組交易價(jià)格從2014年開始大幅增長(zhǎng)；重組交易的年均市盈率走勢(shì)與上證綜指年日均指數(shù)和深綜指年日均指數(shù)走勢(shì)相符。由此發(fā)現(xiàn)目前我國(guó)并購(gòu)交易市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制尚存在以下缺陷：發(fā)行股份的市場(chǎng)定價(jià)采用股票市場(chǎng)均價(jià)，而企業(yè)置入資產(chǎn)的定價(jià)采用基于盈利預(yù)測(cè)估值方法，導(dǎo)致股票市場(chǎng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不同步，投資者理性不足，市場(chǎng)弱式有效，加大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議股份發(fā)行價(jià)格以公司內(nèi)在價(jià)值確定（崔勁，2016）。

（二）無(wú)形資產(chǎn)交易交割與企業(yè)融資

北京曼德投資公司總經(jīng)理鄭奇博士提出無(wú)形資產(chǎn)的交易交割可以通過(guò)有形資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)雙向打通，盤活高科技創(chuàng)新資產(chǎn)。具體操作方式是通過(guò)與交易中心及商城購(gòu)物中心合作的交易信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)+創(chuàng)新商品交割網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及投融服務(wù)的綜合服務(wù)集成平臺(tái)模式，即通過(guò)整合創(chuàng)新企業(yè)（個(gè)人）、投資機(jī)構(gòu)（個(gè)人）以及專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的資源，促進(jìn)創(chuàng)新資產(chǎn)交易的活躍性，同時(shí)為客戶提供創(chuàng)新產(chǎn)品、技術(shù)轉(zhuǎn)移、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、商標(biāo)、特選加盟權(quán)的商品化服務(wù)，成為創(chuàng)新商品即服務(wù)資產(chǎn)化、金融化、證券化、商品化、貨幣化、物化的服務(wù)集成模式，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)多渠道融資、多渠道推廣產(chǎn)品，形成“無(wú)形資產(chǎn)流通、定價(jià)、融資問(wèn)題的生態(tài)鏈條”。

企業(yè)利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行融資可通過(guò)以下三種方式實(shí)現(xiàn)：一是將擁有的專利技術(shù)、軟件著作、人員組織及商業(yè)秘密等多種無(wú)形資產(chǎn)（或與有形資產(chǎn)一起）進(jìn)行打包封裝，形成高質(zhì)量的資產(chǎn)組合，通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)投融資平臺(tái)找到直接投資人獲得融資；二是將無(wú)形資產(chǎn)捆綁而成的資產(chǎn)包在無(wú)形資產(chǎn)交易平臺(tái)（即交易所）進(jìn)行掛牌，通過(guò)交易所的做市商交易實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)融資，同時(shí)擴(kuò)大企業(yè)及其掛牌資產(chǎn)的影響力；三是將無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)品化，根據(jù)不同目標(biāo)客戶提供不同無(wú)形資產(chǎn)組合服務(wù)產(chǎn)品，通過(guò)線上推廣、線下合作的方式，實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)的可交割化；四是基于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，通過(guò)金融眾籌平臺(tái)，利用企業(yè)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的無(wú)形資產(chǎn)吸引投資人，實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資。其中第二和第三種方式同屬無(wú)形資產(chǎn)交易交割體系，互相促進(jìn)。一方面，無(wú)形資產(chǎn)交易中等價(jià)物化的無(wú)形資產(chǎn)促進(jìn)技術(shù)的交割應(yīng)用；另一方面，等價(jià)物化的無(wú)形資產(chǎn)交割量加大，可以抬高該無(wú)形資產(chǎn)需求，反向促進(jìn)交易平臺(tái)該無(wú)形資產(chǎn)交易，增加企業(yè)融資。無(wú)形資產(chǎn)交易交割與企業(yè)融資示意圖見圖1。

三、無(wú)形資產(chǎn)、自主創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化

自主創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)研究在經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)及會(huì)計(jì)學(xué)各自領(lǐng)域內(nèi)向縱深發(fā)展的同時(shí)也有交叉重復(fù)，三者之間既有聯(lián)系也有區(qū)別，其中，自主創(chuàng)新是形成核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重要前提[ 4 ]。無(wú)形資產(chǎn)與企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系研究也成為無(wú)形資產(chǎn)研究中的關(guān)鍵問(wèn)題之一。

（一）自主創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的測(cè)度

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，創(chuàng)新已成為企業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力，習(xí)近平同志（2015）明確指出：“創(chuàng)新發(fā)展注重的是解決發(fā)展動(dòng)力問(wèn)題?！眹?guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，創(chuàng)新發(fā)展是強(qiáng)國(guó)之路的戰(zhàn)略選擇。欲從統(tǒng)計(jì)學(xué)的視角測(cè)度自主創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，需要建立科學(xué)、可行、立體完整的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系予以衡量。因此，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的湯湘希教授結(jié)合前人研究的理論成果、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)實(shí)際，將統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系予以集聚，便于在實(shí)踐中使用。

對(duì)于自主創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的測(cè)度，分為單一指標(biāo)和綜合指標(biāo)。單一指標(biāo)主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集型企業(yè)數(shù)量、研發(fā)（R&D）強(qiáng)度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率；綜合指標(biāo)應(yīng)構(gòu)建創(chuàng)新指數(shù)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)指數(shù)[ 1 ]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集型產(chǎn)業(yè)包括專利密集型、商標(biāo)密集型、版權(quán)密集型三個(gè)指標(biāo)；研發(fā)強(qiáng)度包括全社會(huì)（地區(qū)）研發(fā)投入/全社會(huì)（地區(qū)）GDP、研發(fā)支出/銷售收入；知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率包括科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)密集型企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)測(cè)度兩個(gè)指標(biāo)；中國(guó)創(chuàng)新指數(shù)是由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的，由21個(gè)具體指標(biāo)從四個(gè)方面（創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、創(chuàng)新成效）對(duì)國(guó)家創(chuàng)新能力進(jìn)行衡量與評(píng)價(jià)，對(duì)區(qū)域的評(píng)價(jià)同樣適用；關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)指數(shù)，根據(jù)科學(xué)性、系統(tǒng)性、可操作性、可比性和導(dǎo)向性五大原則，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)指數(shù)的內(nèi)核實(shí)質(zhì)定義為評(píng)價(jià)一個(gè)主體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)力。在自主創(chuàng)新視角下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)力是知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)力和知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)能力的集合體。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造及運(yùn)營(yíng)能力既是產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與自主創(chuàng)新能力的粘結(jié)劑和催化劑，又是區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)指數(shù)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系及其測(cè)度方法，為進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)統(tǒng)計(jì)提供了現(xiàn)實(shí)選擇。

（二）無(wú)形資產(chǎn)與企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化

企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)用中普遍存在三個(gè)問(wèn)題：一是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)認(rèn)知度低，利用方式單一；二是企業(yè)融資難，難以實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)有效轉(zhuǎn)化；三是科研成果轉(zhuǎn)化率偏低，產(chǎn)業(yè)化程度偏低。這三大問(wèn)題嚴(yán)重削弱了“企業(yè)及科研院所驅(qū)動(dòng)力”（鄭奇，2016）。無(wú)形資產(chǎn)可以通過(guò)其資產(chǎn)化和產(chǎn)品化促進(jìn)企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)化。一方面，通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估，實(shí)現(xiàn)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的資產(chǎn)化確認(rèn)，從而緩解企業(yè)融資難題，為企業(yè)創(chuàng)新提供資金保障；另一方面，在無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)往往會(huì)根據(jù)不同目標(biāo)客戶提供不同無(wú)形資產(chǎn)組合服務(wù)產(chǎn)品，這一過(guò)程不僅滿足了目標(biāo)客戶需求，同時(shí)，反向促進(jìn)了企業(yè)自主創(chuàng)新。因此，只有將自主創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)實(shí)踐相結(jié)合，才能有效發(fā)揮人力資本中智力資本的創(chuàng)新創(chuàng)造功能；才能使一個(gè)企業(yè)真正擁有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)，形成壟斷市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；才能使一個(gè)國(guó)家從質(zhì)低價(jià)廉的制造大國(guó)發(fā)展成為優(yōu)質(zhì)高價(jià)的創(chuàng)造大國(guó)（苑澤明，2012）。

四、研究局限及未來(lái)研究展望

21世紀(jì)是無(wú)形資產(chǎn)面向世界的發(fā)展階段[ 5 ]，無(wú)形資產(chǎn)研究已由單純的會(huì)計(jì)問(wèn)題拓展到經(jīng)濟(jì)、法學(xué)、評(píng)估等多學(xué)科，形成跨學(xué)科研究的趨勢(shì)。未來(lái)，無(wú)形資產(chǎn)學(xué)在科技創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)運(yùn)營(yíng)、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值核算、評(píng)估與審計(jì)、無(wú)形資產(chǎn)投融資乃至知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易等領(lǐng)域的研究將會(huì)不斷深化[ 2 ]。當(dāng)前學(xué)者對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的研究更偏向問(wèn)題導(dǎo)向和研究成果的應(yīng)用價(jià)值，更加注重研究的科學(xué)性、嚴(yán)謹(jǐn)性、交叉性，更加重視定性研究與定量研究相結(jié)合，且在定量研究上更加注重經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的支持及信度和效度的檢驗(yàn)，更加注重研究方法與研究?jī)?nèi)容的匹配，從而更為科學(xué)性地“引進(jìn)→模仿→創(chuàng)新→產(chǎn)生高質(zhì)量的研究成果”。

【主要參考文獻(xiàn)】

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[3] 苑澤明，金宇，王天培.上市公司無(wú)形資產(chǎn)評(píng)價(jià)指數(shù)研究：基于創(chuàng)業(yè)板上市公司的實(shí)證檢驗(yàn)[J].會(huì)計(jì)研究，2015（5）：72-79，95.

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[5] 于玉林.無(wú)形資產(chǎn)哲學(xué)[M].北京：首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社，2015：9.