潘淑娟

摘要：在我國，小微企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，分布區(qū)域廣泛，是組成我國社會經濟的重要部分，在繁榮市場、擴大就業(yè)方面發(fā)揮著重要作用。因此，促進小微企業(yè)健康發(fā)展對我國的經濟具有重要戰(zhàn)略意義。在當前經濟新常態(tài)下，小微企業(yè)融資問題愈發(fā)凸顯，不論是從社會募集資金還是獲得銀行貸款的難度都在不斷增大。本文將通過對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀進行分析，尋求破解小微企業(yè)融資問題的應對之策。

關鍵詞：小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 原因分析 對策

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。我國的小微企業(yè)具有數(shù)量多、分布廣泛的特點，因此在解決社會就業(yè)、發(fā)展當?shù)貎?yōu)勢產業(yè)等方面具有不可替代的作用。在企業(yè)生存和發(fā)展的過程中，資金是不可或缺的重要經濟要素之一。但是就目前的情況來看，由于小微企業(yè)大多規(guī)模小、自有資金少、抗風險能力差，在融資方面的現(xiàn)狀不容樂觀，因此解決小微企業(yè)的融資問題成為促進小微企業(yè)發(fā)展的根本所在。

一、小微企業(yè)籌資方式

企業(yè)籌資，顧名思義就是企業(yè)做為籌資主體根據(jù)其生產經營、對外投資和調整資本結構等需要，通過籌資渠道和金融市場，運用籌資方式，經濟有效地籌措和集中資本的活動。在現(xiàn)代經濟發(fā)展過程中，小微企業(yè)為達到維持自身發(fā)展或規(guī)模擴張的目的，通常都會采取一定的籌資方式來獲取所需資金。在我國，根據(jù)資金來源、融資時間、融資方式的不同，可以將融資劃分為不同類型：根據(jù)資金來源不同將融資方式分為內部融資和外部融資，外部融資又可分為直接融資和間接融資。在我國現(xiàn)階段的經濟發(fā)展中，小微企業(yè)的主要融資方式是內部融資。當內部融資仍無法滿足企業(yè)資金需要時，小微企業(yè)就會轉向外部融資。銀行貸款是小微企業(yè)采用的最常見的一種外部融資方式。

二、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國的小微企業(yè)受到自身特點的影響，在融資方面困難重重。下面先簡要分析一下我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，以期尋求解決之道。

（一）過度依賴內部融資

人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國的小微企業(yè)獲得銀行信貸支持的大約只有一成左右，可見小微企業(yè)借助銀行貸款這一方式困難重重，導致企業(yè)過分依賴自身積累，而很難通過外部融資方式籌集資金。

（二）在外部融資方式中，間接融資所占比重較高

在外源融資中，小微企業(yè)一般通過銀行信貸這種間接融資方式籌集資金。由于小微企業(yè)自身特點和中國的證券市場不完善等因素存在，導致小微企業(yè)很難通過發(fā)行債券或者股權進行融資。間接融資的比例遠高于發(fā)達國家的比例。

（三）針對服務小微企業(yè)而設立的金融機構較少

我國的大型國有銀行放貸時更傾向于大企業(yè)或者集團客戶，并不愿意向小微企業(yè)投放貸款，因為需承擔較大的不確定性風險。相比西方經濟發(fā)達的國家來說，專門服務小微的金融機構較少。

三、小微企業(yè)融資難、融資貴的原因分析

小微企業(yè)具有規(guī)模小、管理不規(guī)范、具有較高的經營風險等特點，造成銀行在面向小微企業(yè)放貸時極易出現(xiàn)“惜貸”的現(xiàn)象，導致小微企業(yè)出現(xiàn)融資難、融資成本高等一系列問題，深究其原因主要有以下幾點：

（一）小微企業(yè)的自身特點及銀行業(yè)務發(fā)展傾向導致融資難

1.小微企業(yè)普遍經營狀況不穩(wěn)定、壽命短、資源整合能力弱等問題，銀行從貸款質量管控方面考慮，為小微企業(yè)提供信貸資金的意愿不強烈。

2.由于信息不對稱，銀行對小微企業(yè)的監(jiān)管成本較高。小微企業(yè)質量良莠不齊，銀行很難從全方面獲取企業(yè)的經營信息。即便是投放了貸款，也很難有成套的貸后監(jiān)測機制來跟蹤企業(yè)貸款支用情況，導致銀行的監(jiān)管成本較高。

3.銀行業(yè)務轉型成本高。我國的國有大型銀行在成立初期都是專業(yè)性質的銀行，是從服務國有企業(yè)、大項目起步的，與小微企業(yè)相比，大企業(yè)融資需求更加旺盛。因此，國有大銀行服務大客戶的動力更足一些。建立小企業(yè)業(yè)務專業(yè)化機構，就要付出巨大的轉型成本。例如建設銀行約有3000多個做對公貸款的機構，目前建成的標準化的小企業(yè)經營中心也只有140多個。

（二）融資渠道少，小微企業(yè)難以籌集到需要的資金

一是我國的資本市場不發(fā)達或機制不夠完善，小微企業(yè)很難通過資本市場來籌集資金；二是小微企業(yè)違約成本低、產品技術含量低、經營變數(shù)大、風險大，部分小微企業(yè)無明晰的財務管理制度，銀行因信貸資產質量的顧慮而少貸款或不貸款；三是市場上為服務小微企業(yè)設計的融資工具較少，或者推出的融資工具大部分小微企業(yè)不熟悉、不了解，缺乏適宜的融資理念和融資策略。

（三）小微企業(yè)缺乏符合條件的抵押物或難以找到合適的第三方擔保企業(yè)和擔保公司導致融資貴

大部分小微企業(yè)自有資產、專利技術很少，特別是成立初期的小微企業(yè)，更是資金、設備、土地匱乏，沒有相應的土地或房屋權證，很難達到銀行要求的抵押物擔保要求。同時，大部分小微企業(yè)實力較弱，很難找到大企業(yè)提供第三方擔保。專門的擔保公司則往往以收取高額擔保費為目的為小微企業(yè)提供擔保，給小微企業(yè)帶來了較高的費用負擔。

四、解決小微企業(yè)融資難、融資貴的對策

融資難、融資貴一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的首要因素，如何破解這一難題成為促進小微企業(yè)發(fā)展的當務之急。鑒于以上對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及出現(xiàn)原因的分析，我提出了一些自己的應對之策：

（一）小微企業(yè)要加強自身管理，提升自身能力

1.小微企業(yè)要提升業(yè)務規(guī)模，明確經營方向，摒棄產能過剩、高污染、高排放、高耗能等限制性產業(yè)；做好市場需求調研，根據(jù)市場方向調整生產經營策略，堅持自主創(chuàng)新，加大技術改造和升級，推進品牌建設，提升自身的市場競爭力，把業(yè)務做強做大，增強企業(yè)融資能力。

2.小微企業(yè)要規(guī)范財務和人員管理制度。小微企業(yè)大多為個體工商戶或家族式企業(yè)，財務管理不規(guī)范，使銀行不能獲得企業(yè)真實的財務狀況和經營隋況。小微企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，加強財務管理，提高財務數(shù)據(jù)的真實性和可靠性，使財務信息更透明、更可信，取得銀行的信任。

3.小微企業(yè)要增強信用觀念，提高信譽度。小微企業(yè)的違約成本低，是銀行不信任企業(yè)的原因之一。小微企業(yè)從長遠發(fā)展來講，要想長期獲得銀行支持，一定要增強信用觀念，加強企業(yè)的信用管理。良好的信用記錄是與銀行能達成長期合作的基礎。

（二）政府要改善政策環(huán)境，為小微企業(yè)融資提供良好、寬松的融資環(huán)境

1.完善金融服務體系，為小微企業(yè)提供信貸服務

我國沒有專門服務于小微企業(yè)的金融機構，已有的金融機構在信貸資源配置中又更傾向于大中型客戶。政府應認真研究當前形勢，深入推進金融改革和創(chuàng)新，建立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型的金融組織，完善、建全小微企業(yè)金融服務體系。

2.借助政府增信，滿足小微企業(yè)融資需求

小微企業(yè)融資難的原因之一就是企業(yè)難以尋到合適的擔保公司或第三方擔保。政府搭建增信平臺，建立風險補償機制，以政府做為企業(yè)的第三方擔保，既可以滿足小微企業(yè)的融資需求，也加強了銀行對企業(yè)政策風險、道德風臉的把控能力，提高了客戶違約成本，實現(xiàn)小微企業(yè)、政府、銀行的共贏。

（三）金融機構尤其是國有大銀行要加大對小微企業(yè)的信貸支持力度

1.加強新產品研發(fā)解決小微企業(yè)擔保難問題。

金融機構要深入市場，做好客戶調研和細分，以客戶需求為導向，研發(fā)適合小微企業(yè)融資特點的新型產品。例如建設銀行為服務小微，解決擔保難問題，在進行了詳細的客戶調研后，推出了信用類產品“五貸一透”，此類產品無需企業(yè)提供擔保，通過考核企業(yè)在建設銀行的結算量和現(xiàn)金流等情況即可為企業(yè)提供一定的信貸資金。

2.深化信貸機制改革，加快業(yè)務轉型步伐

國家力推“雙創(chuàng)”以來，大批創(chuàng)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)平臺、創(chuàng)新基地等密集涌現(xiàn)，從初創(chuàng)到快速成長，再到引領市場的主力必將是小微企業(yè)。因此金融機構尤其是銀行要深化信貸機制改革，將發(fā)展的眼光放到小微企業(yè)上。在保證大中型企業(yè)優(yōu)質信貸供給的基礎上，進一步加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，選擇經茸方向明確，信用條件良好的小微型企業(yè)進行重點關注。

3.優(yōu)化信貸流程，提升小微企業(yè)體驗。

小微企業(yè)融資需求一般具有“短、頻、急、快”的特點，金融機構可以在符合規(guī)定的前提下，盡可能簡化申請、審批流程，開發(fā)出一些方便小微企業(yè)支用貸款和還款的渠道，提高工作效率，加快對優(yōu)質小微企業(yè)貸款的投放速度，提升小微企業(yè)體驗。