閆鋒+李京遐

摘要：企業(yè)財務(wù)管理活動包括許多方面，其中最為重要的是企業(yè)營運資金管理。對于我國企業(yè)而言，在全球經(jīng)濟危機的大背景下，如何有效合理的管理企業(yè)營運資金顯得尤為重要。在當前的社會背景下，企業(yè)營運資金的合理管理有助于幫助企業(yè)安全度過經(jīng)濟危機，從而贏得各種挑戰(zhàn)。文章結(jié)合現(xiàn)有資料和經(jīng)驗以及實際情況，提出了一些改善企業(yè)營運資金管理的辦法以用來應(yīng)對金融風暴，幫助企業(yè)走出困境，贏得更多經(jīng)濟效益，并且獲得長足發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機；營運資金；收益；風險

在全球金融危機的大背景下，企業(yè)生產(chǎn)營運已經(jīng)越來越艱難，其中出現(xiàn)經(jīng)營困難的企業(yè)存在的普遍現(xiàn)象是企業(yè)流動資金減少，造成這種現(xiàn)象的原因有融資環(huán)境不斷變差、材料和能源價格上漲以及個人薪資水平上漲等等。

一、金融危機影響下的企業(yè)資金

世界經(jīng)濟在受到嚴重重創(chuàng)之后，社會經(jīng)濟下的企業(yè)開始面臨日益艱難的生存局面。所以，企業(yè)為了追求經(jīng)濟效益最大化并且度過經(jīng)濟危機，獲得長足發(fā)展，首先必須要嚴格管理現(xiàn)金和應(yīng)收款項，科學(xué)合理的配置現(xiàn)金流量來提升企業(yè)資金運用效果；其次，企業(yè)還應(yīng)避免出現(xiàn)資金閑置的狀況，以此來確保企業(yè)營運資金的正常運行。

二、金融危機背景下我國企業(yè)營運資金管理存在的主要問題

（一）周轉(zhuǎn)資金不足，融資較困難

目前，國內(nèi)的一些企業(yè)建立的融資體系還屬于起步階段。雖然地方政府和銀行對部分民營企業(yè)分別給予財政方面和信貸方面的支持以緩解這些民營企業(yè)的困境。但是令人遺憾的是，提供信貸支持的一些機構(gòu)還存在一定的缺陷，總而言之，這些周轉(zhuǎn)資金不足的企業(yè)還是面臨融資難的問題。

（二）現(xiàn)金管理的不嚴格導(dǎo)致資金的閑置或者不足

首先，一些民營企業(yè)擔心周轉(zhuǎn)資金問題，導(dǎo)致了現(xiàn)金閑置問題的出現(xiàn)；其次，許多企業(yè)并沒有閑置資金再利用的觀念，也沒有合理的資金使用計劃。

（三）只重視錢財導(dǎo)致資產(chǎn)浪費嚴重

一些企業(yè)并不重視庫房的管理，即使制定了嚴格的庫房管理制度，也只是擺設(shè)罷了，基本沒有相應(yīng)的執(zhí)行力度，或者企業(yè)的庫房管理制度本身就不完善。無人去追究庫存數(shù)量是否對等，也無人去追究庫房里的產(chǎn)品是否保存良好，這些現(xiàn)象導(dǎo)致資產(chǎn)浪費嚴重。

（四）不重視現(xiàn)金流量管理導(dǎo)致營運資金浮動大

目前，對于大多數(shù)民營企業(yè)而言，管理好企業(yè)營運資金的流量依舊必不可少，因為這些企業(yè)都存在一個共同的問題，那就是只重視企業(yè)產(chǎn)品的銷售而不在乎企業(yè)資金的管理。這樣的問題在經(jīng)濟繁榮時期不會對企業(yè)帶來巨大影響，但是不可否認的是，在金融危機來臨之際，經(jīng)營現(xiàn)金流入量的減少會給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。

三、金融危機背景下企業(yè)資金營運短缺的原因分析

（一）金融危機下中小企業(yè)資金營運短缺的原因

企業(yè)內(nèi)部營運資金管理不善。目前，大多數(shù)企業(yè)雖然有相應(yīng)的營運資金管理計劃，但是，實際情況就是這些計劃幾乎都是關(guān)于銷售或者利潤的，關(guān)于系統(tǒng)資金的計劃使用沒有只言片語；或者令人憂心的是，部分企業(yè)根本就不存在相應(yīng)的資金使用計劃，這不得不讓人憂心企業(yè)資金的利用率甚至是企業(yè)面臨危機時能否有相應(yīng)的承擔能力。

企業(yè)外部融資困難。自從改革開放以來，我國的企業(yè)進行融資的途徑就很少，一是中小型企業(yè)進行的內(nèi)部融資，另一是即將上市公司進行的外部融資。這就使得企業(yè)營運資金不充足，面臨較大的資金缺口。

（二）融資環(huán)境的惡化

由于金融危機的影響，造成了財政政策緊縮，這也就使得企業(yè)融資成本大幅度上升。畢竟，面臨金融危機時，銀行和金融機構(gòu)為了自身的發(fā)展肯定要采取相對謹慎的貸款政策以此來規(guī)避自身風險，若是企業(yè)無法滿足相應(yīng)要求，自然得不到貸款資金，這也就造成了企業(yè)資金短缺的現(xiàn)象出現(xiàn)。

（三）資金營運外部環(huán)境的惡化

對外貿(mào)易企業(yè)尤其缺乏風險意識、盲目追求高利潤的出口企業(yè)面臨的損害是相當嚴重的。這些企業(yè)往往不進行風險評估，忽視了賒銷策略所帶來的弊端。

（四）企業(yè)資金營運管理的內(nèi)部因素

首先，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中肯定要關(guān)注的是利潤是否增長、企業(yè)產(chǎn)品市場占有率是否上升，這本身無可厚非，但是令人遺憾的是，大部分企業(yè)都忽視了企業(yè)營運管理，使得營運資金的利用率低，進而造成了營運資金管理制度的落后；其次，在面臨金融危機時，市場購買力不斷下降，這就導(dǎo)致了企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)銷困難，產(chǎn)品大量積壓，資金難以及時回轉(zhuǎn)，也就無法保證有充足資金來支持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

（五）應(yīng)收賬款管理水平低

在金融危機的大環(huán)境下，很多客戶都會延期付款，這就導(dǎo)致了企業(yè)的資金難以及時回轉(zhuǎn)。大量的賒銷以及盲目擴大銷售市場會增加企業(yè)壞賬損失的風險，資金周轉(zhuǎn)日期無限期延長，也會導(dǎo)致企業(yè)資金的難以回轉(zhuǎn)。

據(jù)大數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)企業(yè)的內(nèi)部激勵機制亟待完善，這就造成了企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅下降，增加了壞賬損失的可能性。除此之外，債務(wù)和資產(chǎn)的關(guān)系以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等存在一些致命性問題，無法杜絕經(jīng)濟型犯罪的產(chǎn)生，一些單位和個人利用職權(quán)和管理漏洞來收賄受賄、營私舞弊，不顧及集體利益，造成應(yīng)收賬款錯誤，這就給企業(yè)的發(fā)展帶來致命性打擊，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

四、金融危機背景下企業(yè)營運資金管理對策

在金融危機的大環(huán)境中，企業(yè)如果不想破產(chǎn)在危機中屹立不倒進而謀求生存和更好的發(fā)展，就必須建立有效且合理的營運資金管理制度。這就需要企業(yè)深入了解當前的社會環(huán)境，做好市場調(diào)研工作，有效的利用自身優(yōu)勢和社會資源。

（一）積極創(chuàng)造融資渠道

良好的企業(yè)形象能為企業(yè)的長足發(fā)展加不少分，這就需要企業(yè)有良好的信用記錄，在市場競爭中不采用惡性競爭方式，與銀行和金融機構(gòu)保持良好關(guān)系，這樣才能增加銀行或金融機構(gòu)的資金支持的可能性。

不局限于當前單一的融資方式，積極尋求更多更好的融資方式，例如股權(quán)投資和債券融資。對于股權(quán)投資，需要企業(yè)有優(yōu)秀的銷售業(yè)績和良好的發(fā)展?jié)摿?，注入新鮮的血液能給企業(yè)帶來新的生機和發(fā)展機會。而對于債券融資而言，這種新的融資方式有很多優(yōu)勢，金融市場日趨完善，不用擔心會出現(xiàn)不可控的因素會導(dǎo)致融資失敗。除此之外，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，產(chǎn)生了更多金融工具可以幫助企業(yè)融資。首先，要重視企業(yè)管理中的財務(wù)管理，要重視財務(wù)管理中的資金管理，要重視資金管理中的現(xiàn)金流量管理。其次，企業(yè)要跟上時代腳步，運用最先進的管理理念，增強現(xiàn)代企業(yè)管理制度創(chuàng)新的意識，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要不斷學(xué)習(xí)以擁有豐富的資金管理知識和經(jīng)驗。

（二）現(xiàn)金管理對策

在金融危機的大環(huán)境下，資金鏈斷裂會給企業(yè)造成致命性打擊。

在產(chǎn)品經(jīng)營生產(chǎn)過程中，必須要提高資金利用率，縮短資金回轉(zhuǎn)日期，這樣才能增強現(xiàn)金流的管理，保障企業(yè)營運資金的安全。對于優(yōu)秀的企業(yè)家和發(fā)展勢頭良好的企業(yè)而言，降低產(chǎn)品質(zhì)量這種方式是絕對不可取的，但是可以通過創(chuàng)新來降低成本投入以期增加企業(yè)利潤。由此，企業(yè)可以利用廣大員工的好的想法來尋求創(chuàng)新的方式，并且可以通過相應(yīng)的獎勵措施來鼓勵員工建言獻策，以此來提高企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，從而推動產(chǎn)品銷量的增加，加快資金回轉(zhuǎn)，進而讓企業(yè)在金融危機下屹立不倒，并且獲得能長遠發(fā)展的機會。

（三）應(yīng)收賬款管理對策

首先，企業(yè)應(yīng)該對應(yīng)收賬款建立一個責任到人的制度，防止賬款回收期無限延長和收賄受賄等現(xiàn)象的出現(xiàn)。其次，在金融危機的大背景下，延長應(yīng)收賬款信用期有利有弊，在增加銷售額的同時也會增加壞賬損失。因此，要提高資金利用率來防止壞賬損失的增加。最后，面臨金融危機時，為了獲得更多的營運資金，可以加大折扣的力度。

在金融危機的背景下，企業(yè)首先要謀求生存的可能，進而再尋求發(fā)展的機會。因此，對于此時的企業(yè)而言，關(guān)乎生存的資金比關(guān)乎發(fā)展的利潤更為重要。一直以來，企業(yè)的真實經(jīng)營情況都是由營運資金的總量來反映的，而不是企業(yè)的賬面利潤，例如，許多應(yīng)收賬款未能及時收回，即使是企業(yè)的賬面利潤很高，也不能確保企業(yè)在面臨金融危機時不會破產(chǎn)。

五、結(jié)論

為了能有效應(yīng)對金融危機，并在危機中屹立不倒尋求發(fā)展可能，進而在危機中謀求長足發(fā)展的機會，就必須做好相應(yīng)的應(yīng)對舉措。這就要求企業(yè)在危機面前保證有充足的營運資金，建立相應(yīng)的完善的資金管理制度來保障資金可以平穩(wěn)有序的運轉(zhuǎn)，不會出現(xiàn)資金鏈斷裂的可能。若是企業(yè)能做到上述舉措，那么該企業(yè)的財務(wù)風險將大大降低，從而能確保在金融風暴來臨之際可以大大提高生存幾率。

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（作者單位：閆鋒，慶陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院；李京遐，慶陽市第七中學(xué)）