黃佩佩

摘 要：內(nèi)部控制是企業(yè)提高經(jīng)營效率和效果，促進實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的重要保證，企業(yè)內(nèi)部控制的好壞，將對企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。2013年發(fā)生的光大證券"8.16"事件及"天豐節(jié)能"事件，使得公司損失慘重，更暴露出公司內(nèi)部控制中存在的諸多問題。因此，本文選擇光大證券作為研究對象，通過分析"烏龍指"事件前后公司披露的內(nèi)部控制評價報告在內(nèi)容上的差異，探討在2012年至2014年三年間公司內(nèi)部控制體系的變化。

關(guān)鍵詞：光大證券；"烏龍指"；內(nèi)部控制

一、光大證券股份有限公司簡介及運營概況

（一）光大股份有限公司簡介

光大證券股份有限公司是一家大型的綜合類金融服務(wù)證券公司，經(jīng)營范圍既包括證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、證券承銷與保薦、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也包括融資融券、股指期貨、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。公司股票于2009年8月18日起在上海證券交易所上市交易，股票代碼為601788。截至2014年年末，公司有證券營業(yè)部151家，業(yè)務(wù)規(guī)模及主要營業(yè)指標(biāo)居于國內(nèi)證券公司前列。2012年、2013年及2014年公司扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益分別為0.27、0.16、0.60元/股，扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為4.12%，2.5%，8.54%，可見其與基本每股收益的變動趨勢是一致的。從數(shù)據(jù)變動的趨勢上看，這兩個盈利指標(biāo)均存在著先下降再上升的趨勢。但相較于2012年，整個證券行業(yè)在2013年的市場行情是有上升趨勢的，而光大證券基本每股收益卻從0.29元/股下降到0.06元/股，降幅達80%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率從4.56%大幅下滑至0.93%遠低于證券行業(yè)整體凈資產(chǎn)收益率。這主要是由于光大證券在2013年8月16日“烏龍指”事件中自營業(yè)務(wù)出現(xiàn)大幅虧損并受到證監(jiān)會巨額罰款處罰，從而導(dǎo)致2013年業(yè)績受到嚴(yán)重沖擊。2014年，隨著“8.16”事件影響逐漸淡化以及證券市場的回暖，光大證券各項業(yè)務(wù)開始恢復(fù)增長，凈資產(chǎn)收益率有大幅上升。

二、2012年至2014年內(nèi)部控制評價報告的變化

2012年光大證券沒有發(fā)生重大缺陷或重要缺陷，而2013年發(fā)生的光大證券“烏龍指”事件以及“天豐節(jié)能”事件，暴露出了光大證券在內(nèi)部控制上存在著嚴(yán)重的問題。為了防止此類事件的再次發(fā)生，防范風(fēng)險，公司針對內(nèi)部控制中存在的問題著手開展了一系列自查及整頓工作。在此三年間，公司內(nèi)部控制評價報告的內(nèi)容也發(fā)生了很大變化，下面將作具體分析。

（一）內(nèi)部控制評價范圍

2012年內(nèi)控評價報告：“重點關(guān)注經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、研究咨詢業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、財務(wù)管理、信息技術(shù)管理等主要業(yè)務(wù)和流程。”對比2013年度內(nèi)控評價報告：“納入評價范圍的主要業(yè)務(wù)和事項包括：公司治理、組織架構(gòu)、人力資源管理、財務(wù)管理、資金清算與交收、信息技術(shù)管理、合規(guī)管理、風(fēng)險管理、稽核監(jiān)察、 證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、期貨、融資融券、代銷金融產(chǎn)品、證券投資咨詢、股權(quán)投資、另類投資等。重點關(guān)注的高風(fēng)險領(lǐng)域主要包括創(chuàng)新業(yè)務(wù)、證券自營、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理及信息系統(tǒng)控制等?！?014年內(nèi)控評價報告與2013年相比，無明顯變化。由此可以看出，2013年發(fā)生的“8.16”及“天豐節(jié)能”事件，對公司造成了重大影響，也引發(fā)了公司對內(nèi)部控制體系的極大關(guān)注。從2013年內(nèi)控評價報告上看，公司對內(nèi)部控制評價范圍進行了細分，重點關(guān)注的高風(fēng)險領(lǐng)域中提到“證券承銷與保薦”和“信息系統(tǒng)控制”，因為2013年兩項重大事件均產(chǎn)生于這兩個領(lǐng)域，因此加強對這兩個領(lǐng)域的控制和監(jiān)管成為當(dāng)前的首要任務(wù)，這也對防范風(fēng)險及促進公司的平穩(wěn)健康發(fā)展具有重要影響。

（二）內(nèi)部控制評價工作依據(jù)及內(nèi)部控制缺陷認定標(biāo)準(zhǔn)

1、內(nèi)控缺陷認定依據(jù)

光大證券2013年內(nèi)部控制缺陷具體認定標(biāo)準(zhǔn)與2012年度保持一致。2013年內(nèi)控報告：“公司董事會根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系對重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的認定要求，…，研究確定了適用于本公司的內(nèi)部控制缺陷具體認定標(biāo)準(zhǔn)?！?014年內(nèi)控報告：“公司依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系、《證券公司內(nèi)部控制指引》和《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》等要求，結(jié)合公司內(nèi)部控制制度和評價方法，在內(nèi)部控制日常監(jiān)督和專項監(jiān)督的基礎(chǔ)上，組織開展內(nèi)部控制評價工作?！庇纱丝梢钥闯?，光大證券在2014年擴大了對內(nèi)部控制缺陷認定依據(jù)的來源，進一步加強了對內(nèi)控缺陷認定標(biāo)準(zhǔn)的制定，有效地促進了公司內(nèi)部控制的規(guī)范化發(fā)展。

2、內(nèi)控缺陷的定性標(biāo)準(zhǔn)

2014年光大證券內(nèi)控缺陷認定標(biāo)準(zhǔn)在2013年的基礎(chǔ)上，進一步細化了重要缺陷的定性標(biāo)準(zhǔn)。2013年內(nèi)控評價報告：“公司認為財務(wù)報告內(nèi)部控制存在重要缺陷的事項包括：依照公認會計準(zhǔn)則選擇和應(yīng)用會計政策的內(nèi)部控制問題、反舞弊程序和控制問題、非常規(guī)或非系統(tǒng)性交易的內(nèi)部控制問題、期末財務(wù)報告流程的內(nèi)部控制問題?！?014年內(nèi)控評價報告：“公司認為財務(wù)報告內(nèi)部控制存在重要缺陷的事項包括：未依照公認會計準(zhǔn)則選擇和應(yīng)用會計政策的內(nèi)部控制問題；未建立反舞弊程序和控制措施；對于非常規(guī)或特殊交易的賬務(wù)處理理未建立相應(yīng)的控制措施；期末財務(wù)報告過程的控制存在一項或多項缺陷不能合理保證編制的財務(wù)報表達到真實、準(zhǔn)確的目標(biāo)。”同時增加非財務(wù)報告內(nèi)部控制重要缺陷的事項：“（1）重要決策程序出現(xiàn)失誤，造成的經(jīng)濟損失符合重要缺陷認定標(biāo)準(zhǔn)；（2）內(nèi)、外部內(nèi)控評價發(fā)現(xiàn)的重要缺陷，經(jīng)過合理的時間未得到整改；（3）因信息系統(tǒng)安全漏洞、軟硬件缺陷、數(shù)據(jù)的不完整及非授權(quán)改動等給公司業(yè)務(wù)運營造成較大損失，但未達到重大缺陷水平；（4）業(yè)務(wù)操作部分停滯，影響公司正常業(yè)務(wù)運行，且由此引發(fā)的經(jīng)濟損失達到重要缺陷標(biāo)準(zhǔn)；（5）一個或多個控制缺陷的組合導(dǎo)致公司與戰(zhàn)略目標(biāo)產(chǎn)生偏離，對公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)造成一定影響?！睂Ρ?013年財務(wù)報告內(nèi)控缺陷的定性標(biāo)準(zhǔn)，2014年對財務(wù)報告內(nèi)部控制重要缺陷的表述更為規(guī)范，有利于對財務(wù)報告內(nèi)控重要缺陷的判斷。值得注意的是，公司于2014年新增了對非財務(wù)報告內(nèi)部控制重要缺陷的認定標(biāo)準(zhǔn)，而在此之前，公司對這一標(biāo)準(zhǔn)的認定僅僅依據(jù)絕對金額法，而僅僅依靠單一標(biāo)準(zhǔn)是無法準(zhǔn)確辨別出非財務(wù)報告內(nèi)部控制重要缺陷與一般缺陷這兩者之間的關(guān)系的。新增標(biāo)準(zhǔn)的制定，將把重要缺陷與一般缺陷明顯區(qū)分開來，使得公司內(nèi)部控制體系進一步完善，公司管理水平以及風(fēng)險管理能力進一步提高，公司各部門各業(yè)務(wù)的正常有序運轉(zhuǎn)得到了有效保障。

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的相繼出臺，標(biāo)志著建立在我國實際情況基礎(chǔ)之上的內(nèi)部控制體系已基本建成。內(nèi)部控制作為一種重要的監(jiān)督機制，對提高企業(yè)經(jīng)營的效率和效果以及企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)具有重要作用。本文通過分析光大證券“烏龍指”事件前后公司披露的內(nèi)部控制評價報告在內(nèi)容上的差異，發(fā)現(xiàn)在“烏龍指”事件后，光大證券加大了對本公司內(nèi)部控制體系的關(guān)注度，同時強化了內(nèi)部控制制度的建設(shè)，光大證券內(nèi)部控制體系在“烏龍指”事件后朝著規(guī)范化發(fā)展。