喻亦爽

（福建師范大學 經(jīng)濟學院，福州 350108）

摘 要：校園網(wǎng)貸因其借款門檻低、放款速度快等特點迅速擠入高校借貸市場，成為越來越多的大學生借款首選。一方面，校園網(wǎng)絡借貸平臺的飛速發(fā)展大大刺激了學生們的消費需求，另一方面諸如信息審核不力、放款資金流向不明等問題卻極大地增加了校園網(wǎng)貸風險。通過分析近年來校園網(wǎng)貸發(fā)展情況，認為其中主要存在信息泄露風險、法律合規(guī)風險以及資金流向風險，并從逆向選擇和道德風險的角度對此做出了解釋，最后針對這些風險提出了一些防范建議。

關(guān)鍵詞：校園網(wǎng)貸；風險；逆向選擇；道德風險；防范

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2017）07-0138-02

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺憑借其融資快捷的特點逐漸成為個體戶、小微企業(yè)等借款者的首選融資渠道，其中作為P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展最迅猛的產(chǎn)品類別之一的校園貸款更是贏得了眾多高校學生的青睞。據(jù)統(tǒng)計，2016年全國高校畢業(yè)生總數(shù)達765萬，全國在校大學生約為3 000萬，其中超8成有資金短缺情況。由于信息不對稱以及大學生自身固有的高消費需求、低辨識力和抗誘惑力使得校園金融十分盛行。但是校園網(wǎng)貸針對高校學生施行的“先消費后還貸”導致一些學生無力還款而最終釀成悲劇，可見校園網(wǎng)貸存有極高的風險。此外，一些校園網(wǎng)貸平臺由于逐利性會惡意降低借款門檻造成借貸市場出現(xiàn)不良競爭并導致逆向選擇的發(fā)生。本文將從校園網(wǎng)貸的初始信息審核環(huán)節(jié)、放款資金流向中間環(huán)節(jié)以及最后收款合規(guī)環(huán)節(jié)三方面分析校園網(wǎng)貸存在的風險，并針對這些風險提出一些防范建議。

一、文獻綜述

目前關(guān)于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的文獻有許多但有關(guān)校園網(wǎng)貸的研究相對較少。張國文（2014）通過探究P2P網(wǎng)絡借貸平臺的運營模式并從法律層面對其進行分析，認為P2P網(wǎng)絡借貸平臺在政策、經(jīng)營、資金方面存有風險并給出了相關(guān)建議。魏鵬（2014）根據(jù)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀指出我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在包括貨幣政策在內(nèi)的六大風險，并通過對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗的比較得出要從國家戰(zhàn)略的高度審視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管問題。談超等（2014）通過構(gòu)建不確定性的委托——代理模型對P2P網(wǎng)絡借貸平臺內(nèi)存在的逆向選擇和道德風險進行了分析，并指出信號傳遞博弈模型可以解決逆向選擇問題、信用擔保則可以防范道德風險。

從現(xiàn)有的文獻看，大部分都集中在對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的研究上而有關(guān)校園網(wǎng)貸的探討則相對較少。校園網(wǎng)貸作為P2P網(wǎng)貸下的一個子類在某些方面具有與P2P網(wǎng)貸相同或相近的特點，另一方面由于校園網(wǎng)貸的資金發(fā)放對象是高校學生，因此它與P2P網(wǎng)貸又有所區(qū)別。本文通過分析校園網(wǎng)貸由于放貸人群的特定性所導致的獨特性以及近年來校園網(wǎng)貸發(fā)展情況，認為其中主要存在信息泄露風險、法律合規(guī)風險以及資金流向風險，并針對這些風險提出了一些防范建議。

二、校園網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀

2009年中國銀監(jiān)會《關(guān)于進一步規(guī)范信用卡業(yè)務通知》的下發(fā)使得各大銀行紛紛叫停了大學生信用卡業(yè)務，但高校學生的消費需求并未因此受到嚴重影響。此外隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，大學生逐漸成為借貸市場爭相搶占的消費群。校園網(wǎng)貸即是在這樣的背景下應運而生，它的出現(xiàn)填補了因政策原因造成的高校借貸市場空白。大學生強烈的購買需求以及不成熟的攀比心理會導致非理性消費，校園網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)使得他們的消費更加便捷，尤其是它能夠緩和高校學生實際有限的消費能力同內(nèi)在極度旺盛的消費需求之間不匹配的矛盾，通過網(wǎng)絡借貸和分期付款可以在很大程度上緩解大學生的資金壓力。

然而在低門檻、放貸快的背后，校園網(wǎng)貸市場隱藏著審核不力、高利息等亂象。據(jù)媒體報道，河南某高校一名大二學生以28名同學之名在14家校園金融平臺負債近60萬元最終絕望跳樓，然而他的家人和同學們還得想辦法處理債務。這些由校園網(wǎng)貸引發(fā)的悲劇可以說是屢見不鮮。教育部聯(lián)合銀監(jiān)會已經(jīng)提出要加強對校園網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管與整治。

三、校園網(wǎng)貸存在的風險

校園網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊發(fā)展渠道在信息審核與發(fā)放貸款方面有其獨特的優(yōu)勢，但它也存在著極高的風險。信息審核不嚴格造成個人信息盜用情況嚴重，后期催款程序不當又極易造成個人信息泄露并且對借貸者以后的信用產(chǎn)生終身不良影響。

（一）信息泄露風險

校園網(wǎng)貸在借款人信息審核方面十分寬松使盜用信息的情況極易發(fā)生。同業(yè)競爭的加劇使得一些校園網(wǎng)貸平臺為擴展業(yè)務而惡意降低申請門檻要求，造成平臺審核風控不嚴，個人信息泄露較為嚴重。對于那些個人信息被盜用的學生來說，一旦借款者不能及時還款，放款者就會找到他們催其還款，并且這些受害者還得承擔因信息泄露造成的個人信用值降低的風險。此外，高校學生自身固有的還款能力弱、風險意識低還會導致逆向選擇的出現(xiàn)。逆向選擇是指由交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。對于向高校學生放款的校園網(wǎng)貸平臺而言，學生是一個既無固定收入，還款能力又弱的借款群體。但對于高校在校生而言，校園網(wǎng)貸平臺參差不齊，他們只能依據(jù)各平臺在網(wǎng)上的宣傳標語來做出判斷。這意味著學生們不可能完全獲知和辨別平臺的可靠性，就產(chǎn)生了校園網(wǎng)絡借貸平臺上的信息不對稱問題。因為借款人在無法識別真實信息的情況下，會傾向于選擇貸款額度更高、審核程序更簡單的校園網(wǎng)貸平臺，而那些信息審核較為嚴格例如需要線上線下雙向?qū)徍说钠脚_將鮮有人問津。這時就產(chǎn)生了逆向選擇。隨著時間的推移，合乎規(guī)范的校園網(wǎng)貸平臺將被擠退出借貸市場，校園網(wǎng)貸平臺的平均質(zhì)量逐漸下降，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，導致校園網(wǎng)貸亂象叢生。

（二）法律合規(guī)風險

關(guān)于法律合規(guī)風險主要體現(xiàn)在虛假宣傳以誘導學生過度消費、高校學生的實際還款利率以及校園網(wǎng)貸平臺的最后催款方式上。有些校園網(wǎng)貸平臺為牟取暴利，惡意降低貸款門檻并進行虛假宣傳，尤其在實際資費標準上做手腳。據(jù)報道，雖然大部分校園網(wǎng)貸平臺在宣傳時往往會以低分期利率吸引學生，月利率通常在0.99%至2.38%之間，然而在實際還款時卻會衍生出諸如服務費、押金、違約金等一系列費用。這意味著即便初始貸款額并不很高，但若不能按期償還，最終本金加上利息、罰息等就可能讓學生還不起錢，導致學生貸成高利貸。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，涉及校園借貸的平臺借款利率普遍較高，個別項目借款學生所付年利率達25%以上。另一方面在催款方式上校園網(wǎng)貸平臺也存在不合規(guī)。由于在校大學生沒有穩(wěn)定的收入來源，因此貸款逾期的現(xiàn)象很容易發(fā)生，而平臺為避免重大損失就會采取催款行動。部分校園網(wǎng)貸平臺根據(jù)前期借款人在線上填寫的信息，會先打電話給當事人并進行威脅，有些甚至會將逾期信息告知該學生的關(guān)系圈，讓借款人的家長替其還錢。這種催款方式有侵犯借款者隱私權(quán)的傾向，其中威脅、恐嚇等行為更是不合法律規(guī)范。

（三）資金流向風險

校園網(wǎng)貸平臺在發(fā)放貸款這一環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)資金流向風險并由此帶來道德風險。道德風險是指在信息不對稱的情形下，市場交易一方參與人不能觀察另一方的行動或當觀察成本太高時，一方行為的變化導致另一方的利益受到損害。當高校學生從校園網(wǎng)貸平臺那里得到貸款后，貸方并不十分清楚這筆款項的去處，相反借方可能會利用這種不對稱信息做出對貸方不利的行為，這時就產(chǎn)生了道德風險。盡管學生們在平臺上借款時會填寫款項的用途，但貸款的實際去向并不一定與所填用途相符。據(jù)統(tǒng)計，超8成高校學生會將貸款用于消費但其中不少人會在款項用途一欄寫上“創(chuàng)業(yè)”“培訓”等。此外，將貸款用于賭博等不良行為的學生也大有人在。這意味著一旦學生有賭博等不良行為就會造成貸款逾期進而影響校園網(wǎng)貸平臺的資金回流并且增加了平臺的機會成本（平臺本可以將這筆貸款發(fā)放給用于消費、創(chuàng)業(yè)的學生并有極大把握如期收回本息）。

四、防范建議

（一）出臺相關(guān)法律嚴控信息審核

校園網(wǎng)貸平臺信息審核不嚴是“劣幣驅(qū)逐良幣”的重要原因。網(wǎng)貸平臺良莠不齊，一旦風控不嚴的平臺占據(jù)高校借貸市場，個人信息泄露、信用值下降、征信記錄黑名單等將齊齊出現(xiàn)。因此應從源頭開始解決校園網(wǎng)貸平臺魚龍混雜的問題。首先要做的就是相關(guān)部門出臺有關(guān)校園網(wǎng)貸平臺管理的法律法規(guī)，對平臺的借款人信息審核環(huán)節(jié)做出詳細規(guī)定，統(tǒng)一各個校園網(wǎng)貸平臺的信息審核條件等。2016年教育部辦公廳和中國銀監(jiān)會辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加強校園不良網(wǎng)絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，指出要加強校園不良網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管和整治，教育和引導學生樹立正確的消費觀念。

（二）加強學生借貸風險意識

校園網(wǎng)貸亂象叢生的另一個重要因素便是高校學生尚未形成正確的理財觀念和對個人信息的保護意識不足。“及時消費”是大部分高校學生的消費觀，加之學生之間不成熟的攀比心理為校園不良網(wǎng)絡借貸平臺提供了良好的發(fā)展環(huán)境，“先消費后還貸”更是刺激了學生們的消費需求。此外，一旦學生后期還不上款，還可向父母求助。這種依賴心理會助長高校學生的消費能力同消費需求間的沖突，繼而導致消費需求的增長。因此高校輔導員、班主任等要密切關(guān)注學生的異常消費行為，及時發(fā)現(xiàn)學生在消費中存在的問題。同時，要加大學生消費觀的教育力度，幫助他們樹立正確的消費觀，加大金融、網(wǎng)絡安全知識普及力度，還要加大學生資助信貸體系的建設。

參考文獻：

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