存貨質(zhì)押融資模式下煤炭供應(yīng)鏈?zhǔn)找娣峙淠Ｐ脱芯竣?/h1>
2017-07-06 19:13:12劉佳隋超
中國(guó)商論 2017年21期 關(guān)鍵詞：收益分配
劉佳 隋超
摘 要：在存貨質(zhì)押融資模式下，設(shè)計(jì)一個(gè)由煤炭生產(chǎn)企業(yè)，煤炭供應(yīng)商、港口和銀行組成的煤炭供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟；構(gòu)建多主體合作對(duì)策模型，用基于貢獻(xiàn)修正因子的Shapley值、GQP、簡(jiǎn)化的MCRS等方法對(duì)煤炭供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟中各主體進(jìn)行收益分配分析；以秦皇島港為例，進(jìn)行應(yīng)用研究和各分配模型的比較分析，結(jié)果表明，基于貢獻(xiàn)的Shapley值的收益分配方法能較大程度體現(xiàn)分配方案的公平性，提升煤炭供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟各主體的積極性。
關(guān)鍵詞：煤炭供應(yīng)鏈 存貨質(zhì)押融資 多主體合作對(duì)策模型 收益分配
中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）07（c）-142-02
在煤炭供應(yīng)鏈中，上游煤炭供應(yīng)商向煤礦訂貨時(shí)往往需要預(yù)付一定的貨款，而由于下游煤炭經(jīng)銷(xiāo)商的需求是隨機(jī)的，必然要求上游煤炭供應(yīng)商有一定的煤炭?jī)?chǔ)備量，這些都導(dǎo)致了煤炭供應(yīng)商面臨著巨大的流動(dòng)資金需求。近幾年，供應(yīng)鏈金融收益分配模型的研究成果中，Lejano和Davos（2012）[1]運(yùn)用合作博弈對(duì)收益分配進(jìn)行系統(tǒng)研究，由公平分配的方法形成了一個(gè)能夠保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作聯(lián)盟。劉紅剛等（2012）[2]研究了區(qū)域合作中各成員的排放量及收益，并使用Shapley值對(duì)合作收益進(jìn)行分配，李維乾等（2013） [3]利用DEA糊數(shù)方法對(duì)Shapley值法進(jìn)行改進(jìn)。不同于上述研究工作，本文在建立多主體合作對(duì)策模型的基礎(chǔ)上，將基于貢獻(xiàn)修正因子的shapley值、QGP法以及簡(jiǎn)化的MCRS等收益分配方法運(yùn)用于煤炭供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟的收益分配中，通過(guò)實(shí)證研究，針對(duì)各模型的收益分配結(jié)果進(jìn)行比較，為提升合作聯(lián)盟滿(mǎn)意度，促進(jìn)合作聯(lián)盟穩(wěn)定提出建議和對(duì)策。
1 問(wèn)題描述
煤炭供應(yīng)鏈?zhǔn)怯擅禾可a(chǎn)企業(yè)（如煤礦）、煤炭供應(yīng)商、港口、下游煤炭經(jīng)銷(xiāo)商、最終用戶(hù)（如電廠(chǎng)、鋼鐵廠(chǎng)等）構(gòu)成。本文的研究范圍限定在煤炭供應(yīng)鏈煤炭供應(yīng)商、港口、銀行的收益分配問(wèn)題上。煤炭供應(yīng)商通常用其持有的煤炭為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資。銀行委托港口對(duì)煤炭供應(yīng)商提供的煤炭進(jìn)行驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估并進(jìn)行監(jiān)管后對(duì)煤炭供應(yīng)商企業(yè)授信。煤炭供應(yīng)商承擔(dān)擔(dān)保和回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，一旦煤炭供應(yīng)商到期無(wú)法償還本息，銀行有權(quán)優(yōu)先處置質(zhì)押的煤炭。目前供應(yīng)鏈融資在我國(guó)還沒(méi)有得到很好地應(yīng)用，其主要原因是供應(yīng)鏈融資服務(wù)范圍及與之相應(yīng)的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)成本難于確定，有些主體擔(dān)心是否會(huì)短期內(nèi)獲益。而供應(yīng)鏈融資推廣的前提是供應(yīng)鏈合作聯(lián)盟中各主體要同時(shí)獲益。讓合作聯(lián)盟效益平穩(wěn)轉(zhuǎn)化為各合作主體的個(gè)體效益。多主體合作對(duì)策模型作為博弈論的重要分支之一，研究多主體參加的對(duì)策，允許合作聯(lián)盟各主體進(jìn)行充分的自由合作，并最終重新分配各主體收益值，多主體合作能否形成取決于合作之后的剩余效用在合作聯(lián)盟中的分配是否合理，若不合理，某些局部個(gè)體可能脫離原來(lái)聯(lián)盟而加入其他聯(lián)盟，或不參加任何有關(guān)的聯(lián)盟。所以，如何合情合理的制定收益分配方案是多主體合作對(duì)策研究的主要問(wèn)題。
2 幾種收益分配模型及求解方法
基于多主體合作對(duì)策模型的合作聯(lián)盟收益分配的方法有多種，包括引入貢獻(xiàn)修正因子Shapley值法、GQP（Game Quadratic Programming）法、簡(jiǎn)化的MCRS（Minimum Costs-Remaining Savings）法等。
2.1 引入貢獻(xiàn)修正因子的shapley值法模型
2.3 基于簡(jiǎn)化MCRS法的收益分配模型
3 實(shí)證分析
假設(shè)秦皇島港供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟包括煤礦、煤炭供應(yīng)商企業(yè)A、銀行B和秦皇島煤炭港口C（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為港口）三個(gè)主體。其中，各主體獨(dú)自經(jīng)營(yíng)時(shí)所消耗成本分別為：1000萬(wàn)、1600萬(wàn)、1500萬(wàn)，AB、BC、AC合作的成本分別是1400萬(wàn)、 1800萬(wàn)和1500萬(wàn)，ABC合作的成本是2300萬(wàn)，當(dāng)三方獨(dú)自經(jīng)營(yíng)時(shí)分別可獲收益300萬(wàn)、450萬(wàn)、400萬(wàn)，AB、AC、BC聯(lián)合經(jīng)營(yíng)分別可獲收益1100萬(wàn)、900萬(wàn)和950萬(wàn)，當(dāng)三個(gè)主體聯(lián)合經(jīng)營(yíng)時(shí)可獲收益1800萬(wàn)。分別采用三種收益分配方法求解的結(jié)果如表1所示。
對(duì)比三種分配結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1） shapley值法做出數(shù)值結(jié)果比較偏向于供應(yīng)鏈聯(lián)盟中的弱勢(shì)方，即相比于其他方法，對(duì)煤炭供應(yīng)商分配值較多，其計(jì)算結(jié)果還需要通過(guò)獨(dú)立性檢驗(yàn)來(lái)進(jìn)一步確定。（2） GQP和簡(jiǎn)化MCRS法則相反，對(duì)供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟貢獻(xiàn)較大的強(qiáng)勢(shì)方如銀行、港口等會(huì)給予更多的合作聯(lián)盟收益分配，但兩種方法只考慮供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟全面合作情況，更適合于聯(lián)盟中成員為長(zhǎng)期穩(wěn)定合作時(shí)期。
4 結(jié)語(yǔ)
基于多主體合作對(duì)策模型下的收益分配的三種方法各有優(yōu)劣，至于哪種方法對(duì)供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟協(xié)同性更好，還需要綜合考慮合作聯(lián)盟是追求“公平”還是“效率”，以及合作聯(lián)盟穩(wěn)定性、各個(gè)伙伴的綜合實(shí)力等各方面的因素?；谪暙I(xiàn)修正因子的Shapley值在本文中體現(xiàn)了相對(duì)優(yōu)于其他方法的地方，能較大程度體現(xiàn)分配方案的公平性，提升供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟各主體的積極性，更適合當(dāng)前情況下的秦皇島港各主體的分配。
參考文獻(xiàn)
[1] Lejan R P，Davos C A.Cost allocation of multi-agency water resource project Game-theoretic approaches and case study [J].Water Resource Research，2012（31）.
[2] 劉紅剛，陳新庚，彭曉春.感潮河網(wǎng)區(qū)環(huán)境合作博弈模型及實(shí)證[J].生態(tài)學(xué)報(bào)，2012，32（11）.
[3] 李維乾，解建倉(cāng)，李建勛.基于改進(jìn)Shapley值解的流域生態(tài)補(bǔ)償額分?jǐn)偡椒╗J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2013，33（1）.
①基金項(xiàng)目：河北省社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目（HB16GL095）。
作者簡(jiǎn)介：劉佳（1983-），女，河北秦皇島人，博士，講師，主要從事供應(yīng)鏈金融方面的研究；隋超（1990-），男，山東濰坊人，碩士研究生，主要從事供應(yīng)鏈金融方面的研究。
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2.1 引入貢獻(xiàn)修正因子的shapley值法模型
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對(duì)比三種分配結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1） shapley值法做出數(shù)值結(jié)果比較偏向于供應(yīng)鏈聯(lián)盟中的弱勢(shì)方，即相比于其他方法，對(duì)煤炭供應(yīng)商分配值較多，其計(jì)算結(jié)果還需要通過(guò)獨(dú)立性檢驗(yàn)來(lái)進(jìn)一步確定。（2） GQP和簡(jiǎn)化MCRS法則相反，對(duì)供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟貢獻(xiàn)較大的強(qiáng)勢(shì)方如銀行、港口等會(huì)給予更多的合作聯(lián)盟收益分配，但兩種方法只考慮供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟全面合作情況，更適合于聯(lián)盟中成員為長(zhǎng)期穩(wěn)定合作時(shí)期。
4 結(jié)語(yǔ)
基于多主體合作對(duì)策模型下的收益分配的三種方法各有優(yōu)劣，至于哪種方法對(duì)供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟協(xié)同性更好，還需要綜合考慮合作聯(lián)盟是追求“公平”還是“效率”，以及合作聯(lián)盟穩(wěn)定性、各個(gè)伙伴的綜合實(shí)力等各方面的因素?；谪暙I(xiàn)修正因子的Shapley值在本文中體現(xiàn)了相對(duì)優(yōu)于其他方法的地方，能較大程度體現(xiàn)分配方案的公平性，提升供應(yīng)鏈融資合作聯(lián)盟各主體的積極性，更適合當(dāng)前情況下的秦皇島港各主體的分配。
參考文獻(xiàn)
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[2] 劉紅剛，陳新庚，彭曉春.感潮河網(wǎng)區(qū)環(huán)境合作博弈模型及實(shí)證[J].生態(tài)學(xué)報(bào)，2012，32（11）.
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