王曉潔

摘要：文章用SWOT分析法分析對(duì)比國內(nèi)外P2P小額信貸的現(xiàn)狀，得出在不同政策導(dǎo)向、不同經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，中國P2P小額信貸的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅，進(jìn)而分析出中國P2P小額信貸的問題與建議。

關(guān)鍵詞：P2P小額信貸；SWOT分析；聚類分析；風(fēng)險(xiǎn)問題

一、引言

P2P（peer to peer）小額信款，即為一種舶來品，銀監(jiān)會(huì)與小額貸款聯(lián)盟解釋為“人人貸”，實(shí)為P2P中介公司通過撮合有閑置資金的理財(cái)者與有貸款需求的貸款者，以信用貸款的方式使雙方達(dá)成一致的一種信貸模式。P2P中介公司負(fù)責(zé)理財(cái)者的收益，審核篩選貸款者并收取一定賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，其貸款利率不得高于銀行同期貸款利率的4倍。

本文通過對(duì)國內(nèi)外P2P行業(yè)歷史的追溯、運(yùn)營模式的探究、SWOT分析法分析國內(nèi)外行業(yè)現(xiàn)狀、聚類分析我國P2P行業(yè)結(jié)構(gòu)及其成因，分析得出我國P2P行業(yè)存在的問題及相應(yīng)的對(duì)策。

二、現(xiàn)狀分析

（一）中美P2P小額信貸現(xiàn)狀分析

我們以SWOT分析法分析中國P2P小額信貸與美國P2P小額信貸相比較現(xiàn)狀情況。

1.優(yōu)勢(shì)S

發(fā)展勢(shì)頭迅猛，P2P平臺(tái)數(shù)量眾多；

中國部分P2P公司有擔(dān)保，而美國多數(shù)P2P公司不需要擔(dān)保；

2.劣勢(shì)W

我國P2P小額信貸公司只需在工商局注冊(cè)登記便可運(yùn)營，P2P企業(yè)遍地生花，資質(zhì)良莠不齊，行業(yè)魚龍混雜的現(xiàn)狀，難免經(jīng)歷被洗牌的局面；

信用風(fēng)險(xiǎn)，投資者本金收益難以得到保證；美國的P2P公司有很好的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，而我國P2P模式運(yùn)營的特殊化，致使我國P2P行業(yè)存在很大的資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

3.機(jī)會(huì)O

國家政策支持，國家放寬利率政策，利率市場(chǎng)化，加之鑒于小微企業(yè)貸款難問題，國家政策導(dǎo)向是支持P2P小額信貸行業(yè)的；

市場(chǎng)潛力大，P2P行業(yè)是一個(gè)普惠金融的行業(yè)，中國是一個(gè)發(fā)展中國家，更適合P2P的發(fā)展；中國有更廣大的客戶群體，小微企業(yè)，大學(xué)生，創(chuàng)業(yè)者，農(nóng)、漁、牧、副業(yè)從業(yè)缺少資金者等等。

4.威脅T

國內(nèi)對(duì)P2P小額貸款行業(yè)認(rèn)知度較差，國人對(duì)銀行的保守認(rèn)知以及信任依賴，不利于P2P行業(yè)的發(fā)展；

（二）我國P2P平臺(tái)變化

2007年到2009年我國P2P小額信貸平臺(tái)還很少，自2010年到2013年，我國P2P小額信貸平臺(tái)數(shù)量每年以200%左右的增長(zhǎng)率平穩(wěn)增長(zhǎng)，不僅說明我國適合P2P小額信貸行業(yè)發(fā)展，也說明我國P2P小額信貸行業(yè)有很大的潛力。

三、實(shí)證分析

聚類分析我國P2P行業(yè)現(xiàn)狀，這樣能更好的得出我國P2P行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀特點(diǎn)，以及各類的特點(diǎn)。

系統(tǒng)聚類是將個(gè)樣品分成若干類的方法，其基本思想是：先將個(gè)樣品各看成一類，然后規(guī)定類與類之間的距離，選擇距離最小的一對(duì)合并成新的一類，計(jì)算新類與其他類之間的距離，再將距離最近的兩類合并，這樣每次減少一類，直至所有的樣品合為一類為止。

文采用平方歐式距離，選取系統(tǒng)聚類里的Ward連接法，分析得出如下樹狀：

據(jù)上述分析歸納結(jié)果，分析我國P2P行業(yè)的結(jié)構(gòu)，可以分為三類：

第一類：廣東省、浙江省，各個(gè)指標(biāo)均明顯領(lǐng)先于其他地區(qū)，平臺(tái)總數(shù)占全國42.97%，交易額占全國55.77%，注冊(cè)資本金占全國44.38%，在全國所占比重也很大這是因?yàn)镻2P行業(yè)在這里有很大的市場(chǎng)，小微企業(yè)貸款為其業(yè)務(wù)主要部分，國家政策導(dǎo)向，為了切實(shí)做好小微企業(yè)貸款問題，國家支持一部分試點(diǎn)工程，廣東省、浙江省兩地民間資本雄厚，資金流動(dòng)量大且周期較短，民間合適的投資途徑少。

第二類：山東省、北京市、江蘇省、上海市居全國中間位置，平臺(tái)數(shù)占全國31.74%，交易總額占全國28.33%，注冊(cè)資本金占全國35.26%，這四個(gè)我國東部沿海一帶信息來源快，地方經(jīng)濟(jì)加速快，國家政策引導(dǎo)程度一般，小微企業(yè)數(shù)在全國范圍來說居中，值得一提的是，這是個(gè)省市發(fā)展速度比第一類快，所以潛力P2P行業(yè)潛力。

第三類：除上述六省市外的其他各省市，各個(gè)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)低于前兩類，平臺(tái)數(shù)量占全國25.29%，交易額占全國15.90%，注冊(cè)資本金占全國20.37%，P2P行業(yè)在這些地區(qū)發(fā)展緩慢，規(guī)模小，這是因?yàn)檫@些地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國來講程度不高，民間資本有限，且流動(dòng)性不高，小微企業(yè)數(shù)少，政策引導(dǎo)欠缺。

四、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

本文研究分析我國P2P行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段我國P2P行業(yè)存在的問題有：

1.平臺(tái)安全性問題。用戶信息安全性保障低，出借資金安全性低；

2.信用評(píng)級(jí)制度不夠完善；

3.人氣不足，未達(dá)到P2P行業(yè)發(fā)展目的；

4.金融監(jiān)管空白，未得到官方認(rèn)證，缺乏相關(guān)法律法規(guī)；

5.平臺(tái)違規(guī)操作，平臺(tái)擔(dān)保，資金池問題，資金假托管，龐氏騙局；

（二）建議

針對(duì)我國對(duì)P2P行業(yè)現(xiàn)狀問題提出幾條對(duì)策：

1.完善平臺(tái)安全性，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，保密性，運(yùn)作中的審核；

2.平臺(tái)間形成聯(lián)盟公約，完善信用評(píng)級(jí)制度，資源共享；

3.與地方金融機(jī)構(gòu)合作，建立更多網(wǎng)點(diǎn)，切實(shí)達(dá)到行業(yè)普惠金融的作用；

4.爭(zhēng)取國家相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)證，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展，行業(yè)內(nèi)進(jìn)行自律；