鄧濤

【摘要】財務(wù)會計報告是企業(yè)對外提供的總括反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的書面報告。財務(wù)會計報告分析可以幫助使用者掌握企業(yè)經(jīng)營管理情況、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。本文基于一般海洋生物提取化妝品有限公司的財務(wù)報告進(jìn)行財務(wù)分析一揭示企業(yè)的經(jīng)營狀況。

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負(fù)債率 運(yùn)營能力 償債能力 化妝品

目前中國已成為全球最大化妝品市場之一，化妝品年銷售額達(dá)2000多億元，約占全球化妝品市場的8.8%，僅次于美國。2014年中國化妝品法規(guī)發(fā)生一系列重大變化，經(jīng)市場調(diào)研，從政策、監(jiān)管及對企業(yè)的影響等方面進(jìn)行解析，讓國內(nèi)外企業(yè)及時了解中國化妝品法規(guī)動態(tài)及管理趨勢。中國化妝品法規(guī)的重大變化給企業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時也帶來了機(jī)遇。

一、市場幾乎空白，供小于求

該公司旗下共有四類護(hù)膚品，分別是洗面奶、爽膚水、乳液和精華。由于海洋化妝品在市場上為空白狀態(tài)，從海洋生物中提取精華成分勢必為未來發(fā)展趨勢，所以該公司先行在魁蚶中提取糖肽作為主要化妝品成分。該公司擁有大連市科技局項目《魁蚶酶解多肽和多糖關(guān)鍵技術(shù)引進(jìn)創(chuàng)新》（2008J22JH015），在此研究成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)。魁蚶糖肽項目涵蓋了該公司多年來的研究成果，其中包含了多項專利技術(shù)。其中糖肽的制備技術(shù)為該公司獨創(chuàng)。糖肽的生物活性為該公司首次發(fā)現(xiàn)。他們進(jìn)一步對此技術(shù)進(jìn)行研究，不斷改善，通過大量的研究，該公司發(fā)現(xiàn)在許多海洋生物中也能提取3.60出糖肽，比如：海蜇、海螺等多種貝殼類生物中均能提取微量的糖肽，該公司提取出的糖肽儲存在避光，低溫，密閉無氧的空間。為了防止糖肽的氧化他們在糖肽中加入了微量無害的抗氧化劑，為了讓糖肽更好的與化妝品合二為一，他們?yōu)榇俗隽舜罅康膶嶒灐?/p>

在目前市場上，海洋護(hù)膚品還處于空白狀態(tài)，該公司的魁蚶糖肽美膚產(chǎn)品正順應(yīng)了這種時代的潮流、填補(bǔ)了海洋護(hù)膚品的空白。所以可想而知該公司的發(fā)展前景較可觀。

二、透過財務(wù)看營運(yùn)情況

（一）資產(chǎn)及負(fù)債主要項目分析

該公司在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的78.33%，其非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例由開始的18.31%上升為現(xiàn)在的25.07%，由流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例可以看出該公司經(jīng)營較靈活，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例的變動也相應(yīng)說明了公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)略有調(diào)整，但同時也要注意公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

從負(fù)債和所有者權(quán)益來看，兩者都在逐年遞增；流動負(fù)債增加5.08萬元，非流動負(fù)債增加3.60萬元，所有者權(quán)益增加10.78萬元；流動負(fù)債占負(fù)債和所有權(quán)益的26.94%，非流動負(fù)債占負(fù)債和所有者權(quán)益的19.09%，所有者權(quán)益占負(fù)債和所有者權(quán)益的57.16%；由此可見該公司面對財務(wù)風(fēng)險水平不算太高，償債能力較強(qiáng)。

（二）盈虧平衡分析（以第一年前8個月為例）

注：安全性檢驗標(biāo)準(zhǔn)

如圖可知，該公司的產(chǎn)品計劃從第一年（前8個月）正常銷售量大于盈虧平衡點銷量，安全等級在20%—30%的范圍，較安全。后來隨著公司的穩(wěn)定發(fā)展其安全已達(dá)安全邊際40%以上，說明該公司的安全等級高，即使銷量有所變動，短期內(nèi)該公司可以保本，達(dá)到盈虧平衡。

（三）現(xiàn)金流量表分析

該公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比例與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金比率由開始的56.60%增長到現(xiàn)在的74.56%，說明該企業(yè)銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。并且銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占經(jīng)營活動流入的91.03%，比重相當(dāng)大；所以說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量都比前一年增加了10%—20%不定，這點可以看出該公司成長性越來越好。該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重分別為：56.92%、11.87%、31.21%，從中可以看出該公司的現(xiàn)金主要來源為銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，證明其經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。

（四）利潤表分析

該公司由第一年實現(xiàn)營業(yè)收入20.5萬元到現(xiàn)在實現(xiàn)營業(yè)收入101.2萬元，增長幅度大.營業(yè)成本在營業(yè)收入中的占比由第一年的74.68%下降到現(xiàn)在的67.89%，其內(nèi)部營業(yè)成本的控制能力在上升；其營業(yè)利潤、營業(yè)總額和凈利潤也都在每年有所增加。

毛利率也在逐年增加，表明該公司對成本的控制有效；尤其是新投入的外地市場毛利率也有較高的增長，說明對外地市場的拓展成效顯著，將來也應(yīng)繼續(xù)加大對外地市場的開發(fā)。

三、把握時局，抓準(zhǔn)機(jī)遇

目前全球經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展迎來全新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展平臺，全球奢侈品消費者的數(shù)量也在不斷上升，尤其在中國這個龐大的市場范圍內(nèi)，據(jù)不完全統(tǒng)計2015年，中國能承受奢侈品消費的家庭超過440萬戶，可想而知市場潛力是如此的大。在如此好的大環(huán)境下，該公司抓住了機(jī)遇，整體銷售狀況良好，營業(yè)收入也穩(wěn)定增長，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較快，運(yùn)行良好。

但商場如戰(zhàn)場，誰都想分取一杯羹，所以面臨的競爭也會相應(yīng)增大；該公司正處于發(fā)展的高速期，不穩(wěn)定性也會隨之加大，只有加大投資增強(qiáng)產(chǎn)品特色才會進(jìn)一步增強(qiáng)公司未來的發(fā)展能力。同時國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場變化和趨勢也是改變公司發(fā)展的不定因素；只有因時制宜地制定經(jīng)營戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃才能在這變化莫測的沙場上占得一席之位。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃世忠.財務(wù)報表分析[M].2007.

[2]羅斯，威斯特菲爾德，杰富.公司理財[M].2009.