鄧濤

【摘要】財務會計報告是企業(yè)對外提供的總括反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現(xiàn)金流量的書面報告。財務會計報告分析可以幫助使用者掌握企業(yè)經營管理情況、財務狀況和經營成果。本文基于一般海洋生物提取化妝品有限公司的財務報告進行財務分析一揭示企業(yè)的經營狀況。

【關鍵詞】資產負債率 運營能力 償債能力 化妝品

目前中國已成為全球最大化妝品市場之一，化妝品年銷售額達2000多億元，約占全球化妝品市場的8.8%，僅次于美國。2014年中國化妝品法規(guī)發(fā)生一系列重大變化，經市場調研，從政策、監(jiān)管及對企業(yè)的影響等方面進行解析，讓國內外企業(yè)及時了解中國化妝品法規(guī)動態(tài)及管理趨勢。中國化妝品法規(guī)的重大變化給企業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時也帶來了機遇。

一、市場幾乎空白，供小于求

該公司旗下共有四類護膚品，分別是洗面奶、爽膚水、乳液和精華。由于海洋化妝品在市場上為空白狀態(tài)，從海洋生物中提取精華成分勢必為未來發(fā)展趨勢，所以該公司先行在魁蚶中提取糖肽作為主要化妝品成分。該公司擁有大連市科技局項目《魁蚶酶解多肽和多糖關鍵技術引進創(chuàng)新》（2008J22JH015），在此研究成果的基礎上，進行產品開發(fā)?？捞请捻椖亢w了該公司多年來的研究成果，其中包含了多項專利技術。其中糖肽的制備技術為該公司獨創(chuàng)。糖肽的生物活性為該公司首次發(fā)現(xiàn)。他們進一步對此技術進行研究，不斷改善，通過大量的研究，該公司發(fā)現(xiàn)在許多海洋生物中也能提取3.60出糖肽，比如：海蜇、海螺等多種貝殼類生物中均能提取微量的糖肽，該公司提取出的糖肽儲存在避光，低溫，密閉無氧的空間。為了防止糖肽的氧化他們在糖肽中加入了微量無害的抗氧化劑，為了讓糖肽更好的與化妝品合二為一，他們?yōu)榇俗隽舜罅康膶嶒灐?/p>

在目前市場上，海洋護膚品還處于空白狀態(tài)，該公司的魁蚶糖肽美膚產品正順應了這種時代的潮流、填補了海洋護膚品的空白。所以可想而知該公司的發(fā)展前景較可觀。

二、透過財務看營運情況

（一）資產及負債主要項目分析

該公司在資產結構方面，流動資產占總資產的78.33%，其非流動資產占總資產比例由開始的18.31%上升為現(xiàn)在的25.07%，由流動資產占總資產的比例可以看出該公司經營較靈活，非流動資產占總資產比例的變動也相應說明了公司的資產結構略有調整，但同時也要注意公司經營結構的穩(wěn)定性。

從負債和所有者權益來看，兩者都在逐年遞增；流動負債增加5.08萬元，非流動負債增加3.60萬元，所有者權益增加10.78萬元；流動負債占負債和所有權益的26.94%，非流動負債占負債和所有者權益的19.09%，所有者權益占負債和所有者權益的57.16%；由此可見該公司面對財務風險水平不算太高，償債能力較強。

（二）盈虧平衡分析（以第一年前8個月為例）

注：安全性檢驗標準

如圖可知，該公司的產品計劃從第一年（前8個月）正常銷售量大于盈虧平衡點銷量，安全等級在20%—30%的范圍，較安全。后來隨著公司的穩(wěn)定發(fā)展其安全已達安全邊際40%以上，說明該公司的安全等級高，即使銷量有所變動，短期內該公司可以保本，達到盈虧平衡。

（三）現(xiàn)金流量表分析

該公司銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金比例與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金比率由開始的56.60%增長到現(xiàn)在的74.56%，說明該企業(yè)銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。并且銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占經營活動流入的91.03%，比重相當大；所以說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。其經營活動現(xiàn)金凈流量都比前一年增加了10%—20%不定，這點可以看出該公司成長性越來越好。該公司經營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重分別為：56.92%、11.87%、31.21%，從中可以看出該公司的現(xiàn)金主要來源為銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，證明其經營狀況較好，財務風險低，現(xiàn)金流入結構較為合理。

（四）利潤表分析

該公司由第一年實現(xiàn)營業(yè)收入20.5萬元到現(xiàn)在實現(xiàn)營業(yè)收入101.2萬元，增長幅度大.營業(yè)成本在營業(yè)收入中的占比由第一年的74.68%下降到現(xiàn)在的67.89%，其內部營業(yè)成本的控制能力在上升；其營業(yè)利潤、營業(yè)總額和凈利潤也都在每年有所增加。

毛利率也在逐年增加，表明該公司對成本的控制有效；尤其是新投入的外地市場毛利率也有較高的增長，說明對外地市場的拓展成效顯著，將來也應繼續(xù)加大對外地市場的開發(fā)。

三、把握時局，抓準機遇

目前全球經濟飛速發(fā)展迎來全新的經濟發(fā)展平臺，全球奢侈品消費者的數(shù)量也在不斷上升，尤其在中國這個龐大的市場范圍內，據(jù)不完全統(tǒng)計2015年，中國能承受奢侈品消費的家庭超過440萬戶，可想而知市場潛力是如此的大。在如此好的大環(huán)境下，該公司抓住了機遇，整體銷售狀況良好，營業(yè)收入也穩(wěn)定增長，資產周轉較快，運行良好。

但商場如戰(zhàn)場，誰都想分取一杯羹，所以面臨的競爭也會相應增大；該公司正處于發(fā)展的高速期，不穩(wěn)定性也會隨之加大，只有加大投資增強產品特色才會進一步增強公司未來的發(fā)展能力。同時國家的宏觀經濟政策、市場變化和趨勢也是改變公司發(fā)展的不定因素；只有因時制宜地制定經營戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃才能在這變化莫測的沙場上占得一席之位。

參考文獻：

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