黃麗娟

摘 要：隨著互聯(lián)網經濟的不斷發(fā)展，逐漸滲透到人們日常生活工作當中，其中支付寶旗下的余額寶項目就是人們普遍使用的活期資金存儲手段，這種類似軟件還有很多，對于實體商業(yè)銀行來說是一個不小的沖擊。本文以余額寶為例，介紹了整個互聯(lián)網基金的流程和相關特點，從多個角度出發(fā)，論述了對實體商業(yè)有哪些巨大影響，最后提出了商業(yè)銀行在面對這些挑戰(zhàn)時應作出哪些經營調整。

關鍵詞：互聯(lián)網基金；余額寶；商業(yè)銀行；調整

近年來，隨著互聯(lián)網行業(yè)的發(fā)展，世界經濟已經進入了互聯(lián)網金融模式，而且經過多年累積，已經有了大量用戶活動記錄出現，使整個經濟體制不再局限于以信息技術為主體的互聯(lián)網業(yè)務，對于我國來講，電商行業(yè)已經成為我國發(fā)展互聯(lián)網經濟的主要推動者，在2013年，支付寶公司推出了余額寶功能，這種新的互聯(lián)網金融產品已經推出，在兩個月之內規(guī)模就超過了200億人民幣，現在規(guī)模超過萬億，這引起了我國金融體系的高度關注，同時對實體商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經營模式也敲響了創(chuàng)新發(fā)展的警鐘。

一、互聯(lián)網基金的主體業(yè)務框架

1.互聯(lián)網基金的定義

在互聯(lián)網基金發(fā)展至今，在學術界還沒有得到統(tǒng)一定義，唯一確定的就是互聯(lián)網基金屬于互聯(lián)網金融范圍，而且具有互聯(lián)網金融的一切特點。根據相關人員對互聯(lián)網金融的定義就可以看出，互聯(lián)網基金也是以云計算，大數據和社交網絡等現代技術為依托，通過在互聯(lián)網中實現資金交易，而且資金投入門檻較小，收益上也比較低，但是確保資金安全而且靈活，產生了民主金融性質的新金融銷售模式。

2.互聯(lián)網基金的特征

對于互聯(lián)網基金來說，在交易中效率很高且成本低，這使得廣大人民群眾容易接受并且認可?；ヂ?lián)網基金依靠互聯(lián)網平臺中龐大數據為業(yè)務基礎，與商業(yè)銀行銷售體制相比較具在思想上更容易貼近群眾，從而促進效益，提高收益。其次像余額寶這種軟件在操作上簡單易懂，沒有商業(yè)銀行存款中復雜過程，這使得人人都可以參與其中，最重要的就是互聯(lián)網基金的投資門檻很低，解決了目前金融市場中的排斥問題，對社會整體金融福利水平的提高產生了促進作用。另外互聯(lián)網基金改變了傳統(tǒng)金融銷售模式，單單依靠互聯(lián)網平臺就能將所有產品帶到群眾眼前，同時還能進行基本信息的比對，填寫和交易，提高了人民群眾整體資金利用率。

3.互聯(lián)網基金的主體業(yè)務框架

互聯(lián)網基金的形成包括三個主體框架：互聯(lián)網公司，基金公司和互聯(lián)網客戶?；ヂ?lián)網平臺公司就是一個互聯(lián)網的入口，為客戶提供基金產品和平臺，基金公司就是產品的研發(fā)和銷售者?；ヂ?lián)網客戶就是購買基金產品的人。這里可以說一說余額寶，余額寶在整體運營過程中完全按照這三個主體框架進行，而三個主體分別就是支付寶公司，天弘基金公司和支付寶用戶。天弘基金公司通過支付寶這個銷售平臺，與客戶進行實時對接，實現基金產品銷售工作，并通過支付寶平臺進行資金流轉，并在這個過程中實現了三方獲利。

二、互聯(lián)網基金中的創(chuàng)新模式

從效果上來說，互聯(lián)網基金擺脫了商業(yè)銀行的銷售束縛，依托互聯(lián)網平臺進行銷售，從而讓客戶數量呈直線增長。以余額寶為例，余額寶本身就是將第三方支付平臺和基金項目進行有效結合創(chuàng)新，實現了跨行業(yè)合作，在雙方合作發(fā)展過程中，也不斷創(chuàng)新，發(fā)展新的基金產品，其中“螞蟻聚寶”的推出就是最好的體現。其次，余額寶的另一大亮點就是客戶方面的創(chuàng)新，它是將基金融合成為客戶電子商務整體解決方案最重要一環(huán)，通過這個平臺，余額寶出現了很多理財項目服務，實現了購物和轉賬等功能為一體的資金管理軟件。

三、互聯(lián)網基金對商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn)

1.對市場地位的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行因為固定的經營體制和紅利政策，一直處于傳統(tǒng)金融行業(yè)的核心。而且大多數實體金融業(yè)務都被商業(yè)銀行壟斷，這在人民心中產生了一種強勢感覺，不利于銀行繼續(xù)發(fā)展。隨著金融行業(yè)進入互聯(lián)網模式，這種形式才得到了明顯改善，很多企業(yè)自身具有互聯(lián)網接口，并利用互聯(lián)網渠道對顯示金融行業(yè)進行嚴厲打壓和巨大沖擊。另外，隨著第三方支付的發(fā)展，余額寶以及很多相似產品的出現，讓傳統(tǒng)商業(yè)銀行出現了邊緣化趨勢。雖然說余額寶在剛剛興起之時，受到了相關部門的質疑，懷疑其違反了相關法律規(guī)定，但是相關部門并沒有停止余額寶的一切業(yè)務，這從一定程度上說明了我國對金融形勢改革的決心。在互聯(lián)網基金的快速發(fā)展中，讓商業(yè)銀行的利潤空間也縮小很多，而且在業(yè)務方面脫離金融媒體化趨勢，嚴重削弱了商業(yè)銀行在金融市場中的地位。

2.對銀行存款方面的挑戰(zhàn)

貨幣基金模式最早起源于美國，由于風險系數小，很快占據了主流市場，在這其中人們統(tǒng)計了一個數據，在上個世紀60年代的美國來看，商業(yè)銀行活期存款占據整個金融市場比例的60%多，由于貨幣基金的加入，30年之后，商業(yè)銀行存款數據比已經降低至10%，這就充分說明了貨幣基金對于銀行存款影響巨大。我國在2004年8月開始成立首支貨幣基金，截止到現在也是由十幾年的發(fā)展時間，在很長一段時間內，人們對貨幣基金不是很認可，一直到余額寶的出現，才改變了中國人民的看法，也讓8億多支付寶用戶開始了貨幣基金的實際操作，經過數據顯示，支付寶用戶以青年為主，由于經濟積累相對淡薄，在理財管理中的時間也相對有限，盡管對于投資來說，余額寶也存在某些風險，但是由于支付寶的信譽保障，讓這種風險可以被忽略，越來越多的人民群眾將余額寶作為活期存款的首選工具。據支付寶公司公開發(fā)表統(tǒng)計顯示，支付寶的備付資金大約在200億元左右，但從余額寶整體規(guī)模來看，早已超過了200億元。以這樣嚴重的金融沖擊下，對于商業(yè)銀行存款項目來說，有著嚴重的沖擊，對于我國來說，上世紀美國現實情況也出現在了我國金融市場，而且長此以往，影響將會越來越嚴重。

3.對銀行理財產品的挑戰(zhàn)

以余額寶為例，余額寶的收益是按天結算，實時收益管理，屬于低收益的理財產品，但是，自從余額寶上線以來，年化利率已經超過了4%，相對于商業(yè)銀行理財產品的日年化利率來說還是比較高的，而且商業(yè)銀行理財產品不具有實時性，一般都是按年計算，現在市面上也有和余額寶收益相同的理財產品，但銀行大都規(guī)定了其資金門檻，一般在5萬-10萬人民幣以上，所以說這對于商業(yè)銀行的理財產品客戶來說，必然會選擇互聯(lián)網基金操作，從而對商業(yè)銀行的理財產品來說，會形成很大沖擊。

四、商業(yè)銀行應對網絡基金發(fā)展的策略

對于商業(yè)銀行來講，首先要做的就是提升客戶價值，盡管像余額寶這種網絡基金有用很高信譽度，但是商業(yè)銀行在發(fā)展中必定受到了相關政策的保護，在信譽度上要比任何金融模式信譽度都好，所以說，商業(yè)銀行應該增加更多人性化服務，將理財門檻降低，打破傳統(tǒng)，將紅利進行合理化釋放，以客戶為中心，提升客戶在金融市場的價值。其次要做到積累數據，制定大數據模式的經營策略，徹底脫離原有金融框架束縛，開展創(chuàng)新金融模式。同時，也應該利用好客戶資源，通過本身系統(tǒng)優(yōu)勢建立一個新的電子平臺，為解決一些困難問題提供有效策略，幫助商業(yè)銀行更好的發(fā)展，現在一些商業(yè)銀行也陸續(xù)推出直銷銀行來應對互聯(lián)網金融的創(chuàng)新。最后，就是領悟好新的金融市場發(fā)展趨勢，利用互聯(lián)網實現傳統(tǒng)銀行模式快速轉型，適應于新的發(fā)展時代，通過拓展銀行本職業(yè)務，提升客戶的服務體驗，提高業(yè)務能力，這樣才能在根本上來解決現在商業(yè)銀行所面臨的實際問題。

五、總結

綜上所述，隨著互聯(lián)網金融的深入發(fā)展，互聯(lián)網基金也正在依托這種不同的渠道改變著金融市場，而且還不斷的產生新產品，這對于商業(yè)銀行來說，在自身發(fā)展上有著不小的壓力，互聯(lián)網金融的出現，不但解決了客戶問題，還為很多金融產品提供了銷售渠道，商業(yè)銀行在發(fā)展中也應該合理利用這一優(yōu)勢，為我國資本市場穩(wěn)定運營提供堅實基礎。

參考文獻：

[1]熊韜.互聯(lián)網金融給國有商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)及應對策略[J].現代營銷（下旬刊），2016，（11）：108-109.

[2]林德發(fā)，李連夢.商業(yè)銀行應對互聯(lián)網金融挑戰(zhàn)的策略選擇[J].天津商業(yè)大學學報，2014，（06）：62-67.

[3]宗良.商業(yè)銀行應對互聯(lián)網金融挑戰(zhàn)的策略選擇[J].國際金融，2014，（06）：9-12.

[4]鄭國強，童彤，潘文杰.互聯(lián)網金融對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊及其應對策略[J].經濟視角（上旬刊），2014，（06）：17-19.

[5]逄亞男.互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊及其應對策略[J].經濟視角（上旬刊），2014，（05）：51-53.