吳志偉++程曉君++程宗毛

[摘 要]黃金作為流通的硬通貨，研究其價格波動十分重要。運用時間序列相關(guān)方面的知識，研究分析了Au100的加權(quán)平均價格。首先，分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，并對其進(jìn)行平穩(wěn)化處理。其次，針對平穩(wěn)化后的數(shù)據(jù)，建立了無常數(shù)項的MA（1）模型，并對殘差項進(jìn)行了Ljung-Box檢驗，確定殘差序列為白噪聲序列。根據(jù)此預(yù)測模型，得到2016年12月1日之后十天的黃金加權(quán)平均價格，對預(yù)測值和實際數(shù)據(jù)進(jìn)行相對誤差分析，得到相對誤差平均值為0.628%，其最大誤差為5.143%。根據(jù)文獻(xiàn)[5]中的AR1模型得到相對誤差平均值為0.806%，誤差最大值為6.517%。

[關(guān)鍵詞]黃金價格；時間序列分析；ARMA（p，q）模型；靜態(tài)預(yù)測

中圖分類號：TM81 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2017）12-0113-03

3 結(jié)果和結(jié)論分析

模型進(jìn)行了預(yù)測和誤差分析，得到了其相對誤差平均值為0.628%，最大誤差為5.143%。得到2016年12月1日和2016年12月2日Au100的預(yù)測加權(quán)平均價格為269.0726和265.6366，實際為265.7和265.77。

模型中的各個參數(shù)都通過了相應(yīng)檢驗，模型的有效性得到了保證.而且在預(yù)測結(jié)果中可以看出，相對誤差的量級基本處在千分之一量級，這樣的預(yù)測結(jié)果較為準(zhǔn)確，能夠提供很好的投資指導(dǎo)。

但本文所提供的模型適用于短期預(yù)測，是根據(jù)前一天的真實數(shù)據(jù)來預(yù)測當(dāng)前的價格數(shù)據(jù)，預(yù)測周期較短，一旦提供較長期的預(yù)測，可能會導(dǎo)致誤差相對偏大。

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