摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+”理念已經(jīng)融入到了供應鏈金融服務領域。隨著電子商務、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息技術的發(fā)展，供應鏈金融已經(jīng)逐步從線下走向線上。有關線上供應鏈金融的研究從不同的角度定義和分析，亟待歸納總結(jié)從而達成共識。文章理清了線上供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的關系，總結(jié)出了線上供應鏈金融的一種分類，并從概念、模式、風險等方面及供應鏈管理的角度對線上供應鏈金融相關文獻進行總結(jié)歸納，以期對互聯(lián)網(wǎng)時代下供應鏈金融的發(fā)展趨勢作出預測并提出相應措施。

關鍵詞：供應鏈金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)；線上供應鏈金融

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展，供應鏈金融線上化的步伐進一步加快。一方面，電商企業(yè)獨立開展供應鏈金融的態(tài)勢興起。以阿里巴巴、京東、蘇寧等獲得小額貸款牌照的電商企業(yè)為代表，紛紛涉足金融領域，為基于電商平臺進行貿(mào)易的中小企業(yè)提供純信用貸款和供應鏈融資服務。2013年10月，支付寶向淘寶賣家推出小微貸款客戶端，提供訂單貸款、隨借隨還等服務功能，賣家可以隨時隨地查詢貸款余額、進行還款操作，數(shù)據(jù)顯示，截止2014年2月，阿里小貸累積投放貸款已超過1700億元，服務小微企業(yè)超過70萬家，不良率小于1%，其中2013年新增貸款近1000億元。2013年12月6日，京東正式上線名為“京保貝”的快速融資業(yè)務，與此前和銀行合作為供應商貸款的模式不同，“京保貝”運用京東自有資金，京東供應商可以憑借采購、銷售等財務數(shù)據(jù)直接獲得融資，放款周期從一天縮短到3分鐘。另一方面，銀行搭建電商發(fā)展在線供應鏈金融的渠道進一步拓寬。在與第三方電子商務平臺合作開展線上供應鏈金融服務的同時，建行、工行、交行等多家商業(yè)銀行紛紛自建電子商城，發(fā)展網(wǎng)絡消費者訂單貸款、應收賬款網(wǎng)絡保理、大買家供應商訂單融資等多種供應鏈融資服務。以建設銀行2012年7月推出的“善融商務”為例，2014年全年累計成交額近500億元，交易筆數(shù)超過200萬筆。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下供應鏈金融的發(fā)展

國外的克羅寧（Cronin）、恒（Heng）等較早分析了電子商務與金融系統(tǒng)二者的互動關系，并對基于Web的電子商務金融服務的關鍵問題及面臨的挑戰(zhàn)進行了研究。隨著時代的發(fā)展，金融與互聯(lián)網(wǎng)的交互作用逐漸增強，內(nèi)涵不斷豐富，“線上供應鏈金融”已成當下的熱點話題。下文將對互聯(lián)網(wǎng)視角下的線上供應鏈金融進行細化研究，給出每種細分模式的一般性操作流程，并對目前我國業(yè)界的實踐情況進行梳理和匹配。

三、銀行供應鏈金融2.0

（1）模式分析。供應鏈金融2.0致力于實現(xiàn)金融服務的“在線可得”與多方信息的“清晰可見”兩大功能：一是在線整合與銜接各方流程，建立商務、資金服務與物流服務無縫銜接的高速工作通道，讓融資“在線可得”；二是實現(xiàn)銀行、核心企業(yè)與上下游企業(yè)，以及物流伙伴之間割裂的分散信息的整合與共享，銀行通過企業(yè)在平臺上留下的“痕跡”信息，為企業(yè)整合所需信息、提供增值服務，讓供應鏈管理與服務“清晰可見”。平安銀行產(chǎn)品專家曾表示，供應鏈金融2.0實現(xiàn)了全流程供應鏈融資業(yè)務完整向網(wǎng)絡平臺遷移，并根據(jù)不同的“1+N”鏈條靈活應用產(chǎn)品組合。此外，供應鏈金融2.0相比于傳統(tǒng)線下供應鏈金融的突出特點還包括信息的授權共享，以幫助核心企業(yè)了解供應鏈上下游供應商、經(jīng)銷商的融資、庫存等信息，促進供應鏈協(xié)調(diào)發(fā)展，以及構(gòu)建銀行對企業(yè)客戶全方位、全流程、多層次的線上服務體系。具體模式方面，一般為線下三類主要供應鏈金融模式（應收賬款類融資、預付賬款類融資、存貨類融資）的線上化過渡，操作流程相差不大，在此不做贅述。傳統(tǒng)線下三類主要供應鏈金融模式及操作流程說明可參見史金召等的相關總結(jié)。需要指出的是，供應鏈金融2.0的價值并非僅僅在于傳統(tǒng)線下供應鏈金融業(yè)務的線上遷移，而應多關注其在信息共享、在線協(xié)同，以及對核心企業(yè)供應鏈管理增值服務等方面的作用。

（2）國內(nèi)實踐。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時代的推動下，商業(yè)銀行紛紛推出供應鏈金融web2.0產(chǎn)品，供應鏈金融業(yè)務從“線下”轉(zhuǎn)戰(zhàn)“線上”。目前，民生、光大、平安、招商、中信、興業(yè)、建設銀行等多家商業(yè)銀行已經(jīng)實現(xiàn)了從“線下手工處理”到“線上多系統(tǒng)集成”的轉(zhuǎn)變。

作者簡介

宋金輝，浙江湖州人，現(xiàn)為浙江工商大學工商管理學院2014級工商管理專業(yè)本科生。

（作者單位：浙江工商大學工商管理系）