吳一凡

摘 要：近年來，商業(yè)銀行積極響應(yīng)國家的綠色發(fā)展理念，在綠色信貸方面表現(xiàn)突出，但與此同時也暴露出了不少問題。本文以興業(yè)銀行為例，以指標(biāo)分析法探究興業(yè)銀行的綠色信貸成效并概述其面臨的問題，進(jìn)而立足我國銀行業(yè)分析綠色信貸存在的問題，吸取國外的發(fā)展經(jīng)驗，提出相應(yīng)的完善措施。

關(guān)鍵詞：綠色信貸 興業(yè)銀行 完善措施

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）07（a）-020-03

1 國內(nèi)綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r

1.1 我國銀行業(yè)開展綠色信貸的背景

隨著“十三五”規(guī)劃提出的綠色發(fā)展不斷深入，G20峰會上，綠色金融首次被提入議程，我國已然掀起了綠色金融的熱潮。綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，銀行又是實施綠色信貸的最佳主體，因此，綠色信貸無疑給我國銀行業(yè)提供了重要的發(fā)展機(jī)遇。

自2007年《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》出臺后，各項文件及激勵政策給綠色信貸提供較好的發(fā)展空間。商業(yè)銀行追求利益最大化的同時兼顧社會責(zé)任，提高了競爭力，給經(jīng)濟(jì)大環(huán)境注入“綠色活力”。商業(yè)銀行、企業(yè)以及個人積極響應(yīng)也推動綠色信貸穩(wěn)步發(fā)展。

1.2 興業(yè)銀行的綠色金融投放金額

興業(yè)銀行作為全球第63家，國內(nèi)第1家的赤道銀行，一直積極倡導(dǎo)綠色金融，是國內(nèi)最具代表性的綠色銀行。據(jù)第60場銀行業(yè)發(fā)布會資料顯示，截止2016年末，興業(yè)銀行為6400多家企業(yè)提供綠色融資累計超過9000億元（人民幣，下同），綠色融資余額超過4300億元，在企業(yè)融資余額中的占比超過14%。此外，興業(yè)銀行在綠色金融國際研討會上提出了“兩個一萬”的五年目標(biāo)（指到2020年，興業(yè)銀行力求達(dá)到綠色金融融資余額突破1萬億元，綠色金融企業(yè)客戶突破1萬戶）。

根據(jù)興業(yè)銀行2008年～2016年可持續(xù)發(fā)展報告數(shù)據(jù)，2012年以前的綠色金融投放金額增長較緩，但在2013年顯著增長到2313.14億元，將近2008年的70倍，在此之后，興業(yè)銀行每年的綠色金融投放額基本保持在2000億元以上。可見，興業(yè)銀行一直重視綠色資金的投放，并且取得了顯著成效。

1.3 興業(yè)銀行的綠色信貸效果分析

綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，從客觀的綠色金融投放金額可反映興業(yè)銀行綠色信貸的情況。本文選取四個指標(biāo)分析興業(yè)銀行的綠色信貸效果，進(jìn)而說明銀行開展綠色信貸的必要性。

1.3.1 貸款規(guī)模

綠色信貸意味著提高企業(yè)的貸款門檻，銀行總貸款量下降勢必會有損其經(jīng)營效益。但圖1可以看出，興業(yè)銀行的貸款規(guī)模穩(wěn)步增加。2009年貸款規(guī)模7015.97億萬，其中公司貸款5058.82億萬，分別比上年增長40.49%、61.67%，是增速最大的一年。2009年后，貸款規(guī)模的增長率有所下降，但整體仍保持著穩(wěn)步上漲的態(tài)勢。可見興業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)不僅沒有損失其利潤來源，相反貸款總額穩(wěn)步增加，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

1.3.2 凈利潤

綠色信貸不僅會對商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模造成影響，對運營管理的專業(yè)性也提出挑戰(zhàn)，這對銀行的凈利潤會造成不小的沖擊。但數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行在2008年～2012年的利潤增長率基本保持在30%以上，最大增長率可達(dá)到2010年的39.44%。2009年增長率僅為16.66%，說明綠色信貸是個短期不易見成效的項目，在一定程度上會影響銀行的利潤增長。2013年～2015年利潤增長率顯著下降主要是受宏觀環(huán)境的變化以及互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化等的影響。

1.3.3 不良貸款率

綠色信貸是支持發(fā)展不成熟的環(huán)保類項目，銀行缺乏相關(guān)信貸經(jīng)驗，貸款風(fēng)險較大。由圖2分析可知，不良貸款率在2006年～2011年顯著下降，最低至0.38%。可見，興業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時，不斷整改貸款審批制度，降低貸款風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量。近年不良貸款率升高可能受宏觀經(jīng)濟(jì)變化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。

1.3.4 流動性比率

綠色信貸有周期長、見效慢的特點，其占總資產(chǎn)的比重會影響銀行收回貸款的時間和償還流動負(fù)債的能力。流動性比率的標(biāo)準(zhǔn)值是25%，值越大說明資金的安全性越高。由圖3可知，2007～2012年，其流動性比率維持在30%～40%，2012年改變舊資本口頸后流動性比率開始逐漸上漲，可見興業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性良好。

1.4 興業(yè)銀行的綠色信貸小結(jié)

興業(yè)銀行抓住了順應(yīng)環(huán)境形勢的信貸機(jī)遇，走出了一條由“綠”而“金”的可持續(xù)發(fā)展道路，在激烈的銀行業(yè)競爭中脫穎而出。由此可見，綠色信貸業(yè)務(wù)未必會阻礙銀行的發(fā)展腳步，相反，這是個提高經(jīng)營效益、加快銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要機(jī)遇。

盡管興業(yè)銀行在綠色信貸上表現(xiàn)突出，但仍存在阻礙發(fā)展的因素。從外部層面來說，可操作性的法律政策及激勵政策不足，對“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)監(jiān)督機(jī)制較不完善，綠色信貸與地方保護(hù)主義之間存在矛盾。從內(nèi)部層面來說，專業(yè)技術(shù)和專業(yè)人才不足，缺乏創(chuàng)新的綠色信貸產(chǎn)品，這使興業(yè)銀行的綠色信貸之路走得并不容易。以小見大，這些必然不是興業(yè)銀行一家所面臨的問題，我國的銀行業(yè)同樣面臨著這些發(fā)展瓶頸。

2 目前國內(nèi)綠色信貸存在的問題

2.1 缺乏可操作性的法律及激勵政策

法律是規(guī)定權(quán)利和義務(wù)的最直接有效的手段。綠色信貸的參與主體需通過詳盡的法律政策來明確自身的責(zé)任和義務(wù)。但我國目前出臺的《綠色信貸指引》等都屬于綜合性、原則性的指導(dǎo)性意見，沒有嚴(yán)格的處罰措施。缺乏相應(yīng)的激勵措施使商業(yè)銀行推行綠色信貸的動機(jī)只停留在履行社會責(zé)任階段，沒有積極開發(fā)新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的動機(jī)[1]，整個社會的參與積極性較低。

2.2 對不符合“綠色理念”的借貸缺乏監(jiān)督懲罰機(jī)制

P2P平臺或民間融資給高能耗企業(yè)提供了新的融資途徑，這使綠色信貸的作用大大降低，無法從根本上控制高能耗產(chǎn)業(yè)的規(guī)模，環(huán)境污染仍得不到解決。究其根本，是對非銀行借貸方式的規(guī)范不完善，監(jiān)督懲罰措施不到位。因此，僅從銀行方面限制資金流向高污染產(chǎn)業(yè)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需把綠色信貸的理念貫徹到融資的各種形式中，嚴(yán)格限制資金流入這些產(chǎn)業(yè)。

2.3 地方政府重視短“利”輕視長“利”

在外部政策不完善的情況下，地方政府為增長短期經(jīng)濟(jì)利潤，不惜犧牲環(huán)境代價對高污染產(chǎn)業(yè)放低綠色信貸門檻，與此也保護(hù)向高能耗產(chǎn)業(yè)貸款的地方銀行的競爭力。綠色信貸是一項見效慢、周期長但具有長期利益的業(yè)務(wù)，其本身與地方政府以短期GDP為績效評估體系相矛盾。雖然近年來我國一直提倡要將環(huán)境因素考慮到官員績效評估中，但這仍然需要較長的時間。

2.4 銀行缺乏環(huán)保意識和相關(guān)的專業(yè)技術(shù)

國外銀行的環(huán)保意識主要來自社會責(zé)任運動，而中國更多基于政府的鼓勵倡導(dǎo)[2]。金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和公眾的環(huán)保意識不足導(dǎo)致我國的綠色產(chǎn)品創(chuàng)新不足。此外，專業(yè)技術(shù)較大程度上依賴發(fā)達(dá)國家，培養(yǎng)綠色信貸專業(yè)人才和灌輸綠色理念的力度還有待加強(qiáng)。

3 我國綠色信貸的完善措施

針對以上問題，本文借鑒國外知名銀行實踐“赤道原則”的經(jīng)驗，提出完善措施。

3.1 完善法律體系，加大激勵力度

美國于1980年出臺《超級基金法》，規(guī)定商業(yè)銀行要承擔(dān)融資項目污染環(huán)境的連帶責(zé)任，并有義務(wù)支付修復(fù)費用。同時在《能源稅收法》中規(guī)定了購買綠色節(jié)能產(chǎn)品的消費者在所付金額為2000美元以內(nèi)享有30%購置稅折扣，超過2000美元享有20%的折扣優(yōu)惠[3]，較大的所得稅優(yōu)惠抵免鼓勵消費者節(jié)能減排，提高了社會的參與積極性。

因此，我國首先應(yīng)結(jié)合本國國情，規(guī)定企業(yè)和商業(yè)銀行的環(huán)境污染責(zé)任范圍，從立法層面提高信貸的準(zhǔn)入門檻。其次，銀監(jiān)會和環(huán)保部門協(xié)力合作給綠色信貸提供良好環(huán)境，激勵商業(yè)銀行設(shè)計出針對性強(qiáng)、多元化的綠色產(chǎn)品，向公眾擴(kuò)大宣傳綠色銀行，提高開展綠色信貸業(yè)務(wù)銀行的知名度。政府充分利用稅收補(bǔ)貼，擔(dān)保貸款等方式鼓勵企業(yè)和消費者轉(zhuǎn)變生產(chǎn)消費理念，調(diào)動整個社會的參與積極性。

3.2 健全監(jiān)督懲罰機(jī)制，落實“綠色”績效評估

國外法律明確規(guī)定誰污染誰治理，嚴(yán)格的懲罰措施使商業(yè)銀行謹(jǐn)遵“赤道原則”，綠色信貸得以健康有序發(fā)展。而我國的外部政策不完善，懲罰力度不大，加之地方政府有意維護(hù)“兩高”產(chǎn)業(yè)，綠色信貸的發(fā)展不如預(yù)期。

因此，央行要和銀監(jiān)會、環(huán)保局加強(qiáng)合作，充分發(fā)揮監(jiān)督管理的作用，打造全面完善的交流平臺，掌握并向商業(yè)銀行提供企業(yè)環(huán)境的實時信息，有效降低其貸款風(fēng)險，提高資源向綠色產(chǎn)業(yè)的配置。鼓勵社會公眾參與監(jiān)督，在現(xiàn)有的網(wǎng)上舉報、舉報熱線等方式上拓寬互動交流途徑。規(guī)范民間融資和互聯(lián)網(wǎng)借貸，成立專門互聯(lián)網(wǎng)、民間融資調(diào)查小組，定期跟蹤大額貸款去向。加強(qiáng)對政府官員的綠色教育，落實綠色GDP的考核標(biāo)準(zhǔn)，重視官員在職期間和離職后的綠色業(yè)績考核，轉(zhuǎn)變官員一味追求短期經(jīng)濟(jì)效益而忽視保護(hù)環(huán)境的觀念。

3.3 提高綠色信貸專業(yè)技術(shù)，創(chuàng)新出多樣的信貸產(chǎn)品

美國花旗銀行建立環(huán)境與社會風(fēng)險管理（ESRM）體系，設(shè)立環(huán)保和社會風(fēng)險政策審查委員會，專門提供咨詢服務(wù)，保證ESRM體系高效運轉(zhuǎn)[4]；英國巴萊克銀行和日本瑞穗銀行同樣建立專門的環(huán)境風(fēng)險管理部門和可持續(xù)發(fā)展部門。為拓寬銀行的盈利面，發(fā)達(dá)國家創(chuàng)新的綠色信貸產(chǎn)品面向大型企業(yè)、中小型企業(yè)和個體消費者，涉及交通住房等多個方面。如英國巴萊克銀行推出了綠色信用卡，日本瑞穗實業(yè)銀行設(shè)立可再生能源私募基金等[2]。

因此，我國商業(yè)銀行要借鑒“赤道原則”，將不同行業(yè)的風(fēng)險定量化，合理地劃分項目等級。從貸前、貸中和貸后三個環(huán)節(jié)加強(qiáng)對綠色信貸專職人員的風(fēng)險評估技術(shù)教育，成立專門的綠色信貸部門并與赤道銀行密切溝通，必要時可聘用第三方風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行意見指點。在繼續(xù)擴(kuò)大綠色債券規(guī)模的同時保持敏銳的市場觀察力，迎合企業(yè)、消費者對綠色產(chǎn)品的需求，設(shè)計出更新穎的綠色信貸產(chǎn)品，拓寬銀行的盈利面。

4 結(jié)語

自綠色理念提出后，我國銀行業(yè)不斷探索綠色信貸業(yè)務(wù)，以期達(dá)到用最高的可持續(xù)性回報率替代金融回報率的理想境界。就我國目前的情況來說，這的確是一條充滿挑戰(zhàn)且漫長的道路，但絕不是不可能實現(xiàn)的。因此，堅持倡導(dǎo)節(jié)能減排綠色發(fā)展的理念，不斷改進(jìn)綠色信貸體系和監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)與國際金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作交流，才能促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)向著與環(huán)境相協(xié)調(diào)的方向穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[4] 馬秋君，劉璇.發(fā)達(dá)國家綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗借鑒[J].新金融，2013（04）.