王海英

【摘要】公允價(jià)值在我國(guó)已進(jìn)行了廣泛應(yīng)用，在多方面都有著積極的作用，但它在我國(guó)應(yīng)用中所存在的問(wèn)題也是不能忽視的。分析公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中存在的問(wèn)題，然后針對(duì)這些問(wèn)題提出相應(yīng)的解決對(duì)策，是我們需要面對(duì)的一個(gè)重要課題。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；應(yīng)用；問(wèn)題；對(duì)策

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2007年1月1日在上市公司實(shí)行，新準(zhǔn)則的一些變化非常引人關(guān)注，新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是一個(gè)重要的變化，具體體現(xiàn)在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等準(zhǔn)則當(dāng)中。

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用公允價(jià)值的動(dòng)因

1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)化了為投資者和社會(huì)公眾提供決策有用會(huì)計(jì)信息的新理念。要求提供的信息不僅是真實(shí)的，可靠的，更重要的是有用的，相關(guān)的信息，就是必然要求相應(yīng)地改革受托責(zé)任觀下所形成的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)程序和方法，采用公允價(jià)值計(jì)量屬性。

2.基于中國(guó)改革開(kāi)放的客觀現(xiàn)實(shí)和國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)的大趨勢(shì)，努力使中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠近，是對(duì)中國(guó)當(dāng)前發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活這一現(xiàn)實(shí)的基本認(rèn)可。

3.公允價(jià)值的運(yùn)用符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境金融衍生品交易活躍，作為一種合約，它的市場(chǎng)價(jià)格在不斷變化。這種變化在以歷史成本為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表中根本無(wú)法反映出來(lái)，只有公允價(jià)值才能對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的確認(rèn)和計(jì)量。

二、公允價(jià)值應(yīng)用中存在的問(wèn)題分析

（一）公允價(jià)值計(jì)量的可靠性難以確保

相比以實(shí)際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量能為投資者提供更有效的決策信息，但由于我國(guó)相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，市場(chǎng)交易不夠活躍，與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所依賴的“成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”相距甚遠(yuǎn)，因此在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)上公允價(jià)值比較容易確認(rèn)的條件下，我國(guó)如何確認(rèn)公允價(jià)值就成了難題。這時(shí)許多金融工具的公允價(jià)值無(wú)法可靠計(jì)量，可能會(huì)發(fā)生人為操縱計(jì)量結(jié)果的情況，就難以滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。

（二）公允價(jià)值有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具

由于我國(guó)相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，公允價(jià)值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價(jià)值在38個(gè)準(zhǔn)則里可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關(guān)交易市場(chǎng)和客觀公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)，恰恰目前我國(guó)這兩點(diǎn)基礎(chǔ)都比較薄弱。比如說(shuō)后者，目前國(guó)內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于公允價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)比較欠缺，在實(shí)際操作當(dāng)中可能會(huì)有一定困難，而且采用不同的評(píng)估方法會(huì)造就不同的評(píng)估結(jié)果。若在沒(méi)有可靠的市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)的情況下，公允價(jià)值的認(rèn)定如計(jì)算現(xiàn)金流量折算值的時(shí)候，現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的估計(jì)甚至折現(xiàn)期的估計(jì)等，都需要加上人為的判斷——這就在客觀上存在操縱利潤(rùn)的可能。

（三）公允價(jià)值計(jì)量易導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)頻繁

與歷史成本法相比，公允價(jià)值隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時(shí)價(jià)值，但是若該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格總是頻繁地變動(dòng)，必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。對(duì)于上市公司而言，如果市場(chǎng)上原料或商品的一點(diǎn)點(diǎn)變化都可能引起股價(jià)的較大波動(dòng)，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺(jué)是公司財(cái)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。

（四）管理人員和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)有待提高

當(dāng)不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，需要采用估值技術(shù)來(lái)確定公允價(jià)值，算出來(lái)的數(shù)據(jù)在一定程度上要依賴于會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)的評(píng)估技術(shù)、誠(chéng)信的職業(yè)素養(yǎng)。但是，目前我國(guó)管理人員和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)偏低，合理進(jìn)行判斷和估計(jì)的能力較差，會(huì)計(jì)人員往往容易喪失道德水準(zhǔn)和職業(yè)良知，虛假評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值，低估損失或高估收益，制造虛假的會(huì)計(jì)信息，嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常進(jìn)行。對(duì)于這種不負(fù)責(zé)任和嚴(yán)重缺乏專業(yè)道德素質(zhì)的會(huì)計(jì)從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)給予嚴(yán)厲的法律懲罰。

（五）內(nèi)部控制及外部監(jiān)督的問(wèn)題

目前，企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在很多問(wèn)題?？毓晒蓶|往往是國(guó)有股和法人股，他們經(jīng)常通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊行為，侵害中小股東利益；獨(dú)立董事選拔、聘任缺乏法定程序，他們不能很好地代表中小股東履行治理公司的職責(zé)，最后形成“內(nèi)部控制人”等現(xiàn)象[1]。企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)、審計(jì)人員不能有效地遏制虛假會(huì)計(jì)信息的發(fā)生，其治理和監(jiān)管的作用非常有限，審核公允價(jià)值對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量準(zhǔn)確與否也比較困難。

三、公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的對(duì)策

（一）完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件

首先，強(qiáng)化法制環(huán)境建設(shè)，加強(qiáng)執(zhí)法監(jiān)督。擁有好的法制環(huán)境，資源的擁有者才會(huì)放心地與其他交易方進(jìn)行交易，才能達(dá)到資源優(yōu)化配置的效果。其次，大力發(fā)展價(jià)值評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)對(duì)他們的監(jiān)管。當(dāng)公允價(jià)值需要估計(jì)才能運(yùn)用時(shí)，企業(yè)除了可以自行估計(jì)外，還應(yīng)有獨(dú)立的、公平的中介機(jī)構(gòu)幫助估計(jì)。同時(shí)，加強(qiáng)信息系統(tǒng)的建設(shè)，保證信息暢通，從而推動(dòng)資源的有效流動(dòng)。我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)環(huán)境的公平競(jìng)爭(zhēng)，打破行業(yè)和地區(qū)壟斷，建立活躍、流動(dòng)、健全的市場(chǎng)，提供公平交易的市場(chǎng)氛圍，使得公允價(jià)值的確定能夠建立在這種公平交易和雙方交易者熟悉情況的基礎(chǔ)之上。轉(zhuǎn)

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高運(yùn)作的透明度，可以為公允價(jià)值的運(yùn)用創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。解決的對(duì)策就是盡可能地完善我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)，使更多的投資者能夠參與到資本市場(chǎng)，發(fā)展產(chǎn)權(quán)多元化。這樣，可以使內(nèi)部人控制局面得到緩解，確保在我國(guó)合理運(yùn)用公允價(jià)值。首先，可以實(shí)行國(guó)有股減持，并產(chǎn)生多個(gè)有能力和積極性控制企業(yè)的社會(huì)股東，進(jìn)行國(guó)有股分持，增強(qiáng)大股東之間的制衡。

2.可以加大培養(yǎng)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，取消行政指派董事、經(jīng)理制度，更多地通過(guò)選聘機(jī)制任免公司管理者。還可以設(shè)置董事、經(jīng)理期股激勵(lì)計(jì)劃，使董事、經(jīng)理的個(gè)人利益與公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值目標(biāo)一致，讓他們的會(huì)計(jì)政策選擇以股東利益為基礎(chǔ)。要建立完善的信息披露制度，將企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)的財(cái)務(wù)信息合理規(guī)范地披露給信息使用者，防止欺詐行為的發(fā)生。要建立完善的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價(jià)值時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險(xiǎn)管理框架以及董事會(huì)批準(zhǔn)的整體風(fēng)險(xiǎn)承受力相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

3.加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平。在新的會(huì)計(jì)環(huán)境下，不僅需要會(huì)計(jì)師掌握新的會(huì)計(jì)處理方法、程序，能夠恰當(dāng)運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)，而且要提高會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷能力。為了會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)的提高，需要加大會(huì)計(jì)人員的教育培訓(xùn)投入。長(zhǎng)期開(kāi)展公允價(jià)值評(píng)估的教育，能夠使會(huì)計(jì)人員正確地理解公允價(jià)值計(jì)量，從而提高會(huì)計(jì)人員的實(shí)際操作能力。同時(shí)，要通過(guò)持續(xù)的后續(xù)專業(yè)知識(shí)教育培訓(xùn)，提高我國(guó)會(huì)計(jì)隊(duì)伍中的會(huì)計(jì)人員對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告進(jìn)行復(fù)雜判定和處理的能力，改變對(duì)公允價(jià)值的判定偏差的不利局面。

4.會(huì)計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)技術(shù)以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人為計(jì)算的錯(cuò)誤，提高準(zhǔn)確度。

四、結(jié)束語(yǔ)

公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中存在著很多問(wèn)題，但是從公允價(jià)值的國(guó)際應(yīng)用來(lái)看，公允價(jià)值的廣泛采用是不可回避的，有可能發(fā)展成為未來(lái)價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢(shì)。但由于進(jìn)行公允價(jià)計(jì)量較為復(fù)雜，涉及許多經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過(guò)程只能是漸進(jìn)性的，因此目前我們?nèi)詰?yīng)采用多種計(jì)量屬性并存的做法，由歷史成本計(jì)量逐漸向公允價(jià)值計(jì)量過(guò)渡，不斷地做到積累經(jīng)驗(yàn)與使其完善。