陳冬

摘要：近年來，在現(xiàn)代技術的支撐下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融取得了巨大的發(fā)展，其中作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要組成之一的P2P網(wǎng)貸獲得長足進步。從P2P的本質來看，其實際上是一種信用借憑良好的信用能夠保障P2P正常運行。文章在研究中從用戶的視角出發(fā)，有針對性地構建了P2P網(wǎng)絡借貸平臺，以期能夠促進我國P2P網(wǎng)絡借貸的健康發(fā)展。

關鍵詞：P2P網(wǎng)絡；互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡借貸

1.P2P網(wǎng)絡借貸理論分析

網(wǎng)絡借貸具體指的是個體與個體之間通過網(wǎng)絡借貸平臺實現(xiàn)小額借貸交易，在國內通常又稱之為“人人貸”。在P2P網(wǎng)絡借貸模式當中，主要表現(xiàn)為借貸雙方之間的信息獲取以及資金流向，網(wǎng)絡借貸關系擺脫了傳統(tǒng)借貸關系的資金媒介。在這一借貸模式當中，在借貸方、放貸者之間存在一個中間服務方，P2P借貸模式中指的是網(wǎng)絡借貸平臺。在提供借貸服務時，網(wǎng)絡借貸平臺并不是作為借貸資金的債權債務方，而是能夠為網(wǎng)絡借貸服務提供必要的信息流通平臺以促進網(wǎng)絡借貸活動完成。在網(wǎng)絡借貸服務當中，網(wǎng)絡平臺能夠將社會中存在的很多小額度的資金進行聚集，在此基礎之上將這些資金貸給有需要的借貸者。在網(wǎng)絡借貸當中，一般金額都比較小，而且沒有任何抵押，是一種純粹的信用借貸模式。它的價值主要體現(xiàn)在滿足借貸方小額信貸的需求、提高民間閑散資金的使用效率、促進社會信用發(fā)展這3個主要方面。

網(wǎng)絡借貸作為民間發(fā)展起來的一種新的借貸模式，其根本上屬于線下小額信貸的線上化，并且繼承了小額信貸的特征，隨著移動通信技術以及互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展普及的，是互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代金融結合發(fā)展的最新產(chǎn)物。從整體上看，P2P網(wǎng)絡借貸的主要特點包括以下幾方面：首先，參與主體的廣泛性，參與者呈現(xiàn)出散點網(wǎng)絡狀分布，并且并不是針對某個個體的，這樣就使得參與主體具有分散性以及廣泛性；其次，高效性，借款標只要通過審核并且一旦標滿就能獲得貸款，這種信貸模式效率要遠遠高于銀行的審批放款速度；再次，交易金額門檻低，在P2P網(wǎng)絡借貸平臺當中平臺對于投資人的準入資金要求十分低，投資人只要手中有閑散資金就能夠參與投資；最后，虛擬化交易模式，在網(wǎng)絡借貸行為當中，借貸參與主體不需要見面進行商談，所有的交易細節(jié)都是通過網(wǎng)絡平臺完成的。

2.P2P網(wǎng)絡借貸用戶行為分析

在P2P網(wǎng)絡借貸中，放款人與借貸人之間是通過互聯(lián)網(wǎng)技術進行資金的供需匹配的。在一過程當中由于存在安全風險，交易數(shù)額一般都比較小。用戶在進行網(wǎng)絡借貸時，更傾向于選擇發(fā)展比較成熟，社會輿論好，且技術完善的網(wǎng)站，這樣能夠有效保護個人信息。

在P2P網(wǎng)絡借貸行為中，放款人所承受的風險要大于借款人所承擔的風險，在借貸活動當中如果借款人惡意違約，放款人在超過還款期限時經(jīng)過網(wǎng)絡借貸平臺催繳后還未還回貸款，那么在現(xiàn)在的條件下，放款人只能自己承受這一損失。在P2P網(wǎng)絡借貸當中，理性的放款人能夠在進行投資決策之前對借款人的信息等資料進行全面分析，其中包括了借款人的信用等級、借款目的、借款金額、借款期限、還款方式等。具體而言，在P2P網(wǎng)絡借貸活動當中，借款人提供的信息質量對于放款人制定放款決策具有重要的影響，在網(wǎng)絡借貸行為當中，那些提供信息詳細、借款記錄當中能夠及時還款、信用等級較高的借款人能夠使網(wǎng)絡借貸中放款人承擔的風險比較少，也容易受到放款人的青睞，能夠更容易得到信貸資金，因此，在網(wǎng)絡借貸當中，信用評判工作對網(wǎng)絡借貸行為顯得尤為重要。網(wǎng)絡借貸活動和其他的借貸方式相似，借款人所承擔的風險要遠遠小于放貸者。在P2P網(wǎng)絡借貸活動中，借款的成功率以及借款需要花費的時間以及成本，因為大部分的借款人進行借貸行為主要是因為缺乏資金，并且需要P2P網(wǎng)絡平臺提供高效和及時的服務。

雖然，在現(xiàn)代P2P網(wǎng)絡信貸平臺當中都建立了比較完善的用戶行為評價模式，能夠對用戶的信用等級在一定程度上進行評定。但是，P2P網(wǎng)絡借貸平臺得出的用戶信用結論只是簡單地依靠平臺自身設定信用等級對用戶進行判斷，導致其只能獲取用戶部分信用信息，因此，僅僅依靠網(wǎng)絡平臺的信用等級制度還是不夠的。因此，根據(jù)網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展，建立完善的信用體系是必要的。

3.基于用戶視角的P2P網(wǎng)絡借貸信用體系構建研究

3.1加強P2P網(wǎng)絡借貸法制建設

P2P網(wǎng)絡借貸放貸是以用戶的信用作為基礎的，在P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的過程當中，升級以及完善信息披露制度、加強征信管理工作，在借貸活動當中具有十分重要的意義。在網(wǎng)絡借貸工作加強對其的法律規(guī)范對于促進網(wǎng)絡借貸健康發(fā)展具有重要作用。當前在我國P2P網(wǎng)絡借貸中其法律依據(jù)主要是傳統(tǒng)的民間借貸，對于P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的針對性不強，難以滿足P2P網(wǎng)絡借貸的客觀發(fā)展需求。因此，這就需要在立法層面對P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展進行專門的規(guī)制，用來彌補當前的法律空白。在P2P網(wǎng)絡借貸法律體系建設中，需要對當前我國具有的民法、金融法律、行政法規(guī)和規(guī)章以及相關的司法解釋進行吸收、借鑒以及銜接。根據(jù)P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展情況以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特征，及時對相關法律中的一些條文進行修改。尤其是在消費者保護、信息披露、征信管理等方面要在已有法律的基礎之上進行不斷完善，這樣確保在P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展中形成完善的行業(yè)發(fā)展法律法規(guī)體系。

3.2建立完善的監(jiān)管體系

在P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的過程當中，監(jiān)管體系作為一種新生的事物，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在全球范圍內都面臨著挑戰(zhàn)。當前國際上普遍認為P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)是傳統(tǒng)金融行業(yè)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術結合發(fā)展的產(chǎn)物，雖然其在運營渠道上存在很大差異，但是其在本質上都是金融行業(yè)。既然是金融業(yè)務，那么在其發(fā)展的過程中就需要將其納入到互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架之內。在我國P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展當中，需要盡快明確行業(yè)標準、建立完善的監(jiān)管體系，對行業(yè)發(fā)展進行科學監(jiān)管。

首先，明確監(jiān)管部門，及時、高效地開展監(jiān)管工作。與傳統(tǒng)的金融模式相比，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)無論是在產(chǎn)業(yè)結構還是在產(chǎn)業(yè)鏈條方面變得更加復雜，因此，必須要加強監(jiān)管工作的針對性。其次，制定P2P明確的行業(yè)底線標準，增強監(jiān)管工作的針對性。當前，我國監(jiān)管方式也逐漸從事前監(jiān)管模式逐步朝著事中事后監(jiān)管原則進行轉變，這樣有利于保護金融消費者的合法權益，并且有助于推動新型金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。在對P2P網(wǎng)絡借貸進行監(jiān)管時，需要制定一定門檻的前提下，使用備案制的方式進行管理，對注冊本金、行業(yè)高管從業(yè)背景經(jīng)歷、網(wǎng)絡安全技術等幾個方面設立門檻，對第三方資金托管、第三方擔保及風險保障模式等方面明確底線標準，使P2P網(wǎng)絡借貸平臺根據(jù)規(guī)定無偏差地履行信息披露義務。最后，加強行業(yè)風險監(jiān)測，進行及時預警。在P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的過程中，需要逐步建立起用戶信息分析以及金融風險預警機制，通過對披露數(shù)據(jù)進行實時監(jiān)測、分析、及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險，通過加強相關平臺的監(jiān)管以及接入，防止風險進一步擴大，實現(xiàn)對風險的有效防控，確保P2P網(wǎng)絡借貸的健康發(fā)展。

3.3P2P網(wǎng)絡借貸征信系統(tǒng)與銀行征信系統(tǒng)進行銜接

在英美國家P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的過程中，基本上已經(jīng)和國內的大型銀行實現(xiàn)了征信系統(tǒng)互通共享，并且在對客戶進行信用級別的評定時，使用了國內征信系統(tǒng)中的信用評分制度，這樣能夠對P2P網(wǎng)絡借貸風險實現(xiàn)有效管控。因此，我國應該適時將行業(yè)征信系統(tǒng)直接納入到人民銀行征信管理體系，例如將P2P平臺的信貸數(shù)據(jù)與征信系統(tǒng)進行有效對接。這樣在不斷豐富整體征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)資源的同時，能夠幫助P2P網(wǎng)絡借貸平臺更加全面地了解借款的歷史信用信息，并在此基礎之上能夠對借款人進行準確的信用評級，可以有效地解決當前正規(guī)金融借貸與民間借貸之間信息不對稱、不透明的問題，進而保障貸款人的資金安全，提高P2P的信譽水平，促進P2P在我國經(jīng)濟建設中發(fā)揮更大的作用。

4.結語

當前，在互聯(lián)網(wǎng)金融整體快速發(fā)展的背景下，P2P網(wǎng)絡借貸模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成在信貸市場中發(fā)揮著積極的作用。從整體上P2P網(wǎng)絡借貸是互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的產(chǎn)物，并且在客觀上反映了用戶對于借貸方式多元化的需要，并彌補我國傳統(tǒng)金融模式存在的不足。但是，P2P網(wǎng)絡借貸是一種信用借貸，信用在這一信貸模式中發(fā)揮著至關重要的作用。因此，在P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的過程當中，必須根據(jù)P2P網(wǎng)絡借貸的特點，加強信用體系構建。