和素軍

摘要：金融脫媒是金融市場化過程中不得不面對的問題。隨著我國金融市場體系的不斷完善，金融資本脫離銀行直接融資到資金需求方手中的現(xiàn)象已經(jīng)屢現(xiàn)不鮮。我國金融工具的日漸多樣，金融市場自由化程度的提升，都可能導(dǎo)致金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生，關(guān)鍵在于如何采用有效的應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：金融脫媒；銀行經(jīng)營策略；選擇方向

現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代的到來，使傳統(tǒng)的銀行業(yè)受到越來越大的沖擊。金融脫媒對銀行業(yè)是巨大的沖擊，同時也給銀行業(yè)發(fā)展帶來的了新的契機，只不斷的發(fā)展銀行多元化的業(yè)務(wù)形態(tài)，才可以有效應(yīng)對金融脫媒帶來的負面影響，從而使銀行走上更健康的發(fā)展軌道。

一、金融脫媒帶來的主要影響

1.給銀行來帶來的巨大挑戰(zhàn)

金融脫媒從本質(zhì)上講是金融競爭的體現(xiàn)，它給銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)，意味著銀行業(yè)風(fēng)險的增加。首先，金融脫媒導(dǎo)致銀行貸款方式轉(zhuǎn)變，降低了銀行貸款的增速，使銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化，降低了企業(yè)發(fā)展對銀行的依賴性。其次，體現(xiàn)了銀行媒介功能的缺失和不完善，以及意味著銀行贏利能力的降低，說明銀行業(yè)的服務(wù)功能還有待進一步擴展。第三，金融脫媒導(dǎo)致金融市場風(fēng)險增加，銀行負債的穩(wěn)定性降低，就要求銀行有更高的風(fēng)險管控能力，以及增加了銀行的風(fēng)險管控成本。第四，金融脫媒給銀行還來的更大風(fēng)險就是優(yōu)質(zhì)客戶的流失，這倒逼銀行業(yè)整頓自身業(yè)務(wù)，要求銀行業(yè)在重新整合后以更好姿態(tài)適應(yīng)市場。

2.給銀行帶來的發(fā)展契機

金融脫媒說明金融市場的外部環(huán)境正在發(fā)生變化，解決了企業(yè)貸款難的問題，同時也解決了企業(yè)對銀行依賴度過高的問題，從一定程度上降低了銀行不良貸款率高的問題，從而改善了銀行的外部經(jīng)營環(huán)境，給銀行發(fā)展帶來新契機。首先，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇，在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)萎縮的現(xiàn)實下，使得商業(yè)銀行必須推出更多滿足市場需求的金融產(chǎn)品，使資金更好的回流銀行。其次，隨著金融市場風(fēng)險的增加，也為銀行創(chuàng)造了發(fā)展新的中間業(yè)務(wù)的機遇，銀行代理理財、支付清算等業(yè)務(wù)會迎來新契機，大量非利息收益項目將成為銀行新的盈利增長點。第三，在新的金融市場環(huán)境下，銀行業(yè)通過自身不斷調(diào)整，會不斷提高銀行業(yè)的抗風(fēng)險能力，有利于解決銀行經(jīng)營中存在的貸款回收難度大等問題。

二、我國金融脫媒的基本特點

1.金融脫媒伴隨金融市場化發(fā)展

首先，金融脫媒是伴隨著我國利率市場化不斷發(fā)展起來的，隨著我國利率市場化政策的確立，銀行脫媒也就不斷得到發(fā)展空間，隨著我國放開利率趨勢的不斷明顯，金融脫媒現(xiàn)象仍會繼續(xù)得到發(fā)展，其次，私人銀行和外國銀行的涌入，民營資本也會涌入銀行業(yè)，存貸比例會不斷縮小，這會使得企業(yè)貸款途徑多元化，對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)發(fā)出挑戰(zhàn)，倒逼銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。

2.金融脫媒的創(chuàng)新形式不斷增加

金融脫媒的過程實質(zhì)上是金融創(chuàng)新發(fā)展的過程，新型金融工具的涌現(xiàn)意味著金融脫媒現(xiàn)象的放大，同時也意味著金融市場的不斷發(fā)展成熟。首先，我國目前的金融創(chuàng)新還處于初級階段，正在從形式的創(chuàng)新向質(zhì)量的創(chuàng)新方向發(fā)展，隨著完善的金融市場體系建立，金融技術(shù)手段的不斷增強，從而推動金融脫媒以更健康規(guī)范的形式發(fā)展，金融脫媒將會在國家主導(dǎo)下有序的進行。其次，隨著百姓投資渠道的日益增多，企業(yè)貸款途徑的豐富，傳統(tǒng)銀行依靠存貸差生存的現(xiàn)狀會不斷得到改變，銀行業(yè)必須轉(zhuǎn)向金融服務(wù)才能更好的適應(yīng)生存。第三，金融脫媒的速度會不斷加快，銀行業(yè)會感受到越來越大的因為金融脫媒帶來的壓力。

三、應(yīng)對金融脫媒的主要策略

1.創(chuàng)新金融產(chǎn)品

銀行只有不斷的進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新才能有效應(yīng)對來自金融脫媒帶來的風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以市場需求為主導(dǎo)，廣泛進行市場調(diào)研工作，圍繞潛在客戶的實際需求，開發(fā)出有針對性的金融產(chǎn)品，力求銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新從表層到深層的發(fā)展，實現(xiàn)綜合化和系統(tǒng)化開發(fā)金融產(chǎn)品的目標，以便做到金融產(chǎn)品有的放矢，更好的適應(yīng)和滿足客戶的實際需求。第三，圍繞信息時代的到來，不斷拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，在加快自身信息化建設(shè)的同時，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)社會的需要，開發(fā)出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，力求以更為有效的姿態(tài)進行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2.全面調(diào)整金融服務(wù)策略

金融脫媒從一個側(cè)面反映出銀行業(yè)服務(wù)的空缺，只有不斷完善銀行業(yè)務(wù)策略體系，才能更好的應(yīng)對金融脫媒現(xiàn)象，從而有力的把握在金融市場中的主動權(quán)。首先，必要的進行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立以市場為導(dǎo)向的客戶群體開發(fā)渠道，積極建立完善的個人和客戶信用評價體系，據(jù)此不斷的發(fā)展培育中小型客戶。其次，對傳統(tǒng)的大型優(yōu)質(zhì)客戶不僅提供一般的媒介服務(wù)，同時還要根據(jù)大客戶的體量，開展出更綜合的多樣化業(yè)務(wù)。第三，主動與證券市場進行接軌，發(fā)展與傳統(tǒng)融資相配合的金融業(yè)務(wù)，有效避免被金融市場的邊緣化，力求開發(fā)出新的財管和風(fēng)險管理機制，不斷促進商業(yè)銀行的模式進行轉(zhuǎn)變，更好提供綜合性金融服務(wù)。

四、結(jié)語

金融脫媒已經(jīng)不可避免的成為現(xiàn)實，只有正視金融脫媒的實際現(xiàn)象，深入分析金融脫媒的實際原因，重新找準金融業(yè)快速整合發(fā)展的析形勢，才能有效的進行經(jīng)營模式的創(chuàng)新，提高銀行對風(fēng)險的控制能力，實現(xiàn)好金融脫媒新形勢下的銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展，使銀行成為我國經(jīng)濟發(fā)展的更重要載體。