楊昱琦

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，四川 成都 610000）

【摘要】?jī)?nèi)部控制是現(xiàn)代公司治理體系的重要機(jī)制之一，而盈余管理常成為管理層謀取私利的重要機(jī)制。因此，研究?jī)?nèi)部控制與盈余管理之間的關(guān)系十分重要。本文將分別探討內(nèi)部控制、內(nèi)部控制信息披露、內(nèi)部控制缺陷與盈余管理的相關(guān)性及相互作用等內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；盈余管理；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

一、引言

兩權(quán)分離制度下，管理層有動(dòng)機(jī)通過(guò)盈余管理為個(gè)人謀私利，而較高程度的盈余管理會(huì)降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，不利于投資者對(duì)上市公司做出判斷，因此研究盈余管理有極重要的現(xiàn)實(shí)意義。同時(shí)，內(nèi)部控制作為現(xiàn)代公司治理體系中的重要機(jī)制，已經(jīng)為資本市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制與盈余管理之間的關(guān)系做了大量研究，本文將對(duì)現(xiàn)在的研究成果進(jìn)行闡述，以期豐富關(guān)于內(nèi)部控制和盈余管理的相關(guān)研究。

二、內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)性

根據(jù)信號(hào)傳遞理論，高質(zhì)量的公司更有動(dòng)機(jī)自愿向外界傳遞信號(hào)。因此，如果自愿披露了獨(dú)立第三方出具的正面鑒證意見，應(yīng)能表明該公司的內(nèi)部控制質(zhì)量較高。Altamuro和Beatty（2010）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制監(jiān)管顯著提高了信息質(zhì)量。

國(guó)內(nèi)學(xué)者結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，則得出兩種不同的結(jié)論：一種認(rèn)為內(nèi)部控制降低了公司的盈余管理；另一種認(rèn)為內(nèi)部控制與盈余管理無(wú)關(guān)。

方紅星等（2011）發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制能夠有效抑制會(huì)計(jì)選擇盈余管理和真實(shí)活動(dòng)盈余管理。張志平（2012）認(rèn)為較高的內(nèi)部控制質(zhì)量可以抑制管理層的機(jī)會(huì)主義行為。肖華和張國(guó)清（2013）實(shí)證研究了高質(zhì)量的內(nèi)部控制與盈余持續(xù)性正相關(guān)，也反映了內(nèi)部控制對(duì)盈余質(zhì)量的提高。因此，從不同學(xué)者的研究視角來(lái)看，無(wú)論是應(yīng)計(jì)項(xiàng)操縱還是真實(shí)活動(dòng)操控，都隨著內(nèi)部控制制度的完善而減少。

而范經(jīng)華等（2013）發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量的內(nèi)部控制有助于抑制應(yīng)計(jì)盈余管理，但對(duì)真實(shí)盈余管理的抑制作用較小。張國(guó)清（2008）的研究也支持該觀點(diǎn)。

三、內(nèi)部控制信息披露與盈余管理

高質(zhì)量的盈余數(shù)據(jù)對(duì)價(jià)值相關(guān)性的提高是通過(guò)市場(chǎng)中的信息使用者的接收、反應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。因此，內(nèi)部控制的信息披露對(duì)盈余管理質(zhì)量也有重大影響，市場(chǎng)通過(guò)內(nèi)部控制信息可以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量。

Gao（2009）發(fā)現(xiàn)SOX內(nèi)部控制條款降低了小型上市公司的信息披露質(zhì)量。Doyle（2005）認(rèn)為內(nèi)部控制報(bào)告是盈余管理水平的一個(gè)驅(qū)動(dòng)因素。Katrien等（2011）發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制制度有效地公司報(bào)告與更低的異常應(yīng)計(jì)費(fèi)用顯著相關(guān)。

方紅星等（2011）認(rèn)為，披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的公司的盈余管理程度更低；2014的研究表明，內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告與內(nèi)部控制鑒證報(bào)告均能正面影響盈余的價(jià)值相關(guān)性。

國(guó)內(nèi)一部分學(xué)者的研究證明了盈余管理質(zhì)量與內(nèi)部控制信息披露之間是相互促進(jìn)的雙方面關(guān)系。楊有紅等（2008）認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較高的公司更愿意披露內(nèi)部控制信息。高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠限制對(duì)外報(bào)告信息的故意操縱。汪薇（2008）也認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較高的公司更愿意披露內(nèi)部控制詳細(xì)信息，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較低的公司則披露內(nèi)部控制信息的動(dòng)機(jī)不足。

四、內(nèi)部控制缺陷與盈余管理

有效執(zhí)行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)能防止企業(yè)不當(dāng)行為的發(fā)生。但如果存在內(nèi)部控制缺陷，管理層、控股股東也更可能利用企業(yè)的資源為個(gè)人謀取私利。如果上市公司的內(nèi)部控制存在缺陷，其盈余管理的程度也可能會(huì)更高。

Doyle等（2007）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷與不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量的低質(zhì)量應(yīng)計(jì)具有關(guān)聯(lián)性。Chan等認(rèn)為報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司盈余管理程度更高。Beneish等（2008）研究表明內(nèi)部控制缺陷披露導(dǎo)致資本成本顯著上升。Kinney等（2008）同樣表明內(nèi)部控制存在缺陷的企業(yè)有更多的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目噪音。

國(guó)內(nèi)學(xué)者也基本證實(shí)了國(guó)外學(xué)者的結(jié)論。葉建芳等（2012）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在缺陷的企業(yè)有更高的應(yīng)計(jì)盈余管理程度，內(nèi)部控制缺陷經(jīng)審計(jì)修正后盈余管理程度會(huì)降低。牛葳（2015）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷與真實(shí)盈余管理之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系。葉建芳等（2012）也認(rèn)為內(nèi)部控制存在缺陷的企業(yè)比內(nèi)部控制不存在缺陷的企業(yè)有更高的應(yīng)計(jì)和真實(shí)項(xiàng)目盈余管理，且內(nèi)部控制缺陷得到修正后，企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、真實(shí)項(xiàng)目盈余管理程度均降低。

五、內(nèi)部控制對(duì)盈余管理作用的完善

內(nèi)部控制對(duì)盈余管理作用的完善將分別從內(nèi)部控制整體、內(nèi)部控制信息披露和內(nèi)部控制缺陷這幾個(gè)角度進(jìn)行闡述。

方紅星等（2011）認(rèn)為，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告披露應(yīng)及時(shí)、完整。仍有部分上市公司未披露或未及時(shí)披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

肖華和張國(guó)清（2013）、葉建芳等（2012）均認(rèn)為內(nèi)部控制缺陷信息披露需要加大力度。部分上市公司披露的內(nèi)部控制缺陷信息含量不足、可用性差，或泛泛而談并未觸及實(shí)質(zhì)的缺陷內(nèi)容。

牛葳（2015）認(rèn)為，作為內(nèi)部控制的外部監(jiān)督手段——審計(jì)，其費(fèi)用的相關(guān)信息應(yīng)充分披露，這樣才有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者全面地衡量上市公司內(nèi)部控制實(shí)施的成本效益。

六、小結(jié)

通過(guò)以上的綜合分析，證明了加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)和監(jiān)管的必要性和重要意義，說(shuō)明了內(nèi)部控制鑒證報(bào)告、尤其是合理保證的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告在鑒別上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量，進(jìn)而區(qū)分財(cái)務(wù)信息質(zhì)量方面的指標(biāo)意義和積極作用。

相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)控信息披露的監(jiān)督和懲罰力度，進(jìn)一步規(guī)范信息披露的市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者權(quán)益。同時(shí)，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)內(nèi)控缺陷進(jìn)行認(rèn)定，并進(jìn)行內(nèi)控缺陷自我披露行為，以期減少盈余管理的操縱空間。

參考文獻(xiàn)：

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