杜雙麗

【摘要】國(guó)家層面推動(dòng)的供給側(cè)改革，致力于解決結(jié)構(gòu)失調(diào)，走出發(fā)展困境。商業(yè)銀行作為供給側(cè)改革的重要參與者，應(yīng)積極發(fā)揮助推器作用，在助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革過程中實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革 發(fā)展模式 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

一、供給側(cè)改革與商業(yè)銀行發(fā)展之間的關(guān)系

國(guó)家層面推進(jìn)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，更多從實(shí)現(xiàn)資源有效配置、提高生產(chǎn)效率、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步等方面展開，充分挖掘內(nèi)生動(dòng)力與增長(zhǎng)潛力，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)高投入、低產(chǎn)出、高消耗、低效率的粗放型發(fā)展模式，從注重速度、總量調(diào)整為注重質(zhì)量、效率，激發(fā)市場(chǎng)活力與社會(huì)創(chuàng)造力。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革一方面加大對(duì)低效、無效供給的淘汰力度，一方面鼓勵(lì)扶持新興、綠色環(huán)保、中高端供給，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。供給側(cè)改革的推進(jìn)離不開金融的鼎力支持。

與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌跡類似，我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)過十多年高速發(fā)展，也在近幾年出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)拐點(diǎn)，增速下滑至個(gè)位數(shù)，有些銀行甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，不良貸款率攀升創(chuàng)歷史新高。服務(wù)國(guó)家供給側(cè)改革不僅是金融業(yè)應(yīng)有的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也是一次難得的重大發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行要緊緊圍繞國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整契機(jī)，積極尋找與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)契合的增長(zhǎng)點(diǎn)，優(yōu)化金融資源配置，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí)，為可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二、商業(yè)銀行作為金融服務(wù)供給主體存在的問題

商業(yè)銀行近年來在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的推動(dòng)下，積極尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展，但目前提供的服務(wù)與市場(chǎng)需求和改革要求相比，還存在一定差距。

（一）創(chuàng)新能力不足

產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)大同小異，難以滿足客戶日益增長(zhǎng)的多樣化與個(gè)性化金融需求。利率市場(chǎng)化改革客觀上推動(dòng)了商業(yè)銀行從被動(dòng)的存貸利差發(fā)展模式向中間業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下積極尋求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，但產(chǎn)品主要集中于基礎(chǔ)需求層面，創(chuàng)新能力還有待加強(qiáng)。

（二）貸款模式單一

商業(yè)銀行貸款模式多以固定資產(chǎn)抵押為主，而對(duì)于很多中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶而言，信用評(píng)級(jí)低，資產(chǎn)以流動(dòng)資產(chǎn)尤其是應(yīng)收賬款為主，不符合商業(yè)銀行以固定資產(chǎn)抵押的貸款要求。商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款高的門檻，客觀上造成了中小微企業(yè)融資難問題。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，一批新型企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，急需資金支持，商業(yè)銀行需要不斷創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，解決非固定資產(chǎn)抵押貸款問題。

（三）資源配置效率不高

商業(yè)銀行伴隨著增長(zhǎng)速度下降，資產(chǎn)質(zhì)量隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露，不良貸款率上升客觀上因?yàn)榻?jīng)濟(jì)整體不景氣影響，主觀看相當(dāng)一部分投向了產(chǎn)能過剩、夕陽落后產(chǎn)業(yè)，造成投資回報(bào)率低甚至損失。在國(guó)家淘汰落后過剩產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性調(diào)整中，商業(yè)銀行要研究信貸資源投向問題，緊跟國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策走向，走綠色可持續(xù)發(fā)展道路，提高資本利用效率。

三、商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)金融服務(wù)供給主體的對(duì)策建議

（一）創(chuàng)新投資產(chǎn)品，積極引導(dǎo)儲(chǔ)蓄資金

隨著投融資產(chǎn)品日漸豐富，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄投資習(xí)慣也在逐漸改變，日益注重投資收益率。目前我國(guó)整體儲(chǔ)蓄資金的投資存在使用結(jié)構(gòu)不合理問題，具體表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資率低下，居民投資意愿得不到滿足，這也是民間借貸盛行的一大原因。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)需求，通過公開透明合法合規(guī)的操作，在整體風(fēng)險(xiǎn)可控、充分履行客戶告知義務(wù)的前提下，通過設(shè)計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)差異化的投資產(chǎn)品對(duì)接信用評(píng)級(jí)不同的企業(yè)需求，滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好各異的居民投資需求。對(duì)于供給側(cè)改革涉及的新興投資領(lǐng)域，也可以通過銀行投資產(chǎn)品進(jìn)行引導(dǎo)，滿足資金投資效率需求。如推出環(huán)保相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品，積極引導(dǎo)居民購(gòu)買，助力國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

（二）深化供應(yīng)鏈金融發(fā)展，大力扶持中小微企業(yè)

供應(yīng)鏈金融指金融機(jī)構(gòu)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)提供金融增值服務(wù)。通過產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，為其上下游中小企業(yè)提供資金流服務(wù)，將整個(gè)供應(yīng)鏈連成一個(gè)整體，把單個(gè)企業(yè)不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)整體可控風(fēng)險(xiǎn)，解決中小企業(yè)因信用等級(jí)低而融資難的問題，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的價(jià)值增值。供應(yīng)鏈金融不論對(duì)于銀行還是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)，都是一種多贏關(guān)系。位于整個(gè)供應(yīng)鏈核心的主體企業(yè)，希翼供應(yīng)鏈在自己主導(dǎo)下運(yùn)營(yíng)順暢穩(wěn)定，如果鏈條上某些企業(yè)因?yàn)橘Y金流問題導(dǎo)致供應(yīng)鏈斷裂，將給主體企業(yè)造成損失，并帶來重新選擇合作伙伴的時(shí)間成本與機(jī)會(huì)成本。主體企業(yè)上下游的中小企業(yè)，由于較強(qiáng)的依附性與較弱的定價(jià)話語權(quán)，承擔(dān)著巨大的資金壓力，自身由于規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)低而無法直接從商業(yè)銀行獲得貸款支持。因此，供應(yīng)鏈上的企業(yè)都希望獲得充足資金支持以維持整個(gè)鏈條的運(yùn)營(yíng)順暢。從供應(yīng)鏈實(shí)際運(yùn)行分析，主體企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間真實(shí)存在的交易，為商業(yè)銀行提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供了基礎(chǔ)，并借助主體企業(yè)較高的信用分散中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，解決了中小企業(yè)融資困境，為供應(yīng)鏈企業(yè)之間建立長(zhǎng)期穩(wěn)定戰(zhàn)略合作關(guān)系奠定了基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)資產(chǎn)主要以流動(dòng)資產(chǎn)為主，多為存貨、銀行承兌匯票或應(yīng)收賬款等。因此商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品要緊緊圍繞鏈條企業(yè)交易特點(diǎn)而設(shè)計(jì)，以應(yīng)收賬款、存貨等為質(zhì)押物，只要交易合同關(guān)系真實(shí)有效，就可以依托主體企業(yè)的良好資信為其上下游企業(yè)提供融資，解決中小企業(yè)賣貨與收款時(shí)間差導(dǎo)致的資金缺口問題，化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，支持中小微企業(yè)發(fā)展。

（三）緊跟政府產(chǎn)業(yè)政策，助推地區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)

隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行要緊抓地區(qū)產(chǎn)業(yè)調(diào)整機(jī)遇，加大信貸資金的投放，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。第一，針對(duì)政府區(qū)域規(guī)劃整體布局。明確區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)客戶，構(gòu)建業(yè)務(wù)承載對(duì)接模式，為信貸資金安排、風(fēng)險(xiǎn)管控、營(yíng)銷服務(wù)等做出全面部署。第二，作為投資主體，探索新的投融資模式，介入關(guān)鍵領(lǐng)域。第三，做好重大項(xiàng)目的營(yíng)銷儲(chǔ)備工作。地方政府投融資平臺(tái)在地區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)中起主導(dǎo)作用，商業(yè)銀行要加強(qiáng)銀政合作，在對(duì)轄內(nèi)重大項(xiàng)目調(diào)查分析基礎(chǔ)上，做好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備工作。第四，提供一體化綜合性金融服務(wù)。商業(yè)銀行要以國(guó)家政策為指引，結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟(jì)與政府規(guī)劃情況，構(gòu)建適合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求的特色金融產(chǎn)品，為客戶提供一體化金融解決方案，并根據(jù)國(guó)家政策適時(shí)進(jìn)行調(diào)整變化，持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新與完善。