【摘要】消費(fèi)金融指為消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，它已經(jīng)實(shí)實(shí)在在的滲透到我們的生活中。本文首先研究了美國等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)消費(fèi)金融的國際經(jīng)驗(yàn)，然后從商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、電商和第三方平臺(tái)四大主體分析了其特點(diǎn)及優(yōu)劣勢(shì)，最后本文分析了中國消費(fèi)金融存在的缺陷。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 商業(yè)銀行 消費(fèi)金融公司 電商 第三方平臺(tái)

一、引言

消費(fèi)金融，是指向各階層消費(fèi)者提供貸款的消費(fèi)方式。它充分利用互聯(lián)網(wǎng)的信息傳遞與交互功能，為消費(fèi)者提供信貸服務(wù)。

作為一種消費(fèi)手段，它的作用不容忽視。數(shù)據(jù)顯示，我國最大的電器企業(yè)之一蘇寧電器由于消費(fèi)金融的存在，部分零售網(wǎng)點(diǎn)增加了40%的銷量。電器銷售上取得的更多利潤必然促使開發(fā)商去研究科技含金量更高，更廉價(jià)，更實(shí)用的商品，使更多消費(fèi)者受益，進(jìn)而使生產(chǎn)消費(fèi)構(gòu)成有機(jī)循環(huán)。此外，消費(fèi)金融對(duì)于擴(kuò)大內(nèi)需，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)，提高消費(fèi)者生活水平等方面也具有重大意義。

二、消費(fèi)金融的國際經(jīng)驗(yàn)

美國的消費(fèi)金融市場處在全球領(lǐng)先地位。1946年初至1964年末出生的嬰兒潮一代，是理想而積極的消費(fèi)者。他們不太懼怕風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)上相當(dāng)樂觀，經(jīng)濟(jì)上更加富有。在當(dāng)時(shí)美國消費(fèi)導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)模式與二戰(zhàn)剛剛平息，經(jīng)濟(jì)亟待恢復(fù)的歷史背景共同影響之下，他們極大促進(jìn)了消費(fèi)水平的提高及消費(fèi)金融的發(fā)展。在他們正值中年（1970～2000）時(shí)，在住房，汽車，電子，奢侈品等方面仍有較大的資金需求，而他們之中的多數(shù)人并不具備足夠的資本將其毫不猶豫地全部買下。在不具備足夠儲(chǔ)蓄即償還能力不足，無法取得銀行貸款時(shí)，許多消費(fèi)金融公司提供了各種貸款給消費(fèi)者?？晒┻x擇面相當(dāng)廣泛，使用條件與期限具有多樣性。如此靈活便捷，當(dāng)然受到了消費(fèi)者的歡迎。從此，消費(fèi)金融開始興起，成為經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上重要的一部分。

美國消費(fèi)金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)是有發(fā)達(dá)的信用評(píng)估體系，這就減少了因以年輕人為主體而產(chǎn)生的無力償還的風(fēng)險(xiǎn)。無論是專業(yè)信用報(bào)告機(jī)構(gòu)的收集資料，還是信用消費(fèi)機(jī)構(gòu)運(yùn)用面談等方式評(píng)估性格、聲譽(yù)等個(gè)人特征，都極大保證了消費(fèi)金融的安全運(yùn)作。

三、我國不同消費(fèi)金融主體及其優(yōu)劣勢(shì)分析

為消費(fèi)者提供信貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)可以概括為四大主體：銀行、消費(fèi)金融公司、電商、第三方平臺(tái)。這四大主體都獨(dú)具特色，各有千秋，且都在消費(fèi)金融中占據(jù)重要地位，但又有其局限性。

（一）商業(yè)銀行

傳統(tǒng)銀行的消費(fèi)金融服務(wù)主要為兩種，信用卡和消費(fèi)貸款。其中信用卡的受眾面廣，使用便捷且范圍寬泛，無論虛擬網(wǎng)絡(luò)還是現(xiàn)實(shí)世界中都有信用卡支付的影子。而消費(fèi)貸款主要是車貸，房貸等額度較大的貸款。它的使用程序是先提交個(gè)人資料，申請(qǐng)一定貸款，經(jīng)銀行審核再發(fā)放貸款，提供服務(wù)。

銀行作為消費(fèi)金融主體中的元老，有如下優(yōu)點(diǎn)：

第一，經(jīng)驗(yàn)老到。多年的經(jīng)營使它積累了大量寶貴的客戶數(shù)據(jù)，構(gòu)建了成熟的風(fēng)控模型。這讓風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)降至最低，在發(fā)展之路上穩(wěn)步前行。

第二，分布廣泛。線上線下，多處都有銀行提供的消費(fèi)金融的足跡。線上，銀行已與各大商戶進(jìn)行合作；線下，銀行眾多的網(wǎng)店方便服務(wù)客戶。

第三，產(chǎn)品豐富。銀行提供多樣化的消費(fèi)金融產(chǎn)品服務(wù)，并且有為客戶量身定制的綜合業(yè)務(wù)，使客戶在信貸同時(shí)還能理財(cái)，一舉兩得。

當(dāng)然，銀行也有其缺陷之處。銀行提供的消費(fèi)貸款因額度較大，流程冗繁，放款較慢，要求條件較高，還款期限相當(dāng)嚴(yán)苛，若不按時(shí)還清，就會(huì)收取大量違約金，還會(huì)被記入信用檔案。

（二）消費(fèi)金融公司

消費(fèi)金融公司可分為兩類，一類是為了滿足客戶消費(fèi)信貸需求，使自己貸款市場進(jìn)一步擴(kuò)大的銀行類消費(fèi)金融公司。它能提高銀行在市場中的份額比例，并可以進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)范圍，使業(yè)務(wù)更加便捷靈活。他在兩類消費(fèi)金融公司中占很大一部分，是現(xiàn)今消費(fèi)金融公司的主流部分。另一類是為了使母公司更好地持續(xù)發(fā)展而創(chuàng)設(shè)的企業(yè)類消費(fèi)金融公司。它能夠在為目標(biāo)客戶提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)使客戶花費(fèi)更少現(xiàn)金，增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品競爭力。

從國家層面上講，它可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)向消費(fèi)主導(dǎo)型的良好轉(zhuǎn)變，改變GDP對(duì)出口和現(xiàn)在投資主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)所提供的固定資產(chǎn)投資的過度依賴；從企業(yè)上講，它可以使母銀行、母公司獲得更大利潤，擴(kuò)大影響力，占據(jù)更大市場份額；從個(gè)人來說，相比于銀行繁冗的手續(xù)，無抵押無擔(dān)保的模式更讓客戶省心，易于促進(jìn)消費(fèi)。它在消費(fèi)金融主體中極具競爭力，前景可觀。

（三）電商

雙十一，網(wǎng)購一族的狂歡節(jié)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，天貓等購物網(wǎng)站也迅速在中國經(jīng)濟(jì)中占據(jù)一席之地。一屆又一屆的購物狂歡節(jié)創(chuàng)造了許多奇跡。不得不說，網(wǎng)購行業(yè)是拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)消費(fèi)的強(qiáng)大力量。

2015雙十一交易總額為912.17億元，其中通過電商成交的交易總額占到了68%。電商是異軍突起的促銷奇兵。這其中最有代表性的就是京東白條和螞蟻花唄，他們堪稱電商中的主力。

2014年2月，京東白條推出。這是一款個(gè)人消費(fèi)貸款支付工具。作為業(yè)內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)，它取得了良好的成效。它秉承著先消費(fèi)后付款的原則，提供最長30天免息，24期分期的無憂消費(fèi)體驗(yàn)。白條產(chǎn)品深受用戶喜愛，一個(gè)又一個(gè)震撼人心的數(shù)據(jù)見證了它的影響力與重要地位。在京東，有56%的商品通過白條購買；三星S6首發(fā)，有44%通過白條購買。2015雙十一，手機(jī)電腦的白條率分別為40%、25%。

螞蟻金服在2015年4月也推出了螞蟻花唄。2015雙十一它首次“參戰(zhàn)”，且“戰(zhàn)果”頗豐。6048萬筆的交易總額占據(jù)支付寶總交易額的8.5%，2到3個(gè)百分點(diǎn)的的支付成功率提升（一個(gè)百分點(diǎn)至少促進(jìn)1.3億元的消費(fèi)）都使其在電商界聲名鵲起，漸漸走向成熟與成功。螞蟻花唄跳過了銀行間復(fù)雜的支付鏈條，在雙十一系統(tǒng)頻繁崩潰，“每5分鐘支付就相當(dāng)于一次黑客攻擊”的背景下，螞蟻花唄減少了支付壓力，提高了支付成功率。它刷新了雙十一首分鐘支付成功率記錄。

隨著時(shí)代的發(fā)展，各大電商機(jī)構(gòu)有遠(yuǎn)見卓識(shí)的領(lǐng)導(dǎo)人越來越重視消費(fèi)場景這塊兵家必爭之地。對(duì)于白條，京東商城并非意味著安身立命的全部依托；對(duì)于花唄，局限于天貓也難以供給其發(fā)展所需的全部。于是，它們競相走出自身固有體系，接入飲食外賣，房產(chǎn)車產(chǎn)，電子產(chǎn)品，書籍閱讀等方面。京東推出白條+計(jì)劃，現(xiàn)擁有校園白條，旅游白條等，還和鏈家合作推出了丁丁白條，使租房者能夠以分期方式安心入住。螞蟻花唄也不甘示弱，它已接入的主流平臺(tái)有40多家，包括大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)，小米等，還有大量線下消費(fèi)場景。它和復(fù)旦附屬華山醫(yī)院合作，提供最高5萬元貸款。

京東白條和螞蟻花唄使曾經(jīng)官僚化過重的消費(fèi)金融變得更加親民，更加“接地氣”。有了它們，囊中羞澀的消費(fèi)者們不用因消費(fèi)過度成為“月光族”或“星光族”，而可以更加智慧靈活地理財(cái)，在實(shí)現(xiàn)自己愿望的同時(shí)又不必付出太多代價(jià)使自己生活愈加拮據(jù)，從此成為消費(fèi)的主人而不是被其奴役。

（四）第三方平臺(tái)

消費(fèi)金融平臺(tái)致力于消費(fèi)場景的建設(shè)，它們面向的更多的是校園市場消費(fèi)金融，針對(duì)大學(xué)生等年輕群體提供服務(wù)。它將資產(chǎn)端與理財(cái)端打通，形成了產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。大學(xué)生有足夠的消費(fèi)意識(shí)但缺乏消費(fèi)能力，而消費(fèi)金融平臺(tái)就為大學(xué)生提供了一個(gè)實(shí)現(xiàn)愿望且不用付出太大代價(jià)的方式。這有利于使用者需求的滿足與購買力的提高。

在平臺(tái)中，最具代表性的是分期樂與趣分期兩種。

隸屬于深圳分期樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的分期樂在2013年成立于深圳。它最大的合作商是京東商城，最早從手機(jī)分期方面切入，逐步發(fā)展，到現(xiàn)在滲透于教育、運(yùn)動(dòng)、數(shù)碼、電子等多個(gè)與生活息息相關(guān)的消費(fèi)場景。它希望打造最受消費(fèi)者信賴的分期購物商城；它推出的桔子理財(cái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)被確認(rèn)為3A級(jí)（最高級(jí)）信用業(yè)務(wù)。兩家在業(yè)務(wù)上相互支持，相互墊付，償還保證金等，提高了用戶的消費(fèi)體驗(yàn)。

同分期樂一樣，趣分期也主要面向大學(xué)生。最高5000元的隨借隨花的額度，最高18個(gè)月的分期，全部商品均支持零首付的分期，還有7天無理由退貨的貼心服務(wù)，都讓它漸漸被消費(fèi)者信賴與喜愛。它致力于大學(xué)生的正確信用觀與消費(fèi)觀的形成，對(duì)于高信用的用戶，它還有來分期服務(wù)為其提供最高額度20萬元的貸款，提現(xiàn)到賬只需三分鐘。

平臺(tái)有較強(qiáng)的不穩(wěn)定性。桔子理財(cái)因詐騙受人詬病，并有傳言它已跑路；趣分期一地區(qū)經(jīng)理挪用公款無法還清就開始詐騙，總額30余萬元。雖然如此，它們?nèi)岳笥诒祝档梦覀冃刨嚥⑦M(jìn)行信貸業(yè)務(wù)。

四、我國消費(fèi)金融的缺陷及建議

不可避免地，消費(fèi)金融也存在一些缺陷。

第一，我國消費(fèi)金融發(fā)展迅速，但消費(fèi)金融的觀念與意識(shí)沒有深入人心。與美國，歐洲等地“寅吃卯糧”的消費(fèi)觀念相比，我國國民“量入為出”的較保守消費(fèi)觀使有些消費(fèi)者不樂意使用信貸進(jìn)行超越當(dāng)前消費(fèi)能力的消費(fèi)。美國消費(fèi)信貸在信貸結(jié)構(gòu)中比例超過了60%，而中國該比例卻不足20%。雖然消費(fèi)金融跨領(lǐng)域廣，但在每個(gè)領(lǐng)域并不算深入。

第二，我國消費(fèi)金融的許多體系不健全。消費(fèi)金融的受眾大都是年輕的上班族和大學(xué)生，他們的收入不足而消費(fèi)意識(shí)較強(qiáng)，容易因還款難而造成壞賬。雖然各大企業(yè)均通過用戶調(diào)查、大數(shù)據(jù)計(jì)算等建立較為成熟的風(fēng)控模型，但數(shù)據(jù)并非真正動(dòng)態(tài)變化，一定程度上會(huì)失真。況且還有一定比例的消費(fèi)者未被記錄在數(shù)據(jù)庫中。新老平臺(tái)數(shù)據(jù)積累量差別極大，導(dǎo)致新興機(jī)構(gòu)發(fā)展艱難，不利于消費(fèi)金融平臺(tái)的協(xié)同發(fā)展。由于機(jī)構(gòu)安全體系不健全，用戶隱私也容易泄露。

對(duì)于上述問題，可以采取幾點(diǎn)建議。一是加快個(gè)人征信體系建設(shè)。要做大消費(fèi)金融，需要一定的條件保障，其中的首要條件是個(gè)人征信體系。二是一定要鼓勵(lì)消費(fèi)金融創(chuàng)新。既要允許消費(fèi)金融公司與銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)開展貸款買賣業(yè)務(wù)，從而提高消費(fèi)金融公司貸款資產(chǎn)的流動(dòng)性。同時(shí)也可以開展基于消費(fèi)貸款的證券化業(yè)務(wù)，吸引社會(huì)資金間接進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域，為擴(kuò)大消費(fèi)金融市場提供更多元化的資金支持。三是加強(qiáng)我們金融教育普及，使得消費(fèi)金融觀念不斷深入人心。

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作者簡介：孟永康（1999-），男，漢族，籍貫山東省，就讀于臨沂一中，高中在讀，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。