何玉　付文華　穆紅敏

【摘 要】 為促進(jìn)亳州市中藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過(guò)分析中藥產(chǎn)業(yè)鏈存在的融資難、發(fā)展受阻的問(wèn)題，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)融資的特點(diǎn)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用于中藥產(chǎn)業(yè)鏈融資的可行性，并提出政策建議。

【關(guān)鍵詞】 產(chǎn)業(yè)鏈 互聯(lián)網(wǎng)金融 信用體系 P2P

0 前言

中藥文化是中國(guó)傳統(tǒng)文化重要的組成部分。亳州作為華佗之鄉(xiāng)，四大藥都之一，其適宜的溫度和濕度以及悠久的中藥種植歷史使其成為我國(guó)重要的中藥材產(chǎn)地。近年來(lái)亳州市的中藥產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展得到了長(zhǎng)足的進(jìn)步。中藥的生產(chǎn)模式由以前的純手工的種植模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)闄C(jī)械化的種植，種植的規(guī)模也逐漸擺脫了過(guò)去的小規(guī)模種植，大規(guī)模現(xiàn)代化的種植模式正被逐步的推廣。隨著國(guó)家對(duì)中藥產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度逐步提高，國(guó)家千億產(chǎn)業(yè)基地計(jì)劃落地，中藥產(chǎn)業(yè)鏈也得到了進(jìn)一步拓展。目前亳州市中藥產(chǎn)業(yè)存在的主要問(wèn)題包括種植規(guī)模較小、產(chǎn)業(yè)鏈集中在基礎(chǔ)加工階段，生產(chǎn)加工企業(yè)以中小企業(yè)為主，加工出來(lái)的藥材相對(duì)粗糙，產(chǎn)品質(zhì)量不高，相對(duì)分散的中藥加工企業(yè)使得當(dāng)?shù)刂兴幉牡钠放菩?yīng)不夠，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中缺乏核心優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直沒(méi)有得到很好的解決，究其原因主要是由于中小企業(yè)本身的問(wèn)題以及當(dāng)前的金融體系的不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融以其方便靈活等特點(diǎn)得到迅速的發(fā)展，線(xiàn)上的信用審核和業(yè)務(wù)辦理降低了成本，同時(shí)借助于大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，客戶(hù)的信用審核能夠更加全面，審核結(jié)果更加真實(shí)有效，保證借出資金的安全，降低了違約風(fēng)險(xiǎn)。將互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用到亳州市中藥產(chǎn)業(yè)鏈中，一方面有助于解決產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展過(guò)程中存在得資金短缺的問(wèn)題，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融目前處于起步階段，對(duì)于該領(lǐng)域的市場(chǎng)監(jiān)管較弱，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管是目前需要解決的問(wèn)題。

1 文獻(xiàn)綜述

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈問(wèn)題的可行性分析，我國(guó)許多學(xué)者都進(jìn)行了相應(yīng)的研究。對(duì)于亳州市中藥產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展現(xiàn)狀，豐志培（2015）從亳州市的中藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展入手，分析中藥產(chǎn)業(yè)鏈的完整度、空間布局以及產(chǎn)業(yè)鏈的各層次的構(gòu)架，找出影響產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的瓶頸所在，并針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈不完整，層次低布局不完善等問(wèn)題提出集群化、點(diǎn)軸等政策建議。該學(xué)者雖然從產(chǎn)業(yè)鏈的宏觀(guān)角度分析目前產(chǎn)業(yè)鏈存在的問(wèn)題，但是對(duì)于問(wèn)題的挖掘不夠深入，沒(méi)有看到問(wèn)題的本質(zhì)[2]。王馨（2015）[1]分析了互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的可行性。她主要是從“長(zhǎng)尾”理論的角度出發(fā)，濃墨分析互聯(lián)網(wǎng)本身具有的外部經(jīng)濟(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)等效應(yīng)，并提出互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)必將促進(jìn)資源的合理配置。劉金燕（2014）在分析互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上主要將關(guān)注點(diǎn)集中于實(shí)施的過(guò)程中可能遇到的困難，并針對(duì)可能存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的政策建議[3]。當(dāng)前學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資問(wèn)題方面的研究缺乏整體的把握，本文將從宏觀(guān)的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融在中藥產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)用的過(guò)程中所存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的政策建議。

2 中藥產(chǎn)業(yè)鏈存在的問(wèn)題

首先亳州市中藥產(chǎn)業(yè)鏈面臨的主要的問(wèn)題是中藥產(chǎn)業(yè)鏈中，中小企業(yè)的占比較大，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏生產(chǎn)性融資渠道，使得中藥產(chǎn)業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中面臨著資金不足、生產(chǎn)滯后，產(chǎn)能難以滿(mǎn)足實(shí)際的需求，其結(jié)果必然導(dǎo)致一部分客戶(hù)的流失。其次是企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的過(guò)程中必然面臨著資金困難的問(wèn)題，企業(yè)難以從銀行等傳統(tǒng)的金融渠道獲得資金，通過(guò)民間借貸的資金難以滿(mǎn)足企業(yè)擴(kuò)張的需要，而小貸公司的借款利率太高，不能作為可靠的資金來(lái)源。在新型的融資渠道尚未建立之前中小企業(yè)的發(fā)展必然會(huì)受到影響。在傳統(tǒng)金融行業(yè)中，資金的融通必然要滿(mǎn)足兩方面的要求，一方面如果企業(yè)的規(guī)模較大，資質(zhì)較好的企業(yè)可以通過(guò)信用貸款實(shí)現(xiàn)資金的融通，另一方方面，如果企業(yè)的資質(zhì)難以滿(mǎn)足從金融行業(yè)中貸款的要求必然要擁有一定的資產(chǎn)作為抵押來(lái)保證其未來(lái)的還款能力。以上兩個(gè)方面主要是針對(duì)銀行中資質(zhì)較好的客戶(hù)，銀行的嫌貧愛(ài)富得以充分的體現(xiàn)。而對(duì)于中小企業(yè)甚至農(nóng)戶(hù)則難以達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，一方面，中小企業(yè)或者農(nóng)戶(hù)并沒(méi)有較好的信用記錄，比如對(duì)于農(nóng)戶(hù)來(lái)說(shuō)，農(nóng)戶(hù)很少能夠從銀行貸到資金，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)由于規(guī)模較小短期的資金短缺可能會(huì)導(dǎo)致其資金逾期的可能，資金的逾期使得其信用記錄難以滿(mǎn)足銀行的要求。而且中小企業(yè)和農(nóng)戶(hù)由于其生產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏資產(chǎn)的積累使得其沒(méi)有相應(yīng)的可供抵押的資產(chǎn)，綜上所述中小企業(yè)很難從正規(guī)的銀行渠道獲得資金。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)例如資金的融通和資金的轉(zhuǎn)移支付、信息中介等轉(zhuǎn)移到線(xiàn)上從而提供金融服務(wù)的一種新型金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的衍生品，具備了互聯(lián)網(wǎng)本身所存在的大數(shù)據(jù)，信息處理能力強(qiáng)，信息來(lái)源廣等諸多的優(yōu)點(diǎn)。通過(guò)整合互聯(lián)網(wǎng)上的個(gè)人信息，建立個(gè)人的征信體系比傳統(tǒng)的征信體系建設(shè)模式更加可靠。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有：眾籌、P2P、第三方支付以及傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化。針對(duì)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，P2P模式在我國(guó)已經(jīng)有了較多的實(shí)踐：

4 P2P模式應(yīng)用的可行性分析

P2P即網(wǎng)絡(luò)借貸，它是指通過(guò)建立網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的方式，將少量的資金聚集起來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的融通的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。其發(fā)展具有三個(gè)重要的作用：首先它通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的方式將社會(huì)上的閑散資金聚集起來(lái)，滿(mǎn)足了一部分人的投資的需要，提高了社會(huì)閑散資金的利用率。其次P2P平臺(tái)中匯集了大量的客戶(hù)，通過(guò)平臺(tái)信息的搜集可以建立相應(yīng)的信用體系，對(duì)社會(huì)信用體系的建設(shè)具有重要的意義。最后通過(guò)將平臺(tái)聚集的閑散資金融通給資金的需求者，滿(mǎn)足了一部分人的資金需求。

P2P模式應(yīng)用于中藥產(chǎn)業(yè)鏈融資具有以下的優(yōu)勢(shì)：1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點(diǎn)在于它可以借助互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，通過(guò)搜集借款方存在于互聯(lián)網(wǎng)上的相關(guān)的信息，通過(guò)對(duì)信息的整合對(duì)借款方進(jìn)行相應(yīng)的信用的評(píng)級(jí)，并將結(jié)果公布于平臺(tái)上供投資者參考。2.線(xiàn)上交易的模式相比于傳統(tǒng)的模式具有巨大的成本優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)都具有固定的場(chǎng)所，昂貴的租金加之較高的人力成本都將由借款方來(lái)承擔(dān)，無(wú)疑增加了借款方的借款成本。而網(wǎng)絡(luò)借貸模式由于不需要固定的場(chǎng)所，人力成本的也僅包括平臺(tái)的維護(hù)和信用的審核兩大塊，融資的成本大大的降低。3.審批的速度快。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的這一特點(diǎn)主要是由互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)決定的。通過(guò)借款方資料的提交以及信用的審核，到最終獲得資金都是在網(wǎng)上進(jìn)行，避免了傳統(tǒng)金融的審批流程復(fù)雜，審核周期較長(zhǎng)的問(wèn)題。

P2P模式存在的問(wèn)題：1.目前P2P模式在我國(guó)發(fā)展迅猛，但是在由于發(fā)展時(shí)間較短，對(duì)于這一新型融資模式的監(jiān)管尚且不到位，監(jiān)管制度相對(duì)較為落后，平臺(tái)建立的標(biāo)準(zhǔn)還不成熟，監(jiān)管措施也沒(méi)有具體的標(biāo)準(zhǔn)使得其很容易偏離方向。2.網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)作為整個(gè)融資流程中的中介的角色。但是由于監(jiān)管的缺失，部分網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)將自有資金融通給資金的需求方，或者為投資者做擔(dān)?；蛘叩盅?，嚴(yán)重違反了平臺(tái)作為中介者的原則。

5 政策建議

5.1 加強(qiáng)信用體系的建設(shè)

信用體系的建設(shè)是一個(gè)社會(huì)資金融通的基礎(chǔ)，然而目前我國(guó)的信用體系的建設(shè)仍處于起步階段，信用體系的建設(shè)的內(nèi)容主要是中國(guó)人民銀行通過(guò)匯總客戶(hù)在銀行的借貸款信息，從而判定客戶(hù)的信用等級(jí)。但是這種信用體系的建設(shè)方式存在著諸如信息來(lái)源不足，社會(huì)上大量人員的信用記錄缺失的問(wèn)題。借助互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，搜集相應(yīng)的信用信息，建立適合于市場(chǎng)中絕大多數(shù)參與者的信用體系，以便對(duì)客戶(hù)進(jìn)行全方位的信用評(píng)價(jià)。同時(shí)積極鼓勵(lì)倡導(dǎo)種植農(nóng)戶(hù)或者中小企業(yè)注重維護(hù)個(gè)人的信用記錄，建立誠(chéng)實(shí)守信的良好風(fēng)氣。

5.2 加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)以其靈活方便的特點(diǎn)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的同時(shí)監(jiān)管機(jī)制卻未能及時(shí)的落實(shí)。近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)跑路事件屢見(jiàn)不鮮，究其原因主要是網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)作為中介平臺(tái)由于監(jiān)管的缺失而卷入非法集資的范疇。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的監(jiān)管對(duì)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，保護(hù)投資者的利益，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)對(duì)于中小企業(yè)的以及種植農(nóng)戶(hù)的支持作用，促進(jìn)中藥產(chǎn)業(yè)的快速健康發(fā)展。

5.3 充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用

中藥產(chǎn)業(yè)是亳州市乃至全國(guó)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，中藥相比于西藥具有諸多無(wú)法比擬的優(yōu)點(diǎn)。解決中藥產(chǎn)業(yè)鏈的融資問(wèn)題對(duì)于充分發(fā)掘這一產(chǎn)業(yè)的潛力，帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)發(fā)揚(yáng)中華文化具有重要的意義。在這一過(guò)程中政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮自身的引導(dǎo)作用，一方面規(guī)范融資市場(chǎng)的發(fā)展，引進(jìn)較為成熟的融資渠道，結(jié)合本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，尋求適合自身情況的融資模式，同時(shí)制定相應(yīng)的法律制度，規(guī)范普惠金融融資市場(chǎng)。另一方面在引導(dǎo)農(nóng)戶(hù)以及中小企業(yè)選擇正確的融資渠道，遠(yuǎn)離非法融資市場(chǎng)，保護(hù)自身的利益，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)融資者的信用引導(dǎo)，樹(shù)立良好的信用意識(shí)，促進(jìn)普惠金融融資市場(chǎng)的良性發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王馨.互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長(zhǎng)尾”小微企業(yè)融資難問(wèn)題研究[J].金融研究，2015，（09）：128-139.

[2] 豐志培，彭代銀，劉志迎.亳州中藥產(chǎn)業(yè)鏈與空間布局發(fā)展研究[J].科技管理研究，2015，（02）：165-170.

[3] 劉金燕.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的中小企業(yè)融資模式探討[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014，（43）：102-103.

何玉（1994—08月—15日）男，漢族，安徽淮北人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2013級(jí)本科，研究方向：金融學(xué)。

本文屬安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項(xiàng)目《“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代下亳州市中藥材產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的研究》（項(xiàng)目編號(hào)：201610378761）研究成果。