劉萌萌 薛 冰 鄒慧君

(青島大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，山東 青島 266271)

青島市科技金融結(jié)合效率評價

劉萌萌 薛 冰 鄒慧君

(青島大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，山東 青島 266271)

本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DEA)，選取2001-2015年金融投入與科技產(chǎn)出數(shù)據(jù)，對青島市科技金融結(jié)合效率進行縱向分析。結(jié)果表明，青島市金融投入與科技產(chǎn)出的結(jié)合效率總體較好，但資源配置未達到最佳狀態(tài)，仍存在金融投入高，科技產(chǎn)出低等問題，主要原因是金融投入資源的管理效率及技術(shù)創(chuàng)新水平較低，金融投入轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出的效率未達到最優(yōu)。

科技金融；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法；效率評價

1.引言

作為推動經(jīng)濟發(fā)展的兩大主力，科技與金融的結(jié)合對促進科技進步、加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有積極意義。在科技發(fā)展進程中合理有效地配置有限的科技金融資源，對于推進金融與科技的糅合、促進科學(xué)技術(shù)發(fā)展和社會進步具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

國外最早關(guān)于科技金融的論述主要側(cè)重于金融對科技創(chuàng)新的作用，如chumpeter(1912)提出的信用創(chuàng)造論中指出信貸等金融變量對經(jīng)濟創(chuàng)新具有重要作用；Chou(2001)等提出金融產(chǎn)品(服務(wù))創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新的影響。后期以科技財力的資源配置為側(cè)重點對科技金融結(jié)合效率進行測評，比較領(lǐng)先的是美國的高投入與高產(chǎn)出的科技資源配置；歐盟的總體整合的科技發(fā)展戰(zhàn)略；日本政府對各領(lǐng)域具有創(chuàng)新精神的研發(fā)的強化。

相對于對科技金融的機制與體制、路徑與模式、風(fēng)險與收益以及發(fā)展現(xiàn)狀等問題的研究，國內(nèi)學(xué)者對科技金融結(jié)合效率的研究起步較晚。較早對之進行實證研究的是，王海，葉元煦(2003)的層析分析法對科技資金投入與產(chǎn)出的關(guān)系，以及科技成果的轉(zhuǎn)化等科技金融結(jié)合效益的研究；為彌補區(qū)域金融研究的不足，田霖(2005)建立綜合競爭力指標體系，采用主成分和因子分析法，提出科技力對金融發(fā)展的解釋力和貢獻率；在層次分析基礎(chǔ)上，崔毅，趙韻琪 (2010)等采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，避免了各指標權(quán)重選取的主觀性；許汝俊，龍子午(2015)則采用面板數(shù)據(jù)，通過DEA-Malmquist指數(shù)模型測度科技金融發(fā)展效率并進行差異分析。

青島市作為全國首批科技金融試點城市，其科技與金融的結(jié)合在持續(xù)的改革中不斷加強，并具有獨特的“青島模式”。雖然青島市科技金融的發(fā)展不處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，但長期來看，政府對科技金融的關(guān)注與投入與日俱增。因此本文通過對青島市科技金融的結(jié)合效率進行縱向評價，找出青島市科技金融在長期結(jié)合過程中存在的問題，為合理調(diào)整青島市科技產(chǎn)出與金融投入的關(guān)系提供理論和實證參考，從而進一步提高青島市科技金融的結(jié)合效率。

2.實證研究

2.1 DEA方法介紹

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法是一種基于相對有效的多投入、多產(chǎn)出的數(shù)量分析方法。該方法主要是根據(jù)被評價系統(tǒng)的多項投入和多項產(chǎn)出指標，利用線性規(guī)劃，建立評價模型，得到每個評價單元的效率評價值，并對處于同一系統(tǒng)內(nèi)的各個評價單元的有效性進行評價。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法有兩種基本模型：C2R模型和BBC模型。其中C2R模型的基本假設(shè)是規(guī)模收益不變，這與實際差距較大，因此本文采用DEA中基于規(guī)模收益可變具有非阿基米德無窮小量的BBC模型進行分析，模型如下：

其中，n為決策單元DMU，評價指標體系由m個投入指標(金融投入)和s個產(chǎn)出指標(科技產(chǎn)出)組成。設(shè)xij為第j個決策單元對第i種類型投入的投入量，yij為第j個決策單元對第i種類型產(chǎn)出的產(chǎn)出量，Xj=(x1j,…,xmj)T，Yj=(y1j,…，ysj)T，j=1,…,n，λ為權(quán)重，s+、s-為松弛變量，ε為一非阿基米德無窮變量。

設(shè)模型的最優(yōu)解為λ0，s-0,s+0,θ0,若θ0=1，則DMUj0為弱DEA有效；若θ0=1，且s+0=s-0=0，則DMUj0為DEA有效?？紤]到在科技金融活動中，“金融投入”與“科技產(chǎn)出”之間存在一定的時滯，因此參考其他研究成果，假定二者之間的時滯為1年，在運用上述模型進行運算時，用(xt,yt+1)代替(xt,yt)進行計算。

2.2 指標選取與數(shù)據(jù)收集

數(shù)據(jù)包絡(luò)方法對決策單元的評估主要通過數(shù)據(jù)和線性規(guī)劃模型進行，在某種程度上規(guī)避了評價者對指標權(quán)重選取的主觀意識，但評價指標的選取能體現(xiàn)評估者的偏好，因此選擇合理的指標非常重要。在對青島市科技金融結(jié)合效率進行評價時，結(jié)合青島市具體情況以及評價的目的性，精簡性以及可獲得性等原則，選取的金融投入指標與科技產(chǎn)出指標見表1。

表1 青島市科技金融投入與產(chǎn)出指標體系

本文所選金融投入指標包括地方財政科技投入占地方財政支出的比重(X1)、企業(yè)R&D經(jīng)費支出與產(chǎn)品銷售收入比重(X2)、技術(shù)開發(fā)經(jīng)費支出占產(chǎn)品銷售收入比重(X3)。在產(chǎn)出指標的選取上，選擇了專利申請授權(quán)量比重(Y1)、技術(shù)成果成交額占GDP比重(Y2)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占工業(yè)增加值比重(Y3)、新產(chǎn)品銷售額比重(Y4)作為科技產(chǎn)出指標。根據(jù)各相關(guān)部門及網(wǎng)站公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，整理得到模型的數(shù)據(jù)如表2所示。

表2 青島市2001-2015各年金融投入與科技產(chǎn)出數(shù)據(jù)表(單位：%)

數(shù)據(jù)來源：青島統(tǒng)計信息網(wǎng)http：//www.stats-qd.gov.cn，《山東統(tǒng)計年鑒》

2.3 模型結(jié)果分析

采用DEAP統(tǒng)計工具對青島市2001-2015年度的科技金融投入與產(chǎn)出數(shù)據(jù)進行處理，計算出青島市科技金融結(jié)合的總體效率，技術(shù)有效性及規(guī)模收益性，整理得到青島市各年度金融投入與科技產(chǎn)出的效率表(表3)。

表3 青島市2001-2015各年綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模報酬情況

其中，綜合效率是對評價決策單元的資源使用效率及配置能力等進行綜合衡量和評價；純技術(shù)效率可以反映企業(yè)管理和技術(shù)等因素對生產(chǎn)效率的影響，衡量的是決策單元在一定規(guī)模( 最優(yōu)規(guī)模)時投入要素的生產(chǎn)效率；規(guī)模效率反映企業(yè)規(guī)模對生產(chǎn)效率的影響，衡量實際規(guī)模與最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的差距。綜合效率為純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積，若決策單元綜合有效，則技術(shù)和規(guī)模同時有效。

(1)綜合效率分析

從表3結(jié)果可以看出，2001-2015這十五年，青島市科技金融綜合效率平均值為0.918，說明這一時期青島市科技金融處于相對有效狀態(tài)，科技金融結(jié)合效率總體較好，長期合理調(diào)整金融投入與科技產(chǎn)出的關(guān)系，可進一步提高青島市科技金融的結(jié)合效率，以期實現(xiàn)對科技金融資源的最優(yōu)配置。其中，有七年金融投入與科技產(chǎn)出處于相對均衡狀態(tài)，綜合效率表現(xiàn)為DEA有效。而有五年的綜合效率低于0.9，處于非有效狀態(tài)，說明這幾年青島市科技與金融的結(jié)合度不高，金融資源的使用效率及配置能力較低。其余年份的綜合效率介于[0.9，1]之間，處于相對有效狀態(tài)，說明通過對金融投入與科技產(chǎn)出進行適當調(diào)整，則可達到資源的最優(yōu)配置。

(2)純技術(shù)效率分析

從純技術(shù)效率運行結(jié)果可以看出，青島市2011-2014這四年的純技術(shù)效率小于0.9，即科技金融資源的投入產(chǎn)出效率不高，處于非有效狀態(tài)；有兩年的純技術(shù)效率介于[0.9，1]之間，表現(xiàn)為相對有效狀態(tài)，該狀態(tài)下只需對金融資源投入比例及結(jié)構(gòu)進行稍加調(diào)整，即可實現(xiàn)產(chǎn)出效率最優(yōu)化。對科技金融效率未達到有效狀態(tài)的年份進一步分析，得到相應(yīng)的投入產(chǎn)出冗余情況見表4。

表4 青島市未達到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余情況

由上述投入產(chǎn)出冗余情況表分析可知，2013年和2014年，地方財政科技投入和技術(shù)開發(fā)經(jīng)費支出投入偏多，且對應(yīng)的科技產(chǎn)出不足，因此，應(yīng)適當減少科技方面的財政投入，提高技術(shù)創(chuàng)新水平，提高整體使用效率，使金融投入更好的轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出。相應(yīng)的，2005、2008、2011、2012年同樣存在投入冗余與產(chǎn)出不足同時存在的情況，應(yīng)根據(jù)分析結(jié)果，適當?shù)恼{(diào)整各變量的投入，提高產(chǎn)出效率。從表4還可以看出，青島市科技產(chǎn)出的直接產(chǎn)出水平較低，科技成果的數(shù)量以及質(zhì)量都遠低于預(yù)期水平。同時，作為科技產(chǎn)出重要指標，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增加量也未達到預(yù)期水平，說明科技成果的轉(zhuǎn)化效率較低。

(3)規(guī)模效率分析

在2001-2015年期間，只有2012年處于規(guī)模非有效狀態(tài)，其余年份，有七年處于規(guī)模有效狀態(tài)，有七年處于規(guī)模相對有效狀態(tài)。其中，2007年規(guī)模效率介于[0.9，1]之間，并且其規(guī)模報酬遞減，表明該年度青島市各科技產(chǎn)出要素增加比例小于金融投入要素增加比例，規(guī)模效率處于相對有效狀態(tài)。雖其余年份科技金融規(guī)模處于相對有效狀態(tài)，但表現(xiàn)為規(guī)模報酬遞增，說明該時期各科技產(chǎn)出要素增加比例大于金融投入要素增加比例，適當擴大科技金融規(guī)模會提高科技金融結(jié)合效率。綜合考慮純技術(shù)效率及綜合效率的實證分析結(jié)果，2003年和2007年的純技術(shù)效率為有效狀態(tài)，而相應(yīng)的綜合效率未達到有效，這歸因于決策單元規(guī)模無效，因此應(yīng)將改革的重點放在如何更好地發(fā)揮決策單元的規(guī)模效益。

3.結(jié)論與建議

本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法對青島市2001-2015年科技金融結(jié)合效率進行實證研究，根據(jù)實證分析結(jié)果，可以得出以下結(jié)論。

結(jié)論1：青島市科技金融的結(jié)合效率總體較好。從DEA運行結(jié)果得出，有將近一半的決策單元處于DEA有效狀態(tài)，也即大部分年份金融投入與科技產(chǎn)出處于相對均衡狀態(tài)。從長期平均值來看，青島市科技金融結(jié)合效率介于[0.9，1]之間，處于相對有效狀態(tài)，也即在長期內(nèi)只需對青島市金融投入與科技產(chǎn)出進行適當調(diào)整即可實現(xiàn)科技金融的相對均衡。

結(jié)論2：青島市科技金融同時存在投入高與產(chǎn)出低的問題。在現(xiàn)有的科技產(chǎn)出規(guī)模下，青島市金融資源的投入量相對過多，超過相對最優(yōu)投入規(guī)模。同時，在現(xiàn)有的金融投入規(guī)模下，科技產(chǎn)出量要遠低于相對最優(yōu)值。DEA實證分析中的純技術(shù)效率分析結(jié)果表明，某些年份均存在投入冗余及產(chǎn)出不足現(xiàn)象，從長期平均值來看，純技術(shù)效率表現(xiàn)為相對有效狀態(tài)。雖在現(xiàn)有金融投入規(guī)模下，青島市科技金融的金融資源使用并沒有使科技產(chǎn)出達到最大化，但通過合理的調(diào)整可以向最大化狀態(tài)邁進。

結(jié)論3：青島市科技成果的產(chǎn)出及產(chǎn)業(yè)化效率較低。對于科技產(chǎn)出的直接成果之一，發(fā)明專利的申請授權(quán)量存在產(chǎn)出不足現(xiàn)象，說明青島市著重追求科技成果產(chǎn)出數(shù)量，其中存在較大比例不符合實用性、新穎性等質(zhì)量要求的科技成果。由實證分析結(jié)果可知，作為科技成果轉(zhuǎn)化的重要指標，同時作為反應(yīng)科技成果產(chǎn)業(yè)化效率的關(guān)鍵指標，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值產(chǎn)出存在不足，即青島市科技金融的科技成果資本化率低，技術(shù)創(chuàng)新水平較低，從而導(dǎo)致金融投入轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出的效率較低。

根據(jù)以上實證分析結(jié)果，要提高青島市科技金融結(jié)合效率，需加強政府的政策引導(dǎo)與統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，深化改革科技創(chuàng)新管理體制，合理制定科技計劃和獎勵政策，加大普惠性政策的支持力度；強化知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運用和保護，結(jié)合青島的實際情況，為青島市科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新降低門檻，促進科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化；調(diào)整金融資源的投入結(jié)構(gòu)與力度，提高使用效率，使金融投入的結(jié)構(gòu)與科技產(chǎn)出的階段相對應(yīng)、相協(xié)調(diào)，合理配置金融資源，解決投入冗余問題；提升企業(yè)科技創(chuàng)新能力，鼓勵并扶持企業(yè)掌握更多的核心技術(shù)，同時，要促進科技型企業(yè)不斷改善其內(nèi)部結(jié)構(gòu)和模式，提高科技成果的轉(zhuǎn)化效率。

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備注：本課題受《青島市科技金融的作用機制與模式創(chuàng)新研究》(項目號15-9-2-1-(8)-zhc)資助