摘 要：2017年7月全國碳市場有望啟動，碳金融市場在我國商業(yè)銀行中再一次成為視野聚焦。中國作為全球第二大的碳排放國，碳交易市場會是中國的巨大商機(jī)。但對于我國來說，碳金融領(lǐng)域起步晚發(fā)展慢，商業(yè)銀行參與度低是不可回避的事實(shí)，本文將基于SWOT模型分析中國商業(yè)銀行碳金融市場，并提出可行性的建議。

關(guān)鍵詞：碳金融；綠色金融；SWOT分析

一、研究背景

1.世界背景

為限制全球各國家溫室氣體排放，2005年2月16日起，《京都議定書》正式開始在全球強(qiáng)制生效，中國作為發(fā)展中國家之一，根據(jù)協(xié)議于2012年之后開始承擔(dān)減排義務(wù)。

中國發(fā)展中國家的身份決定了中國目前的碳金融業(yè)務(wù)主要為清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目的投融資以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。該機(jī)制核心內(nèi)容是允許發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家進(jìn)行項(xiàng)目級的減排量抵消額的轉(zhuǎn)讓與獲得，在發(fā)展中國家實(shí)施溫室氣體減排項(xiàng)目。具體表現(xiàn)為由發(fā)達(dá)國家在發(fā)展中國家進(jìn)行各種減排項(xiàng)目，用環(huán)境污染小的綠色能源代替?zhèn)鹘y(tǒng)的碳排放能源，如風(fēng)能，水能，太陽能等新型能源，并用因此行為產(chǎn)生的“核證減排量”等量替代本國計(jì)劃內(nèi)的溫室氣體排放量。這種行為有效的降低了發(fā)達(dá)國家的減排成本，符合發(fā)展中國家可持續(xù)發(fā)展的理念，同時(shí)也減少了全球碳排放量，防止了生態(tài)環(huán)境的進(jìn)一步惡化。這種“三贏”的機(jī)制得到了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的雙方贊同。根據(jù)聯(lián)合國環(huán)境署的統(tǒng)計(jì)，自從《京都議定書》開始在全球強(qiáng)制生效起，全球的“核證減排量”在穩(wěn)定與日俱增。

2.我國目前形勢

中國作為全球第二大的碳排放國，我國的諸多省市也處于嚴(yán)重污染狀態(tài)，霧霾嚴(yán)重影響了人民日常生活，改善環(huán)境減少碳排放刻不容緩，而我國目前大多碳排放企業(yè)節(jié)能減排處于初級階段成本較低，碳交易市場會是中國的巨大商機(jī)，而在2016年9月隨著中國杭州G20峰會召開后，“構(gòu)建創(chuàng)新、活力、聯(lián)動、包容的世界經(jīng)濟(jì)”成為了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，綠色金融也成為會議重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)入了大眾的視線。這兩點(diǎn)也恰恰符合碳金融市場的理念，因此，中國碳金融市場正處于發(fā)展的重要時(shí)期，面臨著機(jī)遇與重重挑戰(zhàn)。

3.“赤道原則”概念

在全世界范圍內(nèi)，綠色金融早已不是一個(gè)新鮮的理念，早在2002年，“赤道原則”這一概念就被提出并適用于眾多國外銀行，該原則的核心內(nèi)容主要有兩點(diǎn)，一是在金融活動前對項(xiàng)目進(jìn)行對環(huán)境影響的評估分級，對不同的環(huán)境影響級項(xiàng)目差別對待。二是在項(xiàng)目實(shí)施后銀行應(yīng)發(fā)揮自身作用保護(hù)項(xiàng)目周邊環(huán)境，商業(yè)銀行要執(zhí)行監(jiān)督和執(zhí)行的任務(wù)。

二、SWOT分析

本文將基于SWOT模型從企業(yè)自身的優(yōu)勢、劣勢以及外部的機(jī)遇和威脅四個(gè)方面進(jìn)行分析，旨在引導(dǎo)和鼓勵(lì)我國商業(yè)銀行涉足碳金融領(lǐng)域，以及外部政策的完善。

1.Strength（優(yōu)勢）

擁有充足的資金是進(jìn)行任何領(lǐng)域交易的基礎(chǔ)，我國商業(yè)銀行支持著全國絕大多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)項(xiàng)目，資金雄厚。有足夠的資金支持以探索碳金融領(lǐng)域。

商業(yè)銀行作為我國金融的運(yùn)作核心也擁有大量的企業(yè)信息資源，這是碳金融領(lǐng)域的橋梁與踏板。商業(yè)銀行可以通過自身信息的流暢性為企業(yè)提供便捷以及高效益的碳金融服務(wù)，幫助企業(yè)有條件的選擇發(fā)達(dá)國家資金和技術(shù)提供者，提供合理的報(bào)價(jià)，有效的規(guī)避企業(yè)可能會面臨的風(fēng)險(xiǎn)，符合國家可持續(xù)發(fā)展的理念。

2.Weakness（劣勢）

雖然在世界范圍內(nèi)碳金融早已不是一個(gè)新鮮的理念，但對于我國來說，碳金融領(lǐng)域起步晚發(fā)展慢是不可回避的事實(shí)，目前只有興業(yè)銀行一家銀行愿意聚焦碳金融領(lǐng)域愿意做行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”。大多數(shù)銀行由于碳金融領(lǐng)域的未知性以及自身轉(zhuǎn)型無迫切性，都不愿意身先士卒，希望待碳金融領(lǐng)域發(fā)展完善后再涉足，不愿意主動承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

而全國商業(yè)銀行對碳金融的不重視也導(dǎo)致相關(guān)專業(yè)人才的缺失，沒有足夠的具有相關(guān)知識儲備的人才在碳金融領(lǐng)域做出貢獻(xiàn)，大多數(shù)商業(yè)銀行也沒有專門劃分出碳金融業(yè)務(wù)的部門，這也是導(dǎo)致碳金融在我國商業(yè)銀行發(fā)展慢的原因。

如果以上兩點(diǎn)沒有突破性的進(jìn)展會造成該領(lǐng)域的惡性循環(huán)，導(dǎo)致步伐停滯不前，不利于我國碳金融行業(yè)的發(fā)展，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行不符合我國可持續(xù)發(fā)展的理念。

3.Opportunity（機(jī)遇）

隨著全球環(huán)境持續(xù)惡化，世界各國逐漸意識到保護(hù)環(huán)境迫在眉睫，低碳經(jīng)濟(jì)、綠色金融成了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要理念。身為發(fā)展中國家的中國更是在近年間不可避免的飽受霧霾等環(huán)境問題的困擾，實(shí)行可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)理念刻不容緩，這是我國任何一個(gè)碳排放企業(yè)都會面臨的無法回避的問題。中國的幅員遼闊，也決定了中國碳減排量必定會占到全球的很大份額，因此碳排放交易是一片巨大的市場，而且相比較發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的技術(shù)，中國大多數(shù)企業(yè)的減排成本只有前者的五分之一左右，這其中的差額會產(chǎn)生高額的利潤，使我國碳排放企業(yè)在碳金融國際市場上相比較別的國家有更大的競爭優(yōu)勢。

國家在十八屆五中全會提出綠色發(fā)展理念后，國家環(huán)保部門各種政策層出不窮，涉足碳金融領(lǐng)域，不僅能為祖國保護(hù)環(huán)境，也有利于樹立商業(yè)銀行良好的企業(yè)形象，在全國乃至世界范圍產(chǎn)生廣告效應(yīng)，為企業(yè)今后的發(fā)展以及別的業(yè)務(wù)開展打下好的口碑和基礎(chǔ)。

4.Threat（威脅）

雖然我國很早以前就開始大力倡導(dǎo)環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展理念，但在碳金融領(lǐng)域還停留在引導(dǎo)階段，相關(guān)交易的制度以及政策與國外相比還未完善，導(dǎo)致商業(yè)銀行在探索碳金融階段也許不能得到合理的保障。這也是導(dǎo)致很多銀行并不涉足碳金融領(lǐng)域的原因，但我國碳排放企業(yè)的數(shù)目遠(yuǎn)大于目前我國商業(yè)銀行作為碳金融中介的數(shù)目，這致使一些企業(yè)只能與世界銀行等組織進(jìn)行合作，不能得到合理的報(bào)價(jià)。這不僅影響了企業(yè)本身的生存發(fā)展，更是整體上制約了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

由于清潔發(fā)展機(jī)制在我國起步晚，而發(fā)達(dá)國家已有一套較為完善的交易機(jī)制，國際范圍內(nèi)的的碳金融市場目前主要由歐盟主導(dǎo)，政策的制定和定價(jià)權(quán)以及通行的貨幣都是由歐盟所決定，我國在國際碳交易市場缺乏話語權(quán)。這使我國的商業(yè)銀行在世界碳金融市場的起步階段就處于一定的不利地位，只能被動的接受國外的報(bào)價(jià)成為項(xiàng)目中介而不能主動的推動項(xiàng)目的進(jìn)行。

清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目還存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定因素。首先，截止目前為止已有美國和加拿大兩國先后成為簽署了《京都議定書》后又退出的國家，很難確定在未來會不會有更多的簽署國家宣布退出，導(dǎo)致發(fā)展中國家的利益損失，這給項(xiàng)目的進(jìn)展平添了許多不確定性和不可控性。其次，“核證減排量”這一概念的具體實(shí)施并不容易通過技術(shù)的支持精準(zhǔn)的實(shí)現(xiàn)，在實(shí)施后的監(jiān)控階段也不好得到精確的測量，環(huán)境、氣候、原材料不同等諸多因素都會對其數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響，而在項(xiàng)目實(shí)施期間，我國商業(yè)銀行作為發(fā)達(dá)國家技術(shù)提供者和我國碳排放企業(yè)的中介單位對項(xiàng)目卻不具備掌控的功能，可能會導(dǎo)致企業(yè)利益的損失。

國際碳交易市場也“瞄準(zhǔn)”了發(fā)展中國家的潛在巨大利潤市場，并且以保護(hù)全球氣候環(huán)境防止環(huán)境進(jìn)一步惡化為理由，提出了“碳關(guān)稅”的新鮮概念，并從中攫取發(fā)展中國家的利益。此舉限制了碳金融行業(yè)在我國商業(yè)銀行中的發(fā)展。

三、對策和建議

根據(jù)以上對我國商業(yè)銀行碳金融市場的SWOT分析，本文將針對性的給出以下的幾點(diǎn)建議。

首先，從外部環(huán)境上，我國應(yīng)加大宣傳和政策的扶持，使商業(yè)銀行意識到碳金融市場存在的契機(jī)和涉足碳金融領(lǐng)域的必要性。盡快完善我國的交易機(jī)制和細(xì)則，使商業(yè)銀行和企業(yè)的基本合法權(quán)益得到保障。注重培養(yǎng)相關(guān)的專業(yè)人才，幫助商業(yè)銀行盡快走出碳金融領(lǐng)域的探索階段。各大高校對金融專業(yè)的學(xué)生可以開設(shè)碳金融領(lǐng)域相關(guān)課程，使學(xué)生了解相關(guān)行業(yè)基礎(chǔ)知識，擴(kuò)大社會影響力。只有充足的人才輸出，才能讓碳金融行業(yè)更好更快的發(fā)展，盡早走在國際的前列。

其次，商業(yè)銀行本身應(yīng)積極配合國家政策，主動開展CDM業(yè)務(wù)，關(guān)注世界別國商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，參考“赤道原則”開展業(yè)務(wù)，向國家政策靠攏，優(yōu)化自身社會形象。在參考的同時(shí)，完成符合我國基本國情的創(chuàng)新，使CDM業(yè)務(wù)更加契合我國的碳排放企業(yè)，做好自身身為的工作。開展項(xiàng)目之前做好項(xiàng)目規(guī)劃，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。在不能做市場主導(dǎo)者前，緊跟政策的步伐，適應(yīng)了世界碳金融市場的變化，盡快掌握市場的主動權(quán)。

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作者簡介：王天瑋（1995- ），男，漢族，安徽合肥人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院本科生