孫小軍

摘要：自De Loecker & Warzynski（2011）使用企業(yè)層面產出數據估算出企業(yè)成本加成率以來，成本加成率研究已成為國際貿易熱門話題。為此，從成本加成率理論研究、成本加成率測度和成本加成率實證研究等三個方面回顧和梳理國內外文獻。

關鍵詞：成本加成率；貿易；集聚

中圖分類號：F74文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.04.016

成本加成率一般是指價格與邊際成本的差異，隨著新貿易理論的興起，開始受到國際貿易學者重點關注。

1成本加成率理論研究

成本加成率研究首先以理論方式開展。Krugman（1979）使用效用函數，獲得具有內生加成率的價格函數，發(fā)現貿易自由化對成本加成率影響，表現在壟斷競爭和內生成本加成率框架下會產生促競爭效應。隨著異質性企業(yè)理論的發(fā)現，學者開始研究異質企業(yè)框架下內生加成率。Bernard et al.（2003）將企業(yè)異質性和內生成本加成率引入模型，發(fā)現高生產率企業(yè)具有較高成本加成率。在考慮可變替代彈性效用函數壟斷競爭框架下，Arkolakis et al.（2012）發(fā)現成本加成率分布沒有隨貿易成本變化而變化，且存在負貿易促競爭效應。

Melitz & Ottaviano（2008）構建了一個考慮異質性企業(yè)、內生成本加成率和出口目的地市場競爭程度的模型，該模型已成為研究成本加成率的重要模型。Atkeson & Burstein（2008）構建了另一理論模型，在模型中任何部門中只有少量以寡頭壟斷競爭方式競爭生產企業(yè)，企業(yè)需求彈性隨市場份額上升而減少，成本加成率隨市場份額上升而增加。通過降低寡頭壟斷企業(yè)市場份額，國際貿易可以降低成本加成率以及成本加成率離差。Edmond et al.（2015）基于這一模型研究考慮內生成本加成率的貿易促競爭效應，發(fā)現貿易增加競爭，降低成本加成率的離差，減少因資源誤置造成的生產率損失。

2成本加成率測度研究

當前測度成本加成率主要有兩種方法：會計方法和生產函數方法。會計方法主要用于早期研究，如Domowitz et al.（1986），Martin（2002）等。盛丹&王永進（2012）用會計方法估算成本加成率，從企業(yè)加成率視角研究中國企業(yè)低價出口現象，發(fā)現出口退稅、補貼及出口企業(yè)內部競爭過度是出口企業(yè)加成率低于非出口企業(yè)加成率主要原因，造成企業(yè)低價出口。

生產函數方法包括Hall（1986）方法及其擴展方法、Edmond et al.（2015）方法和De Loecker & Warzynski（2011）方法。早期研究主要借鑒Hall（1986）方法估算成本加成率，如Levinsohn（1993），Konings & Vandenbussche（2005）等。當前De Loecker & Warzynski（2011）方法得到廣泛運用，雖然也有一定缺陷，但就目前可得的企業(yè)數據庫，顯示出巨大優(yōu)勢，因而得到國內外學者廣泛應用。錢學鋒&范冬梅（2015）認為，Edmond et al.（2015）方法由于只需要工資，工業(yè)增加值等信息，該方法可以廣泛應用。

3成本加成率實證研究

3.1進口競爭與成本加成率

市場競爭愈激烈，企業(yè)成本加成率越低。Hoekman et al.（2001）發(fā)現，企業(yè)面臨的進口限制及國內市場準入條件對行業(yè)成本加成率影響與國家規(guī)模有關。當市場進入條件不變，市場規(guī)模較大，競爭程度較為充分，成本加成率處于一個較低位置。Konings et al.（2005）基于保加利亞與羅馬尼亞3000多家企業(yè)，考察進口滲透率與成本加成率關系，發(fā)現進口滲透率與市場集中度較高的行業(yè)中企業(yè)成本加成率負相關，但在集中度較低行業(yè)里，效果相反。羅長遠等（2013）發(fā)現來自中國的進口降低了泰國企業(yè)加成率，其中出口額高、外資股份多、為跨國公司提供配套產品、資本密集度高、所屬行業(yè)技術水平高和得到ISO認證企業(yè)，加成率降低幅度相對較小，對于最終產品和中間產品的影響則相反，來自中國最終產品進口抑制了泰國企業(yè)加成率，來自中國中間產品進口并沒有對泰國相關企業(yè)加成率沒有造成類似影響。

3.2集聚與成本加成率

集聚通過兩條途徑影響加成率：集聚地區(qū)加強競爭（價格競爭效應）以及集聚地區(qū)企業(yè)的平均生產率更高（集聚外部性和企業(yè)選擇效應）。Zhao（2011）使用2002-2004年中國企業(yè)數據，研究集聚對企業(yè)加成率影響，引入集聚經濟把兩種途徑納入Melitz & Ottaviano模型，證實價格競爭效應比其他效應更強。換句話說，集聚程度高區(qū)域，企業(yè)加成率越低。此外研究還考察企業(yè)成本加成率空間集聚效應，通過使用工具變量解決潛在內生性問題，發(fā)現中國同一地區(qū)私營企業(yè)數量增加導致企業(yè)加成率降低與生產率提高，但是集聚地區(qū)企業(yè)有更高產出和利潤。

3.3匯率與成本加成率

Krugman（1986）認為出口企業(yè)為應對匯率變動，穩(wěn)定或增加市場份額，針對不同市場情況調整成本加成率。Atkeson & Burstein（2008）基于1985-2006年美國制成品數據，發(fā)現應對匯率變動時，企業(yè)對成本加成率調整與市場結構及交易成本有關。Goldberg & Hellerstein（2008）通過結構模型分析匯率傳遞的不完全效應，指出匯率變動時企業(yè)對價格調整能力與對應市場競爭程度有很大關系，此外，匯率變動本身也會間接地通過規(guī)模報酬遞減效應、中間品成本效應和目標市場非貿易品的成本效應等途徑對企業(yè)邊際成本造成一定影響，從而對成本加成率產生影響。部分學者在異質性企業(yè)框架下考察匯率波動與企業(yè)加成率的關聯。Berman et al.（2012）基于1995-2005年法國數據考察匯率變動與企業(yè)加成率關系，發(fā)現隨著匯率貶值，企業(yè)加成率會有所提高，特別是那些生產效率更高、規(guī)模更大的企業(yè)。Chatterjee et al.（2013）基于1997-2006墨西哥出口數據，發(fā)現匯率貶值導致所有產品加成率都有所提高。Li et al.（2015）通過對2000-2007年海關貿易數據進行考察，指出匯率變動時，企業(yè)出口產品價格對其反應很小。盛丹和劉竹青（2016）運用2000-2006年中國工業(yè)企業(yè)數據庫和海關數據庫，分析匯率變動對中國企業(yè)成本加成率的作用，發(fā)現人民幣實際有效匯率升值會導致企業(yè)成本加成率有一個明顯下降，尤其對于加工貿易企業(yè)來說，下降幅度更大。

3.4政府政策與成本加成率

經濟對外開放程度提高對國內市場競爭程度的促進作用，與封閉經濟市場中擴大市場規(guī)模，增加企業(yè)數目對競爭的作用相似，因此一些國家為促進貿易增長，對貿易制度、政策等進行改革，對企業(yè)成本加成率產生影響。Konings et al.（2005）認為企業(yè)私有化提高績效，進而提高成本加成率。Konings & Vandenbussche（2005）發(fā)現反傾銷貿易壁壘對企業(yè)成本加成率的提高有促進作用，其中與單產品出口企業(yè)相比，多產品企業(yè)成本加成率提高的幅度更大。盛丹（2013）基于1999-2007年工業(yè)企業(yè)數據，研究國有企業(yè)改制與企業(yè)加成率、社會福利關系，發(fā)現在高競爭度行業(yè)和競爭程度增強的行業(yè)，國有企業(yè)改制增加企業(yè)加成率，改善社會福利水平。然而在競爭度較低和競爭程度降低行業(yè)，國有企業(yè)改制作用不明顯，甚至造成不利影響。錢學鋒等（2015）基于2000-2006年企業(yè)層面數據，把出口退稅納入M-O模型，考察出口退稅與企業(yè)成本加成率及資源誤置關系，指出出口退稅通過促進競爭效應，使企業(yè)在進入國內外市場時臨界成本下降，降低企業(yè)成本加成率，造成出口部門與非出口部門的資源誤置。

3.5貿易自由化與成本加成率

Noria（2013）考察NAFTA對成本加成率影響，發(fā)現行業(yè)開放年份不同，影響不同。Fan et al.（2015）發(fā)現，削減關稅進行貿易自由，導致現存進口商與出口商增加產品加成率。Liu & Ma（2015）使用中國加入WTO前后數據，考察貿易對加成率影響，發(fā)現對于進口商來說，關稅削減會提高企業(yè)加成率，在競爭性不強的行業(yè)，關稅削減使企業(yè)成本加成率提高幅度更大。De Loecker et al.（2016）基于印度數據考察價格、成本加成率以及邊際成本與貿易自由化關系，開發(fā)了一個框架，測算多產品企業(yè)成本加成率，發(fā)現自由化降低了產品出廠價格，并且輸出關稅下降有預期促進競爭效應。相對于邊際成本下降幅度，價格下降幅度較小，主要原因在于輸入關稅自由化，因為不完全的成本滲透率是企業(yè)通過提高成本加成率抵消了邊際成本的減少。

3.6資源配置與成本加成率

Epifani & Gancia（2011）基于1958-1996年美國制造業(yè)數據，考察成本加成率整體分布如何影響資源錯誤配置及福利，并通過改變成本加成率分布，確定了貿易開放下，可能導致福利降低的條件。研究發(fā)現，當企業(yè)進入受限時，成本加成率異質性需要大量成本，并且非對稱貿易自由化導致福利下降。相反，當企業(yè)進入自由時，盡管政策制定者可糾正跨部門資源錯配，但成本加成率不一定導致福利下降。研究還指出，貿易導致的競爭增強通常是福利增加，但是如果貿易一體化提高了成本加成率分散，那么可以通過在相對更受保護的行業(yè)中進行生產補貼來改善資源分配。Weinberger（2015）基于1995-2007年智利企業(yè)數據，發(fā)現由于企業(yè)滲透生產率的提高轉換為成本加成率，所以平均生產率的提高并不一定與資源配置效率提高有關。此外研究發(fā)現進口份額更高行業(yè)，企業(yè)加成率更高，并且作為與全球競爭開放行業(yè)相比，此行業(yè)資源配置更加不恰當。

企業(yè)成本加成率研究具有理論和現實價值，受到學術界關注。當前中國經濟迅速發(fā)展，經濟規(guī)?？焖倥蛎洠袊贫?、政策環(huán)境正處于變革之中，在這一背景下探索中國企業(yè)成本率科學方法和完善數據，揭示中國企業(yè)出口行為，具有重要研究價值。

參考文獻

[1]De Loecker，J.，Warzynski，F.，Markups and Firm-Level Export Status[J].American Economic Review，2011，102（6）.

[2]Melitz，M.J.，Ottaviano，G.I.P.，Market Size， Trade and Productivity[J].Review of Economic Studies，2008，75（1）.

[3]Zhao，L.，Markups and Agglomeration：Price Competition versus Externalities[N].Working Paper，2011.

[4]錢學鋒，范冬梅.國際貿易與企業(yè)成本加成：一個文獻綜述[J].經濟研究，2015，（2）.

[5]盛丹，王永進.中國企業(yè)低價出口之謎——基于企業(yè)加成率的視角[J].管理世界，2012，（05）.