王奕帆

【摘 要】保理（factoring）是一種專門為賒銷而設(shè)計(jì)的綜合性金融服務(wù)，其內(nèi)容可以包括應(yīng)收賬款催收，資金融通，購(gòu)貨商信用評(píng)估，壞賬風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等多個(gè)方面。在商業(yè)信譽(yù)越來(lái)越多地被運(yùn)用到交易中的今天，保理業(yè)務(wù)能為企業(yè)降低應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，也能提供為企業(yè)代為管理應(yīng)收賬款的服務(wù)，對(duì)于很多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一種較為便利的新型融資渠道。但是由于保理業(yè)務(wù)現(xiàn)行的普及范圍有限，所以很多企業(yè)存在應(yīng)收賬款大量占用企業(yè)資源的情況，也沒(méi)有采用保理融資方式為企業(yè)注入更多的流動(dòng)資金。本文將分析帶追索權(quán)和不帶追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理以及其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，將結(jié)合神武環(huán)保這一案例分析企業(yè)在采用保理業(yè)務(wù)手段進(jìn)行融資時(shí)將會(huì)面對(duì)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，也將企業(yè)對(duì)保理業(yè)務(wù)與票據(jù)貼現(xiàn)、貸款和托收押匯這些類似的融資業(yè)務(wù)的具體區(qū)別。另外，針對(duì)我國(guó)目前正大力支持非銀行企業(yè)提供商業(yè)保理服務(wù)的現(xiàn)狀提出一些建議。

【關(guān)鍵詞】保理；應(yīng)收賬款；會(huì)計(jì)處理；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

隨著貿(mào)易經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及諸多公司跨國(guó)貿(mào)易量的增長(zhǎng)，商業(yè)信用越來(lái)越廣泛地被運(yùn)用到企業(yè)的購(gòu)銷活動(dòng)中，公司的資金周轉(zhuǎn)收到了很大程度的影響，主要原因就是有很多的應(yīng)收賬款積累在了企業(yè)賬面上。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，更有甚者，許多企業(yè)因應(yīng)收賬款無(wú)法收回而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)難以為繼，企業(yè)也因此一步步走向破產(chǎn)邊緣。因此，越來(lái)越多的企業(yè)開始更加重視企業(yè)對(duì)客戶信用的管理以及開拓應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款潛在風(fēng)險(xiǎn)的措施。也正是為了幫助解決企業(yè)管理應(yīng)收賬款的難題，保理業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。作為一項(xiàng)新興綜合金融服務(wù)，它能在一定程度上大大降低企業(yè)面臨因受賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，正因?yàn)榇?，保理業(yè)務(wù)近幾年在國(guó)內(nèi)有著快速的發(fā)展。那么，企業(yè)在選擇保理業(yè)務(wù)的時(shí)候應(yīng)該進(jìn)行怎樣的會(huì)計(jì)處理？保理業(yè)務(wù)與其性質(zhì)類似的票據(jù)貼現(xiàn)、貸款和托收押匯究竟有怎樣的區(qū)別？不同的選擇對(duì)企業(yè)的報(bào)表數(shù)據(jù)有怎樣的影響？以及企業(yè)如何面對(duì)保理業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)？這些都成為了企業(yè)財(cái)務(wù)人員需要關(guān)心的問(wèn)題。因此，研究企業(yè)保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算處理也變得更有意義。

一、保理業(yè)務(wù)的基本介紹

保理業(yè)務(wù)，也稱保付代理業(yè)務(wù)，是一種專門為賒銷而設(shè)計(jì)的綜合性金融服務(wù)i。其內(nèi)容可以包括應(yīng)收賬款催收，資金融通，購(gòu)貨商信用評(píng)估，壞賬風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等多個(gè)方面。它的起源得益于十四世紀(jì)英國(guó)的毛紡工業(yè)，保付代理業(yè)務(wù)發(fā)展到十九世紀(jì)已經(jīng)成為歐洲向美洲輸出商品交易結(jié)算的重要方式。最接近現(xiàn)代意義的保理業(yè)務(wù)出現(xiàn)在1930年前后，美國(guó)股票市場(chǎng)的大崩潰導(dǎo)致了持續(xù)四年之久的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這段時(shí)間內(nèi)，由于產(chǎn)品過(guò)剩導(dǎo)致了很多企業(yè)的產(chǎn)品大量積壓，流動(dòng)資金緊缺，為了刺激消費(fèi)推銷積壓庫(kù)存，賣方只能采取賒銷的方式，隨之就有了為了減少應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)而提供保理業(yè)務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)，它們以賒銷中的貨物為抵押品，按不足100%的比例向供應(yīng)商預(yù)先支付不附追索權(quán)的貨款，取得在一定期限內(nèi)向購(gòu)貨商收取貨款的權(quán)利。通過(guò)這樣的方式大大減少了供應(yīng)商資金貨款不能收回的風(fēng)險(xiǎn)，成為許多企業(yè)融資時(shí)的新選擇。

二、A企業(yè)案例分析

A企業(yè)于2013年10月24日第一次發(fā)布公告對(duì)外宣稱開始使用應(yīng)收賬款保理的融資手段，將其掌握的對(duì)某公司的應(yīng)收款項(xiàng)作為保理業(yè)務(wù)標(biāo)的資產(chǎn)，折價(jià)融入流動(dòng)資金，相應(yīng)的保理業(yè)務(wù)合同對(duì)該項(xiàng)保理服務(wù)定義為帶追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。帶追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)發(fā)生后收到的銀行存款將作為短期借款反映在企業(yè)的期末報(bào)表，并不會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生影響，故企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)收賬款較2012年同期不降反增。后于2014年A企業(yè)繼續(xù)將應(yīng)收賬款保理作為一種融資手段使用，并且于保理合同中將該項(xiàng)融資定義為不帶追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，在處理不帶追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)應(yīng)將與標(biāo)的應(yīng)收賬款有關(guān)的賬面原值和還賬準(zhǔn)備一并轉(zhuǎn)出，2014年應(yīng)收賬款在企業(yè)總資產(chǎn)的占比明顯下降。

同時(shí)從應(yīng)收賬款增長(zhǎng)與當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比較中也可以看出，A企業(yè)從2011年至2013年間賬面應(yīng)收賬款的增加量占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比重變化都不大（分別為21.31%，41.87%，35.85%）。2014年的報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，A企業(yè)的應(yīng)收賬款出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)（-102.50%），眾所周知，企業(yè)報(bào)表中應(yīng)收賬款的減少有兩方面可能的原因，一方面是企業(yè)應(yīng)收賬款原值的減少，影響這方面的原因就是企業(yè)的賒銷減少或者賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款在會(huì)計(jì)期末之前得到了有效的回收；另一方面是企業(yè)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的增加，即以前年度的應(yīng)收賬款回收情況不理想，導(dǎo)致該部分應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例增加從而間接降低應(yīng)收賬款的報(bào)表數(shù)。查看A企業(yè)2014年年度報(bào)告發(fā)現(xiàn)，公司于2014年度計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金額為101，224，089.29元，只占了應(yīng)收賬款減少總額的32.77%，因此推斷壞賬的計(jì)提并不能導(dǎo)致應(yīng)收賬款比去年同期下降56%如此之大的幅度，故而保理業(yè)務(wù)的引入對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款報(bào)表數(shù)的減少起到了不可小覷的作用。

三、完善保理業(yè)務(wù)的建議

按照現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)保理公司在數(shù)量和規(guī)模上都將有所擴(kuò)展的趨勢(shì)，怎樣從各個(gè)層面完善制度和應(yīng)對(duì)保理業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)就成為一個(gè)重要的問(wèn)題。各個(gè)層面的主要措施可以有以下幾點(diǎn)：

（一）國(guó)家制度層面

完善保理業(yè)務(wù)的法制和信用環(huán)境。這可以具體分成兩部分：第一部分，制定更加完善的保理業(yè)務(wù)法律法規(guī)，讓保理業(yè)務(wù)的開辦更加“有法可依”，也要加大對(duì)“以保理的名義變相放貸”的查處和打擊力度；第二部分，建立更加全面客觀的企業(yè)和個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，讓商業(yè)保理公司在受理保理業(yè)務(wù)的時(shí)候?qū)?gòu)貨商信用的考察有更加直、便利并且可靠的方法。

（二）保理商自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制

保理商在降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)之后，若是出現(xiàn)壞賬無(wú)法收回的情況，將對(duì)商業(yè)保理公司造成更大的沖擊，那如何才能增強(qiáng)一些小型商業(yè)保理公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力呢？具體可以通過(guò)加強(qiáng)與銀行之間的信息共享建立更加完整的客戶信譽(yù)檔案。

也可以通過(guò)大力宣傳推廣保理業(yè)務(wù)并在保理業(yè)務(wù)成熟到一定階段的時(shí)候進(jìn)行客戶細(xì)分，對(duì)不同等級(jí)進(jìn)行差別化收費(fèi)。對(duì)于商業(yè)信譽(yù)良好的買家，保理公司在受理其賣家的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)時(shí)可以適當(dāng)降低收費(fèi)以穩(wěn)定與客戶的長(zhǎng)期合作關(guān)系；對(duì)于存在信譽(yù)污點(diǎn)的買家，保理公司在受理其賣家的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)時(shí)可以適當(dāng)提高收費(fèi)。這樣也在一定程度上督促了企業(yè)注重自己的商業(yè)信譽(yù)。

注釋：

i姚星.賒銷方式下的風(fēng)險(xiǎn)防范--國(guó)際保理[J]. 商場(chǎng)現(xiàn)代化，2005年33期：1